注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考財(cái)管專題：道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇是什么意思

1、r1老Mi老考啊考在線學(xué)習(xí)社區(qū)f | P Hr J J專注職業(yè)類考試課程fa-* "垃kaoecim道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇是什么意思？作者：代國強(qiáng)講師CPA財(cái)務(wù)成本管理的第一章（財(cái)務(wù)管理概述）與第十章（資本結(jié)構(gòu)）提到了信息不 對(duì)稱下的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇兩個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念。對(duì)于沒有西方經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的同學(xué)來講，這兩個(gè)概念理解起來有一定的困難，本文將通過舉例子的方式，解釋這兩個(gè)概念。與普通商品一樣，信息是一種很有價(jià)值的資源。信息的作用是，減少經(jīng)濟(jì)主體的決策風(fēng) 險(xiǎn)和失誤，從而提高他的預(yù)期收益。在信息不完全和不對(duì)稱的情況下， 市場(chǎng)機(jī)制有時(shí)就不能很好的起作用。以保險(xiǎn)市場(chǎng)為例，說明信息不完全或不對(duì)稱的情況之

2、下會(huì)出現(xiàn)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)是一種特殊的商品，這種特殊商品的價(jià)格就是保險(xiǎn)費(fèi)用。 保險(xiǎn)公司的信息也是不完 全的。對(duì)于投保人的情況有所了解，又不是很了解。保險(xiǎn)公司知道，在購買汽車保險(xiǎn)的人當(dāng)中，有一些人相對(duì)來說更加容易出事故。保險(xiǎn)賠償主要就是支付給了這些人。所以這部分人對(duì)保險(xiǎn)的需求比較迫切。 而另一類人，駕駛比較謹(jǐn)慎，不容易故意出事故。這部分人對(duì)于保險(xiǎn)的需求就不是很迫切。 如果保險(xiǎn)公司缺乏信息， 不能將兩類客戶區(qū)分開來， 就會(huì)引起很大 的問題。逆向選擇當(dāng)保險(xiǎn)費(fèi)用提高的時(shí)候，保險(xiǎn)需求會(huì)下降。但是，在減少的保險(xiǎn)需求當(dāng)中，主要是那些 相對(duì)“好”的客戶，因?yàn)樗麄儾辉敢庵Ц陡叩谋ｋU(xiǎn)費(fèi)用。而留在其中的投

3、保人當(dāng)中，主要 是那些相對(duì)來說“壞”的投保人。所以，隨著保險(xiǎn)費(fèi)用的上升，投保人的結(jié)構(gòu)就發(fā)生變化：“壞”的投保人的比例會(huì)越來越多。保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)上升，保險(xiǎn)公司有可能出現(xiàn)虧損。當(dāng)保險(xiǎn)費(fèi)用下降的時(shí)候，保險(xiǎn)公司的收入不能補(bǔ)償成本，也會(huì)出現(xiàn)虧損。所以，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，存在一個(gè)“最優(yōu)”的保險(xiǎn)價(jià)格，當(dāng)保險(xiǎn)價(jià)格恰好等于該價(jià)格考啊考，讓考試更簡單！fa-* "垃kaoecim時(shí)，保險(xiǎn)供給量達(dá)到最大。如果讓保險(xiǎn)價(jià)格從這個(gè)最優(yōu)水平開始上升，保險(xiǎn)供給量不是增加，而是下降。道德風(fēng)險(xiǎn)在沒有買保險(xiǎn)之前，那些潛在的投保人會(huì)小心翼翼的開車， 盡量減少由于風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)而可能導(dǎo)致的損失。然而在購買了保險(xiǎn)以后，這些投保人就會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“麻痹