銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力 (1--4章節(jié))知識(shí)點(diǎn)

1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對象。宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo):（四大目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，也有矛盾性）1. 經(jīng)濟(jì)增長（國內(nèi)生產(chǎn)總值）： 經(jīng)濟(jì)增長是指一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)一國（或地區(qū)）經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和居民收入增長。2. 充分就業(yè)（失業(yè)率）： 失業(yè)率是指城鎮(zhèn)失業(yè)率，即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)的人數(shù)。勞動(dòng)人口是指年齡在16周歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體。3. 穩(wěn)定物價(jià)（通貨膨脹率）： 保持物價(jià)的總水平穩(wěn)定。常用指標(biāo)：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI），生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI），國內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。4. 國際收支平衡 (國際收支)：國際收支是指一國居民在一定時(shí)期內(nèi)與非本國居民在政治，經(jīng)濟(jì)，軍事，文化及

2、其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目包括貿(mào)易收支（最重要），勞務(wù)收支（運(yùn)輸，旅游）和單方面轉(zhuǎn)移（匯款，捐贈(zèng)），是最具綜合性的對外貿(mào)易的指標(biāo)。資本項(xiàng)目包括直接投資，政府和銀行的借款及企業(yè)信貸。經(jīng)濟(jì)周期一般分為四個(gè)階段：繁榮階段，衰退階段，蕭條階段和復(fù)蘇階段。金融危機(jī)分為四大類：貨幣危機(jī)，銀行危機(jī)，外債危機(jī)，系統(tǒng)性金融危機(jī)（越來越多）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：第一產(chǎn)業(yè)是指農(nóng)，林，牧，漁業(yè)。第二產(chǎn)業(yè)是指采礦業(yè)，制造業(yè)，電力，燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)是指除第一，二產(chǎn)業(yè)的其他行業(yè)。消費(fèi)投資結(jié)構(gòu)：從支出角度來看，GDP由消費(fèi)，投資和凈出口三大部分構(gòu)成。消費(fèi)包括私人消費(fèi)和

3、政府消費(fèi)；投資包括固定資本形成和存貨增加兩部分。（私人購買住房的支出是投資）行業(yè)是指從事相同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所有單位的集合。1.完全競爭行業(yè): 生產(chǎn)者眾多 無差別 企業(yè)是價(jià)格的接受者不是制定者 市場信息流暢 【筆】2.壟斷競爭行業(yè)：生產(chǎn)者眾多 產(chǎn)品之間存在差異 生產(chǎn)者對自己的價(jià)格有一定的控制性3.寡頭壟斷行業(yè)：生產(chǎn)者產(chǎn)量非常大 市場集中度高 產(chǎn)量在全行業(yè)中占有份額比較大 【汽車】4.完全壟斷行業(yè): 產(chǎn)品缺乏合適的替代品 對自己產(chǎn)品的價(jià)格有很強(qiáng)的控制力 【電，水】行業(yè)變動(dòng)1.增長型行業(yè)：依靠技術(shù)進(jìn)步，新產(chǎn)品的推出和更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，如生物技術(shù)，物聯(lián)網(wǎng)2.周期性行業(yè)：如：耐用品制造業(yè)，房地產(chǎn)3.防守型

4、行業(yè)：如：食品業(yè)和公共事業(yè)行業(yè)生命周期1.初創(chuàng)期：這時(shí)的創(chuàng)業(yè)公司可能不但沒有利潤反而會(huì)出現(xiàn)較大的虧損2.成長期：黃金發(fā)展時(shí)期，競爭壓力非常大3.成熟期：行業(yè)發(fā)展的巔峰時(shí)期，也為穩(wěn)定階段4.衰退期：影響行業(yè)興衰的主要因素1.技術(shù)進(jìn)步2.政府政策：產(chǎn)業(yè)政策是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的一種形式。政府政策的核心是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策。3.行業(yè)組織創(chuàng)新4.社會(huì)變化5.經(jīng)濟(jì)全球化區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件分析1.自然條件和自然資源，是區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的物質(zhì)前提和物質(zhì)基礎(chǔ)2.區(qū)域勞動(dòng)人口3.技術(shù)4.對區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施的分析應(yīng)重點(diǎn)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)設(shè)施的種類，規(guī)模，水平，配套等對區(qū)域發(fā)展的影響。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)，社會(huì)和生態(tài)環(huán)境三

5、個(gè)方面，并三者綜合效益作為分析判斷的標(biāo)準(zhǔn)。貨幣是隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生的，是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的產(chǎn)物。商品的價(jià)值表現(xiàn)經(jīng)歷四個(gè)階段：簡單/擴(kuò)大/一般/貨幣的價(jià)值形式貨幣的本質(zhì)表現(xiàn)在：貨幣是一般等價(jià)物，是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，體現(xiàn)商品生產(chǎn)者之間的社會(huì)關(guān)系。貨幣的職能：價(jià)值尺度，流通手段，貯藏手段，支付手段影響貨幣需求的主要因素: 收入水平 / 利率水平 / 社會(huì)商品可供量、物價(jià)水平、貨幣流通速度 / 信用制度發(fā)達(dá)程度 / 匯率 / 公眾的預(yù)期和偏好貨幣供給：是指一國在某一是時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣量。一般由中央銀行和商業(yè)銀行供應(yīng)的現(xiàn)金貨幣和存款貨幣構(gòu)成，貨幣供給量是一個(gè)存量的概念

6、。我國按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)檔次：M0=流通中的現(xiàn)金M1= M0+企業(yè)單位中活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款M2= M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款M1被稱為狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購買力，M2被稱為廣義貨幣；M2 與M1之差被稱為準(zhǔn)貨幣，是潛在購買力。一般所說的貨幣供應(yīng)量是指M2.(流通中的貨幣=央行發(fā)行貨幣+商業(yè)銀行派生存款貨幣)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，通過創(chuàng)造派生存款形成的。原始存款是客戶以現(xiàn)在存入銀行形成的存款銀行用轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款，貼現(xiàn)和投資時(shí)創(chuàng)造的存款，即為派生存款。原始存款是派生

7、存款創(chuàng)造的基礎(chǔ)，而派生存款是信用擴(kuò)張的條件。貨幣乘數(shù)：在基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)上，貨幣供給量通過商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的作用而產(chǎn)生的擴(kuò)張乘數(shù)。決定了商業(yè)銀行貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。影響因素：法定存款準(zhǔn)備金率（rd），現(xiàn)金漏損率（c）（客戶提現(xiàn)），超額準(zhǔn)備金率（e）（銀行自定準(zhǔn)備金率），定期存款的存款準(zhǔn)備金率（rt）通貨膨脹是在紙幣流通的情況下，貨幣供應(yīng)量超過需要量，引起紙幣貶值，物價(jià)持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。物價(jià)總水平上漲是通貨膨脹的必然結(jié)果，是通貨膨脹的主要標(biāo)志，世界各地多用物價(jià)指數(shù)測量通貨膨脹率。原因：需求拉上型通貨膨脹成本推動(dòng)型通貨膨脹：工資推進(jìn)（造成工資-物價(jià)螺旋式上升）/利潤推進(jìn)供求混合推動(dòng)型通貨膨

8、脹結(jié)構(gòu)型通貨膨脹對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響：1.對生產(chǎn)和流通的影響：a)不利于生產(chǎn)的正常發(fā)展 b）打亂了正常的商品流通速度2.對分配和消費(fèi)的影響：a)會(huì)引起不利于固定薪金收入階層的國民收入的再分配 b）有利于債務(wù)人而不利于債權(quán)人的分配 c）降低消費(fèi)規(guī)模3.對金融秩序和經(jīng)濟(jì)，社會(huì)穩(wěn)定的影響：a)使貨幣貶值，引起居民擠提存款，用于搶購商品 b）不愿意接受和使用貨幣 c)生產(chǎn)性投資的預(yù)期收益普遍低落 d )引起經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的混亂對策：1.緊縮的貨幣政策：a)減少貨幣供應(yīng)量，也可以提高法定存款準(zhǔn)備金 b）提高利率2.緊縮的財(cái)政政策：增收節(jié)支，減少赤字。(增收：增加賦稅，節(jié)支：壓縮政府機(jī)構(gòu)的開支)通貨緊縮是指經(jīng)濟(jì)中貨

9、幣供應(yīng)量少于客觀需要量，社會(huì)總需求小于總供給，導(dǎo)致單位貨幣升值，價(jià)格水平普遍持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。原因：貨幣供給量減少，有效需求不足，供需結(jié)構(gòu)不合理，國際市場的沖擊影響：導(dǎo)致社會(huì)總投資減少 / 減少消費(fèi)需求 / 影響社會(huì)收入再分配對策：擴(kuò)大有效需求 / 實(shí)行擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策 / 引導(dǎo)公眾預(yù)期貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、信用及利率等方針和措施分總稱，是國家調(diào)節(jié)控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。貨幣政策目標(biāo)：保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(貨幣政策的時(shí)滯：中央銀行從認(rèn)識(shí)，到制定，實(shí)施，需要一段時(shí)間)1. 貨幣政策操作目標(biāo)：中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具能夠直

10、接影響或控制的目標(biāo)變量。（基礎(chǔ)貨幣）2. 貨幣政策的中介目標(biāo)：中央銀行為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策的終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀察和調(diào)整的指標(biāo)。其作用：表明貨幣政策實(shí)施的進(jìn)度；為中央銀行提供一個(gè)追蹤觀測的指標(biāo)；便于中央銀行調(diào)整政策工具的使用現(xiàn)階段我國貨幣政策的中介目標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量。（長期利率）一般性的貨幣政策的工具主要包括：法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)，公開市場業(yè)務(wù)。（三大法寶）（法定存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款，比例通常由中央銀行決定；超額存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行存放在中央銀行，超出法定存款準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算，頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運(yùn)用的準(zhǔn)備金。）（公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在

11、金融市場上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券（主要是政府公債和國庫券），吞吐進(jìn)出貨幣，以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率。目的：不是為了營利，而是控制經(jīng)濟(jì)。 特點(diǎn)：主動(dòng)性，靈活準(zhǔn)確性，可逆轉(zhuǎn)性，可微調(diào)，操作過程迅速，可持續(xù)操作）（在抑制通貨膨脹時(shí)期，應(yīng)該賣出有價(jià)證券，將社會(huì)中流通中的資金收回，減少流動(dòng)貨幣量）貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制主要有：利率渠道，信貸渠道，資產(chǎn)價(jià)格渠道，匯率渠道。固定利率和浮動(dòng)利率存款利率和貸款利率（貸款利率一般高于存款利率，貸款利率與存款利率之差即為存貸利差，存貸利差是商業(yè)銀行利潤的主要來源）基準(zhǔn)利率（再貼現(xiàn)利率）和 貸款基礎(chǔ)利率（商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率）

12、市場利率化形成機(jī)制至少包括以下相互聯(lián)系的組成部分：1.市場基準(zhǔn)利率體系 2.以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制 3.金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場定價(jià)能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力（存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上線調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.5倍）（利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策）（p32）外匯（一般指自由外匯）：以外幣表示的可以用做國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)。舉例：(一）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣，鑄幣；（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)，銀行存款憑證，銀行卡；（三）外幣有價(jià)證券，包括債券，股票等；（四）特別提款權(quán)；（五）其他外匯資產(chǎn)特征：以外幣表示的外國金融資產(chǎn)；在國外能夠得到償付的貨幣債券；可以兌換成其他支付手段的外幣資

13、產(chǎn)。匯率：兩種貨幣的折算比率，是以一國貨幣來表示的另一國貨幣的價(jià)格。直接（應(yīng)付）標(biāo)價(jià)法：以外幣的數(shù)額作為標(biāo)準(zhǔn)固定不變（多數(shù)國家采用）間接（應(yīng)收）標(biāo)價(jià)法：以本幣的數(shù)額作為標(biāo)準(zhǔn)固定不變固定利率和浮動(dòng)利率 / 即期匯率和遠(yuǎn)期利率 / 官方利率和市場利率 / 名義匯率和實(shí)際匯率名義匯率：由官方公布的或在市場上通行的，剔除通貨膨脹的因素的匯率實(shí)際匯率：沒有剔除通貨膨脹的因素的利率匯率變動(dòng)的影響因素：a ）國際收支（最重要） b )利率水平 c )通貨膨脹因素 d）政府干預(yù) e）一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力 (影響是長期的）人民幣國際化：人民幣跨境被廣泛使用，3個(gè)階段：【一】增強(qiáng)企業(yè)外匯自主權(quán)，實(shí)行匯率雙軌制為特征【二】

14、實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的，單一的，有管理的浮動(dòng)匯率制度，建立統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場【三】開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制我國實(shí)行以 市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)利率 人民幣匯率形成機(jī)制。金融市場：貨幣資金融通和金融工具交易的場所功能：a）貨幣資金融資（最主要，最基本） b）優(yōu)化資源配置（是引導(dǎo)貨幣資金流動(dòng)和配置的最理想工具） c）風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)管理功能 (為投資者保值和增值的途徑）d）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié) e)交易及定價(jià) f）反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行功能 (是反映國民經(jīng)濟(jì)情況的晴雨表）種類：(一）按期限分為貨幣市場和資本市場貨幣市場：短期資金融通市場。償還期短，流

15、動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小。包括：銀行間同業(yè)拆借市場，銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。資本市場：長期資金金融市場。用于固定資產(chǎn)的投資，償還期長，流動(dòng)性相對小，風(fēng)險(xiǎn)相對較高。(二）按具體的交易工具類型分為債券市場，票據(jù)市場，外匯市場，股票市場，黃金市場票據(jù)市場具有較高信用等級(jí)的大企業(yè)和財(cái)務(wù)公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債券籌措資金的短期融資場所。(三）按金融工具發(fā)行和流通的階段劃分為發(fā)行市場和流通市場發(fā)行市場（一級(jí)市場）：證券發(fā)行可通過公募和私募兩種方式進(jìn)行流通市場（二級(jí)市場）:是對已上市的金融工具（債券，股票等進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場。(四）按交割時(shí)間劃分為現(xiàn)貨市場和期貨市場現(xiàn)貨市場：當(dāng)日，次日或隔日 等幾日進(jìn)行交割的市場

16、期貨市場：某一約定時(shí)間（一個(gè)月，兩個(gè)月，三個(gè)月，半年，一年以內(nèi)）進(jìn)行交割的市場(五)按交易場所和空間劃分可分為有形市場和無形市場有形市場：（場內(nèi)交易市場）有專門人員的金融交易市場，如股票交易所無形市場：（場外交易市場）通過電話，網(wǎng)絡(luò)洽談成交的市場(六)按資金融資方式可分為直接融資市場和間接融資市場直接融資市場：資金的供給者直接向資金需求者進(jìn)行融資的市場間接融資市場：通過銀行等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通的市場金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約，是證明債權(quán)，債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證，它是金融交易的載體。特點(diǎn)：1.流動(dòng)性：是否能夠隨便變現(xiàn)；變現(xiàn)過程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小 2.收益性：給持

17、有者帶來利益 3.風(fēng)險(xiǎn)性：信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）債務(wù)人不履行合同；市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場利率變化種類：按期限的長短劃分：短期金融工具和長期金融工具 短期金融工具：商業(yè)票據(jù)，短期國庫券，銀行承兌匯票，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，回購協(xié)議 長期金融工具：股票，企業(yè)債券，長期國債按融資方式劃分：直接融資工具和間接融資工具直接融資工具：國庫券，企業(yè)債券，商業(yè)票據(jù)，公司股票等間接融資工具：銀行債券，銀行承兌匯票，可轉(zhuǎn)讓大額存單，人壽保險(xiǎn)單按投資者所擁有的權(quán)利劃分：債權(quán)工具，股權(quán)工具和混合工具貨幣市場和資本市場（按期限劃分）貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進(jìn)行的，期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期金融通市場。特點(diǎn)：低

18、風(fēng)險(xiǎn)，低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大，交易頻繁。貨幣市場分為：(一)同業(yè)拆借市場：銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金借貸市場，是流動(dòng)性管理的重要場所。滿足金融機(jī)構(gòu)日常資金的支付清算和短期融通需要。 特點(diǎn)：期限較短，用于臨時(shí)性資金需要；無擔(dān)保，潛在信用風(fēng)險(xiǎn)較高；反映了整個(gè)金融體系的資金供求狀況和流動(dòng)性狀況，在貨幣政策傳導(dǎo)和整個(gè)金融市場中起到基礎(chǔ)性作用。(二)回購市場：交易的一方將持有的債券賣出，并在未來約定的日期按約定的價(jià)格將債券買回的協(xié)議。 特點(diǎn)：有抵押的貸款，抵押品就是相關(guān)的債券；以短期融資為目的；為短期的資金融通，風(fēng)險(xiǎn)較低；其標(biāo)的物一般是政府債券；一大宗交易為主。(三)票據(jù)市場：主要包括票據(jù)

19、承兌市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場。(四)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場（CDS）：是由商業(yè)銀行發(fā)行的、有固定面額和約定期限并可以在市場上轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。 特點(diǎn):不記名而且可以轉(zhuǎn)讓；一般面額固定，而且比較大；不可提前支取，但可以在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓。資本市場是指以長期金融工具為媒介進(jìn)行的，期限在一年以上的長期金融通市場。特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大，收益較高； 期限長、流動(dòng)性差。資本市場分為：(一)股票市場：股票的本質(zhì)：代表著股東對公司的所有權(quán)。a) 按股票所代表的股東權(quán)利劃分為：普通股和優(yōu)先股。 普通股：享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。權(quán)利：經(jīng)營決策的參與權(quán) / 公司盈余的分配權(quán) / 剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán) / 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 優(yōu)先股：優(yōu)先按

20、約定方式領(lǐng)取股息 / 優(yōu)先清償權(quán) / 限制參與經(jīng)營決策權(quán) / 優(yōu)先股股息是固定的b) 按是否記載股東姓名分為：記名股票和無記名股票c) 按是否在股票面額上表明金額：面額股票和無面額股票（大多數(shù)國家都是有面額股票）d) 按是否有實(shí)物載體：實(shí)體股票和記賬股票e) 按上市地點(diǎn)和股票投資者不同分為：A 股、B 股、H股、N股等幾種。 A 股：以人民幣標(biāo)明面值 ； B 股：又稱人民幣特種股，專供外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的投資者買賣的股票 H股：中國境內(nèi)注冊的公司發(fā)行、直接在中國香港上市的股票 N股：中國境內(nèi)發(fā)行注冊的公司發(fā)行、直接在美國紐約上市的股票f )按投資主體的性質(zhì)的不同分為：國家股、法人股

21、、社會(huì)公眾股 國家股：以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。國家股由國務(wù)院授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有。 法人股：法人是國有企業(yè)，事業(yè)單位及其他單位為國有法人股；非國有法人資產(chǎn)投資于上市公司形成的股份則為社會(huì)法人股 社會(huì)公眾股：社會(huì)公眾（個(gè)人和機(jī)構(gòu)），依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)向可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。我國多層次股票市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場包括滬深主板市場、中小企業(yè)板市和創(chuàng)業(yè)板市場。場外市場包括全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，區(qū)域股權(quán)交易市場（私募市場）（二）長期債券市場具有融資功能，資源優(yōu)化配置功能，投資功能，宏觀調(diào)控功能以及防范金融保險(xiǎn)功能。債券：一般要載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等。分

22、類：a )按發(fā)行主體分類分為：國家債券、地方政府債券和金融債券b )按利率是否固定分類可分為：固定利率債券、浮動(dòng)利率債券c )按利息支付方式分類可分為：普通債券、附息債券、貼現(xiàn)債券、零息債券d)按有無擔(dān)保分類可分為：信用債券，擔(dān)保債券e)按是否可轉(zhuǎn)讓可分為：可轉(zhuǎn)換債券與 不可轉(zhuǎn)換債券f)按募集方式可分為：公募債券和私募債券債券方式分為直接發(fā)行和間接發(fā)行（委托中介）兩種市場利率是決定債券價(jià)格是按面值發(fā)行還是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行的決定性因素。貨幣當(dāng)局包括中國人民銀行、國家外匯管理局。中國人民銀行依法制定和執(zhí)行貨幣政策，是重要的金融管理機(jī)構(gòu)；國家外匯管理局是國務(wù)院部委管理的國家局，由中國人民銀行管理。金融

23、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：銀監(jiān)會(huì)/證監(jiān)會(huì)/保監(jiān)會(huì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：(一)政策性銀行：國家開發(fā)銀行，中國進(jìn)出口銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(二)商業(yè)銀行：大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，外資銀行(三)其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托工資、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)、金融租聘公司、汽車金融工資、貨幣經(jīng)濟(jì)公司、貸款公司和消費(fèi)金融公司證券期貨類金融機(jī)構(gòu)：證券公司；證券交易所和證券登記公司；基金管理公司；期貨公司保險(xiǎn)類金融公司：保險(xiǎn)公司；保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司金融行業(yè)自律組織：中國銀行 / 中國證券 / 中國期貨 / 中國證券投資基金 / 中國保險(xiǎn)業(yè) / 中國銀行間市

24、場交易商協(xié)會(huì) 業(yè)協(xié)會(huì)中央銀行是從現(xiàn)在商業(yè)銀行中分離出來逐漸演變而成的。a）中央銀行的產(chǎn)生是集中統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要b) 中央銀行的產(chǎn)生是統(tǒng)一票據(jù)交換及清算的需要。c）中央銀行的產(chǎn)生是“最后貸款人”的需要。d）中央銀行的產(chǎn)生是對金融管理統(tǒng)一的需要。中央銀行（即我國的中國人民銀行）是代表政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、金融管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)，它是代表政府 干預(yù)經(jīng)濟(jì)、管理金融、制定和執(zhí)行金融方針政策的機(jī)構(gòu)。中國人民銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行義務(wù)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府影、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。特征：不以營利為目的、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)、相對獨(dú)立性特征。職能：中央銀行是“發(fā)行的銀行” ； 中央銀行是銀行的銀行（集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備；辦理商業(yè)銀行間的清算；對商業(yè)銀行發(fā)放貸款） ；中央銀行是政府的銀行（代理國庫；對國家提供信貸；代表國家與外國金融機(jī)構(gòu)、國際金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系）政策性銀行：不以營利為目的，配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖。主要有:開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性、進(jìn)出口政策性銀行。職能：經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能；政策導(dǎo)向功能；補(bǔ)充性職