職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式

1、職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式楊長漢1一、職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式設(shè)計原則我國企業(yè)年金采取個人賬戶管理方式，個人賬戶的企業(yè)年金的繳費積累具有 私人產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和繼承性。個人賬戶管理方式意味著：一方面企業(yè)年金個人賬戶基 金積累屬于個人產(chǎn)權(quán)，任何單位和個人不得以任何理由侵占、 挪用職工企業(yè)年金 個人賬戶資產(chǎn)；另一方面，企業(yè)年金個人賬戶基金在退休前依法“鎖定”，職工未達到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金文章岀處：企業(yè)年金方案設(shè)計與管理楊長漢著楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學(xué)者賀強教授，中央財經(jīng)大學(xué)MBA教育中心教師、金融學(xué)博士中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)

2、研究中心研究員。 孫建勇.企業(yè)年金管理指引，中國財政經(jīng)濟岀版社，2004年，第47頁。二、職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式設(shè)計的目標職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式，表面上是一個完全規(guī)范化、技術(shù)化的程序。 但是，在企業(yè)年金計劃設(shè)計當(dāng)中，在繳費規(guī)則、支付規(guī)則、權(quán)益歸屬、投資規(guī)則、 賬戶分類等等各方面，都可以進行仔細的研究和設(shè)計。通過專業(yè)的勤勉的研究和設(shè)計，可以在企業(yè)年金賬戶管理方式上實現(xiàn)如下價 值目標：在賬戶管理方式的環(huán)節(jié)，保證企業(yè)年金計劃的合規(guī)性、公平性和效率性； 更好地服從和服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略目標、人事管理政策、財務(wù)戰(zhàn)略目標； 更好地節(jié)約企業(yè)年金計劃管理成本、提高企業(yè)年金基金管理績效； 便利于企業(yè)年金計

3、劃參與人：企業(yè)和職工參與管理企業(yè)年金計劃； 便利于企業(yè)年金理事會或者企業(yè)年金法人受托人與投資管理人、賬戶管理 人、托管人及其他中介機構(gòu)的協(xié)調(diào)，提高業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)效率。三、職工企業(yè)年金個人賬戶管理流程一、職工企業(yè)年金個人賬戶管理流程甲企業(yè)繳費 職工個人繳費甲企業(yè)的企業(yè)年金基乍不含投資收益1投資運作甲企業(yè)的企業(yè)年金基金含投資收益>計 入甲企業(yè)職工的企業(yè)年金個人賬戶3*圖1 . 5. 1職工企業(yè)年金個人賬戶管理流程圖企業(yè)繳費和職工個人繳費直接納入該企業(yè)的企業(yè)年金基金資產(chǎn)中，投資管理人通過投資運作，使企業(yè)年金基金獲得投資收益。然后賬戶管理人再將企業(yè)繳費、 個人繳費和企業(yè)年金基金投資收益計入該企業(yè)職工的

4、企業(yè)年金個人賬戶中。通常情況下，職工個人賬戶只是作為一個記賬憑證， 也就是說托管人托管的是整個企 業(yè)的企業(yè)年金基金資產(chǎn)，并沒有界定哪些錢屬于哪部分職工。只有當(dāng)職工領(lǐng)取企 業(yè)年金權(quán)益或變動工作時，賬戶管理人再把屬于職工的那部分企業(yè)年金權(quán)益從該 企業(yè)的企業(yè)年金基金資產(chǎn)中化轉(zhuǎn)出來。企業(yè)年金基金管理試行辦法第五十二條作了明確規(guī)定：“賬戶管理人根據(jù)企業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值和凈值增長率， 及時足額記入企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和 個人賬戶?！逼髽I(yè)年金基金財產(chǎn)凈值，是指企業(yè)年金財產(chǎn)加上投資增值并除去各項管理費 后的余額。企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值增長率，是計算期末基金財產(chǎn)凈值與期初凈值 的差額除以期初凈值的比例。企業(yè)年金基

5、金在投資管理人處并不設(shè)立職工個人賬 戶，而是以一只企業(yè)年金基金名義的形式存在， 職工個人賬戶的余額由賬戶管理 人根據(jù)托管人報送的基金財產(chǎn)凈值， 計算凈值增長率，按照職工個人賬戶前期余 額確定本期余額，企業(yè)賬戶的本期余額的計算方法與個人賬戶的計算方法相同， 具體計算公式如下：個人賬戶本期余額二個人賬戶前期余額X（ 1 +基金財產(chǎn)凈值增長率）企業(yè)賬戶本期余額二企業(yè)賬戶前期余額X（ 1 +基金財產(chǎn)凈值增長率）如果期間發(fā)生繳費行為，賬戶管理人應(yīng)及時調(diào)整賬戶余額以便于下期收益分 配的記入。如收益記入日也是繳費記入日，賬戶管理人應(yīng)在記入投資運營收益后 及時將新繳費額記入企業(yè)賬戶和個人賬戶， 此賬戶金額作為

6、下一個收益記入日的 “企業(yè)賬戶和個人賬戶前期余額” 。對于繳費記入日與收益記入日不在同一天的 情形，在繳費日當(dāng)日必須調(diào)整賬戶余額， 賬戶管理人應(yīng)首先計算并記入上周收益 記入日到繳費當(dāng)日的收益， 然后記入新繳費額， 到下周收益記入日時， 此金額作 為“企業(yè)賬戶和個人賬戶前期余額” 。賬戶管理人須將企業(yè)賬戶和個人賬戶本期余額及時足額分別記入各自賬戶。 及時是指賬戶管理人根據(jù)有關(guān)賬戶管理協(xié)議確定的記賬日期 （如按日、 按周、按 月等）毫不拖延地將余額記入企業(yè)賬戶和個人賬戶， 不得遲延記入； 足額是指賬 戶管理人必須將根據(jù)上述公式計算確認的企業(yè)和個人賬戶余額全部分別記入個 人賬戶，不得以任何理由少記或

7、扣除。四、企業(yè)年金個人賬戶管理方式設(shè)計基本要求1、企業(yè)年金個人賬戶管理方式設(shè)計的基本內(nèi)容繳費規(guī)則： 主要指企業(yè)年金計劃對企業(yè)和職工繳費水平、 繳費周期及繳費方 式的規(guī)定。正常繳費：主要指根據(jù)繳費規(guī)則計算并繳納企業(yè)年金基金的繳費。 特殊繳費：主要指企業(yè)年金計劃約定的其他繳費。支付規(guī)則：主要指企業(yè)年金計劃對待遇支付方式及歸屬條件等的規(guī)定。 投資計劃：主要指選擇多種投資工具和品種， 對不同工具設(shè)定相應(yīng)的投資比 例，進行組合投資。歸屬權(quán)益：主要指職工符合企業(yè)年金計劃規(guī)定的歸屬條件時， 確定該職工企 業(yè)年金個人賬戶中企業(yè)繳費及投資收益應(yīng)當(dāng)取得的權(quán)益。未歸屬權(quán)益： 主要指職工離開本企業(yè)時， 職工企業(yè)年金個

8、人賬戶中企業(yè)繳費 及投資收益未歸屬的權(quán)益。保留賬戶：主要指職工離開本企業(yè)或計劃終止要求賬戶管理人繼續(xù)管理其個 人賬戶時， 為記錄這些職工的繳費、 待遇支付及投資收益等信息專門設(shè)立的個人 賬戶。退休賬戶：主要指職工退休選擇定期領(lǐng)取企業(yè)年金待遇時， 為記錄其待遇支 付及投資收益等信息專門設(shè)立的個人賬戶。個人賬戶轉(zhuǎn)移：主要指企業(yè)或企業(yè)年金計劃變更造成的個人賬戶信息的轉(zhuǎn) 移。2、企業(yè)年金個人賬戶管理包含的主要業(yè)務(wù)信息 企業(yè)年金計劃信息主要包括繳費規(guī)則、支付規(guī)則和投資計劃等信息。 企業(yè)賬戶信息主要包括企業(yè)基本信息，至少應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)編碼、企業(yè)名稱、 組織機構(gòu)代碼、 通訊地址、 聯(lián)系人姓名及電話。 企業(yè)賬戶

9、權(quán)益信息至少應(yīng)當(dāng)包括 繳費基數(shù)、繳費、支付、投資收益、權(quán)益余額等總括信息及未歸屬權(quán)益信息。個人賬戶信息主要包括個人基本信息， 繳費、支付、投資收益和權(quán)益余額等 信息。個人基本信息至少應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)年金計劃編碼、職工編號、姓名、性別、 出生日期、公民身份號碼、通訊地址、聯(lián)系電話、傳真、電子郵件、參加工作日 期、參加計劃日期、繳費基數(shù)及投資計劃。個人權(quán)益信息至少應(yīng)當(dāng)包括繳費、支 付、投資收益、權(quán)益余額等信息。個人賬戶應(yīng)當(dāng)分別記錄企業(yè)繳費及投資收益、 職工個人繳費及投資收益等信息。個人賬戶管理方式應(yīng)當(dāng)支持個人賬戶記錄正 常、中止、定期領(lǐng)取和銷戶等賬戶狀態(tài)信息。應(yīng)當(dāng)區(qū)分企業(yè)繳費及投資收益、職 工個人繳費

10、及投資收益的稅優(yōu)部分和非稅優(yōu)部分。五、企業(yè)繳費和職工個人繳費如何計入企業(yè)年金個人賬戶 企業(yè)年金個人賬戶資金包括三個部分： 企業(yè)繳費、 個人繳費和企業(yè)年金基金 投資運營收益。企業(yè)年金試行辦法 第十一條規(guī)定：“企業(yè)繳費應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)年 金方案規(guī)定比例計算的數(shù)額計入職工企業(yè)年金個人賬戶； 職工個人繳費額計入本 人企業(yè)年金個人賬戶。 ”所謂企業(yè)年金方案規(guī)定的比例，是指企業(yè)年金方案規(guī)定 的企業(yè)繳納企業(yè)年金費用的比例。 例如，企業(yè)年金方案規(guī)定， 企業(yè)按照上年度職 工工資總額的 8%繳納企業(yè)年金費用，或者規(guī)定，按照每個職工當(dāng)月工資的 4%繳 納企業(yè)年金費用。企業(yè)繳費應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)年金方案規(guī)定比例計算的數(shù)額計入職

11、工 企業(yè)年金個人賬戶， 這是指按照企業(yè)年金方案規(guī)定的企業(yè)繳納企業(yè)年金費用的比 例，乘以每個職工上年度本人工資， 所得的積就是計入每個職工企業(yè)年金個人賬 戶的數(shù)額。具體計算公式如下：計入職工企業(yè)年金個人賬戶的企業(yè)繳費 =該職工上年度工資X企業(yè)繳納企業(yè) 年金費用的比例職工個人年繳納的企業(yè)年金費用全部計入企業(yè)年金個人賬戶。企業(yè)繳費的記入方式和時間可以設(shè)計與職工繳費不同時記入， 設(shè)計企業(yè)年金 方案時要明確關(guān)鍵人員與普通人員的區(qū)別， 通過區(qū)別利潤分享程度、 企業(yè)繳費額、 對年金計劃選擇權(quán)等來為不同的員工建立不同的計劃， 兼顧效率與公平， 但是另 一方面在企業(yè)年金的投資管理上需要一視同仁， 以免高層管理人

12、員利用信息優(yōu)勢 獲取對年金的不公平處置， 也就是說企業(yè)年金方案設(shè)計要體現(xiàn)企業(yè)的人力資源戰(zhàn) 略。記賬周期（按周或按日）應(yīng)在賬戶管理合同中確定，企業(yè)和職工繳費后，賬 戶管理人應(yīng)毫不拖延地將繳費額記入企業(yè)賬戶和個人賬戶。六、企業(yè)年金基金投資運營收益如何計入個人賬戶 企業(yè)年金試行辦法第十一條規(guī)定： “企業(yè)年金投資運營收益，按凈收益 率計入企業(yè)年金個人賬戶。”企業(yè)年金基金投資運營凈收益率，是指企業(yè)年金基 金投資運營收益剔除管理成本后的部分。 所謂凈收益率，是指企業(yè)年金基金凈收 益除以企業(yè)年金基金期初凈值所得的商。計算公式為：企業(yè)年金基金投資凈收益率=企業(yè)年金基金凈收益/企業(yè)年金基金期初凈值企業(yè)年金基金投

13、資運營收益計入企業(yè)年金個人賬戶的計算公式如下：計入某職工企業(yè)年金個人賬戶的企業(yè)年金基金投資運營收益=該職工期初企 業(yè)年金個人年賬戶凈值X企業(yè)年金基金投資凈收益率。如果收益記入日也是繳費記入日，賬戶管理人應(yīng)在記入投資運營收益后及時 將新繳費額計入企業(yè)賬戶和個人賬戶， 此賬戶作為下一收益記入日的“企業(yè)賬戶 和個人賬戶前期余額”。如果收益記入日與繳費記入日不在同一天，在繳費日當(dāng) 日必須調(diào)整賬戶余額，賬戶管理人應(yīng)首先計算并記入上次收益記入日到繳費當(dāng)日 的收益，然后記入新繳費額，到下周收益記入日時，此金額作為“企業(yè)賬戶和個 人賬戶前期余額”。七、確定歸屬權(quán)益歸屬權(quán)益，是指職工符合企業(yè)年金方案規(guī)定的歸屬條

14、件時， 確定該職工企業(yè) 年金個人賬戶中應(yīng)當(dāng)取得的企業(yè)繳費及投資收益權(quán)益。在設(shè)計企業(yè)年金方案時，應(yīng)確定企業(yè)年金的歸屬權(quán)益，即企業(yè)繳費及投資收 益歸屬企業(yè)職工的條件。比如，為了實現(xiàn)企業(yè)年金維系人才、減緩企業(yè)勞動力流 動的“金手銬”作用，可以設(shè)置企業(yè)繳費及投資收益以每年遞增 20%勺比例歸屬 職工。具體比例如下表所示：表1. 5. 6按工齡長短確定歸屬比例職工工齡1以下1-2年2-3年3-4年4-5年6年以上企業(yè)繳費及投資收益歸屬職工的比例020%40%60%80%100%舉例來說，A職工在該公司工作兩年半后離開，那么他（她）能獲得其企業(yè)年金個人賬戶中企業(yè)繳費部分的 40%投資收益的40%全部的個人

15、繳費部分。 此外，企業(yè)年金方案還應(yīng)規(guī)定未歸屬權(quán)益的處置方法。未歸屬權(quán)益，是指職工離職時，職工企業(yè)年金個人賬戶中企業(yè)繳費及投資收益未歸屬的權(quán)益。例如， 可以在方案中規(guī)定未歸屬權(quán)益直接納入該公司的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，不得由企業(yè)收回或挪作他用。八、設(shè)計和發(fā)揮企業(yè)賬戶的作用企業(yè)年金計劃設(shè)計當(dāng)中，很容易把企業(yè)年金賬戶設(shè)計簡單地理解為企業(yè)年金 賬戶只是技術(shù)性、基礎(chǔ)性、工具性的一個方面，對于企業(yè)年金計劃目標沒有重要 的功能性價值。實際上，企業(yè)年金計劃設(shè)計當(dāng)中，企業(yè)年金賬戶管理設(shè)計當(dāng)中， 企業(yè)賬戶是一個很好、很重要的可以加以設(shè)計的手段。 通過企業(yè)賬戶的設(shè)計，充 分體現(xiàn)和實現(xiàn)企業(yè)的意圖，促進企業(yè)繳費對企業(yè)職工產(chǎn)生

16、激勵效應(yīng)，鼓勵職工對 企業(yè)的忠誠。企業(yè)年金賬戶分為企業(yè)賬戶和個人賬戶。 企業(yè)賬戶主要記錄企業(yè)對企業(yè)年金 計劃的收支和權(quán)益歸屬。企業(yè)賬戶又分為企業(yè)特別賬戶和企業(yè)總括賬戶。 企業(yè)賬 戶的企業(yè)年金積累，可以根據(jù)本企業(yè)年金計劃的規(guī)定， 設(shè)計企業(yè)賬戶權(quán)益歸屬的 時間、條件、方式、比例等等，實行漸進歸屬或階段性歸屬或有條件的歸屬方法。 通過企業(yè)賬戶權(quán)益歸屬條件和方法的設(shè)計，可以更多地體現(xiàn)企業(yè)意圖，實現(xiàn)企 業(yè)目標。同時，精心設(shè)計企業(yè)賬戶的權(quán)益歸屬，可以為企業(yè)在繳費承諾和繳費 執(zhí)行之間，給企業(yè)留下靈活處理、相機決策的機會。運用和發(fā)揮企業(yè)賬戶的設(shè)計，可以支持設(shè)計利潤分享型企業(yè)年金計劃、股權(quán) 激勵型企業(yè)年金計劃、多層次企業(yè)年金計劃等等激勵型的企業(yè)年金計劃。 即使是 對于普惠型企業(yè)年金計劃，同樣也可以設(shè)計企業(yè)賬戶的權(quán)益歸屬條件， 如規(guī)定企 業(yè)賬戶權(quán)益歸屬個人賬戶的時間、 周期、條件等等，達到限制職工不利于企業(yè)的 職業(yè)行為，鼓勵職工與企業(yè)共同發(fā)展的作用。企業(yè)賬戶歸屬權(quán)益的設(shè)計，關(guān)鍵的價值在于：更好地體現(xiàn)企業(yè)的管理目標。 優(yōu)秀的企業(yè)年金方案，應(yīng)該在這個方面著力下功夫。九、企業(yè)年金方案審核備案