215年財(cái)務(wù)管理公式最新版

1、、資金的時(shí)間價(jià)值1、復(fù)利終值：F=P (1+i) n 或：P-(F/P, i, n)2、復(fù)利現(xiàn)值：P=F (1+i) -n 或：F (P/F , i, n)3、普通年金終值：F=A (F/A , i, n)4、年償債基金：A=F (A/F , i, n)5、普通年金現(xiàn)值：P= A (P/A , i, n)6、年資本回收額：A=P (A/P , i, n)7、預(yù)付年金的終值：F= A (F/A,i,n+1)-18、預(yù)付年金的現(xiàn)值：P= A (P/A,i,n-1)+19、遞延年金現(xiàn)值：(1) P= A(P/A,i,n)* (P/F,i,m)(2) P= A(P/A,i,m+n)- (P/A,i,m

2、)(3) P= A(F/A,i,n)* (P/F,i,m+n)A10、永續(xù)年金現(xiàn)值：P= I11、永續(xù)年金折現(xiàn)率：i=A/P一， B-B112、插值法 i=i1+*(i2-i1)B2 一 B112、名義利率與實(shí)際利率的換算（1） 一年多次計(jì)息時(shí)i=(1+r/m) m-1式中：i為實(shí)際利率；r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)（2）通貨膨脹情況下i= 1 +名義利率 1-1 通貨膨脹率-二、資產(chǎn)的收益率1、單期資產(chǎn)的收益=利息（股息）收益率+資本利得收益率=稅后股息+ （現(xiàn)在的市價(jià)-過去的價(jià)格）2、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值（或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率n3、期望值：E = £ Xi PiX

3、i：結(jié)果，Pi：概率i =4 n4、方差：二2 = （Xi - E）2 Pi i 15、標(biāo)準(zhǔn)離差（均方差）：= Jz （Xi -E）2P-i 16、標(biāo)準(zhǔn)離差率： V=百* 100%7、兩項(xiàng)證券組合的收益率方差仃p2=W12。12+ W22。22+2W 1W2P1,2。1。28、單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)§=Pi,m*。1/仃m仃1為該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，仃m為該市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差,積為協(xié)方差9、證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)而=£ Wi* Bi Wi：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)在組合中所占比重，3 i：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)系數(shù)三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型1、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率R=Rf+g（Rm-Rf）R

4、m：市場(chǎng)組合收益率， Rf:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（通常以短期國(guó)債利率來(lái)替代），（Rm-Rf）稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬2、證券資產(chǎn)組合的必要收益率R=Rf+茁*（ Rm-Rf）三個(gè)指標(biāo)乘四、資金需要量預(yù)測(cè)1、因素分析法 資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）* （1土預(yù)測(cè)期銷售增減率）* （1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn) 速度增長(zhǎng)率）2、銷售百分比法對(duì)外籌資需要量 = AS -AS - P- E - S2&S1A:隨銷售變化的敏感性資產(chǎn)，A:隨銷售變化的敏感性負(fù)債，§為基期銷售額，&為預(yù)測(cè)期銷售額， S為銷售變動(dòng)額，P:銷售凈得率，E:利潤(rùn)留存率3、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法高低點(diǎn)法:b=最高收

5、入期資金占用量-最低收入期資金占用最高銷售收入金低銷售收入a=最高收入期資金占用量-bx最高銷售收入b單位變動(dòng)成本a固定成本總額或=最低收入期資金占用量-bx最低銷售收入回歸直線法:一 2 一一 一xi _ y ix i _ x i y in、x： _(% Xi )2nx' Xi yiXi '，yib =22n" Xi -C、 Xi)yi -na 或=、Xi五、資本成本1、資本成本率（Kb）（1） 一般模式資本成本率=年資金占用費(fèi)籌資總額（1 -籌資費(fèi)用率）（2）貼現(xiàn)模式 資本成本率=所采用的貼現(xiàn)率（籌資凈額現(xiàn)值 =未來(lái)資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值）2、銀行借款資本成本率=

6、年利率x 1 所得稅稅率）1 -手續(xù)費(fèi)率100%3、債券資本成本率=年利息M （1 -所得稅稅率） k 100%債券籌資總額1-債券籌資費(fèi)率04、普通股資本成本率股利增長(zhǎng)模型法固定股利普通股成本每年固定股利"一 一 "一100%普通股金額父1 -普通股籌資費(fèi)率）固定股利增長(zhǎng)率的普通股成本第一年預(yù)期股利普通股金額- M1 -普通股籌資費(fèi)率¥100% +股利固定增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Ks= Rf + ®Rm - Rf）5、留存收益成本每年固定股利普通股金額100%或二第一年預(yù)期股利普通股金額區(qū)100% +股利年增長(zhǎng)率6、優(yōu)先股資本成本率優(yōu)先股每年的股利x

7、100%發(fā)行優(yōu)先股總額1 -優(yōu)先股籌資費(fèi)率07、平均資本成本率 Kw=比重*各自的資本成本率六、經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、總杠桿系數(shù)1、息稅前利潤(rùn) EBIT=S-V-F=M-FS:銷售額，V:變動(dòng)成本，F(xiàn):固定成本，M:邊際貢獻(xiàn)（S-V）2、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)DOL=邊際貢獻(xiàn)息稅前利潤(rùn)=1 +固定成本息稅前利潤(rùn)(1)經(jīng)營(yíng)杠桿反映了資產(chǎn)報(bào)酬的波動(dòng)性，其系數(shù)越高，表明息稅前利潤(rùn)受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響程度越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大(2)在息稅前利潤(rùn)為正的前提下，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)最低為1,不會(huì)為負(fù)數(shù)(3)只要有固定性經(jīng)營(yíng)成本存在，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)總是大于1* n拓息稅前利潤(rùn)利息3、財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)DFL=利潤(rùn)總額 =1+息稅前利潤(rùn)一利息

8、(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，普通股收益的波動(dòng)程度越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大(2)在企業(yè)有正的稅后利潤(rùn)的前提下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)最低為1,不會(huì)為負(fù)數(shù)(3)只要有固定性資本成本的存在，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總是大于14、總杠桿系數(shù)DTL二tt邊際貢獻(xiàn)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)*財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)= 利潤(rùn)總額七、資本結(jié)構(gòu)1、每股收益分析法(1)普通股盈余 TE=(EBIT - I ),(1 -T) -D=(息稅前利潤(rùn)-債務(wù)資金利息)(1-所得稅率)-優(yōu)先股股利(2)每股盈余EPS=(EBIT I ) “1 T) D普通股盈余普通股股數(shù)(3)每股收益無(wú)差別點(diǎn)(EBIT - I 1) .(1 -T) 一 D(EBIT - I 2) (1 -T) -

9、 D2N1;N22、平均資本成本比較法3、公司價(jià)值分析法 V=S+B (公司價(jià)值=權(quán)益資本價(jià)值+債務(wù)資金價(jià)值)(EBIT -I ) .(1 -T)S=KsKs= Rf +匹-Rf)八、投資管理1、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 NCF =收入-付現(xiàn)成本=利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本=(收入-付現(xiàn)成本)* (1-所得稅率)+非付現(xiàn)成本*所得稅率(注：此項(xiàng)考慮所得稅)2、凈現(xiàn)值NPV=未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值注：(1)凈現(xiàn)值為正，方案可行，說(shuō)明方案的實(shí)際報(bào)酬率高于所要求的報(bào)酬率，反之則不可行。(2)適用性強(qiáng)，基本能 滿足年限相同 的互斥投資方案 的決策(2)不適宜獨(dú)立投資方案的比較決策(3)有時(shí)也不能對(duì)壽命期不同

10、的互斥投資方案 進(jìn)行直接決策，比如某項(xiàng)目盡管凈現(xiàn)值小，但壽命期短，另一項(xiàng)目盡管 凈現(xiàn)值大，但它是較長(zhǎng)的壽命期內(nèi)取得的。兩項(xiàng)目由于壽命期不同，因而凈現(xiàn)值是不可比的。要對(duì)兩個(gè)壽命期不 同的投資方案進(jìn)行比較，需要將各方案均轉(zhuǎn)化為相等壽命期(年金凈流量)3、年金凈流量ANCF=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)金凈流量總終值年金終值系數(shù)4、現(xiàn)值指數(shù)PVI二注：現(xiàn)值指數(shù)未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值1,方案可行，說(shuō)明方案實(shí)施后投資報(bào)酬率高于或等于預(yù)期報(bào)酬率，反之則不行5、內(nèi)含報(bào)酬率IRR 求I (貼現(xiàn)利率)未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量*年金現(xiàn)值系數(shù)=原始投資額現(xiàn)值6、回收期PP故十廿口 原始投資額(1)靜態(tài)回收期=

11、目每年現(xiàn)金凈流量(2)動(dòng)態(tài)回收期求n原始投資額現(xiàn)值(P/A , i, n)=人 a » 口每年現(xiàn)金凈流量7、固定資產(chǎn)更新決策(1)壽命期相同用現(xiàn)金流出總現(xiàn)值比較(2)壽命期不同年金成本=原始投資額-殘值收入年金現(xiàn)值系數(shù)工(年?duì)I運(yùn)成本現(xiàn)值)+殘值收入*貼現(xiàn)率+ 人TM/擊N花一 年金現(xiàn)值系數(shù)8、證券投資 n債券估價(jià)基本模型Vb=I-t”1 R)+ (1Vb：債券價(jià)值，I :利息, 9、股票投資M：債券面值,Mn =面值*票面利率*普通年金現(xiàn)值系數(shù)+面值*復(fù)值現(xiàn)值系數(shù)R)R:貼現(xiàn)率(所期望的最低報(bào)酬率)(1)股票估價(jià)基本模型6VS=.二t 1Dt(1 Rs)(2)優(yōu)先股是一種永續(xù)年金，沒

12、有到期日，其價(jià)值計(jì)算Vs=Rs(3)固定增長(zhǎng)模式下估價(jià)Vs= D1Rs g(4)零增長(zhǎng)模式下估價(jià)Vs=-Rs(5)階段性增長(zhǎng)模式下估價(jià)(6)股票的內(nèi)部收益率(求貼現(xiàn)率R)n D Ptnpv= '+ -+ 一 n-Po=0J (1R) (1 R)T:第幾年，p0:股票購(gòu)入價(jià)， R :股票賣出價(jià)九、營(yíng)運(yùn)資金管理1、存貨模型(1) 一定時(shí)期內(nèi)出售有價(jià)證券總交易成本=(T/C ) *FT:現(xiàn)金需求量，C:現(xiàn)金持有量，F(xiàn):交易成本(2) 一定時(shí)期內(nèi)出售有價(jià)證券總機(jī)會(huì)成本=(C/2) *KK:機(jī)會(huì)成本率(3)最佳現(xiàn)金持有量 C*= J(2T * F)/ K2、隨機(jī)模型(1)回歸模型R=3b*12、

13、3+Lb:轉(zhuǎn)換成本，8:每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，i:機(jī)會(huì)成本(2)最高控制線H=3R-2L3、現(xiàn)金收支的日常管理經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每日銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每日銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每日購(gòu)貨成本4、應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息(即機(jī)會(huì)成本)=應(yīng)收賬款占用資金*資本成本=全年變動(dòng)成本/360*平均收現(xiàn)期*資本成本應(yīng)收賬款的壞賬成本=賒銷額*預(yù)計(jì)壞賬損失率5、存貨管理(1)訂貨成本=

14、Fi+ DKQ(2)取得成本TCa=訂貨成本+購(gòu)置成本=訂貨固定成本+訂貨變動(dòng)成本+購(gòu)置成本=Fi+DK+DU QFi：訂貨固定成本，D:年需要量，Q:每次進(jìn)貨量，K:每次訂貨變動(dòng)成本，DU :購(gòu)置成本(3)儲(chǔ)存成本TCc=儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本=F2+KcQF2：儲(chǔ)存固定成本，Kc：儲(chǔ)存單位變動(dòng)成本(4)缺貨成本TC(5)儲(chǔ)備存貨總成本 TC=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本=Fi+ D K+DU+ F 2+K cQ + TC Q2(6)經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ=，2KD/ KC = J2 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量/年儲(chǔ)存費(fèi)率(7)存貨總成本TC(Q尸；2KD KC =，'2 *每次訂貨費(fèi)

15、用*年需要量*年儲(chǔ)存費(fèi)率(8)存貨陸續(xù)供應(yīng)再訂貨點(diǎn)存貨陸續(xù)供應(yīng)使用訂貨批量=12KD * p = 12 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量* 每日送貨量",kcp。-、年儲(chǔ)存費(fèi)率每日送貨量-每日耗用量存貨陸續(xù)供應(yīng)使用總成本TC(Q尸i2KD K * 1 - - 1：= 12 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量*年儲(chǔ)存費(fèi)率* 1 - )"2:K KC < p ,' < 每日送貨量(9)保險(xiǎn)儲(chǔ)備再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備6、短期借款(1)信貸承諾費(fèi)=(信貸額度-實(shí)際使用額度)*承諾率（2）補(bǔ)償性余額實(shí)際利率利率1一補(bǔ)償性余額保留率（3）短期借款成本1）收款法下實(shí)際利

16、率=名義利率2）貼現(xiàn)法下實(shí)際利率利率1 _利率3）加息法下實(shí)際利率=利率*27、放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率折扣 *3601 一折扣 付款期（信用期）一折扣期十、成本管理邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)總額_單位邊際貢獻(xiàn) 銷售收入=W-邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入-變動(dòng)成本=銷售量*單位邊際貢獻(xiàn)率=銷售收入*邊際貢獻(xiàn)率單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=單價(jià)*邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本總額銷售收入單位變動(dòng)成本單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率=1-變動(dòng)成本率1、保本銷售量固定成本單價(jià)-單位變動(dòng)成本固定成本單位邊際貢獻(xiàn)固定成本2、保本銷售額=保本銷售量*單價(jià)=邊際貢獻(xiàn)率注：1.保本點(diǎn)又稱盈虧臨界點(diǎn)2.降低保點(diǎn)途徑：降低固定成本總額，降低

17、單位變動(dòng)成本，提高銷售單價(jià)3、保本作業(yè)率保本點(diǎn)銷售量保本點(diǎn)銷售額正常經(jīng)營(yíng)銷售量=正常經(jīng)營(yíng)銷售額4、安全邊際量=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量-保本點(diǎn)銷售量安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額-保本點(diǎn)銷售額、一安全邊際量安全邊際額安全邊際率= = 實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售量+安全邊際量=正常銷售量保本作業(yè)率+安全邊際率=1*邊際貢獻(xiàn)利7閏=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售量*單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入*邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=安全邊際額銷售利潤(rùn)率=安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率（1）加權(quán)平均法加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率5、多種產(chǎn)品量本利分析£ （某種產(chǎn)品銷售額-某種產(chǎn)品變動(dòng)成本）.各種銷售銷售額綜合保本點(diǎn)銷售額

18、固定成本總額加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率第一步：各產(chǎn)品銷售比重=某產(chǎn)品銷售收入/收入總和第二步：各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率 =邊際貢獻(xiàn)/銷售收入第三步：綜合邊際貢獻(xiàn)率=£銷售比重*邊際貢獻(xiàn)率第四步：綜合保本銷售額 =固定成本總額/綜合邊際貢獻(xiàn)率第五步：各產(chǎn)品保本額=綜合保本銷售額*銷售比重保本量=保本額/單價(jià)（2）聯(lián)合單位法六八但木目固定成本總額聯(lián)合保本重=聯(lián)合單價(jià)聯(lián)合單位變動(dòng)成本某產(chǎn)品彳本量=聯(lián)合保本量*一個(gè)聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品的數(shù)量第一步：銷量比 A:B=3:2第二步：聯(lián)合單價(jià) =A單價(jià)*3+B單位*2第三步：聯(lián)合單位變動(dòng)成本 =A單位變動(dòng)成本*3+B單位變動(dòng)成本*2第四步：聯(lián)合保本量=固定成本總

19、額/ （聯(lián)合單價(jià)-聯(lián)合變動(dòng)成本）第五步：A產(chǎn)品保本銷量=聯(lián)合保本量*3B產(chǎn)品保本銷量=聯(lián)合保本量*2（3）分算法第一步：產(chǎn)品銷售比重=某產(chǎn)品銷售收入/收入總和第二步：求固定成本分配率 =固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)總額第三步：求各產(chǎn)品分配的固定成本 =各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)*固定成本分配率第四步：求各產(chǎn)品的保本量 =固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)保本額=保本量*單價(jià)（4）順序法第一種方法：按各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率由高到低排序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本總額，直至全部由產(chǎn)品的邊 際貢獻(xiàn)補(bǔ)償完炎止第一種：按各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率由低到高排序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本總額，直至全部由產(chǎn)品的邊際貢 獻(xiàn)補(bǔ)償完炎止

20、6、目標(biāo)利潤(rùn)分析考慮所得稅稅后利潤(rùn)=（息稅前利潤(rùn)-利息）* （1-所得稅稅率）由才*稅后利潤(rùn)上到自固成本 +利息目標(biāo)利潤(rùn)銷售量=1 -所付稅-單位邊際貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售額=目標(biāo)利潤(rùn)銷售量*單價(jià)敏感系數(shù)=利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比7、標(biāo)準(zhǔn)成本控制與分析單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=£ （用量標(biāo)準(zhǔn)*價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本=Z （單位產(chǎn)品材料用量標(biāo) 準(zhǔn)*材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)*工資率標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用分配率=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)*制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)

21、（1）總差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本=實(shí)際用量*實(shí)際價(jià)格-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量*標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）*標(biāo)準(zhǔn)彳格+實(shí)際用量* （實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） =用量差異+價(jià)格差異用量差異=（實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）*標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格價(jià)格差異=實(shí)際用量* （實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）十一、銷售預(yù)測(cè)分析1、定性分析：營(yíng)銷員判斷法、專家判斷法、產(chǎn)品壽命周期分析法2、定量分析（1）趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法1）算術(shù)平均法Y=上3Y:預(yù)測(cè)值，X第i期的實(shí)際銷量，n：期數(shù)n2）加權(quán)平均法丫= F WXi亞二第i期的權(quán)數(shù)3）移動(dòng)平均法4）指數(shù)平滑法Yn+萬(wàn)aXn+（1-a）Yna：平滑指數(shù)，Xn：實(shí)際

22、銷量，Yn：預(yù)測(cè)銷量（2）因果預(yù)測(cè)分析法3、產(chǎn)品定價(jià)方法（1）全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法1）成本利潤(rùn)率定價(jià)1 .成本利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本+ （1 +成本利潤(rùn)率）1 一適用稅率2 .銷售利潤(rùn)率定價(jià)銷售利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷售總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本1-銷售利潤(rùn)率-適用稅率2）保本點(diǎn)定價(jià)法. 固定成本 十單位變動(dòng)成本單位完全成本單位廣品價(jià)格= = 1 -適用稅率1 -適用稅率3）目標(biāo)利潤(rùn)法=目標(biāo)利潤(rùn)總額+完全成本總額產(chǎn)品銷量* （1 -適用稅率）單位目標(biāo)利潤(rùn) +單位完全成本1 -適用稅率4）變動(dòng)成本定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格單位變動(dòng)成本* （1 +成本利潤(rùn)率）1 -適用

23、稅率（2）以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法Q/ Q1）需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法 E=-* / PoE：某種產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性系數(shù)，A Q:需求變動(dòng)量，Qo：基期需求量，A P:價(jià)格變動(dòng)量，Po：基本單位價(jià)格 十二、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)倆速動(dòng)資產(chǎn)：變現(xiàn)能力快，比如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益利息保障位數(shù)=息稅前利潤(rùn)/全部利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用+所得稅）/全部利息費(fèi)用銷售收入凈額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額銷售收入凈額（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/ 2心 .E/%,在工拓計(jì)算期天數(shù)計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收賬款平均余額”攵賬初周 數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明就收賬款管理效率高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算