投資銀行的組織結構(共24).ppt

1、第一節(jié)第一節(jié) 投資銀行的組織結構理論投資銀行的組織結構理論現(xiàn)代組織理論與組織結構設計現(xiàn)代組織理論與組織結構設計投資銀行組織結構的一般原理投資銀行組織結構的一般原理管理組織結構最基本的原理主要有：管理組織結構最基本的原理主要有： 統(tǒng)一指揮的原理統(tǒng)一指揮的原理 以工作為中心的原理以工作為中心的原理 管理幅度原理管理幅度原理 管理層次的原理管理層次的原理 專業(yè)化原理專業(yè)化原理 權責對等原理權責對等原理 才職相稱原理才職相稱原理 現(xiàn)代組織理論現(xiàn)代組織理論 權變組織理論權變組織理論 集權與分權是現(xiàn)代管理體制與組織機構的集權與分權是現(xiàn)代管理體制與組織機構的重大課題。重大課題。 權變的組織理論是西方國家在權

2、變的組織理論是西方國家在20世紀世紀70年年代形成的一種企業(yè)管理理論。代形成的一種企業(yè)管理理論。 權變理論在企業(yè)組織結構方面的觀點是：權變理論在企業(yè)組織結構方面的觀點是：把企業(yè)看作一個開放的系統(tǒng)，并把企業(yè)分把企業(yè)看作一個開放的系統(tǒng)，并把企業(yè)分成不同的結構模式成不同的結構模式按照現(xiàn)代組織理論，不同的組織結構有以下幾種按照現(xiàn)代組織理論，不同的組織結構有以下幾種 高度集權式。這種形式就是指將管理權集中在上層管理高度集權式。這種形式就是指將管理權集中在上層管理 直線式。所謂直線式，也叫條條組織或軍隊式組織直線式。所謂直線式，也叫條條組織或軍隊式組織 職能式。這種組織體制是使各個部門分擔經營各種職能，職

3、能式。這種組織體制是使各個部門分擔經營各種職能，各部門按照各自的專門職能，指揮其他部門并發(fā)布命令的各部門按照各自的專門職能，指揮其他部門并發(fā)布命令的組織。組織。 直線職能式。即按投資銀行經營的特點，對象和區(qū)域，劃直線職能式。即按投資銀行經營的特點，對象和區(qū)域，劃分出層次，建立指揮系統(tǒng)分出層次，建立指揮系統(tǒng) 矩陣式矩陣式 事業(yè)部制。就是按業(yè)務范圍事業(yè)部制。就是按業(yè)務范圍(或按地區(qū)或按地區(qū))組成一個組織單位組成一個組織單位 (把這個組織單位稱為事業(yè)部把這個組織單位稱為事業(yè)部)，并給予那個單位一整套完，并給予那個單位一整套完成事業(yè)的責任公司內體制。成事業(yè)的責任公司內體制。 組織結構設計的內容組織結構

4、設計的內容 職能的分析和職位的設計職能的分析和職位的設計 部門設計部門設計 管理層次與管理幅度設計管理層次與管理幅度設計 經營決策系統(tǒng)的設計經營決策系統(tǒng)的設計 橫向聯(lián)系的設計、控制系統(tǒng)的設計、組織橫向聯(lián)系的設計、控制系統(tǒng)的設計、組織行為規(guī)范的設計、組織變革與發(fā)展規(guī)劃的行為規(guī)范的設計、組織變革與發(fā)展規(guī)劃的設計設計 組織結構設計的原則組織結構設計的原則 按預期成果分權的原則按預期成果分權的原則 功能分明的原則功能分明的原則 職權階層原則職權階層原則 指揮統(tǒng)一原則指揮統(tǒng)一原則 責任絕對性原則責任絕對性原則 權責相稱原則權責相稱原則 管理幅度與管理層次原則管理幅度與管理層次原則 組織結構設計的策略組織

5、結構設計的策略 功能性組織結構。是指將同一部門或單位功能性組織結構。是指將同一部門或單位中從事相同或相似工作的人集中在一起而中從事相同或相似工作的人集中在一起而構成的組織結構構成的組織結構 矩陣型組織結構。這是一種包含前兩種組矩陣型組織結構。這是一種包含前兩種組織策略的混合型組織結構織策略的混合型組織結構 目標導向的組織結構。它是指將為實現(xiàn)同目標導向的組織結構。它是指將為實現(xiàn)同一目標的各方面成員集中在一起而構成的一目標的各方面成員集中在一起而構成的組織結構組織結構 組織結構設計的類型組織結構設計的類型 直線組織結構與扁平組織結構直線組織結構與扁平組織結構 機械式組織結構和有機式組織結構機械式組

6、織結構和有機式組織結構 權變的組織結構權變的組織結構 權變的組織結構著眼于任務、組織及人員權變的組織結構著眼于任務、組織及人員的相互配合，研究組織的職能如何滿足成的相互配合，研究組織的職能如何滿足成員的需要以及怎樣面對外來壓力員的需要以及怎樣面對外來壓力優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點直線制適用于早期小規(guī)模企業(yè)高層管理人員需事無巨細親自過問，常淹沒于日常事務中事業(yè)部制向多數(shù)高級經理人員灌輸利潤動機就會有成效；決策過程也就更加單純；事業(yè)部制比直線一職能制更易于達到企業(yè)經營的總體目標。 各事業(yè)部往往容易追求短期收益目標而忽視長遠目標；事業(yè)部往往注意利潤目標，而忽視投資銀行的社會責任，難以實現(xiàn)非經濟性的其他方面的目

7、標。 超事業(yè)部制 各國子公司經營的自由度大，自主性強，能靈活調整經營戰(zhàn)略；有利于吸收當?shù)刭Y本和人力資源，以降低成本；母子公司關系規(guī)范、穩(wěn)定 各子公司容易只考慮自身利益而忽視公司整體利益 國際部結構 可以加強子公司之間的信息聯(lián)系與溝通；可由國際部來劃分各子公司市場，避免內部肓目競爭；由國際部統(tǒng)籌資金，可比各子公司各自籌資減輕利息負擔，可以更好地開拓國際業(yè)務，實現(xiàn)公司整體利益最大化 由國際部統(tǒng)一制定政策，會降低各子公司的經營靈活性；信息傳遞路線長、效率低，易造成決策遲緩，降低管理效能；國際部分有自己專門的研發(fā)人員，不得不依靠國內各業(yè)務部，容易產生利益沖突和矛盾。 第二節(jié)第二節(jié) 投資銀行組織結構的歷

8、史演進投資銀行組織結構的歷史演進 投資銀行的產生投資銀行的產生投資銀行的初步發(fā)展投資銀行的初步發(fā)展現(xiàn)代投資銀行的組織結構現(xiàn)代投資銀行的組織結構 投資銀行的產生投資銀行的產生 早期的投資銀行在成立之初都是家族企業(yè)，早期的投資銀行在成立之初都是家族企業(yè)，采取合伙制的組織形式。采取合伙制的組織形式。 在此階段，投資銀行的業(yè)務十分單一，規(guī)模在此階段，投資銀行的業(yè)務十分單一，規(guī)模很小，重要職員幾乎都是清一色的家族成員很小，重要職員幾乎都是清一色的家族成員，遇有經營決策問題時，通常通過家族會議，遇有經營決策問題時，通常通過家族會議來解決；由于業(yè)務單一，幾乎沒有分支機構來解決；由于業(yè)務單一，幾乎沒有分支機構

9、，所以也無須劃分和設置部門。這個時期的，所以也無須劃分和設置部門。這個時期的投資銀行甚至談不上有成型而完整的組織結投資銀行甚至談不上有成型而完整的組織結構，只是一些個體的家族性商號。構，只是一些個體的家族性商號。 投資銀行的初步發(fā)展投資銀行的初步發(fā)展 第一次世界大戰(zhàn)以后，投資銀行的組織結構通第一次世界大戰(zhàn)以后，投資銀行的組織結構通常是直線集權式或母子公司式的常是直線集權式或母子公司式的 家族合伙制所有形式及集權的直線式組織結構家族合伙制所有形式及集權的直線式組織結構，在當時的條件下具有一定程度上的合理性，在當時的條件下具有一定程度上的合理性 然而，這種合伙家族制和集權的直線式組織結然而，這種合

10、伙家族制和集權的直線式組織結構也有明顯的弱點構也有明顯的弱點 因此，企業(yè)組織結構也相應地從傳統(tǒng)結構開始因此，企業(yè)組織結構也相應地從傳統(tǒng)結構開始向現(xiàn)代結構過渡向現(xiàn)代結構過渡 投資銀行組織結構設計的總要求投資銀行組織結構設計的總要求廣泛地授權廣泛地授權保持暢通的信息交流渠道保持暢通的信息交流渠道投資銀行內部必須建立有效的崗位制約投資銀行內部必須建立有效的崗位制約機制機制 合伙人制。是指兩個或兩個以上合伙人擁合伙人制。是指兩個或兩個以上合伙人擁有公司并對分享公司利潤的形式。有公司并對分享公司利潤的形式。 混合公司制。所謂混合公司就是指各不同混合公司制。所謂混合公司就是指各不同部門在職能上沒有什么聯(lián)系

11、的資本或企業(yè)部門在職能上沒有什么聯(lián)系的資本或企業(yè)合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。 現(xiàn)代公司制?，F(xiàn)代公司制。 第一，公司的集資功能。第一，公司的集資功能。 第二，公司的法人功能和優(yōu)點第二，公司的法人功能和優(yōu)點 第三，公司管理現(xiàn)代化的優(yōu)點第三，公司管理現(xiàn)代化的優(yōu)點股份公司股東大會董事會監(jiān)事會職能部門（內部控制與核算中心）功能部門（利潤中心）現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用股份公司的組織形式現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用股份公司的組織形式： 投資銀行分支機構的設立形式投資銀行分支機構的設立形式 代理行代理行(Correspondent Bank) 辦事處辦事處(Representation

12、 Office) 附屬行附屬行(Subsidiary) 分行分行(Branch) 埃奇法公司和協(xié)定公司埃奇法公司和協(xié)定公司 (Edge Act and Agreement Cooperations) 設立分支機構的影響因素設立分支機構的影響因素 所在國環(huán)境所在國環(huán)境 母國環(huán)境母國環(huán)境 業(yè)務類型業(yè)務類型 第三節(jié)第三節(jié) 投資銀行組織結構的現(xiàn)實模式投資銀行組織結構的現(xiàn)實模式 投資銀行的主要組織投資銀行的主要組織 建立我國投資銀行的組織體制建立我國投資銀行的組織體制 資本市場部資本市場部 包括：公司財務部門、證券承銷部門、并購部門、商包括：公司財務部門、證券承銷部門、并購部門、商人銀行部門、杠桿收購部

13、門、私募證券部門、貨幣市人銀行部門、杠桿收購部門、私募證券部門、貨幣市場工具部門、優(yōu)先股部門、高收益?zhèn)块T、風險管場工具部門、優(yōu)先股部門、高收益?zhèn)块T、風險管理部門、掉期交易部門、交易與套利部門、機構的資理部門、掉期交易部門、交易與套利部門、機構的資產管理部門、創(chuàng)新證券部、資產擔保融資部門、不動產管理部門、創(chuàng)新證券部、資產擔保融資部門、不動產融資部門、證券化部門、項目融資部門、產品融資產融資部門、證券化部門、項目融資部門、產品融資部門、銷售回租部門、風險資本部門、公眾市政部門、銷售回租部門、風險資本部門、公眾市政融資部門、行業(yè)部門、私有化部門、公司重組部門、融資部門、行業(yè)部門、私有化部門、

14、公司重組部門、第三世界債務一產權掉期交易部門第三世界債務一產權掉期交易部門 消費者市場部消費者市場部 研究部研究部 其他其他 例如，商品交易和信息管理產品方面的業(yè)務例如，商品交易和信息管理產品方面的業(yè)務我國投資銀行的組織體制董事會執(zhí)行委員會總經理計劃部門和內部審計部門管理部門業(yè)務部門 本章從投資銀行的組織結構理論出發(fā)，本章從投資銀行的組織結構理論出發(fā)，對投資銀行組織結構的組織演進進行了對投資銀行組織結構的組織演進進行了描述。在此基礎上，論述了投資銀行組描述。在此基礎上，論述了投資銀行組織結構的現(xiàn)實模式，并對其進行了相關織結構的現(xiàn)實模式，并對其進行了相關分析。其目的在于使人們很好地理解投分析。其目的在于使人們很好地理解投資銀行業(yè)務廣泛性和靈活性的組織上的資銀行業(yè)務廣泛性和靈活性的組織上的原因。原因。投資銀行組織結構的一般原理投資銀行組織結構的一般原理組織形式的特點及投資銀行可能組織形式的特點及投資銀行可能的選擇的選擇投資銀行分支機構的設立投資銀行分支機構的設立投資銀行的主要組織投資銀行的主要組織 組織結構組織結構 組織結構設計組織結構設計 合伙人制合伙人制 混合公司制混合公司制 現(xiàn)代公司制現(xiàn)代