黃金白銀的KDJ指標(biāo)詳解

1、隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過(guò)一個(gè)特定的周 期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三 者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值 RSV然后根據(jù)平滑移動(dòng)平 均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判股票走勢(shì)。編輯本段二、基本原理和計(jì)算方法1、KDJ指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤(pán)價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能 反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買(mǎi)超

2、賣(mài)現(xiàn)象，在價(jià)格尚 未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量 觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行 情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起 來(lái)的。不過(guò)威廉指標(biāo)只判斷股票的超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象，在 KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速 度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比 較準(zhǔn)確。2、KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法指標(biāo)KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，

3、首先要計(jì)算周期(n日、n周等)的RSV直，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n 日 RSV= (Cn- Ln) + ( Hn- Ln) x 100公式中，Cn為第n日收盤(pán)價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最低價(jià)；Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。RSV直始 終在1 100間波動(dòng)。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3 X前一日K值+1/3X當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3 X前一日D值+1/3X當(dāng)日K值若無(wú)前一日K值與D值，則可分別用50來(lái)代替。J值=3*當(dāng)日D值-2*當(dāng)日K值以9日為周期的KD線為例。首先須計(jì)算出最近 9日的RSV直，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算 公式為9 日 R

4、SV= (C L9) + (H9 L9) X 100公式中，C為第9日的收盤(pán)價(jià)；L9為9日內(nèi)的最低價(jià)；H9為9日內(nèi)的最高價(jià)。K值=2/3 X第8日K值+ 1/3 X第9日RSVD值=2/3 X第8日D值+ 1/3 X第9日K值J值=3*第9日D值-2*第9日K值若無(wú)前一日K值與D值，則可以分別用50代替。編輯本段三、應(yīng)用要?jiǎng)t和實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用KDJ隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長(zhǎng)期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般當(dāng)月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運(yùn)作時(shí)偏重周KDJ所處的位置，對(duì)中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍

5、化現(xiàn)象；日KDJ對(duì)股價(jià)變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出的重要方法;對(duì)于做小波段的短線客來(lái)說(shuō)，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定買(mǎi)賣(mài)計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí) 間。KDJ常用的默認(rèn)參數(shù)是9,就我個(gè)人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)改為 5,不但反 應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5, 9, 19, 36,45, 73等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來(lái)分析，短中長(zhǎng)趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不 同周期共振現(xiàn)象，說(shuō)明趨勢(shì)的可靠度加大。KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判的要?jiǎng)t主要有以下四點(diǎn)：1） K 線是快速確認(rèn)線一一數(shù)值在 90以

6、上為超買(mǎi)，數(shù)值在10以下為超賣(mài)；D 線是慢速主干線一一數(shù)值在 80以上為超買(mǎi)，數(shù)值在20以下為超賣(mài)；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100,特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部， 反之J值小于0時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。2）當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢(shì)是 向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時(shí)，即為買(mǎi)進(jìn)的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K, D線在20以下交叉向上，此時(shí)的短期買(mǎi)入的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿 D值，形成右底比左底高的“ W底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià) 可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅。3）當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯

7、示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢(shì)是 向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時(shí)，即為賣(mài)出的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K, D線在80以上交叉向下，此時(shí)的短期賣(mài)出的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿 D值，形成右頭比左頭低的“ M頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià) 可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?）通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢(shì)，判斷股價(jià)頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法： A）股價(jià)創(chuàng)新高, 而KD值沒(méi)有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣(mài)出；B）股價(jià)創(chuàng)新低，而KD直沒(méi)有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買(mǎi)入；C）股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新高，而KD直創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣(mài)出； D）股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買(mǎi)入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，

8、只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD直相比，不能跳過(guò)去相比較。應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)1）在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來(lái)判斷后市決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，在T+0時(shí)代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo)，在T+1時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來(lái) 指導(dǎo)進(jìn)出。幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下：A）如果30分鐘KDJ在20以下盤(pán)整較長(zhǎng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘 K值上穿D值并越過(guò)20,可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線 KDJ指標(biāo)也 在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級(jí)行情。但需注意 K值與D值金叉后只有K值大于D 值20%以上，這種交叉才有效；B）如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80

9、,而60分鐘KDJ才 剛剛越過(guò)20不至U 50,則說(shuō)明行情會(huì)出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；C）如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤(pán)整較長(zhǎng)時(shí)間后 K值同時(shí)向下死叉 D值， 則表明要開(kāi)始至少2天的下跌調(diào)整行情；D）如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60 分鐘K值是否會(huì)有效穿過(guò)D值（K值大于D值20%）,若有效表明將開(kāi)始一輪新的上攻； 若無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的反彈，反彈過(guò)后仍要繼續(xù)下跌；E）如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說(shuō)明行情可能 會(huì)再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F） 30分鐘或60分鐘KDJ出

10、現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見(jiàn)前面日 線背離的論述；G）在超強(qiáng)市場(chǎng)中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無(wú)效交叉，此 時(shí)重點(diǎn)看60分鐘KDJ,當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回檔；H）在暴跌過(guò)程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢(shì)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看 60分 鐘KDJ,當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。2）當(dāng)行情處在極強(qiáng)極弱單邊市場(chǎng)中，日 KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用 MAC第中長(zhǎng)指標(biāo)； 當(dāng)股價(jià)短期波動(dòng)劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI, RO當(dāng)指標(biāo)；或是使用SLOWKD 速指標(biāo)；3） KDJ在周線中參數(shù)一般用5,周KDJ

11、指標(biāo)見(jiàn)底和見(jiàn)頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段 操作可以免去許多辛勞，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，需提示的是一般周J值在超賣(mài)區(qū)V形單底上開(kāi)，說(shuō)明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級(jí)行情；但J值在超買(mǎi)區(qū)單頂也會(huì)有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時(shí)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛 市時(shí)，J值在超買(mǎi)區(qū)盤(pán)中一段時(shí)間后，股價(jià)仍會(huì)大幅上升。KDJ指標(biāo)選股方法在股票市場(chǎng)中要賺錢(qián)，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來(lái)有六個(gè)方面 ， 即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談周線 KDJ與日線KDJ 共同金叉選股法。日線KDJ是一個(gè)敏感指標(biāo)，變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買(mǎi)、賣(mài)信號(hào)，使投資者

12、根 據(jù)其發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)時(shí)無(wú)所適從。運(yùn)用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過(guò)濾掉虛假的買(mǎi)入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買(mǎi)入信號(hào)。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買(mǎi)點(diǎn)選擇可有如下幾種：第一種買(mǎi)入法：打提前量買(mǎi)入法。在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問(wèn)題：由于日線 KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線 KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買(mǎi)入成本已抬高。激進(jìn)型的投 資者可打提前量買(mǎi)入，以求降低成本。打提前量買(mǎi)入法要滿足的條件是：收周陽(yáng)線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未 金叉）。日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線（若日線 KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng) 天成交量

13、大于5日均量更好。）第二種買(mǎi)入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買(mǎi)入法。第三種買(mǎi)入法：周線K、D兩線“將死不死”買(mǎi)入法。此方法要滿足的條件是：周 KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。 周線K、D兩線將要死叉，但沒(méi)有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。日線 KDJ金叉。用 此方法買(mǎi)入股票，可捕捉到快速?gòu)?qiáng)勁上升的行情。KDJ指標(biāo)在各類軟件中的顏色：K線為黃色，D線為藍(lán)色，J線為紫色 四、KDJ指標(biāo)的鈍化問(wèn)題KDJ指標(biāo)1是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于反應(yīng)敏感，能 給出非常明顯的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)，如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌 握，只要看信號(hào)進(jìn)貨出貨就可以了。但 KDJ指標(biāo)又有非常明顯的不足，如它的反應(yīng)過(guò)于 敏感，使使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問(wèn)題。很多 KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)的騙線問(wèn)題，使用起 來(lái)經(jīng)常會(huì)有上當(dāng)受騙的感覺(jué)，認(rèn)為 KDJ指標(biāo)是莊家拿來(lái)故意騙人的，實(shí)際上是因?yàn)樗麄?沒(méi)能處理好鈍化問(wèn)題。KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)使用范圍，通常股價(jià)或股指在一個(gè)有一定 幅度的箱形之中運(yùn)動(dòng)，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)。在此情況下，按 照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作