芻議中小企業(yè)融資難的原因及對策

1、芻議中小企業(yè)融資難的原因及對策隨著我國經濟體制改革的深入和市場經濟的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。國家取消對公有制經濟對外貿經營權的壟斷以后，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿經營權，成為我國外貿領域一支生力軍。但受國際金融危機的影響,國內經濟增速放緩,中小企業(yè)大面積經營困難,中小企業(yè)融資難瓶頸問題亟待突破和解決。一、中小企業(yè)融資難的原因（一 ）中小企業(yè)信用水平低下目前， 我國的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。同時，許多中小企業(yè)內部管理制度特別是財務管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財務制度，有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削

2、弱了其融資能力。2010年中國人民銀行對部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調查表明，50以上的中小企業(yè)財務管理制度不健全，60以上的中小企業(yè)的信用等級在3B或 3B 以下。另外，由于社會征信系統(tǒng)建設和信用信息網絡系統(tǒng)建設的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。（二）缺少可供擔保抵押的財產由于銀行對中小企業(yè)固定資產抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產抵押。而中小企業(yè)的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年

3、以內，最長不超過一年；信用擔保機構基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。（三）信用擔保環(huán)境不完善資料顯示，目前全國雖有各類中小企業(yè)擔保機構4000 多家，但仍不能有效滿足中小企業(yè)的擔保需求，迫切需要進一步加強信用擔保體系建設。信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。盡管我國一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔保體系，但都處于初級階段。在我國企業(yè)信用低下、中小企

4、業(yè)融資的要素不完全時， 靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。（四）政府支持力度不夠目前， 我國沒有完整的有關中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質的中小企業(yè)在法律和權利上的不平等。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等， 這些機構一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。（五）銀行信貸管理體制嚴格中小企業(yè)取得銀行貸款難,主要是現(xiàn)有條件下,中小企業(yè)貸款不能滿足符合現(xiàn)行銀行體制下貸款的各項要求。抵押難,可提供的抵押物少

5、,抵押物的折扣率高,手續(xù)繁瑣,要承受高收費;其次難找到合適的擔保人。效益好的企業(yè)不愿意給無關的中小企業(yè)企業(yè)作擔保,效益一般的企業(yè) ,銀行不允許作擔保人,相互之間的擔保是有名無實,僅有的中小企業(yè)擔保公司提供擔保,擔保費用高的難以承受。再者基層銀行授權有限 ,辦事程序手續(xù)復雜繁瑣,貸款資金到手時間長,不能滿足中小企業(yè)需要資金使用時間急,頻率快的要求。二、解決中小企業(yè)融資難的對策（一 ）建立與中小企業(yè)發(fā)展相適應的金融體系對我國中小企業(yè)，央行明確要求，全國性銀行要繼續(xù)采取有力措施，在合理把握風險的基礎上，繼續(xù)加強資產存量和增量結構調整，完善信貸管理制度，簡化中小企業(yè)信貸流程，建立信貸支持中小企業(yè)的長效

6、機制，進一步加大對中小企業(yè)的支持力度。因此，筆者建議：一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、時效強的特點，公開信貸政策，簡化業(yè)務程序，對一些經營基礎和財務制度計劃比較好的中小企業(yè)實行綜合后單項授信，在額度之內優(yōu)先辦理；二是合理調整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農村信用社的信貸投向，突出支持地方重點小企業(yè)，使中小金融機構充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用：三是適當建立面向中小企業(yè)的小型金融機構，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行， 作為政策性銀行，應根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產業(yè)結構的調整方向，通過各種貸款引導中小企業(yè)健康發(fā)展。（二 ）進一步健全中

7、小企業(yè)的信用擔保體系一是設置中小企業(yè)信用擔?；?，向符合融資條件但擔保資產缺乏的中小企業(yè)提供信用保證，彌補其信用不足，并為銀行分擔貸款風險。 二是建立中小企業(yè)間互助性擔?；鸷兔駹I商業(yè)性擔?；?。基金按照互助、互信、互擔風險的原則，向會員提供信用保證，幫助他們向銀行取得短期融資。以這些機構為基礎，建立省級再擔保機構，開展一般再擔保和強制再擔保業(yè)務。擔保機構與再擔保機構之間約定風險承擔比例，對風險性較大的項目應該實行強制性的再擔保。中小企業(yè)信用擔保機構與協(xié)作銀行要建立良好的合作關系，共同做好對中小企業(yè)貸后資金運用的監(jiān)管工作。三是創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔保制度。中小企業(yè)在金融機構信用等級評價體系中處較低

8、等級,是中小企業(yè)融資難的主要原因。成立為中小企業(yè)擔保的機構是解決問題途徑之一,中小企業(yè)融資擔保機構政府給入相應的政策資金支持,通過靈活的經營方式 ,建立有效的獎懲機制,鼓勵為中小企業(yè)提供擔保和貸款,讓擔保公司和貸款金融機構形成利益共同體,風險共擔,利益共享,有效緩解中小企業(yè)融資難問題。（三 ）完善政府對中小企業(yè)資金的扶持政策國外很多政府都十分重視對中小企業(yè)的扶持，為中小企業(yè)制定了一系列的優(yōu)惠政策，其中財政支持政策是比較普遍的一種。從各國的實踐看， 財政支持的主要手段是稅收優(yōu)惠和財政補貼。稅收優(yōu)惠一般適用于所有的中小企業(yè)，而財政補貼則只對符合要求的項目，如新建企業(yè)、人力資源開發(fā)項目、研究開發(fā)項目

9、以及出口業(yè)務等。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產折舊等優(yōu)惠條件， 以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。建立市場條件下的政策性融資渠道，進一步改善社會集資方式要廣開資金來源，積極鼓勵設立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金和發(fā)展投資基金。專門用于中小企業(yè)的創(chuàng)建和發(fā)展，扶持和資助中小企業(yè)新產品開發(fā)、技術創(chuàng)新、人員培訓和開拓市場。允許和鼓勵公司制中小企業(yè)進行股權融資。（四）規(guī)范民間融資,降低中小企業(yè)融資成本民間借貸是一種普遍存在的社會現(xiàn)象, 部分管理不規(guī)范和信息不透明也制約了其規(guī)范化發(fā)展。民間借貸的存在能優(yōu)化資源配置、促進多層次金融體系發(fā)展、以及利率市場化的進程。盡快能讓民間資本投資從半公開走向正規(guī)化,在監(jiān)督下陽光運作,通過制度創(chuàng)新,規(guī)范民間融資,使