結(jié)構(gòu)管理知識(shí)分析與綜合財(cái)務(wù)報(bào)表

1、結(jié)構(gòu)分析與綜合分析 結(jié)構(gòu)分析（一）籌資結(jié)構(gòu)分析n籌資活動(dòng)分析的內(nèi)容：n籌資活動(dòng)的全面分析?；I資規(guī)模、籌資結(jié)構(gòu)n負(fù)債籌資分析n所有者權(quán)益籌資分析n負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析n1. 籌資規(guī)模及變動(dòng)分析 籌資規(guī)模及變動(dòng)情況的分析，主要借助于資產(chǎn)負(fù)債表右方的負(fù)債及所有者權(quán)益數(shù)據(jù)，利用水平分析法，分析企業(yè)的籌資規(guī)模，觀(guān)察其變動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)籌資狀況的合理性進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程。 籌資規(guī)模及變動(dòng)情況分析 項(xiàng) 目上年 本年變動(dòng)額 變動(dòng)率流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì)19751 51086640 32061699 6940082090 12086031335 158.65%-320 -50%7701 12.48%38716

2、47.16%n2.籌資結(jié)構(gòu)及變動(dòng)分析 籌資結(jié)構(gòu)是企業(yè)各部分籌資占籌資總額的比重，或是各部分籌資的比率關(guān)系。 籌資結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目上年 本年 變動(dòng)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益負(fù)債及權(quán)益合計(jì)24.06% 42.28%0.78% 0.27%75.16% 57.45%100% 100%18.22%-0.51%-17.71% 0 其分析步驟： 首先，將某期籌資結(jié)構(gòu)計(jì)算出來(lái)，與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，從中評(píng)價(jià)企業(yè)的籌資政策、特別是資本構(gòu)成或變動(dòng)及其對(duì)投資者、債權(quán)人的影響； 其次，將籌資結(jié)構(gòu)進(jìn)行變動(dòng)趨勢(shì)分析，了解企業(yè)的籌資策略和籌資重心，預(yù)計(jì)未來(lái)籌資方向。n負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素、負(fù)債成本。不同的負(fù)債方式取得資金的

3、成本不同，一般情況下債券成本銀行借款成本，長(zhǎng)期借款成本短期借款成本，對(duì)籌資成本的權(quán)衡會(huì)影響企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)。、負(fù)債規(guī)模。指負(fù)債的絕對(duì)額、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但通過(guò)合理的安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，可以適當(dāng)降低或規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，連續(xù)性短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)往往高于長(zhǎng)期負(fù)債。 原因有二：一是長(zhǎng)期負(fù)債時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)有充分的時(shí)間組織現(xiàn)金流量；二是長(zhǎng)期負(fù)債在利率不變的情況下，不會(huì)因各種可變的意外因素對(duì)償債計(jì)劃產(chǎn)生影響；、債務(wù)償還期。、經(jīng)濟(jì)環(huán)境。、籌資政策n影響所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的因素分析：n、利潤(rùn)分配政策。n、所有者權(quán)益規(guī)模。所有者權(quán)益的變化，往往會(huì)由于其規(guī)?；蚩偭康淖儎?dòng)而相應(yīng)的變動(dòng)。、企業(yè)控制權(quán)。

4、、權(quán)益資本成本。、外部因素。（二）投資結(jié)構(gòu)分析n利用水平分析法比較企業(yè)資產(chǎn)總額以及各項(xiàng)資產(chǎn)的規(guī)模與變化趨勢(shì)，分析企業(yè)資產(chǎn)總額以及各項(xiàng)資產(chǎn)增減變動(dòng)的原因；n利用垂直分析法比較企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及各項(xiàng)資產(chǎn)比重的變化趨勢(shì)，分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)資產(chǎn)比重及其變動(dòng)的合理性。n投資活動(dòng)的全面分析：n1.資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)分析 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模是指企業(yè)擁有的資產(chǎn)存量，它是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的分析一般采用水平分析法從數(shù)量上了解企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。 資產(chǎn)規(guī)模分析表 項(xiàng) 目上年 本年變動(dòng)額 變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及其他資產(chǎn)合計(jì)37432 5975213956 1519730

5、011 44473690 138482090 12080622320 59.63%1241 8.89%14462 48.19%694 100.58%38716 47.16%n2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)占企業(yè)全部資產(chǎn)的比重。通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析，反映企業(yè)資源配置的合理與否。包括：n從流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)比例角度進(jìn)行分析n從有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)比例角度分析n從固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)比例角度分析 某公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表 項(xiàng) 目上年 本年 變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及其他資產(chǎn)合計(jì)45.6% 49.46%17% 12.58%35.56% 36.81%0.85% 1

6、.15%100% 100%3.86%-4.42%1.25%0.3%0 3.企業(yè)的固流結(jié)構(gòu)有以下三種： 保守的固流結(jié)構(gòu)策略。流高，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益； 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)策略。流低，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益； 適中的固流結(jié)構(gòu)策略。風(fēng)險(xiǎn)與收益介于前兩者之間。n在實(shí)際中，通常根據(jù)下列標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的固流結(jié)構(gòu)是否合理（1）盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)選擇何種固流結(jié)構(gòu)主要取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。（2）行業(yè)特點(diǎn)。不同行業(yè)，技術(shù)裝備水平不同，固流結(jié)構(gòu)也會(huì)有差異。一般，創(chuàng)造附加值低的企業(yè)（如商業(yè)），需保持較高的資產(chǎn)流動(dòng)性； （3）企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。一般而言，規(guī)模較大的企業(yè)，固定資產(chǎn)比例相對(duì)高效。n固流結(jié)構(gòu)優(yōu)化的步驟一般是：首先，分析企業(yè)的

7、盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)程度，判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)目前的固流結(jié)構(gòu)；其次，根據(jù)盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)規(guī)模等評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照企業(yè)選擇的固流結(jié)構(gòu)策略確定符合本企業(yè)實(shí)際情況的固流結(jié)構(gòu)比例目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。最后，對(duì)現(xiàn)有的固流結(jié)構(gòu)比例進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。n（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析成本費(fèi)用分析產(chǎn)品成本降低目標(biāo)完成情況分析1.計(jì)算差異 (損益表HJ)(1)可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額和降低率可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額（本期各種可比產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)量各種可比產(chǎn)品上年實(shí)際單位成本）本期可比產(chǎn)品計(jì)劃總成本 QjV0QjVj=Qj(V0Vj) 可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低率可比產(chǎn)品成本降低額/(本期各種可比產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本) =00)(VQVVQjjj(2)

8、可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低額和降低率 降低額（本期各種可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量各種可比產(chǎn)品上年實(shí)際單位成本）本期可比產(chǎn)品實(shí)際總成本 Q1V0Q1V1=Q1(V0V1)降低率可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低額/（本期各種可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量各種可比產(chǎn)品上年實(shí)際單位成本） =01101)(VQVVQ則：降低額為Q1(V0-V1)-Qj(V0-Vj) 降低率為 01101)(VQVVQ00)(VQVVQjjj2.可比產(chǎn)品成本降低因素分析 (1)產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)的影響n(yōu)降低額（本期實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）計(jì)劃降低率計(jì)劃降低額n用公式表示為：降低額Q1V0 Qj(V0-Vj) n 00)(VQVVQjjj(2)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響降

9、低額（本期實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）（本年實(shí)際產(chǎn)量本年計(jì)劃單位成本）（本期實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）計(jì)劃降低率 公式表示為：降低額=Q1(V0-Vj)-Q1V0 降低率 00)(VQVVQjjj01VQ降低額(3)產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的影響n(yōu)降低額（本年實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）（本年實(shí)際產(chǎn)量本年實(shí)際單位成本）（本年實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）（本年實(shí)際產(chǎn)量本年計(jì)劃單位成本） （本年實(shí)際產(chǎn)量本年計(jì)劃單位成本）（本年實(shí)際產(chǎn)量本年實(shí)際單位成本）用公式表示為： 降低額（Q1V0Q1V1）（Q1V0Q1Vj） Q1VjQ1V1 降低率降低額/Q1V0n3.驗(yàn)算四、綜合分析n杜邦財(cái)務(wù)分析法n指數(shù)分析法n財(cái)務(wù)預(yù)

10、警分析n雷達(dá)圖（一）杜邦財(cái)務(wù)分析法n杜邦分析法的核心指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 杜邦分析體系參見(jiàn)Word 文檔 平均凈資產(chǎn)凈利潤(rùn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均凈資產(chǎn)凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)分析體系凈資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)分析體系 杜邦財(cái)務(wù)分析體系 營(yíng)業(yè)收入 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 營(yíng)業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)總額 成本費(fèi)用 流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 稅金 其他支出 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 預(yù)付款項(xiàng) 存貨 其他流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資 無(wú)形資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) （二）指數(shù)分析法n分析步驟

11、1.選擇分析指標(biāo)；2.確定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；3.計(jì)算分析指標(biāo)的單項(xiàng)指數(shù)實(shí)際值標(biāo)準(zhǔn)值4.確定各項(xiàng)分析指標(biāo)的權(quán)重；5.計(jì)算綜合指數(shù)。（三）財(cái)務(wù)預(yù)警分析n1.財(cái)務(wù)預(yù)警的概念 n 財(cái)務(wù)危機(jī)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的概念有多不同的理解。我們認(rèn)為是指企業(yè)無(wú)力支付到期債務(wù)或費(fèi)用的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，包括從資金管理技術(shù)性失敗到破產(chǎn)以及處于兩者之間的各種情況。 財(cái)務(wù)預(yù)警。財(cái)務(wù)預(yù)警是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)度量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)警線(xiàn)的強(qiáng)弱程度、發(fā)出財(cái)務(wù)警戒信號(hào)的過(guò)程。 財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，利用信息化的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理方式，將企業(yè)已面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益關(guān)系人

12、，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)體系隱藏的問(wèn)題，以提早做好防范的一種預(yù)警分析制度。 n2.財(cái)務(wù)預(yù)警的功能 財(cái)務(wù)預(yù)警的監(jiān)測(cè)功能。 財(cái)務(wù)預(yù)警的診斷功能。 財(cái)務(wù)預(yù)警的治療功能。 n3.財(cái)務(wù)預(yù)警的方法 (1)定性預(yù)警方法 “四階段癥狀”分析法 專(zhuān)家調(diào)查法 管理評(píng)分法 (2)定量預(yù)警方法 A.單變量分析方法 n 比率分析方法 。美國(guó)學(xué)者威廉比弗1966年使用79對(duì)樣本公司研究了現(xiàn)金流量比率、凈收益比率、負(fù)債與總資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比率、周轉(zhuǎn)率六大類(lèi)30個(gè)指標(biāo)的判別能力。根據(jù)誤判率，預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)能力最強(qiáng)的比率是現(xiàn)金流量與總負(fù)債之比，其次是凈收益與總資產(chǎn)之比，然后是

13、總負(fù)債與總資產(chǎn)之比。 “利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用”判別分析法。 該方法根據(jù)企業(yè)貸款利息和票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用占其銷(xiāo)售額的百分比來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。不同企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不一樣。具體判斷標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表81 n 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用占銷(xiāo)售額的百分比制造業(yè) 35710批發(fā)業(yè) 1357 企業(yè)狀況健康型維持現(xiàn)狀型縮小均衡型倒閉型 安全率分析法。安全率分析法通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)安全率和資金安全率來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 n n 二 一n 三 四經(jīng)營(yíng)安全率資金安全率n單變量分析的局限性有： 哪些是最重要的指標(biāo)，不同分析人結(jié)論不同； 盡管對(duì)較長(zhǎng)一段時(shí)期進(jìn)行的單變量比率分析能說(shuō)明公司正處于或?qū)⑻幱谪?cái)務(wù)危機(jī)，但不能證明企業(yè)可能或何時(shí)破

14、產(chǎn)； 得出的結(jié)論可能會(huì)受到通貨膨脹因素的影響； 企業(yè)的管理部門(mén)可能用造假賬，來(lái)掩蓋企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。B.多變量分析方法 多變量分析通過(guò)建立多元函數(shù)來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。在多變量分析模型中，最有影響的是1968年由美國(guó)學(xué)者愛(ài)德華奧特曼提出的“Z計(jì)分法?！痹撃Ｐ偷木唧w形式為： Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4 +0.999X5其中：X1運(yùn)營(yíng)資本/總資產(chǎn)； X2留存收益/總資產(chǎn)； X3息稅前收益/總資產(chǎn)； X4權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/總負(fù)債的價(jià)值； X5銷(xiāo)售額/總資產(chǎn)。 奧特曼提出的判斷標(biāo)準(zhǔn)是，如果Z值大于2.675，則企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性較??；如果Z值小于1.81，

15、則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險(xiǎn)；如果Z值處于1.812.675之間，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是極不穩(wěn)定的，奧特曼稱(chēng)為“灰色地帶”。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表預(yù)警 正常型的資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表預(yù)警 危機(jī)型的資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益損失財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表預(yù)警 破產(chǎn)型的資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債損失 類(lèi)型項(xiàng)目 A B C D E F營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)常收益利潤(rùn)總額虧損 虧損虧損 虧損虧損 盈利盈利 盈利虧損 虧損虧損 盈利盈利 盈利盈利 盈利虧損 盈利說(shuō) 明（經(jīng)常收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益）接近破產(chǎn)狀態(tài)若此狀態(tài)繼續(xù)，將會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)根據(jù)虧 正常 損情況 狀態(tài)而定（四）雷達(dá)圖法n各項(xiàng)指標(biāo)反映

16、企業(yè)某一方面的情況，匯總起來(lái)可以綜合反映總體財(cái)務(wù)狀況。匯總方式可以編制雷達(dá)圖。n樹(shù)立質(zhì)量法制觀(guān)念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。21.12.2521.12.25Saturday, December 25, 2021n人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。10:54:1910:54:1910:5412/25/2021 10:54:19 AMn安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。21.12.2510:54:1910:54Dec-2125-Dec-21n加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。10:54:1910:54:1910:54Saturday, December 25, 2021n安全在于心細(xì)，事故出

17、在麻痹。21.12.2521.12.2510:54:1910:54:19December 25, 2021n踏實(shí)肯干，努力奮斗。2021年12月25日上午10時(shí)54分21.12.2521.12.25n追求至善憑技術(shù)開(kāi)拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹(shù)立形象。2021年12月25日星期六上午10時(shí)54分19秒10:54:1921.12.25n嚴(yán)格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。2021年12月上午10時(shí)54分21.12.2510:54December 25, 2021n作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2021年12月25日星期六10時(shí)54分19秒10:54:1925 December 2021n好的

18、事情馬上就會(huì)到來(lái)，一切都是最好的安排。上午10時(shí)54分19秒上午10時(shí)54分10:54:1921.12.25n一馬當(dāng)先，全員舉績(jī)，梅開(kāi)二度，業(yè)績(jī)保底。21.12.2521.12.2510:5410:54:1910:54:19Dec-21n牢記安全之責(zé)，善謀安全之策，力務(wù)安全之實(shí)。2021年12月25日星期六10時(shí)54分19秒Saturday, December 25, 2021n相信相信得力量。21.12.252021年12月25日星期六10時(shí)54分19秒21.12.25謝謝大家！謝謝大家！n樹(shù)立質(zhì)量法制觀(guān)念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。21.12.2521.12.25Saturday, December 25, 2021n人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。10:54:1910:54:1910:5412/25/2021 10:54:19 AMn安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。21.12.2510:54:1910:54Dec-2125-Dec-21n加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。