IPO上市實務(wù)之一-上市意義與作用

1、整理課件發(fā)行上市企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展的最佳選擇 整理課件第一部分第一部分企業(yè)上市的意義和作用企業(yè)上市的意義和作用3第二部分第二部分國內(nèi)資本市場存在歷史性機遇國內(nèi)資本市場存在歷史性機遇16第三部分第三部分擬上市股份公司的設(shè)立及上市要求擬上市股份公司的設(shè)立及上市要求31第四部分第四部分創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展44第五部分第五部分上市的流程和時間安排上市的流程和時間安排5970目目 錄錄2整理課件企業(yè)上市的意義和作用企業(yè)上市的意義和作用第一部分第一部分企業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要實現(xiàn)股東價值的需要關(guān)于上市的認識誤區(qū)整理課件4 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5建立直接融資建立

2、直接融資平臺平臺提高企業(yè)自有提高企業(yè)自有資本比例、完資本比例、完善資本結(jié)構(gòu)善資本結(jié)構(gòu)提高企業(yè)抗風提高企業(yè)抗風險的能力增強險的能力增強企業(yè)的發(fā)展后企業(yè)的發(fā)展后勁勁利于建立歸利于建立歸屬清晰、權(quán)屬清晰、權(quán)責明確的現(xiàn)責明確的現(xiàn)代企業(yè)制度代企業(yè)制度規(guī)范法人治規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)理結(jié)構(gòu)提高企業(yè)管提高企業(yè)管理水平理水平降低經(jīng)營風降低經(jīng)營風險險 有利于引進有利于引進優(yōu)秀的管理、優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才技術(shù)人才提高企業(yè)形提高企業(yè)形象和品牌知象和品牌知名度名度更有效地開更有效地開拓市場拓市場有利于企業(yè)有利于企業(yè)進行資產(chǎn)并進行資產(chǎn)并購與重組等購與重組等資本運作，資本運作，奠定行業(yè)地奠定行業(yè)地位位 通過價值通過價值發(fā)現(xiàn)功能

3、，發(fā)現(xiàn)功能，迅速增加迅速增加股東財富股東財富同時吸引同時吸引其他投資其他投資者，分散者，分散投資風險投資風險企業(yè)上市的意義與作用企業(yè)上市的意義與作用整理課件 中期（未來中期（未來3至至5年）年）遠期（遠期（5年之后）年之后） 短期（未來短期（未來1至至2年）年）v持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道。v認股權(quán)證、認沽權(quán)證等豐富的融資手段。v資產(chǎn)證券化、杠桿融資等多種融資平臺的便捷轉(zhuǎn)換。vIPO將為公司帶來股本金的一次性大額增加。v公開發(fā)行所獲股本金是長期資本性資金。v隨著股本金的增加，公司再通過銀行等途徑進行貸款融資的能力大大增強，利用財務(wù)杠桿的便利程度較上市前將大大提高。v利用上市公司的融資平臺，通過配股、增

4、發(fā)、可轉(zhuǎn)債、可分離交易債、公司債等多種融資手段，及時便捷高效低成本的獲取公司發(fā)展所需要的資本金，合理地調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)。通過上市打造直接融資平臺，是企業(yè)突破發(fā)展瓶頸的有效途徑通過上市打造直接融資平臺，是企業(yè)突破發(fā)展瓶頸的有效途徑企業(yè)上市的意義與作用企業(yè)上市的意義與作用5上市最大的好處就是為企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的直接融資渠道上市最大的好處就是為企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的直接融資渠道企業(yè)根據(jù)自身需要，可以從資本市場持續(xù)不斷融資，實現(xiàn)跨越式發(fā)展企業(yè)根據(jù)自身需要，可以從資本市場持續(xù)不斷融資，實現(xiàn)跨越式發(fā)展整理課件 深萬科1988年首次上市時融資額為2800萬元，此后通過8次再融資以及B股發(fā)行累計籌集資金252億元，從一個名不見經(jīng)傳的小公司發(fā)展成為銷售額過百億和總資產(chǎn)2800多億的房地產(chǎn)業(yè)巨頭，其中持續(xù)穩(wěn)定的資本供給作用巨大。年度1988.121991.61993.41997.72001.12002.62004.92006.122007.72008.9類別A股首發(fā)配股B股首發(fā)配股配股可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)債增發(fā)增發(fā)公司債發(fā)行量280020664500513981201500001990004000031715590000融資額2800909349500388136407615000019900041967010000005900006企業(yè)上市的意義