(王超富)走勢的技術(shù)形態(tài)分析

1、走勢的技術(shù)形態(tài)分析走勢的技術(shù)形態(tài)分析王超富王超富一、形態(tài)分析的含義形態(tài)分析是根據(jù)證券價格的變動軌跡，對照既存的各種價格形態(tài)特征，對證券價格的未來變動趨勢做出判斷，并指導(dǎo)投資者投資活動的一種技術(shù)分析方法。二、技術(shù)形態(tài)的類型二、技術(shù)形態(tài)的類型 形態(tài)一般可以分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)。 在這些形態(tài)當(dāng)中，有些形態(tài)的出現(xiàn)預(yù)示著新趨勢的方向與舊趨勢的方向相反，這類形態(tài)稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 另一些形態(tài)的出現(xiàn)則預(yù)示著新趨勢將沿著舊趨勢相同的方向繼續(xù)運行，這類形態(tài)稱為整理形態(tài)。整理形態(tài)最終也會選擇一個方向。 反轉(zhuǎn)形態(tài)既提供了確定買賣時機(jī)的方法，還具有量度升幅和跌幅的作用，因而較為普遍運用。反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同特征反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同

2、特征 反轉(zhuǎn)形態(tài)通常具有以下特征：反轉(zhuǎn)形態(tài)通常具有以下特征： 1 反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成通常以突破一條重要的趨勢線反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成通常以突破一條重要的趨勢線為信號。為信號。 2 反轉(zhuǎn)形態(tài)的大小與后市的升跌幅度成正比。反轉(zhuǎn)形態(tài)的大小與后市的升跌幅度成正比。 3 頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時間通常較短，但波動幅頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時間通常較短，但波動幅 度較大度較大 而底部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時間通常較長，但波動而底部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時間通常較長，但波動 幅度較小。幅度較小。 4 交易量在驗證市場向上突破信號的可靠性方面交易量在驗證市場向上突破信號的可靠性方面，具有重要的參考價值，具有重要的參考價值三、三、常見的反轉(zhuǎn)形態(tài) 1頭

3、肩頂（底）2雙重頂（底）3圓弧頂（底）4V字形等1 頭肩頂示意圖頭肩頂示意圖BA左肩左肩C頭頭E右肩右肩FGD頸線頸線趨勢線趨勢線 頭肩頂形態(tài)是實際價格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突頭肩頂形態(tài)是實際價格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)破形態(tài) 。 頭肩頂形態(tài)頭肩頂形態(tài)可以量度后市跌幅可以量度后市跌幅：從突破頸線算起，價格至少將產(chǎn)生相當(dāng)：從突破頸線算起，價格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指于形態(tài)高度的跌幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指C C點與點與BDBD連線之間的垂直距離。連線之間的垂直距離。價格創(chuàng)出新高，但成交量卻未予配價格創(chuàng)出新高，但成交量卻未予配合，

4、再次回落并跌破趨勢線支撐，合，再次回落并跌破趨勢線支撐，提示原有趨勢可能發(fā)生反轉(zhuǎn)。提示原有趨勢可能發(fā)生反轉(zhuǎn)?；芈渲粱芈渲罝 D點出現(xiàn)反彈，但成交量進(jìn)一步萎縮，且反彈高點點出現(xiàn)反彈，但成交量進(jìn)一步萎縮，且反彈高點E E明顯低于明顯低于C C點，價格再度向下并跌破點，價格再度向下并跌破BDBD連線連線( (稱為頭肩頂?shù)姆Q為頭肩頂?shù)念i線頸線) )的支撐。頸線跌破確認(rèn)有效后，頭肩頂形成。的支撐。頸線跌破確認(rèn)有效后，頭肩頂形成。價格運行至價格運行至A A點遇阻回落，點遇阻回落，至至B B點受到上升趨勢線支點受到上升趨勢線支撐再度上升至撐再度上升至C C點，點，實戰(zhàn)圖實戰(zhàn)圖1.2頭肩底形態(tài)頭肩底形態(tài)A左肩

5、左肩C頭頭E右肩右肩BDFG趨勢線趨勢線頸線頸線在右肩處受到支撐后價格開始在右肩處受到支撐后價格開始再次回升并突破頸線，此時可再次回升并突破頸線，此時可卻認(rèn)頭肩底形成。突破頸線點卻認(rèn)頭肩底形成。突破頸線點價位價位3%3%以上為頭肩底的頸線有以上為頭肩底的頸線有效突破。效突破。價格運行至價格運行至A點開始回升，至點開始回升，至B點受到下降趨勢線的壓力，點受到下降趨勢線的壓力，再度回落至再度回落至C點。點。價格創(chuàng)出新低、并且成交量萎縮；價格創(chuàng)出新低、并且成交量萎縮；由于是縮量下跌，價格得到支撐后開始回升并突破由于是縮量下跌，價格得到支撐后開始回升并突破趨勢線，但受到頸線的阻力，由趨勢線，但受到頸線

6、的阻力，由D D點再次回落到點再次回落到E E點，點，構(gòu)成右肩。構(gòu)成右肩。 頭肩底形態(tài)是實際價格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)頭肩底形態(tài)是實際價格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)突破形態(tài) 。 頭肩低形態(tài)頭肩低形態(tài)可以量度后市漲幅可以量度后市漲幅：從突破頸線算起，價格至少將產(chǎn)生相：從突破頸線算起，價格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指C C點與點與BDBD連線之間的垂直距離。連線之間的垂直距離。實戰(zhàn)圖實戰(zhàn)圖2 雙重頂雙重頂在上升趨勢過程的末期，價格在第一個在上升趨勢過程的末期，價格在第一個高點高點A A建立了新高

7、點之后進(jìn)行正常的回落建立了新高點之后進(jìn)行正常的回落之后，受到上升趨勢線的支之后，受到上升趨勢線的支撐，回檔在撐，回檔在B B點附近停止點附近停止往后繼續(xù)上升，但是力量不夠，往后繼續(xù)上升，但是力量不夠，上升高度不足，在上升高度不足，在C C點（點（A A點幾點幾乎等高）遇到壓力，價格向下。乎等高）遇到壓力，價格向下。這樣就形成了這樣就形成了A A和和C C兩個頂?shù)男螤顑蓚€頂?shù)男螤钰厔菥€趨勢線 頸線頸線 當(dāng)價格向下有效跌破當(dāng)價格向下有效跌破 經(jīng)過經(jīng)過B B點的水平直線點的水平直線( (稱為雙重頂?shù)念i線稱為雙重頂?shù)念i線) )時，雙重時，雙重頂?shù)靡源_認(rèn)。只有當(dāng)價格跌破頸線頂?shù)靡源_認(rèn)。只有當(dāng)價格跌破頸線

8、3%-5%3%-5%時，為有效跌破。時，為有效跌破。 雙重頂形成之后，雙重頂形成之后，具有量度后市跌幅的功能具有量度后市跌幅的功能：從突破頸線算起，價格至：從突破頸線算起，價格至少將少將 產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指B B點與點與ACAC連線之間連線之間的垂直距離。的垂直距離。雙重頂雙重頂2.1雙重底雙重底 當(dāng)價格向上有效突破當(dāng)價格向上有效突破 經(jīng)過經(jīng)過B B點的水平直線點的水平直線( (稱為雙重底的頸線稱為雙重底的頸線) )時，雙重低時，雙重低得以確認(rèn)。只有當(dāng)價格突破頸線得以確認(rèn)。只有當(dāng)價格突破頸線3%-5%3%-5%時，為有效

9、突破。時，為有效突破。 雙重頂形成之后，雙重頂形成之后，具有量度后市跌幅的功能具有量度后市跌幅的功能：從突破頸線算起，價格至少：從突破頸線算起，價格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指B B點與點與ACAC連線之間的垂連線之間的垂直距離。直距離。DCAB趨勢線趨勢線頸線頸線在下降趨勢過程的末期，價格在第一個低點在下降趨勢過程的末期，價格在第一個低點A建立了新低建立了新低點之后進(jìn)行正常的上升。之后，受到下降趨勢線的壓力，點之后進(jìn)行正常的上升。之后，受到下降趨勢線的壓力，上漲在上漲在B點附近停止。往后繼續(xù)下跌，但是強(qiáng)度不夠，下點附近停

10、止。往后繼續(xù)下跌，但是強(qiáng)度不夠，下降幅度不足，在降幅度不足，在C點（點（A點幾乎等低）遇到支撐，價格向上。點幾乎等低）遇到支撐，價格向上。這樣就形成了這樣就形成了A和和C兩個底的形狀。兩個底的形狀。3 圓弧形圓弧形 圓弧形又稱為碟形、圓形、碗形等，這些稱呼都很形象，圓弧形又稱為碟形、圓形、碗形等，這些稱呼都很形象，但此處所謂的圓不是數(shù)學(xué)意義上的圓，也不是拋物線，而僅僅但此處所謂的圓不是數(shù)學(xué)意義上的圓，也不是拋物線，而僅僅是一條曲線。圓弧形在實際中出現(xiàn)的機(jī)會較少，但是一旦出現(xiàn)是一條曲線。圓弧形在實際中出現(xiàn)的機(jī)會較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測的則是絕好的機(jī)會，它的反轉(zhuǎn)

11、深度和高度是不可測的 在識別圓弧形時，成交量很重要。無論是圓弧頂還是圓弧在識別圓弧形時，成交量很重要。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們形成過程中，成交量都是兩頭多，中間少，越靠近底，在它們形成過程中，成交量都是兩頭多，中間少，越靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時，成交量最少。在突破最后頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時，成交量最少。在突破最后一段，都有相當(dāng)大的成交量。一段，都有相當(dāng)大的成交量。 3.1 3.1圓弧底圓弧底 形狀：呈圓形，而且在底部組織。形狀：呈圓形，而且在底部組織。 價格高位回落一段時間之后，跌勢變得十分緩和，然后止跌，但并非價格高位回落一段時間之后，跌勢變得十分緩和，然后止跌，但并

12、非立即上升，而在低位緩緩上升，形成一個圓形底部。立即上升，而在低位緩緩上升，形成一個圓形底部。 顯示訊號及買賣策略：顯示訊號及買賣策略： 圓底由高位跌下，經(jīng)過跌下喘息，一旦消化了沽盤之后，上升時升幅圓底由高位跌下，經(jīng)過跌下喘息，一旦消化了沽盤之后，上升時升幅往往可以很大。往往可以很大。 在底部徘徊時，如成交量突然增加，要密切留意，因為價位可能在很在底部徘徊時，如成交量突然增加，要密切留意，因為價位可能在很短時間內(nèi)急升，只要趁機(jī)入市，獲利可能很可觀。短時間內(nèi)急升，只要趁機(jī)入市，獲利可能很可觀。 3.2 圓弧頂它與圓底剛剛相反，當(dāng)價位由低價攀升后，升至某個水平，買盤無力它與圓底剛剛相反，當(dāng)價位由低

13、價攀升后，升至某個水平，買盤無力為繼，在高位橫行一段時間，開始緩慢下跌，在圖形上好象一只碟由為繼，在高位橫行一段時間，開始緩慢下跌，在圖形上好象一只碟由上向下覆蓋。上向下覆蓋。 顯示訊號及買賣策略：顯示訊號及買賣策略： 價格已上升乏力，組成一個圓頂派貨區(qū)，而一旦下跌，幅度亦可價格已上升乏力，組成一個圓頂派貨區(qū)，而一旦下跌，幅度亦可能很大，因此，應(yīng)在價位未暴跌時，趁早出貨。能很大，因此，應(yīng)在價位未暴跌時，趁早出貨。4 V V型反轉(zhuǎn)型反轉(zhuǎn) 形狀：一落一上，與一個形狀：一落一上，與一個V V字十分相似。是急劇變化的形態(tài)，事先無警字十分相似。是急劇變化的形態(tài)，事先無警示信號，往往是突發(fā)原因所至。示信號

14、，往往是突發(fā)原因所至。 由于市場中賣方的力量很大，令價格持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消失由于市場中賣方的力量很大，令價格持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消失之后，買方的力量完全控制整個市場，使得價格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以之后，買方的力量完全控制整個市場，使得價格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以下跌時同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上價格的運行，形成一個像下跌時同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上價格的運行，形成一個像字般的移動軌跡。型走勢是個轉(zhuǎn)向型態(tài)，顯示過去的趨勢已逆轉(zhuǎn)過來。字般的移動軌跡。型走勢是個轉(zhuǎn)向型態(tài)，顯示過去的趨勢已逆轉(zhuǎn)過來。 型走勢，可分為三個部分：型走勢，可分為三個部分： 、下跌階段：通常

15、型的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段短時間。、下跌階段：通常型的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段短時間。 、轉(zhuǎn)勢點：型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間僅三、轉(zhuǎn)勢點：型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間僅三、兩個交易日，而且成交在這低點明顯增多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出兩個交易日，而且成交在這低點明顯增多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出現(xiàn)。現(xiàn)。 、回升階段：接著價格從低點回升，成交量亦隨之而增加、回升階段：接著價格從低點回升，成交量亦隨之而增加. . 倒倒V V型型 形狀：與形狀：與V V形剛相反，是價位一路上升，然后突然急速回落，升得多跌得重，形剛相反，是價位一路上升，然后

16、突然急速回落，升得多跌得重，在圖形上形成一個倒在圖形上形成一個倒V V形。形。 價格在上漲趨勢中，由于市場看好的氣氛使得買盤強(qiáng)勁增多，價格上漲的速價格在上漲趨勢中，由于市場看好的氣氛使得買盤強(qiáng)勁增多，價格上漲的速度越來越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，多頭得到極度宣泄之后，便出現(xiàn)了危機(jī)，短度越來越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，多頭得到極度宣泄之后，便出現(xiàn)了危機(jī)，短線客見價格上漲乏力便會反手做空，這種現(xiàn)象越演越烈，價格走勢也出現(xiàn)了戲劇線客見價格上漲乏力便會反手做空，這種現(xiàn)象越演越烈，價格走勢也出現(xiàn)了戲劇性的變化，價格觸頂后便一路下跌，這樣就產(chǎn)生了倒性的變化，價格觸頂后便一路下跌，這樣就產(chǎn)生了倒V V形走勢。形

17、走勢。 倒型走勢的研判倒型走勢的研判 ： 1. 1. 多發(fā)生于行情的末升段，指數(shù)在急漲之后，又再急速下跌，多發(fā)生于行情的末升段，指數(shù)在急漲之后，又再急速下跌， 2. 2. 往往是受到消息傳聞的影響，或是市場情緒化操作的反應(yīng)，令投資往往是受到消息傳聞的影響，或是市場情緒化操作的反應(yīng)，令投資人來不及反應(yīng)市場的快速變化所導(dǎo)致。人來不及反應(yīng)市場的快速變化所導(dǎo)致。 四、整理形態(tài) 整理形態(tài)是指價格經(jīng)過一段時間的快速變動后，即整理形態(tài)是指價格經(jīng)過一段時間的快速變動后，即不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動，等時機(jī)成熟后不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動，等時機(jī)成熟后再繼續(xù)以往的走勢。這種顯示以往走勢的型態(tài)稱之

18、為整再繼續(xù)以往的走勢。這種顯示以往走勢的型態(tài)稱之為整理型態(tài)。理型態(tài)。 與反轉(zhuǎn)形態(tài)相反，整理形態(tài)形成的時間通常較短。與反轉(zhuǎn)形態(tài)相反，整理形態(tài)形成的時間通常較短。常見的整理形態(tài)有三角形、旗形和矩形。常見的整理形態(tài)有三角形、旗形和矩形。 矩形又叫箱形，是一種典型的整理形態(tài)。矩形又叫箱形，是一種典型的整理形態(tài)。價格在兩條價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，作橫向延伸運動。橫著的水平直線之間上下波動，作橫向延伸運動。 矩形在形成初期，多空雙方各不相讓，相互僵持，時間一長就形成兩條矩形在形成初期，多空雙方各不相讓，相互僵持，時間一長就形成兩條明顯的上下界線。隨著時間的推移，雙方僵持的能力減弱，市場趨于平淡