深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法

1、深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法試點期間，中小企業(yè)私募債券發(fā)行人限于符合 關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī) 定的通知（工信部聯(lián)企業(yè)2011300號規(guī)定的、未在上海證券交易所和深圳證 券交易所上市的中 小微型企業(yè)，暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。二二年五月二十三日 第一條為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小 微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā) 展,保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及深圳證券交易所（以下簡稱本所”相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,制定本辦法。第二條本辦法所稱中小企業(yè)私募債券（以下簡稱鬼募債券”是指中小微型企 業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券

2、。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力的合格投資 者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期私募債券的投資者合計不得超過 200人。第四條發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險，并制定償債保障等投資者保護(hù)措施， 加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性 陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)由證券公司承銷。 證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相 關(guān)業(yè)務(wù)提供 服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠實守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè) 道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。本所接受備案并不

3、表明對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及私募債券的投資風(fēng)險或 收益等作出判斷或保 證。私募債券的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。第七條本所為私募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實施自律管理。第八條私募債券的登記和結(jié)算，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī) 則辦理。第二章備案及發(fā)行第九條在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有BM責(zé)任公司或股份有限公司 ；（二發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三期限在一年（含以上；（四本所規(guī)定的其他條件。第十條證券公司開展承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān) 監(jiān)管規(guī)定和 中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定。第十一條私

4、募債券發(fā)行前，承銷商應(yīng)將私募債券發(fā)行材料報送本所備案。備案材料包含以下內(nèi)容：（一備案登記表；（二發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本復(fù)印件；（三發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項的決議 ；（四私募債券承銷協(xié)議；（五私募債券募集說明書；（六承銷商的盡職調(diào)查報告；（七私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則（八發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩 個完整會計年度的財務(wù)報告；（九律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書 ；（十發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實性、準(zhǔn)確性和 完整性的承諾書；（十一本所規(guī)定的其他文件。第十二條私募債券募集說明書

5、應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一發(fā)行人基本情況；（二發(fā)行人貝t務(wù)狀況；（三本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總 額、期限、票面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（四承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；（五募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序 ;（六私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（七信息披露的具體內(nèi)容和方式；（八償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會議 等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（九私募債券擔(dān)保情況（若有；（十私募債券信用評級和品M蹤評級的具體安排（若有；（十一本期私募債券風(fēng)險因素及免責(zé)提示（十二仲裁或其他爭議解決機(jī)制；（十三發(fā)行人對本期私募債

6、券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明 （十四發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性 的承諾；（十五其他重要事項。第十三條本所對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的，本所自接受材料 之日起10個工作日內(nèi)出具接受備案通知書。發(fā)行人取得接受備案通知書后，應(yīng)在6個月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng) 當(dāng)重新備案。第十四條兩個或兩個以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但應(yīng)符合法律法規(guī) 以及中國 證監(jiān)會有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)包括本期債 券認(rèn)購價 格、認(rèn)購

7、數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十七條私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登 記。第三章 投資者適當(dāng)性管理第十八條參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：（一經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金 管理公司、信托公司和保險公司等；（二上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信 托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣 5000萬元,實繳出資總額不低于人民幣 1000萬元的合伙企業(yè)；（五經(jīng)本所認(rèn)可的其

8、他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的 ，遵照 其規(guī)定。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股 東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購 和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險識別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和 評估投資者對私募債券的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險認(rèn)知書，承 諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨立的 投資判斷

9、，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十一條 私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的,須報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。第二十二條 發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓 前與本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書；（二私募債券登記證明文件；（三本所要求的其他材料第二十三條合格投資者可通過本所綜合協(xié)議交易平臺或通過證券公司進(jìn)行私 募債券轉(zhuǎn)讓。通過綜合協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理；通過證券公司轉(zhuǎn)讓 的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向本所申報，并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健 全風(fēng)險控制 制度,遵循誠實信用原則，不得進(jìn)行虛假中報、不得誤導(dǎo)投資

10、者。第二十四條 本所按照申報時間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn) ，對導(dǎo)致私募 債券投資 者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十五條 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù) 據(jù)進(jìn)行清算交收。第二十六條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在綜合協(xié)議交易平臺或本所網(wǎng)站專區(qū)進(jìn)行披 露。第五章信息披露第二十七條發(fā)行人、承銷商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說 明書的約 定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷商 應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、 督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)在本所網(wǎng)站專區(qū)或以本所認(rèn)可的其它方式向合格投資者披露。第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在完成私募債券登記后 3個工作日

11、內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券 的實際發(fā) 行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。第二十九條 發(fā)行人應(yīng)及時披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債 能力的重大事項。前款所稱重大事項包括但不限于：（一發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況（二發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%;（三發(fā)行人放棄債權(quán)或財產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn) 10%；（四發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn) 10%的重大損失；（五發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定 ；（六發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰；（七發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟 ，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有 關(guān)部門調(diào)查。第三十條在私募債券存續(xù)

12、期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事 項。第三十一條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債 券的,應(yīng)當(dāng)及時通報發(fā)行人，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個工作日內(nèi)進(jìn) 行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由本次發(fā)行的承銷商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十三條 在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募 債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十四條私募債券受托管

13、理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和彳證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán) 益的事項時，召集私募債券持有人會議；（二發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)在私募債 券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴 訟事務(wù)；（四監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債 保障金的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報告；（五預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采 取財產(chǎn)保全措施；（六發(fā)行人不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組

14、或者破產(chǎn)的法律程序;（七私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則 約定私募 債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要 事項。存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（一擬變更私募債券募集說明書的約定；（二擬變更私募債券受托管理人；（三發(fā)行人不能按期支付本息；（四發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn) ；（五保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的其他事項第三十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管 理。發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中承諾，在私募債券付

15、息日的10個工作日前，將應(yīng)付利息全額存 入償債保障金專戶； 在本金到期日30個自然日前累計提取的償債保障 金余額不低于私募債券余額的20%。第三十七條發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中約定采 取限制股息分配措施， 以保障私募債券本息 按時兌付，并承諾若未能足額提取償 債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。第三十八條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險。增 信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險。第七章自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第三十九條發(fā)行人及其 董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本辦法、募集說明書約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)、暫停 或終 止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。 第四十條 證券公司、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反 本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出 具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、 重大遺漏的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處。第四十一條證券公司未按