項目全投資現(xiàn)金流量表

1、工程全投資現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入=補貼收入+其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金=可用性效勞費+運維績效效勞費-第三方收入+ 可用性效勞費+ 運維績效效勞費+ 1+增值稅稅率X增值稅稅率+其他收入+回 收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金1、補貼收入=財政補貼測算表中的“財政補貼總額=可用性效勞費+運維績效效勞費-第三方收入使用者付費可用性效勞費=年均建設本錢x POWER 1+折現(xiàn)率,n現(xiàn)值P求終值F X 1+合理利潤率注：工程全部建設本錢=資金籌措表中的“資金籌措-“政府方占股POWER :返回數(shù)字乘哥的計算結(jié)果.POWER 底數(shù),指數(shù)運維績效效勞費=運營本錢x 1+合理利潤

2、率=總本錢費用表中的“經(jīng)營本錢不含稅 X 1+增值稅稅率X1+合理利潤率注：總本錢費用表中的“經(jīng)營本錢不含稅=外購原材料+外購燃料及動力費+工資及福利費+養(yǎng)護費+其他費用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入3、銷項稅=稅費估算表中“銷項稅額=營業(yè)收入-不含稅價格=財政補貼收入+第三方收入-財政補貼收入+第三方收入+ 1+增值稅稅率=可用性效勞費+運維績效效勞費-可用性效勞費+運維績效服 務費+ 1+增值稅稅率=可用性效勞費+運維績效效勞費+ 1+增值稅稅率x增值稅 稅率財政補貼收入=財政補貼測算表中的“財政補貼總額=可用性效勞費+運維績效效勞費-第三方收入4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折

3、舊與無形資產(chǎn)攤銷估算表中計計算期最后一年“折舊凈值5、回收流動資金=流動資金估算表中計算期最后一年“流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債=應收賬款+存貨+現(xiàn)金+預付賬款-應付賬款+預收賬款注：存貨=原材料+燃料及動力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=建設投資+流動資金+經(jīng)營本錢+應納增值稅+進項稅+附加 稅+維持運營投資1、建設投資=資金籌措表中的“建設投資2、流動資金=流動資金估算表中的“流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債=應收賬款+存貨+現(xiàn)金+預付賬款-應付賬款+預收賬款3、經(jīng)營本錢=財政補貼測算表中的“運營本錢=總本錢費用表中的“經(jīng)營本錢不含稅 X 1 +增值稅率4、應納增值稅=稅費估算表中的“應

4、納增值稅=當年銷項稅額-當年進行稅額-上一年進項稅額留抵額=財政補貼收入+第三方收入+ 1+增值稅稅率x增值稅稅率-總本錢費用表中的“外購原材料不含稅" X適用增值稅稅率+ “外購燃料及動力費不含稅" X適用增值稅稅率+ “養(yǎng)護費用不含稅" X適用增值稅稅率-上一年進項稅額留抵額=IF 上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額 0,0,-上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額注：計算期第一年進行稅額=計算期第一年進項稅額留抵額=總投資+ 1+增值稅率X增值稅率x 80%以后各年進項稅額留抵額=IF 上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年銷項稅額

5、0,上一年進項稅額留抵額+當年進項稅額-當年 銷項稅額,0 5、進項稅=稅費估算表中的“進項稅額=總本錢費用表中的“外購原材料不含稅" X適用增值稅稅率+“外購燃料及動力費不含稅" x適用增值稅稅率+ “養(yǎng)護費用不含稅" x適用增值稅稅率6、附加稅=稅費估算表中的“附加稅=城建稅+教育附加稅+地方教育附加二應納增值稅X 7%、5%、1% + 應納增值稅X 3% + 應納增值稅X 2%7、維持運營投資指的是某些工程在運營期需要投入一定的固定資產(chǎn) 投資才能得以維持正常運營；例如設備更新費用、油田的開發(fā)費用、 礦山的井巷開拓延伸費用等.不同類型和不同行業(yè)的工程其投資內(nèi)容

6、 可能不同,如發(fā)生維持運營投資應將其列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金流 出.三、凈現(xiàn)金流量1、所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2、所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=損益表利潤表中的“息稅前利潤 X 25%=利潤總額+利息X 25%=營業(yè)收入-附加稅-經(jīng)營本錢-折舊-攤銷-維持運營投資+補貼收入X 25%累計所得稅前后凈現(xiàn)金流量=上一年累計所得稅前后凈現(xiàn)金流量+當年所得稅前后凈現(xiàn)金流量四、IRR、NPV、Pt的計算IRR 凈現(xiàn)金流NPV 折現(xiàn)率,凈現(xiàn)金流Pt=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1 +上年累計凈現(xiàn)金流量 的絕對值+當年凈現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補貼U入+

7、其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金各項公式及鏈接同 工程全投資現(xiàn)金流量表 二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=社會資本方資本金+借款本金歸還+借款利息支付+經(jīng)營本錢+應納增值稅+進項稅+附加稅+所得稅+維持運營投資1、社會資本方資本金=資金籌措表中的 社會資本方占股2、借款本金歸還=借款還本付息估算表中的 借款本金歸還=借款總額制營期期限3、借款利息支付=借款還本付息估算表中的 借款本金歸還=期初貸款本息累計+本期貸款x年貸款利率建設期利息=期初貸款本息累計+本期貸款+2為年貸款利率4、所得稅=損益表利潤表中的 所得稅=應納稅所得額x 25%=利潤總額-彌補以前年度虧損X 25%=營業(yè)收入-總

8、本錢費用-附加稅-彌補以前年度虧損 x 25%其它各項公式及鏈接同工程全投資現(xiàn)金流量表 三、凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出四、IRR、NPV的計算IRR、NPV的計算同 工程全投資現(xiàn)金流量表PSC值測算表PSC值=初始PSC值+競爭性中立調(diào)整值+工程全部風險本錢=建設凈本錢+運營維護凈本錢+競爭性中立調(diào)整值+工程全部風險本錢=建設本錢-資本性收益+ 運營維護本錢-第三方收入+其他本錢+競爭性中立調(diào)整值+ 可轉(zhuǎn)移風險承當本錢 +自留風險承當本錢1、建設本錢=工程總投資=建設投資+建設期利息+流動資金2、運營維護本錢=運營本錢+財務費用=總本錢費用表中的 經(jīng)營本錢 X1+增值稅率+財務費

9、用=外購原材料+燃料及動力費+工資及福利費+治理費用+銷售費用+財務費用3、競爭性中立調(diào)整值 主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實施工程少支出的費用,通常包括少支出的土地費用、行政審批費用、有關(guān)稅費增值稅、附加稅、所得稅等.4、工程全部風險本錢 =工程建設運營本錢 X 10%=建設本錢+運營維護本錢X 10%=可轉(zhuǎn)移風險承當本錢+自留風險承當本錢可轉(zhuǎn)移風險承當本錢=工程全部風險本錢 X 80%自留風險承當本錢=工程全部風險本錢 X 20%PSC值npv=PSC值X POWER 1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)終值 F求現(xiàn)值PPPP值測算表PPP值=財政支出總額=股權(quán)投資+運營補貼+風險承當+配套投入=PPP值測算表中的 政府建設運營維護凈本錢 做府自留風險承當本錢=政府建設本錢+運營維護本錢+工程全部風險本錢 x 20%=資金籌措表中 政府方占股+政府運營維護本錢+運營補貼金額+ 政 府建設本錢+運營維護本錢 X10%< 20%=資金籌措表中 政府方占股+政府運營維護本錢+財政補貼測算表中的財政補貼總額+資金籌措表中 政府方占股+政府運營維護本錢+財政補貼測算表中 的財政補貼總額"X 10% 20%PPP值npv =PPP 值X POWER1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)終值 F求現(xiàn)值P財政支出責任測算表財政支出責任=