北京大學(xué)16春學(xué)期《風(fēng)險管理》在線作業(yè)及答案100分

1、    作業(yè)ID：  66050   1. 鼓勵獨(dú)立完成作業(yè)，嚴(yán)懲抄襲！企業(yè)風(fēng)險分為危害性風(fēng)險與金融風(fēng)險，下面各項(xiàng)風(fēng)險中不屬于金融風(fēng)險的是：（ ）（教材第二章，視頻課件第一章）  A. A. 財產(chǎn)損毀風(fēng)險B. B. 商品價格風(fēng)險C. C. 利率風(fēng)險D. D. 經(jīng)營風(fēng)險2.下面哪項(xiàng)屬于與參加者加入風(fēng)險匯聚有關(guān)的成本：（ ）（教材第十三章，視頻課件第九章） （1）理賠費(fèi)用 （2） 收集成本 （3）分銷成本 （4）承保費(fèi)用A. A. (1) (2)B. B. (1) (3)C. C. (3) (4)D. D. (2) (4)3.利用期權(quán)進(jìn)行

2、套期保值，會給使用者帶來的新的風(fēng)險中，不包括：（ ）（教材第十五章，視頻課件第十章） A. A. 期權(quán)使買入者只面臨有限的風(fēng)險，而使賣出者只得到有限的報酬B. B. 基差風(fēng)險C. C. 價格風(fēng)險D. D. 保證金風(fēng)險4.風(fēng)險管理決策模型方法都有那些：（ ）（教材第十七章，視頻課件第十二章） （1）期望損益決策模型 （2） 期望效用決策模型 （3）馬爾科夫風(fēng)險決策模型 （4）隨機(jī)模擬A. A. (1) (2)B. B. (1) (2) (3)C. C. (2)(3) (4)D. D. (1)(2) (3)(4)5.以下哪一種對工傷提供賠償?shù)哪Ｊ绞亲詈玫氖?（ ）（教材第十四章

3、，視頻課件第九章）   A. A. 無強(qiáng)制給付，無民事侵權(quán)責(zé)任B. B. 無強(qiáng)制給付，有民事侵權(quán)責(zé)任C. C. 有強(qiáng)制給付，無民事侵權(quán)責(zé)任D. D. 有強(qiáng)制給付，有民事侵權(quán)責(zé)任6.損失抑制是指采取措施使在( )或事故發(fā)生后能減少發(fā)生范圍或損失程度。（教材第十二章，視頻課件第九章）A. A. 風(fēng)險事故發(fā)生前B. B. 風(fēng)險因素形成前C. C. 風(fēng)險事故發(fā)生時D. D. 風(fēng)險因素形成后7.非故意的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少是指( )。 A. A. 風(fēng)險利潤B. B. 風(fēng)險事故C. C. 損失D. D. 風(fēng)險成本8.人們所設(shè)計編制的一種收集有關(guān)風(fēng)險信息的表格、框架，并借以識別風(fēng)險的

4、一種方法是（ ）。（教材第五章，視頻課件第四章）A. A. 組織結(jié)構(gòu)法B. B. 財務(wù)報表法C. C. 風(fēng)險清單識別法D. D. 資產(chǎn)損失分析法9.由風(fēng)險造成的直接損害代價和間接損害代價共同構(gòu)成風(fēng)險損害的（）。（教材第教材第四章，視頻課件第三章） A. A. 實(shí)際代價B. B. 無形代價C. C. 損失D. D. 風(fēng)險成本10.中國石油天然氣公司自己設(shè)立保險公司，對本企業(yè)、附屬企業(yè)的財產(chǎn)風(fēng)險進(jìn)行保險和再保險安排的風(fēng)險處理方法屬于（）。 （教材第十三章，視頻課件第九章） A. A. 申請?zhí)貏e貸款B. B. 建立意外損失基金C. C. 申請應(yīng)急貸款D. D. 建立專業(yè)自保公司  

5、0;     11. 風(fēng)險管理（教材第三章，視頻課件第二章）答：風(fēng)險管理是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)一個肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。12.風(fēng)險清單（教材第五章，視頻課件第四章）風(fēng)險清單，又稱制式表格法，采用專業(yè)人員設(shè)計好的標(biāo)準(zhǔn)表格或問卷識別風(fēng)險。13.什么是風(fēng)險？如何分類？（教材第二章，視頻課件第一章）從廣義來理解,風(fēng)險是指在特定的客觀條件下,特定時期內(nèi),某一事件其實(shí)際結(jié)果于預(yù)期結(jié)果的變動程度,變動程度越大,風(fēng)險越大；反之,則越小。 從狹義上說,風(fēng)險是指可能發(fā)生損失的不確定性,強(qiáng)調(diào)可能存在損失,而這種損失是不確定的。 風(fēng)險的分類： 1. 純粹風(fēng)險

6、和投機(jī)風(fēng)險； 2. 靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險； 3.基本風(fēng)險和特定風(fēng)險； 4. 財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和信用風(fēng)險； 5. 自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和政治風(fēng)險。 14.簡要闡述風(fēng)險成本的概念及其構(gòu)成。（教材第四章，視頻課件第三章） 答：風(fēng)險成本是指由于風(fēng)險的存在和風(fēng)險事故發(fā)生后人們所必須支出的費(fèi)用和減少的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益。 風(fēng)險成本的構(gòu)成： （1）期望損失成本 期望損失成本包括直接損失期望成本和間接損失期望成本。直接損失成本主要包括對損毀資產(chǎn)進(jìn)行修理或重置的成本，對遭受傷害的員工提出的賠償、訴訟的支付成本，以及對其他法律訴訟進(jìn)行辯護(hù)和賠償?shù)某杀?；間接損失包括所有因發(fā)生直接損失而導(dǎo)致的凈利潤的減少

7、。 （2）損失控制成本 損失控制成本是指公司為降低損失頻率和損失程度，采取一定手段來提高預(yù)防損失的能力、減少風(fēng)險行為所發(fā)生的成本。 （3）損失融資成本 損失融資成本包括自保成本、保險費(fèi)中的附加保費(fèi)，以及擬定、協(xié)商和實(shí)施套期合約和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移合同過程中的交易成本。其中自保成本包括為支付損失而必須持有自保資金的成本。 （4）內(nèi)部風(fēng)險抑制成本 內(nèi)部風(fēng)險抑制成本包括與實(shí)現(xiàn)分散經(jīng)營相關(guān)的成本以及與管理這些分散行為相關(guān)的成本，也包括對數(shù)據(jù)以及其他類型的信息進(jìn)行收集、分析以進(jìn)行更精確的損失預(yù)測而產(chǎn)生的成本。 （5）殘余不確定性成本 殘余不確定性成本指通過損失控制、保險、套期、其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移合同以及

8、內(nèi)部風(fēng)險抑制措施并不能完全消除損失的不確定性。公司選擇并實(shí)施了損失控制、損失融資以及內(nèi)部風(fēng)險抑制措施后殘余的那部分不確定性成本稱為殘余不確定性成本。 15.市場風(fēng)險評估有哪三種方法？簡要闡述。（教材第九章，視頻課件第六章） 答：（1）專家調(diào)查法。專家調(diào)查法又稱特爾斐法。它是本世紀(jì)年代由美國蘭德公司研究人員赫爾默和達(dá)爾奇設(shè)計的一種信息調(diào)查法，以希臘名城阿波羅神殿所在地特爾斐命名。這一方法的基本特點(diǎn)是：以問卷形式向眾多的專家個別征求對某事的看法，在此基礎(chǔ)之上作出決策。特爾斐法調(diào)查的對象范圍很廣，這可以保證所收集的信息具有權(quán)威性和普遍性；同時，它所進(jìn)行的調(diào)查是個別進(jìn)行的，可以避免專家的立場相互干擾，

9、保證信息的代表性和客觀性。近年來，這種方法被人們普遍運(yùn)用到股票風(fēng)險評估之中，投資者利用這種方法廣泛地聽取有關(guān)專家，比如市場分析家、證券咨詢?nèi)藛T、證券報刊的專欄撰稿人、證券業(yè)管理者和證券從業(yè)人員，以及教授、學(xué)者等對當(dāng)前投資利弊與風(fēng)險度的分析意見，從中歸納出帶有某種傾向性的結(jié)論，供投資者決策時參考。（2）經(jīng)濟(jì)計量評估法。這種方法將計量經(jīng)濟(jì)學(xué)原理運(yùn)用到股票投資風(fēng)險評估中。它認(rèn)為，投資者在從事股票投資時，對未來的收益狀況都有自己的預(yù)期，而未來實(shí)現(xiàn)的收益與預(yù)期收益之間往往存在著差異，即實(shí)際收益可能大于或小于預(yù)期收益，預(yù)期收益呈負(fù)方向變動的可能性和變動的幅度，就是股票投資風(fēng)險。股票投資的預(yù)期收益變動的可能

10、性及其變動幅度，可以借助數(shù)理統(tǒng)計中概率分布和標(biāo)準(zhǔn)差的概念來描述。這樣，對股票風(fēng)險的評估就轉(zhuǎn)化為求預(yù)期收益之變動的概率分布與標(biāo)準(zhǔn)差的計量經(jīng)濟(jì)問題。（3）財務(wù)指標(biāo)評估法。對于大多數(shù)股票投資者來說，這是一種比較直觀容易掌握的風(fēng)險評估方法，它主要用來評估股票的非系統(tǒng)性風(fēng)險。財務(wù)指標(biāo)評估法的基本原則，是利用企業(yè)財務(wù)報表和市場價格提供的信息，編制或挑選一套指標(biāo)體系，反映企業(yè)的經(jīng)營實(shí)績和企業(yè)發(fā)行的股票的質(zhì)量，在此基礎(chǔ)之上，通過比較和動態(tài)的分析，加入評估者的主觀判斷，確定股票的風(fēng)險度。財務(wù)指標(biāo)可以是絕對量指標(biāo)，如反映股票收益量的指標(biāo)；也可以是相對量指標(biāo)，如反映股票收益變動水平，償債能力大小的各類比率等。常用的

11、財務(wù)指標(biāo)一般有三類：第一類是股票盈利能力指標(biāo)，它包括每股收益、派息率、每股股息、市盈率和投資收益率等；第二類是企業(yè)償債能力指標(biāo)，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、自有資金比率、負(fù)債比率、股東權(quán)益對總資產(chǎn)比率、負(fù)債對股東權(quán)益比率、周轉(zhuǎn)資金比率等；第三類是市場價格趨向指標(biāo)，其中主要的指標(biāo)是股票價格指數(shù)。 16.簡述三類風(fēng)險管理措施（控制型、融資型、內(nèi)部風(fēng)險抑制）的概念以及管理措施。（教材第十二章，視頻課件第九章）答：（1）控制型風(fēng)險管理措施是指在風(fēng)險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災(zāi)害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟(jì)及社會損失的行動。 基本的控制性風(fēng)險管理措施主要有：風(fēng)險規(guī)

12、避；損失控制；控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移。 （2）融資型風(fēng)險管理，它是指因投資不當(dāng)造成投産企業(yè)經(jīng)營的效益不好，投資資本下跌。企業(yè)對此應(yīng)采?。涸趯０竿顿Y前，一定要各職能部門和專案評審組一起進(jìn)行嚴(yán)格的、科學(xué)的審查和論證，不能盲目運(yùn)作。對外資專案更不能作風(fēng)險承諾，也不能作差額擔(dān)保和許諾固定回報率。 （3）內(nèi)部風(fēng)險抑制是指企業(yè)通過內(nèi)部業(yè)務(wù)的管理調(diào)整來降低外匯風(fēng)險的各種手段。 管理措施：加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制；公司風(fēng)險的應(yīng)對管理體系需不斷的完善；將風(fēng)險管理理念優(yōu)質(zhì)的培育在企業(yè)內(nèi)部；營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境；建立良好的控制活動；充分的信息與溝通；建立內(nèi)部控制監(jiān)督與評價機(jī)制。 17.簡述保險公司償付能力不足風(fēng)險的

13、管理措施。（教材第十三章，視頻課件第九章） 答：從現(xiàn)實(shí)情況看，中國保險監(jiān)管部門正采取一系列措施來加強(qiáng)對保險公司的償付能力監(jiān)管的力度，并針對提高保險公司的償付能力提出了具體的措施。例如，根據(jù)保險公司償付能力管理規(guī)定，監(jiān)管部門可以采取的主要措施包括：責(zé)令增加資本金或者限制向股東分紅；限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平；限制商業(yè)性廣告；限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)；責(zé)令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置；限制資金運(yùn)用渠道；調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員；指導(dǎo)接管。 保險公司通過采取這些措施，可以增加資本和實(shí)際資產(chǎn)，限制包括董事、高

14、管們的薪酬和股東分紅，減少其他的業(yè)務(wù)成本開支，提高償付能力充足率，防止風(fēng)險的擴(kuò)大和帶來更嚴(yán)重的后果?？傊瑸榱舜龠M(jìn)保險公司更健康持續(xù)發(fā)展，提高其償付能力，一方面要加大政府監(jiān)管力度，另一方面還要引導(dǎo)保險業(yè)自身優(yōu)化險種、分散風(fēng)險、穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營。 18.簡述巨災(zāi)風(fēng)險的特點(diǎn)以及解決途徑。（教材第十八章，視頻課件第十二章） 答：（1）巨災(zāi)風(fēng)險與一般風(fēng)險不同，具有特性，特殊性表現(xiàn)為：發(fā)生的頻率低，一般性火災(zāi)、車禍天天發(fā)生，多起發(fā)生，破壞性地震、火山爆發(fā)、大洪水、風(fēng)暴潮等巨災(zāi)則很少發(fā)生，幾年、幾十年甚至更長時間才發(fā)生一次。一次巨災(zāi)造成的損失巨大，普通災(zāi)害發(fā)生頻率高，但每一次事故造成的損失小，巨災(zāi)發(fā)

15、生次數(shù)少，但一旦發(fā)生損失則巨大，一次火災(zāi)燒毀一棟房屋，或造成萬級、百萬級美元損失，然而一次大地震、大洪水可造成數(shù)億、數(shù)百億甚至上千億美元損失。巨災(zāi)還會形成長期的影響。（2）我國保險業(yè)在參與巨災(zāi)風(fēng)險管理方面做了一些可貴的探索。一是我國保險公司逐步開展了企財險地震保險業(yè)務(wù)，對巨災(zāi)風(fēng)險事故有了一定程度的覆蓋；二是保險公司市場化經(jīng)營的政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)保持了良好的發(fā)展勢頭。但由于巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制尚未建立，商業(yè)性保險公司接受的巨災(zāi)風(fēng)險得不到有效分散，被迫選擇自留，造成經(jīng)營不穩(wěn)定。巨災(zāi)對我國社會財富和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的威脅巨大，單一地依靠國家財政救濟(jì)管理巨災(zāi)風(fēng)險的方式已經(jīng)難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。構(gòu)建市場化的巨災(zāi)風(fēng)

16、險分散體系，是保持經(jīng)濟(jì)競爭力和社會全面協(xié)調(diào)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必然需要。 保險業(yè)在市場化的巨災(zāi)風(fēng)險分散體系中扮演關(guān)鍵性的角色，應(yīng)做好以下四點(diǎn)： 第一，充分發(fā)揮保險管理職能，加大社會參與程度。充分重視保險行業(yè)的風(fēng)險管理職能，通過再保險實(shí)現(xiàn)時間和地域上的風(fēng)險分散，并積極推進(jìn)社會對巨災(zāi)保險的參與程度。 第二，建立多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制。把巨災(zāi)風(fēng)險劃分為不同層次，形成投保人到保險公司、保險公司到再保險公司、再保險公司到巨災(zāi)準(zhǔn)備金、巨災(zāi)準(zhǔn)備金到全球資本市場的風(fēng)險分散鏈條。 第三，以農(nóng)業(yè)為突破口，建立健全巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制。 第四，每年從中央和地方財政中列支一定的巨災(zāi)救助資金作為再保險費(fèi)，在國際金融市場發(fā)行巨災(zāi)債

17、券。 19.重置全價的估算方法（教材第六章，視頻課件第四章） 重新購置機(jī)器設(shè)備一臺，價格為8萬元，運(yùn)輸費(fèi)2000元，裝卸費(fèi)1000元，安裝費(fèi)1000元，其中原材料費(fèi)200元，人工成本800元。根據(jù)統(tǒng)計分析求得安裝成本中的間接成本為每人工成本1.0元。設(shè)備總使用年限為10年，現(xiàn)已使用5年，無殘值。求該機(jī)器的重置全價和有形損耗。 解：（1）首先計算各個方案在不同自然狀態(tài)下的收益值。設(shè)A代表日計劃產(chǎn)量，D代表市場的日可能銷售量，則每日利潤額的計算方法如下：當(dāng)AD時，每日利潤=（200-100）A=100A當(dāng)A>D時，每日利潤=（200-100）D-60（A-D）=160D-