證券投資學(xué)試題全

1、第1章 證券概述一、單選題、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ ）。.憑證證券和有價(jià)證券 .資本證券和貨幣證券.商品證券和無價(jià)證券 .虛擬證券和有價(jià)證券、廣義的有價(jià)證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。.商品證券 .憑證證券 .權(quán)益證券 .債務(wù)證券、有價(jià)證券是（ ）的一種形式。.商品證券 .權(quán)益資本 .虛擬資本 .債務(wù)資本、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ ）、政府證券和國際證券。.銀行證券 .保險(xiǎn)公司證券 .投資公司證券 .金融機(jī)構(gòu)證券、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（ ）。.買賣差價(jià) .利息或紅利 .生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價(jià)值增值 .虛擬資本

2、價(jià)值、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（ ）關(guān)系。.正比 .反比 .不相關(guān) .線性二、多選題、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）。.商業(yè)匯票 .證據(jù)證券 .憑證證券 .資本證券、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ ）。 .商品證券 .憑證證券 .貨幣證券 .資本證券 、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（ ）。.商業(yè)匯票 .商業(yè)本票 .銀行匯票 .銀行本票 、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（ ）。.匯票 .本票 .股票 .定期存折 、資本證券是指由金融投資或與

3、金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ ）。 .銀行證券 .股票 .債券 .基金證券 、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。 .非掛牌證券 .非上市證券 .場外證券 .場內(nèi)證券三、判斷題、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（ ）、購物券是一種有價(jià)證券。（ ）、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（ ）、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它本身是有價(jià)值的。（ ）、有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，所以沒有價(jià)格。（ ）、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（ ）、持有有價(jià)證券可以獲得

4、一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。（ ）、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。（ ）、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。 （ ）、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（ ）第二章 債券一、單選題、債券是由（ ）出具的。.投資者 .債權(quán)人 .債務(wù)人 .代理發(fā)行者、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。.債權(quán) .資產(chǎn)所有權(quán) .財(cái)產(chǎn)支配權(quán) .資金使用權(quán)、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。. 性質(zhì) .對象 .目的 .主體、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（）。.貼現(xiàn)債券 .

5、復(fù)利債券 .單利債券 .累進(jìn)利率債券、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。.平價(jià)方式 .溢價(jià)方式 .折價(jià)方式 .都不是、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ） 。.券面形態(tài) .發(fā)行方式 .流通方式 .償還方式、公債不是（ ）。.有價(jià)證券 .虛擬資本 .籌資手段 .所有權(quán)憑證、安全性最高的有價(jià)證券是（ ）。.股票 .國債 .公司債券 .金融債券、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（ ）。.信用公司債 .承保公司債 .參與公司債 .收益公司債、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ ）。.承保公司債 .不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債.證券抵押信托公司債 .設(shè)備信托公司債二、多選題、債券票面的基本要素有（

6、）。.債券票面價(jià)值 .債券償還期限.債券利率 .債券發(fā)行者名稱、影響債券利率的因素主要有（ ） 。.銀行利率水平 .籌資者資信 .債券票面金額 .債券償還期限 、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。 .債券票面金額 .債務(wù)人資金需求時(shí)限 .市場利率變化 .債券變現(xiàn)能力、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ） 。 .實(shí)物國債 .憑證式國債 .記帳式國債 .附息票國債、債券的性質(zhì)可以概括為（ ）。 .屬于有價(jià)證券 .是一種真實(shí)資本 .是債權(quán)的表現(xiàn) .是所有權(quán)憑證 、債券的特征可以表現(xiàn)為（ ）。 .償還性 .安全性 .收益性 .流動(dòng)性、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（ ）。.單利債券 .復(fù)利債券 .貼現(xiàn)

7、債券 .累進(jìn)利率債券、國際債券的特點(diǎn)有（ ）。.資金來源的廣泛性 .計(jì)價(jià)貨幣的通用性 .發(fā)行規(guī)模的巨額性 .匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)性 三、判斷題、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（ ）、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（ ）、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（）、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險(xiǎn)。（ ）、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時(shí)，債券的市場價(jià)格也會(huì)跟隨下跌。（ ）、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。（ ）、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（ ）

8、、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（ ）股票一、單選題、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。 .% .% .% .%、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。.董事會(huì) .監(jiān)事會(huì) .股東大會(huì) .理事會(huì)、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。.股東大會(huì) .職工代表大會(huì) .董事會(huì) .上級(jí)任命、股票體現(xiàn)的是（ ）。.所有權(quán)關(guān)系 .債券債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系 .契約關(guān)系、藍(lán)籌股通常指（ ） 的股票。.發(fā)行價(jià)格高 .經(jīng)營業(yè)績好的大公司 .交易價(jià)格高 .交易活躍二、多選題、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ ）。. 公司經(jīng)營決策的參與權(quán) . 公

9、司盈余分配權(quán). 剩余資產(chǎn)分配權(quán) . 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（ ）。.普通股股票 .優(yōu)先股股票 .記名股票 .不記名股票、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ ）。 .行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn).不行使此權(quán)利而聽任其過期失效、上市股票的市場價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。 .公司經(jīng)營狀況 .宏觀經(jīng)濟(jì)因素 .行業(yè)因素 .投資者心理因素三、判斷題、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（ ）、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（ ）、B股是以

10、美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。（ ）、公眾股是指社會(huì)公眾股部分。（ ）、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（ ）第四章 證券投資基金一、單選題、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）管理和運(yùn)用。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）托管。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問、契約型基金反映的是（ ）。.產(chǎn)權(quán)關(guān)系 .所有權(quán)關(guān)系 .債權(quán)債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系、證券投資基金的資金主要投向（ ）。.實(shí)業(yè) .郵票 .有價(jià)證券 .珠寶、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來

11、計(jì)價(jià)的。.市場供求 .基金資產(chǎn)總值 .基金單位資產(chǎn)凈值 .基金收益、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。.開盤價(jià) .收盤價(jià) .最高價(jià) .最低價(jià)、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。.開盤價(jià) .收盤價(jià) .最高價(jià) .最低價(jià)、基金在美國的稱謂是（ ）。.共同基金 .互助基金 .單位信托基金 .證券投資信托基金二、多選題、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（ ）。.集合投資 .較高收益 .分散風(fēng)險(xiǎn) .專家管理、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ ）。.收入型基金 .封

12、閉型基金 .開放型基金 .成長型基金 、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。 .封閉型基金 .開放型基金 .契約型基金 .公司型基金 、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。.股票 .銀行票據(jù) .商業(yè)票據(jù) .短期國債 、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。 .申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費(fèi).贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi).申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費(fèi) .贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi) 、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）。 .成長型基金 .收入型基金 .成長及收入型基金 .平衡

13、型基金三、判斷題、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（ ）、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。 （ ）、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（ ）、契約型基金設(shè)有董事會(huì)。（ ）、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（ ）、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（ ）、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)下降；反之，若市場利率上調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升。 （ ）、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。

14、（ ）、基金托管人也可以從事基金投資。（ ）、契約型基金是依法注冊的法人。（ ）第六章 證券市場概述一、單選題、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ ）。.股票市場和債券市場.場內(nèi)市場和場外市場.發(fā)行市場和流通市場.國內(nèi)市場和國外市場、下列不屬于證券市場的基本職能的是（）。.籌措資金.資本定價(jià).資本配置.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ ）。.股票市場、債券市場和基金市場.發(fā)行市場和流通市場.國內(nèi)市場和國際市場.場內(nèi)市場和場外市場、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（）。.政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè).中央政府、地方政府、公司和企業(yè).政府機(jī)構(gòu)、中央

15、銀行、公司和企業(yè).政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政部、公司和企業(yè)、機(jī)構(gòu)投資者主要有（）。.企業(yè).金融機(jī)構(gòu).公益基金.以上都是、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（）。.股票、債券和基金.發(fā)行、自營和基金管理 .承銷、咨詢和基金管理.承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所屬于（）。.政府組織.政府在證券業(yè)的分支機(jī)構(gòu).自律組織.證券業(yè)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進(jìn)一步分為（）。.證券市場和回購協(xié)議市場.證券市場和中長期信貸市場.證券市場和同業(yè)拆借市場.證券市場和貨幣市場、以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場所，即為（）市場。.直接融資.間接融資.資本.

16、貨幣、以下的（）是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。.會(huì)員大會(huì).董事會(huì).理事會(huì).監(jiān)察委員會(huì)二、多選題、資本市場可劃分為（）。.中長期信貸市場和證券市場.中長期信貸市場、股票市場和債券市場.證券市場和回購市場.中長期信貸市場、證券市場和回購市場、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（）。.股票市場和債券市場.發(fā)行市場和流通市場.一級(jí)市場和二級(jí)市場.初級(jí)市場和次級(jí)市場、世紀(jì)年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（）的全新特征。.投資交易快速化.金融證券化.投資者固定化.證券市場自由化、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（）。.S.基金.債券.股票、年月日我國正式加入，我國政府承諾證券業(yè)年過渡

17、期間對外開放的內(nèi)容有（）。.外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事股交易.外國證券機(jī)構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會(huì)員.允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過，加入年后不超過.加入后年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過、證券交易所的組織形式分為（）。.公司制.會(huì)員制.合作制.獨(dú)資、證券市場的參與者包括（）。.證券發(fā)行人.證券投資人.證券市場中介機(jī)構(gòu).自律組織、目前我國證券公司實(shí)行分類管理，其類型分為（）。.綜合類證券公司.經(jīng)紀(jì)類證券公司.合營證券公司.中外合資證券公司三、判斷題、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，其遭受的損失也越大。（ ）、股份公司的自有資本來自于公

18、司從股票市場上籌集的資金。（ ）、證券發(fā)行人將證券出售給社會(huì)投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（ ）、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（ ）、證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（ ）、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，它們是：會(huì)計(jì)事務(wù)所和律師事務(wù)所。（ ）、間接融資是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。（ ）、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（ ）、證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。（ ）、證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（ ) 第七章證券發(fā)行市場一

19、、單選題、以下不是證券發(fā)行主體的是（ ）。.政府.企業(yè) .居民.金融機(jī)構(gòu)、下述（）不是證券發(fā)行市場的作用。.為資金需求者提供資金籌措的渠道.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì).形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制.為證券持有者提供變現(xiàn)的機(jī)會(huì)、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（ ）。.全額包銷. 余額包銷.包銷.代銷、以下不是債券發(fā)行價(jià)格形式的是（）。.平價(jià)發(fā)行.溢價(jià)發(fā)行.折價(jià)發(fā)行.時(shí)價(jià)發(fā)行、市盈率的決定因素有股票市價(jià)和（）。.每股凈盈利.每股凈資產(chǎn).股本總額.股東人數(shù)、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)

20、起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。.二、多選題、證券發(fā)行市場由以下主體（）組成。.證券發(fā)行者.證券投資者.證券中介機(jī)構(gòu). 有價(jià)證券、證券發(fā)行人主要是（）。.政府.企業(yè) .居民.金融機(jī)構(gòu)、增資發(fā)行可分為（）。. 有償增資發(fā)行. 無償增資發(fā)行. 有償無償并行發(fā)行. 有償無償搭配發(fā)行、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（）。.私募發(fā)行.直接發(fā)行.間接發(fā)行.公募發(fā)行、確定股票發(fā)行價(jià)格的主要方法有（）。.市盈率法.凈資產(chǎn)倍率法.競價(jià)確定法.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、決定債券收益率的因素主要有（）。.利率.期限.票面價(jià)格.購買價(jià)格三、判斷題、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個(gè)有形市場。（ ）、股票

21、發(fā)行的溢價(jià)部分應(yīng)計(jì)入公司股本。 （ ）、我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額。（ ）、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（ ）、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價(jià)格也越高。（）、股票發(fā)行費(fèi)用不可在股票發(fā)行溢價(jià)中扣除。（）第八章 證券交易市場一、單選題、不得進(jìn)入證券交易所交易的證券商是（ ）。.會(huì)員證券商 .非會(huì)員證券商.會(huì)員證券承銷商.會(huì)員證券自營商、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算的股價(jià)平均數(shù)是（）。.簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù).加權(quán)股價(jià)平均數(shù).修正股價(jià)平均數(shù) .綜合股價(jià)平均數(shù)、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。. 在期貨市場上賺取盈利. 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn). 增加資產(chǎn)流

22、動(dòng)性. 避稅、期權(quán)交易是對（）的買賣。. 期貨. 股票指數(shù) . 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn). 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù)是（）。.道瓊斯股價(jià)指數(shù).金融時(shí)報(bào)指數(shù).日經(jīng)股價(jià)指數(shù).恒生指數(shù)、以貨幣形式支付的股息，稱之為（）。.現(xiàn)金股息.股票股息.財(cái)產(chǎn)股息.負(fù)債股息、投資者在提出委托時(shí)，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價(jià)格的指令是（）。. 市價(jià)委托. 限價(jià)委托. 停止損失委托指令. 停止損失限價(jià)委托指令、（）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場。.主板市場.二板市場.三板市場.第三市場、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（）。. 只需開設(shè)上海證券

23、賬戶. 只需開設(shè)深圳證券賬戶. 分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶. 不需開設(shè)賬戶、證券買賣成交的基本原則是（）。. 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則. 價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則. 數(shù)量優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則. 價(jià)格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則二、多選題、場外交易市場具有以下幾個(gè)特征（）。.是分散的無形市場.采取經(jīng)紀(jì)商制.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機(jī)構(gòu).管理比較寬松、證券交易市場的特點(diǎn)主要有（）。.參與者的廣泛性.價(jià)格的不確定性.交易的連續(xù)性.交易含有投機(jī)性、場外交易市場主要有（）。.店頭市場.第三市場.第四市場.交易所市場、證券交易方式主要有（）。.現(xiàn)貨交易.信用交易.期貨交易.期權(quán)交易、證券交易的三公原則是（

24、）。.公開.公平.公正.公允、證券交易所具有以下特征（）。.有固定的交易場所和交易時(shí)間.參加交易者為具有會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu). 決定證券交易價(jià)格. 交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（）。. 開戶. 委托. 競價(jià)成交. 結(jié)算和過戶、證券信用交易主要形式有（）。. 保證金買空. 證券抵押貸款. 期貨交易. 保證金賣空、期貨交易最主要的功能是（）。. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移. 長期投資. 價(jià)格發(fā)現(xiàn). 銷售商品、投資者買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個(gè)月，協(xié)議價(jià)格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費(fèi)為每股2元。當(dāng)3個(gè)月后Z公司的股票價(jià)格為（）時(shí)，投資者A會(huì)虧損

25、。. 元. 元. 元. 元三、判斷題、證券交易所是證券交易的主體。（ ）、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價(jià)決定交易價(jià)格。（ ）、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（ ）、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）、場外交易市場的價(jià)格是由證券買賣雙方競價(jià)決定的。 （ ）、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。（ ）、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（ ）、證券交易所決定證券每日的開盤價(jià)。（ ）、股票股息實(shí)際上是當(dāng)年留存收益的資本化。（ ）、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（）第十章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、

26、單選題、高通貨膨脹下的增長必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（ ）。.上漲 .劇烈波動(dòng).下跌.不確定、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（ ）。.法定存款準(zhǔn)備金 .再貼現(xiàn)政策 .公開市場業(yè)務(wù) .直接信用控制、（ ）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 .制度因素 .上市公司質(zhì)量 .行業(yè)大環(huán)境、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。（ ）.公共事業(yè).能源.設(shè)備.房地產(chǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（ ）。.把握證券市場的總體變動(dòng)趨勢 .判斷整個(gè)證券市場的投資價(jià)值.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 .個(gè)別證券的價(jià)值與走勢、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常不通過以下途徑

27、（ ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平 .投資者對股價(jià)的預(yù)期.通貨膨脹和國際收支等、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)不是永恒的.景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響不包括（ ）。.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格

28、自然上揚(yáng).減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng).增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲二、多選題、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（ ）。.把握證券市場的總體變動(dòng)趨勢 .判斷整個(gè)證券市場的投資價(jià)值.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 .個(gè)別證券的價(jià)值與走勢、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ ）。.提高利率 .降低利率 .減少貨幣供應(yīng)量 .加強(qiáng)信貸控制、下列哪些行為會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格的上漲（ ）。 .降低法定存款準(zhǔn)備金率 .降低再貼現(xiàn)率.央行大量購買國債 .控制信貸規(guī)模、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ ）。.出口型企業(yè)股價(jià)上漲 .導(dǎo)致外資流入，證券價(jià)格上漲

29、 .國內(nèi)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹 .國家回購國債，國債市場價(jià)格上揚(yáng)、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平 .投資者對股價(jià)的預(yù)期.資金成本、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述正確的是（ ）。.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的.景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響包括（ ）。.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免

30、稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng).減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng).增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲、貨幣政策對證券市場的影響是（ ）。.利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升，而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降.中央銀行大量購進(jìn)有價(jià)證券推動(dòng)股票價(jià)格上漲；反之，股票價(jià)格將下跌.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌.中央銀行貨幣政策通過貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針三、判斷題、即國民生產(chǎn)總值，是指一定時(shí)期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。（ ）、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對

31、證券市場價(jià)格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（ ）、一國證券市場總是與該國的成正相關(guān)的變化。（ ）、一般而言，利率與股票價(jià)格成反相關(guān)變化。（ ）、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價(jià)格同時(shí)下跌。（ ）、股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的。（ ）、緊縮性財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場將走強(qiáng)。 （ ）、匯率上升時(shí)，本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，進(jìn)而帶動(dòng)國內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場的價(jià)格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價(jià)格回升。（ ）第十一章 影響證券運(yùn)

32、行的行業(yè)狀況分析一、單選題、行業(yè)分析屬于一種（ ）。.微觀分析 .中觀分析.宏觀分析.三者兼有、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采取（ ）。.點(diǎn)分類法 .面分類法 .線分類法 .產(chǎn)業(yè)分類法、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（ ）類。.、完全競爭的根本特點(diǎn)是（ ）。.產(chǎn)品無差異 . 生產(chǎn)資料完全流動(dòng).生產(chǎn)者自由進(jìn)出市場 .消費(fèi)者自由進(jìn)出市場、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（ ）。.耐用品制造業(yè). 計(jì)算機(jī)業(yè).食品業(yè).公用事業(yè)、在進(jìn)行行業(yè)增長比較分析時(shí)，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行對比，不能夠做出如下判斷（ ）。.確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè) .比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生

33、產(chǎn)總值的年增長率 .計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重.該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)、防守型行業(yè)不具有的特點(diǎn)是（ ）。.這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響.對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資.有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因?yàn)樾枨蟮膹椥暂^小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定、政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（ ）。.信息產(chǎn)業(yè).食品行業(yè).微電子產(chǎn)業(yè).金融部門二、多選題、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（ ）。.工業(yè).農(nóng)業(yè).運(yùn)輸業(yè).公用事業(yè)、深交所將上市公司分為（ ）。.工業(yè)、商業(yè) .金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè) .

34、運(yùn)輸業(yè)、地產(chǎn)業(yè) .公用事業(yè)、綜合類、行業(yè)通常可分為（ ）這幾種市場結(jié)構(gòu)。 .完全競爭.壟斷競爭.完全壟斷.寡頭壟斷、不完全競爭市場的特點(diǎn)有（ ）。.各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng) . 產(chǎn)品之間存在差異.生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力.生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（ ）。.增長型行業(yè) .周期型行業(yè) .主動(dòng)型行業(yè).防守型行業(yè)、行業(yè)的生命周期分為（ ）。.幼稚期.成長期.成熟期.衰退期、影響行業(yè)興衰的主要因素有（ ）。.社會(huì)進(jìn)步.技術(shù)進(jìn)步.政府政策.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（ ）。.公用事業(yè).金融業(yè)特別是銀行.交通運(yùn)輸業(yè).高科技

35、領(lǐng)域、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（ ）。.行業(yè)增長與國民經(jīng)濟(jì)增長比較.利用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來發(fā)展趨勢.利用市場約定俗成的有關(guān)分析.參考國際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、我國證券市場的行業(yè)劃分是（ ）。.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。. 上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。. 上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。. 上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。三、判斷題、行業(yè)分析的主要內(nèi)

36、容是對不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（ ）、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。（ ）、所謂市場結(jié)構(gòu)就是指市場中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。（ ）、在不同的國家，同一行業(yè)可能處于生命周期的不同階段。（ ）、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（ ）、不同的行業(yè)會(huì)為公司投資價(jià)值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價(jià)值的重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價(jià)值也不一樣。（ ）、增長型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟(jì)

37、周期的變動(dòng)來說，并未出現(xiàn)同步影響。（ ）、周期行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（ ）、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響。對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長。（ ）、處于行業(yè)成長期，是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的時(shí)期，這一階段有時(shí)候被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)期。在成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時(shí)的增長具有可測性，由于受不確定因素的影響較少，行業(yè)的波動(dòng)也較小。（ ）第十二章 證券投資公司因素分析三、單項(xiàng)選擇題 1、_是企業(yè)戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)，是企業(yè)經(jīng)營范圍的科學(xué)規(guī)定，同時(shí)又是制定規(guī)劃

38、的基礎(chǔ)。 A 品牌戰(zhàn)略 B 治理結(jié)構(gòu) C 投資戰(zhàn)略 D 經(jīng)營戰(zhàn)略 2、反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是_。A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤表 C 現(xiàn)金流量表 D 利潤分配表 3、_是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。 A 負(fù)債比率 B 盈利能力比率 C 變現(xiàn)能力比率 D 資產(chǎn)管理比率 4、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是_。 A 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 C 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 D 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 5、資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)_利益的程度。 A 大股東 B 中小股東 C 經(jīng)營管理者 D 債權(quán)人 6、_主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。 A 股票獲利率 B 市盈

39、率 C 每股收益 D 每股凈資產(chǎn) 7、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)應(yīng)選擇_的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。 A 最高指標(biāo)年度 B 最接近平均指標(biāo)年度 C 最低指標(biāo)年度 D 上年度 8、公司營業(yè)利潤與銷售收入的比率是_。 A 投資收益率B 銷售凈利率C 毛利率 D 營業(yè)收益率 9、上市公司定期公告的財(cái)務(wù)報(bào)表中不包括_。 A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 損益表 C 成本明細(xì)表 D 現(xiàn)金流量表 10、以下各資產(chǎn)項(xiàng)中，流動(dòng)性最強(qiáng)的是_。 A 流動(dòng)資產(chǎn)B 長期資產(chǎn)C 固定資產(chǎn)D 無形資產(chǎn) 11、公司的每股凈資產(chǎn)越大，可以判斷_。 A 公司股票的價(jià)格一定越高 B 公司的內(nèi)部資金積累越多 C 股東的每股收益越大D 公司

40、的分紅越多四、多項(xiàng)選擇題 1、公司的相關(guān)利益者包括公司的_等。 A 員工 B 債權(quán)人 C 顧客 D 供應(yīng)商 2、上市公司必須遵循財(cái)務(wù)公開的原則，定期公開自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，它包括_。 A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤表 C 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 D 現(xiàn)金流量表 3、對一個(gè)公司的分析應(yīng)該要包括_。 A 該公司競爭地位的分析 B 該公司盈利能力的分析 C 該公司經(jīng)營能力的分析 D 該公司管理能力的分析 E 該公司融資能力的分析 4、在對公司進(jìn)行盈利分析時(shí)，應(yīng)該剔除的產(chǎn)生公司盈利的因素是_。 A 正常因素 B 偶然因素 C 臨時(shí)因素 D 異常因素 5、以下屬于構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的有_。 A 現(xiàn)金 B 應(yīng)收帳款

41、C 累積折舊 D 存貨 6、現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動(dòng)分為_。 A 經(jīng)營活動(dòng) B 投資活動(dòng) C 籌資活動(dòng) D 生產(chǎn)活動(dòng) 7、可以用來證明公司股息支付能力的指標(biāo)是_。 A 股息發(fā)放率 B 每股經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 C 支付現(xiàn)金股息的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量 D 本利比 8、以下各指標(biāo)中，用于對公司資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的指標(biāo)有_。 A 資產(chǎn)負(fù)債比率 B 股東權(quán)益比率 C 長期負(fù)債比率 D 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 E 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第十三章 證券投資技術(shù)分析概述三、單項(xiàng)選擇題1、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是_。A 道氏理論 B 缺口理論 C 波浪理論 D 江恩理論2、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為_。A 完全確定未來的趨勢B 可以作為

42、預(yù)測未來的參考C 對預(yù)測未來的走勢無幫助3、證券價(jià)格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中_是技術(shù)分析最重要的價(jià)格指標(biāo)。A 開盤價(jià) B 收盤價(jià) C 最高價(jià) D 最低價(jià) 4、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是_。 A 能夠比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢 B 同市場接近，考慮問題比較直觀 C 考慮問題的范圍相對較窄 D 進(jìn)行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長四、多項(xiàng)選擇題1、技術(shù)分析作為一種分析工具，其廣泛地運(yùn)用于_。A 證券市場 B 外匯市場 C 期貨市場 D 期權(quán)市場2、股價(jià)趨勢從其運(yùn)動(dòng)方向看，可分為_。A 長期趨勢 B 上漲趨勢 C 水平趨勢 D 下跌趨勢 3、市場行為最基本的表現(xiàn)_。A成交價(jià) B資金量 C股指漲跌幅度 D成交量 4、如果股市處于_階段，則宜做空頭。 A價(jià)漲量穩(wěn) B價(jià)穩(wěn)量縮 C價(jià)跌量縮 D價(jià)漲量縮第14章 技術(shù)分析理論與方法三、單項(xiàng)選擇題1、當(dāng)開盤價(jià)正好與最高價(jià)相等時(shí)出現(xiàn)的K線被稱為_。A 光頭陽線 B 光頭陰線 C 光腳陽線 D 光腳陰線2、K線圖中十字線的出現(xiàn)