(完整版)財務報表分析公式完全版(整理)(1)

1、財務報表分析（一）公式第一章 概論1、連環(huán)替代法 產(chǎn)品銷售收入銷售數(shù)量×銷售單價 匯總各因素影響數(shù)銷售數(shù)量影響數(shù)銷售單價影響數(shù)2、差額計算法 銷售數(shù)量差額本年銷售數(shù)量上年銷售數(shù)量 銷售單價差額本年銷售單價上年銷售單價 銷售數(shù)量變動的影響額銷售數(shù)量差額×上年銷售單價 銷售單價變動的影響額銷售單價差額×本年銷售數(shù)量產(chǎn)品銷售收入額差異數(shù)銷售數(shù)量變動影響額銷售單價變動影響額 第二章 企業(yè)的收益性和獲利能力分析1、凈利潤增減變動及原因分析 - 差異及變動百分比計算某項目增減差異某項目報告期數(shù)值前期數(shù)值（或其它比較標準數(shù)值，下同）某項目增減差異變動百分比某項目增減差異前期數(shù)值

2、×10012、各因素對產(chǎn)品銷售利潤影響程度的確定（ 1）產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響 銷售數(shù)量變動對利潤的影響額基期產(chǎn)品銷售利潤×（銷售數(shù)量完成率）銷售數(shù)量完成率（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量（基期產(chǎn)品銷售數(shù)量基期單價） ×100基期單價）2）產(chǎn)品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響銷售成本變動對利潤的影響額 報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本報告期產(chǎn)品單 位生產(chǎn)成本） 銷售費用變動對利潤的影響額基期銷售費用報告期銷售費用3）產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響銷售價格變動對利潤的影響額等級品銷售數(shù)量× （實際等級的實際平均單價實際等級的基期平

3、均 單價）實際等級的實際平均單價（各等級銷售數(shù)量 該等級實際單價 ）各等級銷售數(shù)量之和實際等級的基期平均單價（各等級銷售數(shù)量 該等級基期單價 ）各等級銷售數(shù)量之和4）產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響（2002 年考過分析）等級構(gòu)成變動對利潤的影響額報告期等級品銷售數(shù)量× （實際等級構(gòu)成的基期平均單價基期等級 構(gòu)成的基期平均單價）基期等級構(gòu)成的基期平均單價（各等級基期銷售數(shù)量該等級基期單價 ）各等級基期銷售數(shù)量之 和5）產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響銷售結(jié)構(gòu)是指各種產(chǎn)品的銷售量在總銷售量中所占的比重。銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額 （報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤） 基期

4、產(chǎn)品銷售利潤 ×銷售數(shù)量完成率消費稅率變動對利潤的影響額 報告期產(chǎn)品銷售收入×（基期消費稅率實際消費稅率） 單位消費稅額變動對利潤的影響額 報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期單位消費稅額實際單位消費 稅額） 3、有限責任公司投資回報比率1）長期資本報酬率×100利潤總額 利息費用長期負債平均值 所有者權(quán)益平均值×10032）資本金收益率凈利潤資本金總額×1002005 年分析、 2006 年計算）4、股份有限公司投資回報比率（重點）（ 1）股東權(quán)益報酬率（ 2003 年多選、股東權(quán)益報酬率凈利潤股東權(quán)益平均值×100普通股股東權(quán)益報

5、酬率×100凈利潤 優(yōu)先股股利股東權(quán)益平均值 優(yōu)先股股東權(quán)益平均值2）普通股每股收益凈利潤 優(yōu)先股股利 流通在外普通股股數(shù)3）市盈率普通股每股市價普通股每股收益4）普通股每股股利普通股每股股利普通股股利總額流通在外普通股股數(shù)5）普通股每股賬面價值股東權(quán)益總額 優(yōu)先股股東權(quán)益流通在外普通股股數(shù)5、企業(yè)經(jīng)營與利潤比率（ 1）總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率利潤總額 利息支出凈額平均資產(chǎn)總值×100平均資產(chǎn)總值期初資產(chǎn)總值 期末資產(chǎn)總值22）毛利率毛利潤銷售收入銷售成本率銷售成本銷售收入× 100毛利率×100銷售成本銷售收入×（毛利率）銷售收入銷售收入&#

6、215;毛利率銷售收入銷售收入×毛利 /銷售收入3）營業(yè)利潤率營業(yè)利潤 利息支出凈額銷售收入×1004）銷售凈利率凈利潤銷售收入×1005）成本費用利潤率營業(yè)利潤銷售成本銷售費用 管理費用財務費用#企業(yè)獲利能力比率有限責任公司投資回報比率股份有限公司投資回報比率企業(yè)經(jīng)營與利潤比率1、長期資本報酬率利潤總額 利息費用凈利潤1、股東權(quán)益報酬率 股東權(quán)益平均值×1001、總資產(chǎn)利潤率利潤總額 利息支出凈額×100平均資產(chǎn)總值長期負債平均值 所有者權(quán)益平均值×100凈利潤2、資本金收益率×100 資本金總額2、普通股每股收益凈利潤

7、優(yōu)先股股利毛利潤2、毛利率×100 銷售收入流通在外普通股股數(shù)普通股每股市價3、市盈率普通股每股收益3、營業(yè)利潤率營業(yè)利潤 利息支出凈額×100 銷售收入4、普通股每股股利普通股股利總額凈利潤4、銷售凈利率×100 銷售收入流通在外普通股股數(shù)5、普通股每股賬面價值股東權(quán)益總額 優(yōu)先股股東權(quán)益5、成本費用利潤率營業(yè)利潤銷售成本 銷售費用 管理費用 財務費用×100流通在外普通股股數(shù)6）息稅前利潤 = 利潤總額 +利息支出（ 7）總資產(chǎn)報酬率 =息稅前利潤 /平均總資產(chǎn)（ 8）凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤 /平均凈資產(chǎn)（ 9） .營業(yè)收入利潤率 =營業(yè)利潤 /（

8、主營業(yè)務收入 +其他業(yè)務收入）（ 10）銷售凈利潤率 =凈利潤 /（ 主營業(yè)務收入 +其他業(yè)務收入）（ 11）銷售息稅前利潤率 =（利潤總額 +利息支出） /（主營業(yè)務收入 + 其他業(yè)務收入） （ 12）銷售成本利潤率 = 銷售利潤 /銷售成本第三章 企業(yè)成本費用分析（無）第四章 資產(chǎn)的流動性和短期償債能力分析1、營運資金流動資產(chǎn)流動負債2、短期償債能力的比率分析1）流動比率流動資產(chǎn)流動負債2）速動比率速動資產(chǎn)流動負債3）現(xiàn)金比率貨幣資金 有價證券流動負債5（ 4）總資產(chǎn)產(chǎn)值率 = 總產(chǎn)值 /平均總資產(chǎn) *100% ，（ 5）百元產(chǎn)值資金占用 =平均總資產(chǎn) /總產(chǎn)值 *100，（ 6）總資產(chǎn)周

9、轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)收入 /平均總資產(chǎn) *100% ，（ 7）總資產(chǎn)產(chǎn)值率 =總產(chǎn)值 /平均總資產(chǎn) *100% ，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入 /平均總資產(chǎn) *100% ，產(chǎn)品銷售率 =工業(yè)銷售產(chǎn)值工業(yè)總產(chǎn)值 *100% 。因此，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =總資產(chǎn)產(chǎn)值率 *產(chǎn)品銷售率。（ 8）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =（銷售收入 /平均流動資產(chǎn)） ×（平均流動資產(chǎn) /平均總資產(chǎn)） =流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 流動 資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。（ 9）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 =總產(chǎn)值 /固定資產(chǎn)平均總值 *100% ；（ 10）生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率 =總產(chǎn)值/生產(chǎn)設(shè)備平均總值 *100% ；（ 11）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 =總產(chǎn)值 /生產(chǎn)用固定

10、資產(chǎn)平均總值 *100% ；（ 12）固定資產(chǎn)收入率 =產(chǎn)品銷售收入 /固定資產(chǎn)平均總值 *100% 。（13） 固定資產(chǎn)收入率 =（總產(chǎn)值 /固定資產(chǎn)平均總值） * （產(chǎn)品銷售收入 /總產(chǎn)值）=固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 * 產(chǎn)品銷售率（14） 產(chǎn)品銷售率 =產(chǎn)品銷售收入 /工業(yè)總產(chǎn)值=（商品產(chǎn)值 /工業(yè)總產(chǎn)值） * （產(chǎn)品銷售收入 /商品產(chǎn)值） =產(chǎn)出率 * 銷售率固定資產(chǎn)更新率 =當年新增的固定資產(chǎn)原價 固定資產(chǎn)退廢率 =當年退廢的固定資產(chǎn)原價 固定資產(chǎn)增長率 =（年末固定資產(chǎn)原價之和 價增長額 /年初固定資產(chǎn)原價之和 期初固定資產(chǎn)凈值率 =（期初固定資產(chǎn)原價 值/期初固定資產(chǎn)原價期末固定資產(chǎn)凈值率

11、 =（期末固定資產(chǎn)原價/年初固定資產(chǎn)原價之和 *100%/年初固定資產(chǎn)原價之和 *100%-年初固定資產(chǎn)原價之和）-期初固定資產(chǎn)累計折舊）-期末固定資產(chǎn)累計折舊）/年初固定資產(chǎn)原價之和 =固定資產(chǎn)原/期初固定資產(chǎn)原價 =期初固定資產(chǎn)凈/期末固定資產(chǎn)原價 =期末固定資產(chǎn)凈值 / 期末固定資產(chǎn)原價期初固定資產(chǎn)磨損率= 期初固定資產(chǎn)折舊余額 /期初固定資產(chǎn)原值 ×100%或者 =1-期初固定資產(chǎn)凈值率期末固定資產(chǎn)磨損率 = 期末固定資產(chǎn)折舊余額 /期末固定資產(chǎn)原值 ×100%或者 =1-期末固定資產(chǎn)凈值率營運資本配置比率 =營運資本 /流動資產(chǎn) *100%2、長期償債能力的比率分

12、析1）資產(chǎn)負債比率負債總額資產(chǎn)總額× 100 2）所有者權(quán)益比率所有者權(quán)益總額全部資產(chǎn)總額× 100 權(quán)益乘數(shù)全部資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額3）產(chǎn)權(quán)比率負債總額所有者權(quán)益總額×1004）有形凈值債務比率負債總額所有者權(quán)益 （無形資產(chǎn)×100遞延資產(chǎn)）5）利息保障倍數(shù)稅前利潤 利息費用利息費用利潤表，稅前利潤即利潤總額）6）營運資金與長期負債比率流動資產(chǎn) 流動負債長期負債7）長期負債比率長期負債負債總額× 100 8）長期資產(chǎn)適合率 =（所有者權(quán)益總額 +長期負債總額） / （固定資產(chǎn)總額 +長期投資總額）×100%< 長期投資總額：

13、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等>第六章 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)管理效果分析1、資產(chǎn)類別比重分析1）流動資產(chǎn)比率流動資產(chǎn) 資產(chǎn)總額×1002）固定資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)資產(chǎn)總額× 100 3）非流動資產(chǎn)比率固定資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 遞延及其他資產(chǎn) ×100資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 流動資產(chǎn)或資產(chǎn)總額×100 1流動資產(chǎn)比率4）流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)×10072、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析平均資產(chǎn)總額1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）產(chǎn)品或商品銷售收入凈 額平均資產(chǎn)總額 期初資產(chǎn)總額 期末資產(chǎn)總額2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 總計資產(chǎn)算期周轉(zhuǎn)天數(shù)率（次3

14、數(shù)60）固定資產(chǎn)平均凈值2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 產(chǎn)品（或商品）銷售收 入凈額其中： 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)原值折舊5）9固定資產(chǎn)平均凈值期初固定資產(chǎn)凈值 期末固定資產(chǎn)凈值2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)（ 360）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù) ）3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）產(chǎn)品（或商品）銷售收 入凈額流動資產(chǎn)平均占用額其中： 流動資產(chǎn)平均占用額期初流動資產(chǎn) 期末流動資產(chǎn)2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)（ 360）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù) ）4）應收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 應收賒賬銷款收平入均凈余額額應收賬款平均余額其中： 賒銷收入凈額銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣應收賬款平均余額 期初應收賬款 期末應收賬款

15、2應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)（ 360）應收賬款平均余額 計算期天數(shù)應收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù) ）賒銷收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 一定期間的銷貨成本 （2006 年考過分析）存貨平均余額其中：存貨平均余額期初存貨 期末存貨215計算期天數(shù)（ 360） 存貨平均余額 計算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 銷售成本6）營業(yè)周期應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)1）總資產(chǎn)利潤率3、資產(chǎn)利潤率分析平均資產(chǎn)總額 ×100（分析資產(chǎn)利用效果時使用）2）流動資產(chǎn)利潤率利潤總額流動資產(chǎn)平均余額×100流動資產(chǎn)利潤率銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤率利潤總額銷售收入（反映企業(yè)盈利能力） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

16、旅銷售收入流動資產(chǎn)平均余額（反映企業(yè)營運能力）3）固定資產(chǎn)利潤率利潤總額固定資產(chǎn)平均余額×100長期資產(chǎn) =非流動資產(chǎn)，長期資本 = 非流動負債 + 所有者權(quán)益， 營運資本 =長期資本 -長期資產(chǎn)第七章 現(xiàn)金流量分析1、現(xiàn)金流量償債能力的分析1）現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動負債×1002）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（2005、 2006 年考過分析）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量流動負債×100短期償債能力經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量負債總額×100長期償債能力3）到期債務本息償付比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量本期到期債務本金 現(xiàn)金利息支出×1002、現(xiàn)金流

17、量支付能力的分析1）支付現(xiàn)金股利比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利×100（ 2）現(xiàn)金充分性比率 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 投資活動凈現(xiàn)金流量 籌資活動凈現(xiàn)金流量×100（ 2）現(xiàn)金充分性比率 債務償還額 資本性支出額 支付股利、利息額 3、凈收益質(zhì)量的分析（財務質(zhì)量分析）1）凈利潤現(xiàn)金保證比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 × 100凈利潤2）現(xiàn)金和流動資產(chǎn)比率現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增 加額 ×100流動資產(chǎn)3）銷售收入現(xiàn)金回收比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量×100銷售總額4、獲利能力流通在外的普通股股數(shù)年度凈利潤經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量1）每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 優(yōu)

18、先股股利2）凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率（也稱現(xiàn)金獲利指數(shù)）第八章 財務報表綜合分析1、杜邦財務分析體系 股東（所有者）權(quán)益報酬率總資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù) 而：總資產(chǎn)利潤率銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 即：股東（所有者）權(quán)益報酬率銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（圖 145）股東（所有者）權(quán)益報酬率總資產(chǎn)利潤率 權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率 × 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1÷（ 1資產(chǎn)負債率）凈利潤 ÷ 銷售收入銷售收入÷ 平均資產(chǎn)總額負債總額÷ 資產(chǎn)總額銷售凈額成本總額其他利潤所得稅流動負債長期負債流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)2、綜合系數(shù)分析1）關(guān)系比率實際值標準值2）各項比率的綜合系數(shù)重要性系數(shù)&#