民間融資理財的發(fā)展歷程以及行業(yè)現狀

1、民間融資理財的發(fā)展歷程以及 行業(yè)現狀成都民間融資理財行業(yè)從幕后到臺前，經歷了一個長時間的積淀和發(fā)展， 民間融資自古以來就有，很多人感覺民間融資理財就是高利貸，其實是被妖魔 化了，由我來給大家普及一下成都民間融資理財 .民間融資理財的發(fā)展歷程以及行業(yè)現狀四川成都民間融資已進入平穩(wěn)快速發(fā)展期民間融資理財行業(yè)是為民間金融服務的行業(yè)，隨著經濟的發(fā)展，特別是市 場經濟的逐步開放，民間融資理財行業(yè)在四川得到了迅猛發(fā)展，它的發(fā)展經歷 了三個大的階段。一是萌芽期，四川地區(qū)民間融資理財是 2008年從遂寧開始的，當時僅局限于遂 寧當地，直到2010年初，才在成都出現。二是初步發(fā)展期，契機是在2011年7月，四川

2、省擔保協會組織成立了四川 省擔保協會民間融資與擔保分會，行業(yè)組織的成立和介入，使得民間融資理財 行為逐漸步入規(guī)范化、陽光化的運作。三是平穩(wěn)快速發(fā)展期，從2012年下半年以來，在成都東大街，幾乎天天都 有民間融資理財咨詢機構開業(yè)。民間融資服務得到了政府的肯定，國家對此給 出了正面的評價，并希望它的操作更加規(guī)范化、陽光化。截止目前，整個四川這種投資理財的法人單位有 500多個，實實在在經營 的有200個左右。在整個成都市有50余家規(guī)范的民間投融資理財機構。就我們 來看，整個四川的民間投資理財行業(yè)是蓬勃發(fā)展的。民間金融對銀行等傳統(tǒng)金融起到重要的補充作用民間金融的良性化、高速化發(fā)展，也體現出了我國金融

3、領域的開放性，民 問金融對于整個金融行業(yè)來說有什么重要性和作用呢？我們認為把民間金融界 定為一種補充金融，它的定位應該是銀行類金融的補充。那我們要做的事情是 什么呢？首先我們來看兩個現象：一個是中小企業(yè)融資問題。提到中小企業(yè)融資難，這不僅是四川地區(qū)的一個問題，也是中國、乃至世 界的一個難題。很多中小微企業(yè)有優(yōu)質的項目，有良好的發(fā)展前景，但他們所 面臨的最大問題，就是資金的不足。特別是應急資金的缺乏，從傳統(tǒng)的金融部 門取得貸款需要較長的時間，也有較高的門檻，能真正獲得傳統(tǒng)金融貸款的中 小微企業(yè)是非常少的。二個是廣大民眾閑散資金的投資問題。隨著中國中產階層的迅速增加，他們中的大多數都存在一種投資焦

4、慮。民 眾辛苦一輩子，掙了些財富在手里，但是面對的投資環(huán)境是比較狹窄的：股市 風險大，房地產投資又受到限制，放在銀行，較高的通脹率又會導致資產的貶 值。在投融資領域就存在著這樣的矛盾：一方面優(yōu)質的中小微企業(yè)想發(fā)展，但 缺少流動資金、應急資金，另一方面，廣大居民的閑置資金找不到有效的投資 渠道。作為民間投資理財機構，我們要解決的就是：在這兩者之間搭建一個有效 的平臺，通過民間金融渠道，讓融資項目的資金需求和投資方的資金供應實現 快速、高效的對接，我們認為：這是一個利國利民，利人利已，所有參與方共 贏的一個好事情。第三模式：“中介+擔?！?，最大限度保障資金安全成都民間投資理財這個行業(yè)中有一種模式，

5、叫作“第三模式”，這個“第 三模式”是什么意思，與我國的其它的模式相比，又有什么區(qū)別和優(yōu)勢？四川的“第三模式”是區(qū)別于青島“五色土模式”和“河南模式”的操作 模式，是在前兩種模式的基礎上，吸收多方面優(yōu)勢因素、結合市場需求，綜合 評判設計出來的。它的創(chuàng)始人是四川省擔保協會的會長王永其先生。王會長對 各地的民間融資做了很多實地調查研究，再根據四川的具體情況，最終設計出 了這種模式。這種第三模式，簡單說就是“中介”加“擔?！保木唧w操作是：理財 公司作為獨立的第三方居間公司，為中小微企業(yè)和個體工商戶一一即資金需求 方和有閑置資金的廣大居民一一即資金提供方，在中間搭起一個橋梁，然后由 第三方擔保公司

6、一一即融資性擔保公司，為資金的需求方提供擔保。如果資金 需求方在資金到期時出現償還障礙，那么擔保公司承諾在五日之內代償。這種模式的實質在于：獨立的第三方居間公司和擔保公司，為資金提供方 即投資者提供了保障，由擔保公司最終來承擔風險。當然擔保公司它不僅僅是 充當代償工具的角色，它有一個專業(yè)的風控團隊。在項目前期，就會對資金需 求方有一個盡職調查和風險控制方案的設計，并且在履行代償義務后，對資金 需求方有追償的權利，以保證整個操作過程的可持續(xù)性。控制風險：從源頭抓起，用技術及制度監(jiān)管項目運行我們知道風險控制是民間融資的一個生命線，不少的業(yè)內人士更是表示， 民間融資理財機構對于風險控制的要求甚至要高

7、于銀行。作為一家專業(yè)的民間融資理財中介服務機構，我們是將民間閑置資金轉化 為民間資本注入中小企業(yè)實體經濟中，而我們所推出的有些項目的融資方為了 解決客戶短期資金需求，我們會接受客戶委托介入這類企業(yè)，借款資金需求方 將不動產足值抵押給擔保公司，融資擔保公司為其連帶責任擔咻，為了解決這 類企業(yè)資金需求，我們也會接受資金需求方委托介入這類項目，由此，對我們 公司的風險控制水平和能力提出了更高的要求。我們對于風險控制的操作方法在于：首先，我們有專業(yè)的團隊由行業(yè)經驗豐富的人員組成，公司在每個項目前 期調查中，都會使用專業(yè)的技術和方法，對融資項目進行全面、細致、深入的 調查。在每一個項目推出前，公司高層都

8、要親臨企業(yè)考察和深入了解企業(yè)運營 情況，通過銀行、借款企業(yè)的主管機關、企業(yè)周邊的相關人員還有網絡等渠道 了解企業(yè)的相關信息，全面客觀的分析問題，掌握企業(yè)的基本情況，經營情況， 為企業(yè)設計專業(yè)的融資方案，提出合理的融資建議。其二，我們在業(yè)務操作過程中有健全的規(guī)章制度和規(guī)范的業(yè)務流程，我們 在每一個環(huán)節(jié)做到專人負責，各個環(huán)節(jié)相互制約、相互監(jiān)督。為了防范和化解 風險，保障投資人的資金安全，每一個項目我們公司都會引入大型的融資性擔 保公司，為投資人提供連帶責任保證擔保。同時，我們與出借方、借款方簽訂 具有法律效力的居間服務合同，借款方、出借方和擔保公司簽訂嚴謹合規(guī)的借 款合同和保證合同，公司專業(yè)的律師

9、團隊，對簽訂的合同文本進行嚴格地審核， 從操作源頭控制了風險。第三，每個項目在資金籌集到位的時候，也就是風險開始的時刻，所以后 期我們非常關注項目運行過程中的一個跟蹤檢查和回訪工作，我們對委托融資 企業(yè)定期或不定期的做一個跟蹤回訪工作，以便及時了解企業(yè)的經營狀況，掌 握經營環(huán)境和經營政策的變化對企業(yè)的影響，以便及時發(fā)現問題加以解決。投資成都民間融資理財產品選擇我們的理由在當下整個金融行業(yè)中，成都民間投資理財已經成為一種新生力量，得到了越來越多的投資客戶的 支持。其明顯特點就是收益高，風險低，重規(guī)范，嚴風控，從而形成前有抵押，后有擔保，五日代償的操 作模式。我們可以說是四川地區(qū)民間投資理財行業(yè)發(fā)

10、展的一個縮影，我們的經營理念一一“誠信為本，合法經營，專業(yè)致勝”；我們從事這個行業(yè)，首先是想做品牌，為行業(yè)樹立一個正面形象。我們是要扎根在這個行業(yè)的，所 以一定要扎扎實實將企業(yè)的經營理念灌輸到每一個項目中去。目前來看，從硬、軟件兩方面的配置來說，我們公司都屬于行業(yè)前茅，我們得到了行業(yè)同仁的認可， 也得到我們客戶的認可，我們感到十分欣慰，同時也感到了壓力。接下來，我們希望通過全公司的不懈努力，為這個行業(yè)樹立一個良好的形象，力爭打造成行業(yè)的標桿企業(yè)。國家政策對民間金融服務的肯定與支持2004年，中國人民銀行中國區(qū)域金融運行報告首次對民間融資進行了 “正面”評價，民間融資走向陽光化。2005年，前中

11、國人民銀行副行長吳曉靈在年會上著重提出，支持民間借貸 市場發(fā)展，民間借貸贏得國家支持。2006年，國家發(fā)改委呼吁，制定“放貸人條例”并修改貸款通則等相 關法律，民間金融走到臺前。2007年，銀監(jiān)會積極推動有關部門制定頒布民間借貸條例，民間個人 理財服務市場走向規(guī)范化。2008年，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會四部門聯合發(fā)布關于金融支持 服務業(yè)加快發(fā)展的若干意見，進一步指出發(fā)揮民間借貸支持服務業(yè)發(fā)展的積 極作用。2009年，國家發(fā)改委“ 20條意見”進入實質討論階段，意見提出，允許和 鼓勵民間資本投資金融性領域。2010年，國務院發(fā)布關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見提 出，鼓勵和引導民間資

12、本進入金融服務領域，允許民間資本興辦金融機構。2011年，第十二個五年規(guī)劃綱要指出：支持民間資本進入金融服務等領域。2011年10月，溫家寶總理在浙江調研時強調：”要明確將小微企業(yè)作為重點支持對象，支持專為小微企業(yè)服務的金融機構，加強對民間借貸的監(jiān)管，引 導其規(guī)范化、陽光化的發(fā)展?！?012年1月，溫家寶總理在金融工作會議講話中再次提到：“大力整頓金 融秩序，嚴打高利貸和非法集資”；民間借貸是正規(guī)金融的補充，有一定積極 作用。什么是BOTBOT即build operate transfer （建設一經營一轉讓），是指政府通過 契約授予私營企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權，許可其融資建

13、 設和經營特定的公用基礎設施，并準許其通過向用戶收取費用或出售產品以清 償貸款，回收投資并賺取利潤；特許權期限屆滿時，該基礎設施無償移交給政 府。目前，國內很多城市的污水處理廠、垃圾發(fā)電廠等項目，都是采用BOT的投資方式。什么是BOOBOOW建設一一擁有一一經營，承包商根據政府賦予的特許權，建設并經營 某項產業(yè)項目，但是并不將此項基礎產業(yè)項目移交給公共部門。BOOK式的優(yōu)勢在于，政府部門既節(jié)省了大量財力、物力和人力，又可在瞬 息萬變的信息技術發(fā)展中始終處于領先地位，而企業(yè)也可以從項目承建和維護 中得到相應的回報什么是MBOMBO（ManagementBuy-Out§即“管理者收購”的

14、縮寫。即目標公司的管理 者或經理層利用外部融資資本來購買本公司的股權，從而改變本公司所有者結 構、控制權結構和資產結構，進而達到重組本公司并獲得預期收益的一種收購 行為。完成MBO1后，昔日的管理者就變成今日的股東了。什么是PMIPMI的英文全稱為PurchaseManagementIndex,中文翻譯為采購經理人指數。 PMI是一套月度發(fā)布的、綜合性的經濟監(jiān)測指標體系，分為制造業(yè)PMI、服務業(yè)PMI,也有一些國家建立了建筑業(yè) PMI。目前，包括我國在內全球已有20多個國 家建立了 PMI體系，世界制造業(yè)和服務業(yè)PMI已經建立。PMI是通過對采購經理 的月度調查匯總出來的指數，反映了經濟的變化

15、趨勢。什么是“影子銀行”“影子銀行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管 的非銀行金融機構。簡單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬于 銀行的金融機構。因為難以監(jiān)管，那它對貨幣造成的影響，包括流通速度和規(guī) 模，就沒辦法準確估算，所以在 2008年的全球金融危機后，很受人們的重視。美國的“影子銀行”包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險 公司、結構性投資工具（SIV）等非銀行金融機構。在中國，影子銀行主要包括信托公司、擔保公司、典當行、地下錢莊、貨 幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機構理財等表外業(yè)務， 民間融資等，總體呈現出機構眾多、規(guī)模較小、杠

16、桿化水平較低但發(fā)展較快的 特征。什么是存貸比所謂存貸比，顧名思義是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀 行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要 付息的，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少， 盈利能力就較差。但從銀行抵抗風險的角度講，存貸比例不宜過高。央行為防 止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%什么是民間借貸民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只 要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利 率不得超過人民銀行規(guī)定的相關利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民 與金融企業(yè)之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規(guī) 的有關規(guī)定，遵循自愿互助、誠實信用原則。什么是非法集資2011年1月，最高人民法院發(fā)