銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引

1、附件5：銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引第一章 總 則第一條  為規(guī)范非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具的信息披露行為,保護(hù)投資者合法權(quán)益, 根據(jù)中國(guó)人民銀行銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法及中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易商協(xié)會(huì)）相關(guān)自律規(guī)則，制定本指引。第二條  申請(qǐng)發(fā)行債務(wù)融資工具的非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）應(yīng)按本指引的要求編制募集說(shuō)明書(shū)。第三條  本指引的規(guī)定是對(duì)募集說(shuō)明書(shū)的最低要求。不論本指引是否明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。第四條  募集說(shuō)明書(shū)編制應(yīng)滿(mǎn)足下列一般要求:（

2、一）引用的信息應(yīng)有明確的時(shí)間概念和資料來(lái)源，應(yīng)有充分、客觀、公正的依據(jù)；（二）引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額,并注明金額單位；（三）文字清晰準(zhǔn)確，表述規(guī)范，不得出現(xiàn)矛盾歧義，不得刊載任何祝賀性、廣告性和恭維性詞句；（四）全文文本應(yīng)采用便于保存的A4紙張印刷。第五條  企業(yè)報(bào)送注冊(cè)文件后,在募集說(shuō)明書(shū)披露前發(fā)生與注冊(cè)時(shí)報(bào)備的文件內(nèi)容不一致或?qū)ν顿Y債務(wù)融資工具有重大影響的事項(xiàng),應(yīng)向交易商協(xié)會(huì)做出書(shū)面說(shuō)明，經(jīng)確認(rèn)后相應(yīng)修改募集說(shuō)明書(shū)。第二章 封面、扉頁(yè)、目錄、釋義第六條  募集說(shuō)明書(shū)封面應(yīng)標(biāo)有“xxx企業(yè)xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)）募集說(shuō)明書(shū)”字樣

3、，并應(yīng)載明本期發(fā)行金額、債務(wù)融資工具擔(dān)保情況、企業(yè)及主承銷(xiāo)商的名稱(chēng)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果、募集說(shuō)明書(shū)簽署日期。第七條  募集說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)應(yīng)刊登企業(yè)董事會(huì)的下列聲明:“本企業(yè)發(fā)行本期xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)）已在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)不代表交易商協(xié)會(huì)對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)）的投資價(jià)值做出任何評(píng)價(jià)，也不代表對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)）的投資風(fēng)險(xiǎn)做出任何判斷。投資者購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)），應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)?！?

4、“本企業(yè)董事會(huì)（或具有同等職責(zé)的部門(mén)）已批準(zhǔn)本募集說(shuō)明書(shū)，全體董事（或具有同等職責(zé)的人員）承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶法律責(zé)任。”“本企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本募集說(shuō)明書(shū)所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！薄胺餐ㄟ^(guò)認(rèn)購(gòu)、受讓等合法手段取得并持有本企業(yè)發(fā)行的xxx（債務(wù)融資工具名稱(chēng)）,均視同自愿接受本募集說(shuō)明書(shū)對(duì)各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定?！?“本企業(yè)承諾根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說(shuō)明書(shū)的約定履行義務(wù)，接受投資者監(jiān)督?！钡诎藯l  會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)近三年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的,企業(yè)還應(yīng)在扉頁(yè)中

5、提示:“xxx會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本企業(yè)xxxx年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了xxxx (審計(jì)報(bào)告類(lèi)型)的審計(jì)報(bào)告,請(qǐng)投資者注意閱讀該審計(jì)報(bào)告全文及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。本企業(yè)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說(shuō)明,請(qǐng)投資者注意閱讀?！钡诰艞l  募集說(shuō)明書(shū)的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼,內(nèi)容編排應(yīng)邏輯清晰。第十條  企業(yè)應(yīng)對(duì)可能引起投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)做出釋義。募集說(shuō)明書(shū)的釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印。第三章 風(fēng)險(xiǎn)提示及說(shuō)明第十一條   企業(yè)應(yīng)披露可能直接或間接對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)

6、險(xiǎn)因素。第十二條   本指引所指的風(fēng)險(xiǎn)是可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響的所有因素，特別是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)環(huán)境、發(fā)展前景、融資渠道等方面存在的困難、障礙及或有損失。第十三條   企業(yè)應(yīng)主動(dòng)披露上述因素及其在最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度受其影響的情況及程度。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)行定量分析；不能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)行客觀的定性描述。第十四條   企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)描述之前，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，應(yīng)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)具體內(nèi)容和可能產(chǎn)生的后果。第十五條   企業(yè)應(yīng)進(jìn)行下列風(fēng)險(xiǎn)提示： （一）債

7、務(wù)融資工具的投資風(fēng)險(xiǎn)： 1、利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率變化對(duì)債務(wù)融資工具收益的影響。 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響。 3、償付風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具本息可能不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)流動(dòng)性較差以及或有負(fù)債過(guò)高等因素影響企業(yè)整體變現(xiàn)能力的風(fēng)險(xiǎn)。 2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割、過(guò)度依賴(lài)單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)。 3、管理風(fēng)險(xiǎn)。主要是指組織模式和管理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及

8、重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行后重要股東可能變更或資產(chǎn)重組導(dǎo)致企業(yè)管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。 4、政策風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因國(guó)家法律、法規(guī)、政策的可能變化對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營(yíng)許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對(duì)企業(yè)的影響。（三）本債務(wù)融資工具所特有的風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)融資工具因含特殊條款而存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如設(shè)置擔(dān)保的，需說(shuō)明擔(dān)保人資信或擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì)債務(wù)融資工具本息償還的影響。企業(yè)應(yīng)按重要性程度對(duì)上述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行排序。上述風(fēng)險(xiǎn)因素在最近一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)告期內(nèi)已造成損失的，應(yīng)予以清晰表述。第十

9、六條   除非已經(jīng)采取了具體措施,企業(yè)不得對(duì)尚未采取的措施進(jìn)行任何描述。第四章 發(fā)行條款第十七條   募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)詳細(xì)披露本期債務(wù)融資工具的全部發(fā)行條款，包括但不限于：（一）債務(wù)融資工具名稱(chēng)；（二）企業(yè)全稱(chēng)；（三）企業(yè)待償還債務(wù)融資工具余額；（四）本期發(fā)行金額；（五）債務(wù)融資工具期限；（六）債務(wù)融資工具面值；（七）發(fā)行價(jià)格或利率確定方式；（八）發(fā)行對(duì)象；（九）承銷(xiāo)方式；（十）發(fā)行方式；（十一）發(fā)行日期；（十二）起息日期；（十三）兌付價(jià)格；（十四）兌付方式；（十五）兌付日期；（十六）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果；（十七）贖回條款或回售條款（如有）； （十八）

10、擔(dān)保情況。第十八條   企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行安排，包括但不限于：（一）簿記建檔安排；（二）分銷(xiāo)安排；（三）繳款和結(jié)算安排；（四）登記托管安排；（五）上市流通安排。第五章 募集資金運(yùn)用第十九條   企業(yè)應(yīng)披露本次募集資金的具體用途，用于流動(dòng)資金的，應(yīng)披露具體安排；用于長(zhǎng)期投資的，應(yīng)披露具體的投資項(xiàng)目。第二十條   企業(yè)應(yīng)承諾在債務(wù)融資工具存續(xù)期間變更資金用途前及時(shí)披露有關(guān)信息。第六章 企業(yè)基本情況第二十一條    企業(yè)應(yīng)簡(jiǎn)要披露其基本情況，包括但不限于：（一）注冊(cè)名稱(chēng)；（二）法定代表人；（三）注冊(cè)資本；（

11、四）設(shè)立（工商注冊(cè)）日期；（五）工商登記號(hào)；（六）住所及其郵政編碼；（七）電話(huà)、傳真號(hào)碼。第二十二條    企業(yè)應(yīng)披露歷史沿革、經(jīng)歷的改制重組情況及股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況。第二十三條    企業(yè)應(yīng)披露控股股東和實(shí)際控制人的基本情況及持股比例。實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。 若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人，應(yīng)披露其姓名、簡(jiǎn)要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況，同時(shí)披露該自然人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況、與其他主要股東的關(guān)系。 若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為法人，應(yīng)披露該法人的名稱(chēng)、成立日期、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)

12、模及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況。第二十四條    企業(yè)應(yīng)披露與控股股東之間在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面的相互獨(dú)立情況。第二十五條    企業(yè)應(yīng)披露對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況,包括主要子公司、參股公司及其他合營(yíng)企業(yè)，以及有重要影響的關(guān)聯(lián)方等。第二十六條    企業(yè)應(yīng)披露其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)行情況，包括各主要職能部門(mén)、業(yè)務(wù)或事業(yè)部和分公司的情況。第二十七條    企業(yè)應(yīng)披露董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的情況。第二十八條    企業(yè)應(yīng)詳細(xì)

13、披露其業(yè)務(wù)范圍、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況及業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。第二十九條    企業(yè)應(yīng)披露所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況。第七章 企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況第三十條   企業(yè)應(yīng)披露最近三年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表。企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)最近三年及一期合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍發(fā)生重大變化的，還應(yīng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的具體變化情況、變化原因及其影響。 財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)。第三十一條    企業(yè)

14、應(yīng)說(shuō)明最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末有息債務(wù)的總余額、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、信用融資與擔(dān)保融資的結(jié)構(gòu)等情況及主要債務(wù)起息日、到期日及融資利率情況。第三十二條    企業(yè)應(yīng)全面披露關(guān)聯(lián)交易情況，主要包括產(chǎn)品銷(xiāo)售、原材料采購(gòu)、勞務(wù)提供、資產(chǎn)租賃、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、融資、擔(dān)保等的關(guān)聯(lián)交易及金額。第三十三條    企業(yè)應(yīng)對(duì)截至募集說(shuō)明書(shū)簽署之日對(duì)外擔(dān)保和未決訴訟（仲裁）等重大或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng)作詳細(xì)披露，并對(duì)可能產(chǎn)生的損失作合理估計(jì)。第三十四條    企業(yè)應(yīng)披露截至募集說(shuō)明書(shū)簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以

15、外的其他具有可對(duì)抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情況。第三十五條    企業(yè)對(duì)可能影響投資者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況的信息，應(yīng)加以說(shuō)明。第八章 企業(yè)資信狀況第三十六條    企業(yè)應(yīng)披露所聘請(qǐng)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)情況。包括但不限于:（一）信用評(píng)級(jí)結(jié)論及標(biāo)識(shí)所代表的涵義； （二）評(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)； （三）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排； （四）其他重要事項(xiàng)。第三十七條    企業(yè)應(yīng)披露下列與企業(yè)及其子公司有關(guān)的資信情況:（一）獲得主要貸款銀行的授信情況；（二）近三年是否有債務(wù)違約記錄；（三）近三年

16、債務(wù)融資工具償還情況；（四）其他與企業(yè)有關(guān)的資信情況。第九章 債務(wù)融資工具擔(dān)保第三十八條    企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具的擔(dān)保情況。第三十九條    提供保證擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露保證人的基本情況，包括但不限于： （一）基本情況簡(jiǎn)介； （二）最近一年的凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并注明是否經(jīng)審計(jì)； （三）資信狀況； （四）累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額； （五）累計(jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例。第四十條   提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函的主要內(nèi)容,至少包括下列事項(xiàng):（一

17、）擔(dān)保金額；（二）擔(dān)保期限；（三）擔(dān)保方式；（四）擔(dān)保范圍；（五）企業(yè)、擔(dān)保人、債務(wù)融資工具持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；（六）各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。第四十一條    提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的名稱(chēng)、金額（賬面值和評(píng)估值）、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債務(wù)融資工具面值總額和本息總額之間的比例。第四十二條    提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況。第四十三條    企業(yè)應(yīng)披露保證人的資信或擔(dān)保物發(fā)生重大變化時(shí)的持續(xù)披露安排。第十章 稅項(xiàng)第四十四條 

18、;   企業(yè)應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中明確列示投資債務(wù)融資工具所應(yīng)繳納的稅項(xiàng)、征稅依據(jù)及繳納方式。第四十五條    企業(yè)應(yīng)明確告知投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)是否與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷(xiāo)。第四十六條    企業(yè)應(yīng)聲明所列稅項(xiàng)不構(gòu)成對(duì)投資者的納稅建議和投資者納稅依據(jù)。投資者應(yīng)就有關(guān)事項(xiàng)咨詢(xún)財(cái)稅顧問(wèn)，企業(yè)不承擔(dān)由此產(chǎn)生的任何責(zé)任。第十一章 發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)第四十七條    企業(yè)應(yīng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、住所、法定代表人、聯(lián)系電話(huà)、傳真和有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名:（一）企業(yè)；（二）主承銷(xiāo)商及其他承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；（三）律師事務(wù)所；（四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；（五）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；（六）擔(dān)保機(jī)構(gòu)(如有)；（七）登記、托管、結(jié)算機(jī)構(gòu)；（八）其他與發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)。第四十八條    企業(yè)應(yīng)披露與發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。第十二章 附 錄第四十九條    募集說(shuō)明書(shū)的附錄是募集說(shuō)明書(shū)不可分割的組成部分,包括但不