本科財(cái)務(wù)分析復(fù)習(xí)題

1、財(cái)務(wù)分析復(fù)習(xí)提綱、 概念題1財(cái)務(wù)分析：是以會計(jì)核算和報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技 術(shù)和方法， 對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、 投資活動(dòng)、 經(jīng)營活動(dòng)及分配活動(dòng)中 的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)，為企業(yè)的的投資者、 債權(quán)者、 經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、 預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。 P3 2外部分析：亦稱外部財(cái)務(wù)分析，主要指企業(yè)外部的投資者、債權(quán)者及政府有關(guān)部門等， 根據(jù)各自需要或分析目的，對企業(yè)的有關(guān)情況進(jìn)行的分析。 P20 3會計(jì)分析：是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會計(jì)分

2、析，對發(fā)現(xiàn)的由于會計(jì)原則、會計(jì)政策等原 因引起的會計(jì)信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整，消除會計(jì)信息的失真問題。P314水平分析法 ：指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指財(cái)務(wù)報(bào)表信息資料）與反映 企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對比， 研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況的發(fā) 展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 P355 垂直分析法 ：是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總 體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。 財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過垂直分析法處理后， 通常稱為同度量報(bào)表， 或稱總 體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表等。 P356比率分析：實(shí)質(zhì)上是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比

3、率，反映它 們之間的關(guān)系，借以評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 P36 7因素分析：是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各 因素對分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。 P428合并財(cái)務(wù)報(bào)表：是批總公司將所屬獨(dú)立子公司報(bào)表與母公司報(bào)表合并編制的財(cái)務(wù)報(bào)表， 它可反映企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 P589籌資活動(dòng)：是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營對資本的需求，通過各種籌資渠道，采取適當(dāng)?shù)幕I資方 式獲取所需資本的行為。 P8510財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)：是企業(yè)存在在固定財(cái)務(wù)費(fèi)用（即負(fù)債）時(shí)會出現(xiàn)一種現(xiàn)象，即當(dāng)息稅前 利潤變動(dòng)時(shí)，投資凈利潤率將以更大的幅度變動(dòng)， 因此，

4、適度舉債經(jīng)營，既有抵免所得稅的 作用，也會提高投資利潤率水平。 P87 11流動(dòng)資產(chǎn)： （1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用； （2）主要為交易目的而 持有；（ 3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起 1 年內(nèi)（含 1年）變現(xiàn)； （4）自資產(chǎn)負(fù)債表日起 1 年內(nèi)， 交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等坐物。 P116 12營業(yè)利潤 ：是指企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本稅費(fèi)、期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動(dòng) 凈收益之間的差額。 P14513. 比較分析法是指通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng) 營和財(cái)務(wù)狀況的一種方法。 按比較對象的不同， 比較分析法可分為絕對數(shù)比較分析

5、、 絕對數(shù) 增減變動(dòng)比較分析、百分比增減變動(dòng)分析及比率增減變動(dòng)分析。14. 最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指綜合資本成本最低時(shí)的各項(xiàng)資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。15. 損益滿計(jì)觀：著重于反映特定時(shí)期內(nèi)企業(yè)權(quán)益的總變化。在該觀點(diǎn)下，所有當(dāng)期營業(yè)活 動(dòng)所產(chǎn)生的收入、 費(fèi)用等項(xiàng)目以及營業(yè)外收支、 非常凈損失、 以前年度損益調(diào)整等均納入收 益表（利潤表） ，而利潤分配僅包括期初未分配利潤、本期凈利潤、股利分配、期末未分配 利潤等項(xiàng)目。16. 市盈率是指普通股每股收益與普通股每股市價(jià)的比值。它通過公司股票的市場行情，間 接評價(jià)公司的盈利能力。二、填空題： 1財(cái)務(wù)分析的最基本的資料是財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表體系和財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)

6、構(gòu)及內(nèi)容的 科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 P4 2追求股東權(quán)益或股東價(jià)值增加是企業(yè)財(cái)務(wù)的根本目標(biāo)。P153股東價(jià)值目標(biāo)與利潤目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)也不矛盾，利潤是直接目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)效益是核心 目標(biāo)。 P154企業(yè)籌資活動(dòng)過程是資本的來源過程或資本的取得過程， 包括自有資歷本 （所有者權(quán)益） 和借入資本（負(fù)債） 。 P155企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表組成。 P16 6財(cái)務(wù)報(bào)表包括動(dòng)態(tài)報(bào)表和靜態(tài)報(bào)表，它不僅能直接反映籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng) 和分配活動(dòng)的狀態(tài)， 而且可間接揭示或通過財(cái)務(wù)分析揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)的效益或能力， 包括盈利 能力、營運(yùn)能

7、力、償債能力和增長能力。 P17 7資產(chǎn)負(fù)債表分析可揭示企業(yè)的全部資產(chǎn)與權(quán)益的結(jié)構(gòu)狀況、適應(yīng)狀況、 總額變動(dòng)情況等；利潤表分析可揭示企業(yè)的收益狀況和盈利狀況， 以及利潤分配狀況等； 現(xiàn)金流量表分析主要 揭示企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量情況。 P20 8財(cái)務(wù)分析的基本資料依據(jù)是會計(jì)核算和報(bào)表資料。P219一個(gè)企業(yè)的競爭程度和盈利能力水平主要受三個(gè)因素影響：現(xiàn)有企業(yè)間的；新加入企業(yè) 的競爭威脅；替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅。 P32 10企業(yè)最重要的競爭策略主要有兩種：低成本競爭策略和產(chǎn)品差異策略。P3311投資者主要關(guān)心投資的保值增值、 企業(yè)盈利能力的大小及投資風(fēng)險(xiǎn)性等； 債權(quán)者主要關(guān) 心其債權(quán)

8、是否能及時(shí)、足額收回；政府管理者主要關(guān)心企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)情況和積累情況； 企業(yè)經(jīng)營者關(guān)心企業(yè)各方面的生產(chǎn)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況， 流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率等比率都是經(jīng) 營者所應(yīng)關(guān)心的。 P37 12比率劃分方法是將比率分為營業(yè)評價(jià)比率、流動(dòng)性評價(jià)比率、 外債風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)比率和股本收益評價(jià)比率四種。 P37 13營業(yè)評價(jià)率主要有：生產(chǎn)成本率和銷售毛利率、經(jīng)營利潤率、費(fèi)用率、貢獻(xiàn)率、資金周 圍主、投資收益率等。 P37 14流動(dòng)性比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。P3715財(cái)務(wù)綜合分析方法可分為兩類：財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析。P4516財(cái)務(wù)報(bào)表由報(bào)表本身及其附注兩部分構(gòu)成，附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的有機(jī)組成部

9、分， 而報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、和現(xiàn)金流量表等報(bào)表。 P58 17資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括企業(yè)的各種財(cái)產(chǎn)、 債權(quán)和其他權(quán)利。 P60 18負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量的，將以資產(chǎn)或償付的債務(wù)。 P60 19所有者權(quán)益是指企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)， 它是企業(yè)資金來源的主要部分。 P60 20利潤表有兩種格式：一是單步式利潤表；二是步式利潤表。P6121財(cái)務(wù)分析評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等。P7622目前我國企業(yè)籌資方式主要有：銀行借款、發(fā)行債券、吸收直接投資、發(fā)行普通股、發(fā) 行優(yōu)先股、融資租賃、商業(yè)信用等。 P87 23擁有

10、有形資產(chǎn)實(shí)力的企業(yè)，其負(fù)債籌資的寬限度往往要大于擁有無形資產(chǎn)較多的企業(yè)。 P8824收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總投入。 P150會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、 與所有者權(quán)投入資本無25營業(yè)成本費(fèi)用是指營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用的統(tǒng)稱。P15226現(xiàn)金股得是指以現(xiàn)金支付的股利，它是股利支付的主要形式。P17327 股票股利是公司將股利折成股票而向股東進(jìn)行分配的形式。 P17328股票回購是指上市公司在二級市場將本企業(yè)已發(fā)行在外的股票購回的行為。P17429股票分割是指將一面額較高的股票比例地交換成數(shù)股面額較低的股票。P17430每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股利后的余額與

11、發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比，反映了每股發(fā)行在外的普通股所能分?jǐn)偟降膬羰找骖~。 P195三、 選擇題（有一個(gè)或多個(gè)答案）我國利潤表的編制一般采用A本期營業(yè)觀和資產(chǎn)-負(fù)債法C本期營業(yè)觀和收入一費(fèi)用法1、D) B D2、3、在存貨成本逐漸上漲的前提下，采用后進(jìn)先出法的后果是（A 銷售成本低，存貨成本高BC 銷售成本和存貨成本都高D有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法正確的說法是（損益滿計(jì)觀和資產(chǎn)負(fù)債法 損益滿計(jì)觀和收入費(fèi)用法 B） 銷售成本高，存貨成本低銷售成本和存貨成本都低 A）A不同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目選用不同的貼現(xiàn)率來計(jì)算凈現(xiàn)值B項(xiàng)目選用的貼現(xiàn)率實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C在選擇不同方案時(shí)并不是根據(jù)計(jì)算出的凈現(xiàn)值的大小D在

12、確定貼現(xiàn)率時(shí)不用考慮無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的大小杜邦分析法一般以下面哪一種指標(biāo)為核心進(jìn)行分解？（A 總資產(chǎn)報(bào)酬率 B 銷售利潤率 C 權(quán)益報(bào)酬率使用流動(dòng)比率指標(biāo)分析企業(yè)短期償債能力的缺陷在于沒有考慮A 短期資產(chǎn)長期化 B 虛資產(chǎn) C 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)下列資料中哪一種資料不是財(cái)務(wù)分析的依據(jù)？（D）A企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告 B行業(yè)的平均水平 C競爭對手的財(cái)務(wù)報(bào)告下面哪一項(xiàng)指標(biāo)不是直接反映資本金獲利能力的指標(biāo)？（B）A 資本金利潤率 B 市盈率 C 普通股權(quán)益報(bào)酬率 D 有關(guān)留存收益正確的說法是 （ABCD）A留存收益的成本在計(jì)算上等同于普通股票B留存收益如不分配，也是企業(yè)一項(xiàng)重要的資本C股利不變時(shí)，留存收益的成本

13、等于股利除以普通股的現(xiàn)行市價(jià)D留存收益與普通股的區(qū)別僅在于它是已有投資者的再投資下面哪些選項(xiàng)屬于投資收益的構(gòu)成？（ ABD ）A 平價(jià)購入債券的利息收入B 成本法核算的現(xiàn)金股利C 收回投資時(shí)售價(jià)與買價(jià)間的差異D 權(quán)益法核算的應(yīng)分享的被投資企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤的份額10、資產(chǎn)組合的影響因素不包括 （B）A 企業(yè)所處行業(yè) B 籌資方式的選擇范圍11、靜態(tài)預(yù)算和彈性預(yù)算的根本區(qū)別在于A 銷售單價(jià)是否有多個(gè)BC 業(yè)務(wù)量是否有多個(gè)D4、5、6、7、8、9、C)D稅后凈利潤（ABCD） 流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)D 其他企業(yè)的期間費(fèi)用每股收益C 利息率水平 D 風(fēng)險(xiǎn)偏好 C）單位變動(dòng)成本是否有多個(gè)固定成本是否有多個(gè)

14、12、使用流動(dòng)比率指標(biāo)分析企業(yè)短期償債能力的缺陷在于沒有考慮ABCD)A 短期資產(chǎn)長期化 B 虛資產(chǎn) C 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) D 流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)13、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的假設(shè)包括： （ AC）A 交貨期滿足企業(yè)要求B 可以產(chǎn)生短缺成本C 各訂貨點(diǎn)的訂貨數(shù)量穩(wěn)定D 采購成本受批量大小的影響14、下列說法中正確的是（ C ）A股利增長率越高，企業(yè)股票價(jià)值越高B 凈資產(chǎn)收益率越高，凈收益增長率越高C 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長越快，說明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)D 企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率越高，說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)15、下列有關(guān)權(quán)益乘數(shù)的說法中正確的是（D ）A權(quán)益乘數(shù)反映了所有者權(quán)益同企業(yè)總資產(chǎn)的關(guān)系B 權(quán)益乘數(shù)受債務(wù)比率的

15、影響C 權(quán)益乘數(shù)有可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)D在資產(chǎn)總額既定的前提下，權(quán)益乘數(shù)與所有者權(quán)益的數(shù)額成正比四、判斷題1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的第一個(gè)步驟是收集與整理分析信息。（X ）2、 債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)的償債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)的盈利能力比率。（V ）3、 如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營卓有成效。（ X ）4、 固定資產(chǎn)的比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性就越差。（V ）5、 息稅前利潤是指沒有扣除利息和所得稅的利潤，即等于利潤總額與利息支出之和。 （ X ）6、 銷售成本變動(dòng)對利潤有著直接影響，銷售成本降低多少，利潤就增加多少。（V ）7、 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。（

16、 X ）8、 利息支出將對籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。（X ）9、 如果已獲利息倍數(shù)低于 1，則企業(yè)一定無法支付到期利息。 （X ）10、 盡管流動(dòng)比率可以反映企業(yè)的短期償債能力， 但卻存在有的企業(yè)流動(dòng)比率較高，卻沒有 能力支付到期的應(yīng)付賬款的情況。 （V ）五、問答題1財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析有何區(qū)別？答：它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在： A.財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的對象與內(nèi)容不同。財(cái)務(wù)分析的對象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括資金的籌集、投放、運(yùn)用、消耗、回收、分配等；而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分 析的對象是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，除了財(cái)務(wù)活動(dòng)，還有生產(chǎn)活動(dòng)等。B財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 的的依據(jù)不同。 財(cái)務(wù)分析的依據(jù)主

17、要是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表資料及有關(guān)的市場利率、股市行情等信息；經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料則包括企業(yè)內(nèi)部的各種會計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。C.財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的主體不同。財(cái)務(wù)分析的主體具有多元性，既可是企業(yè)的投資者、債權(quán)者， 又可是企業(yè)的經(jīng)營者、 職工及其他與企業(yè)有關(guān)或?qū)ζ髽I(yè)感興趣的部門、 單位或個(gè)人； 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析通常是一種經(jīng)營分析，分析主體主要是企業(yè)經(jīng)營者或職工。P42財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理有何不同？答：它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在： A.財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的職能與方法不同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法的著眼點(diǎn)在于分析； 財(cái)務(wù)管理的職能與方法的著眼點(diǎn)在于管理。 而管理包含預(yù)測、 決策、 計(jì)劃、預(yù)算、控制、分析、

18、考核等。但財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析往往中局限于對財(cái)力報(bào)表的比 率分析，不是財(cái)務(wù)分析的全部含義。B.財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于對財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究；財(cái)務(wù)管理則側(cè)重于對財(cái)務(wù)活動(dòng)全過程的研究。C.財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有確定性，因?yàn)樗詫?shí)際的財(cái)務(wù) 報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析； 而獻(xiàn)血管理結(jié)果通常是不確定的， 因?yàn)樗慕Y(jié)果往往是根據(jù)預(yù) 測值及概率估算的。 D. 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對象不同。 財(cái)務(wù)分析對象包括投資者、 債 權(quán)者、經(jīng)營者等所有有關(guān)人員，而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對象主要是企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營者和所有者。P53財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容包括哪些

19、內(nèi)容？ 答：財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容如下： （ 1）基本財(cái)務(wù)情況反映。主要說明企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析 指標(biāo)的完成情況。 （ 2）主要成績和重大事項(xiàng)說明。 這一部分在全面反映企業(yè)總體財(cái)務(wù)頭部的 基礎(chǔ)上，主要對企業(yè)經(jīng)營管理中取得的成績及原因進(jìn)行說明。（ 3）存在問題的分析。這是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵所在。 一個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告如果不能將企業(yè)存在的問題分析清楚， 分析的意 義和作用就不能很好發(fā)揮。 （ 4）提出改進(jìn)措施意見。 財(cái)務(wù)分析的目的是為了發(fā)現(xiàn)問題并解決 問題。財(cái)務(wù)分析報(bào)告對企業(yè)存在的問題必須切實(shí)可行的改進(jìn)意見。 P47 4企業(yè)籌資渠道主要有哪幾方面 ?答：目前企業(yè)籌資渠道主要有財(cái)政資金。銀行信貸資金。非銀

20、行金融機(jī)構(gòu)資金。其他企業(yè)資金。居民個(gè)人資金。企業(yè)自留資金。外商資金及三資資金。P865固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析應(yīng)特別注意哪三個(gè)問題？ 答：固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析應(yīng)特別注意以下三個(gè)方面： 一是分析經(jīng)營用固定資產(chǎn)與非經(jīng)營用固定 資產(chǎn)之間比例的變化情況； 二是考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況， 查明企業(yè)在 處置閑固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率； 三是分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理， 需 要注意的是對固定資產(chǎn)的配置做出切合實(shí)際的評價(jià)，必須結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)。P1316負(fù)債比率的高低對企業(yè)的債權(quán)人與投資者分別有著怎樣的影響？答：從債權(quán)人的角度來看， 負(fù)債比率越低越好。 這是因?yàn)槠髽I(yè)的負(fù)債比率越低， 風(fēng)

21、險(xiǎn)就越小， 償債能力也就越強(qiáng)。從投資者的角度來看， 要結(jié)合企業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率的高低進(jìn)行判斷。 當(dāng)總資產(chǎn)報(bào)酬率高于企業(yè) 負(fù)債承擔(dān)的利息率時(shí)，負(fù)債比率越高，自有資金收益率也越高；反之， 當(dāng)總資產(chǎn)報(bào)酬率低于 企業(yè)負(fù)債承擔(dān)的利息率時(shí)，負(fù)債比率越高，自有資金收益率就越低。7總資產(chǎn)營運(yùn)能力的影響因素有哪些？如何提高企業(yè)的總資產(chǎn)營運(yùn)能力？ 答：影響總資產(chǎn)營運(yùn)能力的因素主要有：各項(xiàng)資產(chǎn)的利用程度、銷售收入的多少。 要提高企業(yè)的總資產(chǎn)營運(yùn)能力， 首先應(yīng)安排好各項(xiàng)資產(chǎn)的合理比例， 尤其是流動(dòng)資產(chǎn)和固定 資產(chǎn)的比例關(guān)系，防止流動(dòng)資產(chǎn)或固定資產(chǎn)出現(xiàn)閑置；其次， 提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用程度，尤 其是流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、 存

22、貨項(xiàng)目和固定資產(chǎn)的利用效率； 最后應(yīng)做到在總產(chǎn)規(guī)模不變 的情況下盡可能的擴(kuò)大銷售收入。8應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)分析的主要內(nèi)容是什么？答：（ 1）分析不同賬齡的應(yīng)收款項(xiàng)金額占應(yīng)收款項(xiàng)總額的比例；（2）根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品的性質(zhì)，判斷企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)賬齡結(jié)構(gòu)的合理性；（3）分析 1 年以上應(yīng)收賬款的變化，判斷企業(yè)收賬工作的成效；（4）分析壞賬準(zhǔn)備提取政策是否與應(yīng)收款項(xiàng)的回收可能性匹配；（5）分析主要欠款單位欠款金額的比重；（6） 對于其他應(yīng)收款能否按時(shí)取得規(guī)定的資金占用費(fèi)（主要指賠款、罰款）。9制約企業(yè)長期償債能力的因素有哪些？ 答：（1）長期償債能力必須以雄厚實(shí)力的所有者資本為基礎(chǔ)。企業(yè)必須保持合理的資本結(jié)構(gòu)，才能確

23、保長期債務(wù)償還的安全性；（ 2）長期償債能力以總資產(chǎn)為物質(zhì)保證。負(fù)債最終能否得以償還，完全取決于資產(chǎn)的 變現(xiàn)收入； （3）長期償債能力與企業(yè)獲利能力密切關(guān)聯(lián)。企業(yè)能否有足夠的現(xiàn)金流入量償還長期債務(wù)本息制約于收支配比的結(jié)果六、綜合題1、A、B公司2003年度有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表如下: 資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）：2003年12月31日單位：千元項(xiàng)目A公司B公司貨幣資金1000035000應(yīng)收款項(xiàng)45000120000存貨70000190000長期投資40000100000固定資產(chǎn)凈值180000520000無形資產(chǎn)1100020000資產(chǎn)合計(jì)356000985000應(yīng)付賬款50000165000應(yīng)付債券1100

24、00410000股本150000310000留存收益46000100000權(quán)益合計(jì)356000985000利潤表（簡表）2003年單位：千元項(xiàng)目A公司B公司主宮業(yè)務(wù)收入10500002800000減：主營業(yè)務(wù)成本7150002050000營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用230000580000財(cái)務(wù)費(fèi)用1000032000所得稅4200065000凈利潤5300073000要求：（1）計(jì)算兩個(gè)公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、禾利息保障倍數(shù)和權(quán)益乘數(shù)。（2 ）計(jì)算兩個(gè)公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本金利潤率。（3）對兩個(gè)公司的進(jìn)行簡要的分析和比較。2、A公司20X5年有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下表：A公司資產(chǎn)負(fù)債表：20X5

25、年12月31日單位：千元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金1205012500應(yīng)付票據(jù)185000155500應(yīng)收賬款381950402778應(yīng)付賬款200250115000存貨381722.5350312.5預(yù)提費(fèi)用5045137500流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)775722.5765590.5長期負(fù)債350000582625固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)785701890625固定資產(chǎn)原價(jià)845853.51046909.5所有者權(quán)益6減：累計(jì)折舊174000250000股本7500075000固定資產(chǎn)凈值671853.5796909.5資本公積9687596875留存收益4900005

26、00000所有者權(quán)益合計(jì)661875671875資產(chǎn)總計(jì)1 447 5761 562 500負(fù)債與所有者權(quán)益1 447 5761 562 500利潤表:編制單位：A公司2002年單位：千元項(xiàng)目金額主營業(yè)務(wù)收入2537500減：主營業(yè)務(wù)成本1852000銷售毛利685500減：營業(yè)費(fèi)用325000管理費(fèi)用208000財(cái)務(wù)費(fèi)用76000其中：利息費(fèi)用46500稅前凈利潤76500減：所得稅(40%30600稅后凈利潤45900要求：計(jì)算以下各項(xiàng)指標(biāo)(1 )流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)(2) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率(3) 銷售毛利率、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本金利潤率。綜合

27、題1、A、B公司2003年度有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表如下: 資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)：2003年12月31日單位：千元項(xiàng)目A公司B公司貨幣資金1000035000應(yīng)收款項(xiàng)45000120000存貨70000190000長期投資40000100000固定資產(chǎn)凈值180000520000無形資產(chǎn)1100020000資產(chǎn)合計(jì)356000985000應(yīng)付賬款50000165000應(yīng)付債券110000410000股本150000310000留存收益46000100000答案(1 ) A公司流動(dòng)比率=125000十60000= 2.083B 公司流動(dòng)比率=345000 -165000 = 2.09A 公司速 動(dòng)比率=550

28、00 -60000= 0.917B 公司速動(dòng)比率=155000 -165000 = 0.939A 公司資產(chǎn)負(fù)債率=160000十356000 = 0.449B 公司資產(chǎn)負(fù)債率=605000十985000 = 0.614A公司利息保障倍數(shù)=105000-10000= 10.5B公司利息保障倍數(shù)=170000權(quán)益合計(jì)356000985000利潤表(簡表)：2003年單位：千元項(xiàng)目A公司B公司主宮業(yè)務(wù)收入10500002800000減：主營業(yè)務(wù)成本7150002050000營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi) 用230000580000財(cái)務(wù)費(fèi)用1000032000所得稅4200065000凈利潤5300073000要求

29、：(1)計(jì)算兩個(gè)公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、 利息保障倍數(shù)和權(quán)益乘數(shù)。(2 )計(jì)算兩個(gè)公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本金利潤率。(3)對兩個(gè)公司的進(jìn)行簡要的分析和比較。-32000= 5.3125A 公司權(quán)益乘數(shù)=356000 -196000 = 1.816B 公司權(quán)益乘數(shù)=985000 -410000 = 2.402(2) A公司總資產(chǎn)報(bào)酬率=105000十356000 = 0.295B公司總資產(chǎn)報(bào)酬率=170000-985000= 0.173A公司資本金利潤率=95000十150000 = 0.633B公司資本金利潤率=138000-310000= 0.445(3) 要點(diǎn)： 從短期償債能力看，A公司和 B公司都比較強(qiáng)，二者相差無幾。兩 者的流動(dòng)比率都在 2左右，速動(dòng)比率 都在1左右，禾利息保障倍數(shù)也比較高。 A公司的盈利能力好于B公司。 A公司的資產(chǎn)獲利能力好于B公司。 B公司的權(quán)益乘數(shù)大于A公司，說明B公司比A公司更好的利用了財(cái)務(wù) 杠桿的作用2、A公司20X5年有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下表：A公司資產(chǎn)負(fù)債表：20X5年12月31日單位：千元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金