利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策

1、利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策摘要：利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來了新的機遇與挑戰(zhàn)，我們在把握這些機遇 的同時,也要積極地應對潛在的風險？識別利率市場化對商業(yè)銀行的影響？規(guī)避其 帶來的風險既迫切又重要？要徹底地消除和防范利率市場化帶來的影響，不僅需要商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式？減少對傳統(tǒng)業(yè)務的依賴，還需要其強化利率風險意識？ 建立完善的利率風險管理體系？這不僅有利于增強商業(yè)銀行的競爭力，也有利于 商業(yè)銀行的長期發(fā)展？關鍵詞:利率市場化；利率風險;商業(yè)銀行利率市場化一般是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求關系來 調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準利率為引導，以同業(yè)拆借利率為金融市場的基準 利率,各種

2、利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系 ？它包括利率決定？利率 傳導?利率結(jié)構(gòu)和利率管理等多個方面？根據(jù)這樣一個界定，利率市場化后，原來 被嚴格管制的利率將完全被市場化利率所取代，這將使商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè) 銀行喪失利率管制下高額存貸款利差帶來的高額利潤，轉(zhuǎn)而要承擔利率市場化下 的各種風險？因此,我們有必要研究這一變化給商業(yè)銀行帶來的影響 ？一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響（一）利率市場化將使商業(yè)銀行競爭加??？利潤下降目前,我國選擇了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款 利率下限的方式，這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀 行主要是國有銀行輕易獲取高利潤

3、？但被管制的利率一旦放開，金融機構(gòu)存貸款 的競爭加劇，利差縮小導致銀行利潤下降？而且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務單一，存貸 利差收入是主要利潤來源，這無疑構(gòu)成對商業(yè)銀行的致命打擊？（二）利率市場化下傳統(tǒng)的業(yè)務結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應市場化的發(fā)展長期以來，我國商業(yè)銀行都采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為核心 ？經(jīng)營利潤嚴重 依賴利息收入？業(yè)務發(fā)展過度依賴大中型公司客戶的經(jīng)營模式，形成了商業(yè)銀行 業(yè)務結(jié)構(gòu)？客戶結(jié)構(gòu)？信貸投向嚴重“同質(zhì)化”的狀況 ？利率管制放開后，單一存 貸利差收入不能滿足銀行生存的需要，迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務結(jié) 構(gòu),使其面臨的風險和壓力都將增加？（三）利率風險將成為商業(yè)銀行面對的主要風險

4、利率風險是指由于利率的波動致使資產(chǎn)收益與價值相對于負債成本和價值?根據(jù)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,利率 :利率結(jié)構(gòu)風險？收益曲線風發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風險 市場化下我國商業(yè)銀行可能面臨的利率風險主要有 險?選擇權(quán)風險和信用風險？1. 利率結(jié)構(gòu)風險存貸款利率波動不一致導致利率結(jié)構(gòu)風險，通常表現(xiàn)為兩種形式：一是在存 貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸款利差縮小導致銀行凈利息收入減少 ； 二是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導致凈利息收入減少 ？這種風險在我國外幣 市場已經(jīng)初見端倪，其主要是由于大額外幣存款利率由銀行自行定價

5、 ，而銀行又 把利率水平高低作為爭奪市場份額和擴大資產(chǎn)規(guī)模的手段，這就在客觀上會引發(fā) 存款利率上升幅度遠高于貸款利率上升幅度，利率結(jié)構(gòu)風險逐步顯現(xiàn)的問題？2. 收益曲線風險收益變動風險是指由于商業(yè)銀行自身資產(chǎn)？負債期限結(jié)構(gòu)不匹配導致的收益不確定性？當利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債，隨著利率上浮，銀行將增加收 益？鴉反之，當利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債，銀行收益將隨利率上浮而減 少,隨著利率下調(diào)而增加？這就意味著利率波動使得利率風險具有現(xiàn)實可能性，在 利率波動頻繁而又缺乏相應風險管理的情況下，銀行就可能遭受嚴重的風險損失 ?尤其是我國商業(yè)銀行長期處于資金剩余狀態(tài)？穴自然有“惜貸”的原因?雪

6、,大部分存差資金都上存中央銀行或投資于國債，而一旦利率上升，銀行的國債投資將大幅貶值，由此可能給我國商業(yè)銀行帶來巨大損失？3. 選擇權(quán)風險選擇權(quán)風險是指利率波動下，由于客戶行使存貸款選擇權(quán)而使銀行承擔的利 率風險？根據(jù)我國現(xiàn)行利率政策，客戶可根據(jù)意愿決定是否提前支取存款（償還貸 款），當利率上升時，存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率；當利率下降時，貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款？雖然有協(xié)議規(guī)定貸款不能隨意提前還款或收回，但在實際工作中，優(yōu)勢客戶還是常常在利率下調(diào)時要求提前還款再以較低利率再貸款？尤其是近年來我國利率連續(xù)下調(diào),客戶提前還款更是屢見不鮮？利率管

7、制放開后，利率波動頻繁，無疑商業(yè)銀 行將面臨著較大的選擇權(quán)風險？4. 信用風險由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制（即實際利率被政府限制和管制，處于非 常低的水平甚至經(jīng)常為負值）,利率市場化往往會導致被壓抑的實際利率水平上 升,而實際利率上升之后，由于金融市場普遍存在著信息不對稱，通常就會導致信 貸市場的逆向選擇和逆向激勵，從而加大整體信用風險？二、商業(yè)銀行應對利率市場化的策略1. 建立合理的金融產(chǎn)品定價機制利率市場化下，貸款利率成為貸款市場競爭的關鍵因素？貸款定價過高會在同業(yè)競爭中處于劣勢，反之，則可能使競爭到的貸款業(yè)務無利可圖？因此,建立科學合理的貸款定價機制，是商業(yè)銀行應對利率市場化的迫切需要

8、？各商業(yè)銀行應該在市場基準利率基礎上參照合理的成本收益方法確定本行的基準利率水平，同時,使用客戶盈利分析模型確定對不同客戶的利率水平？在確定存貸款利率水平時,應綜合考慮風險補償？費用分攤？客戶讓利幅度？產(chǎn)品收益相關性及因提前還 款?違約和展期等導致必要的價格調(diào)整等因素，最終確定價格水平？2. 積極推進利率風險管理體系建設針對目前商業(yè)銀行的風險管理現(xiàn)狀及利率市場化的要求，應努力作好以下幾 方面工作：第一，制定科學的利率研究與決策機制，實行以利率風險管理為中心的 資產(chǎn)負債管理？這就要求商業(yè)銀行設立專門的利率風險管理部門來進行風險管理 ?第二,建立利率風險管理的基本流程 ？國際上通行的基本流程一般都

9、包括識別?計量？處理和評價四個階段，因此，我國商業(yè)銀行也應借鑒全球銀行業(yè)在利率風險 管理中的有益經(jīng)驗，使銀行盡可能地將風險限制在預設和可控的范圍之內(nèi)&#65377；第三,積極推行利率風險管理工具的開發(fā)和運用？3. 大力拓展中間業(yè)務和表外業(yè)務，努力實現(xiàn)經(jīng)營與收益的多元化中間業(yè)務是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負債 ？形成銀行非利息收入的業(yè)務？發(fā) 展中間業(yè)務既能降低對單一存貸業(yè)務的依賴又能有效抵御利率波動的影響？而表外業(yè)務如為提供咨詢？投資決策？基金托管等則可為銀行業(yè)提供更大的利潤空間 ？4. 培養(yǎng)和引進利率風險管理人才在西方商業(yè)銀行中，一支掌握并能靈活運用現(xiàn)代利率風險管理技能和方法的 隊伍起著重

10、要的作用？而我國的商業(yè)銀行利率長期處于央行管制的保護下，銀行 從業(yè)人員沒有利率風險意識，缺少利率風險基本原理和控制技術(shù)的專業(yè)知識？因此,在我國推進利率市場化的進程中，各商業(yè)銀行應對從業(yè)人員進行定期的專業(yè) 培訓，強化其風險意識；同時,還應積極主動地從國外金融機構(gòu)引進高素質(zhì)？有經(jīng)驗的利率風險管理人才，增加行業(yè)競爭的砝碼？5. 借鑒國外發(fā)達國家利率市場化的經(jīng)驗幾乎所有的發(fā)達國家和大部分發(fā)展中國家都實現(xiàn)了利率市場化？實踐證明，國外利率市場化確實使許多國家從中受益，金融效率得到了提高，資金分配得到 了優(yōu)化,整個經(jīng)濟？金融系統(tǒng)得到了改善？但也有一些國家在利率市場化后出現(xiàn)了 銀行倒閉數(shù)量增加，甚至出現(xiàn)了金融危機的情況？因此，國外利率市場化的經(jīng)驗對 我國商業(yè)銀行具有重要的現(xiàn)實意義？參考文獻：1 易憲容.繁榮下的理性M .北京:北京大學出版社，20XX.2 畢芳,孫璐.商業(yè)銀行應對利率市場化的策略探析J:.山東財政學院 學報,20XX,(3):58-