社區(qū)銀行發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析與路徑選擇

1、社區(qū)銀行發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析與路徑選擇         08-07-02 10:07:00     作者：王修華 彭建剛    編輯：Studa_hasgo122    一、發(fā)達(dá)國家社區(qū)銀行的實(shí)踐與啟示    (一)實(shí)踐    社區(qū)銀行(Community Banks)一詞來自美國，主要指在一定的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、獨(dú)立經(jīng)營、資產(chǎn)規(guī)模小(

2、1979年以前，資產(chǎn)規(guī)模在3億美元以下的銀行被稱為社區(qū)銀行；如今，廣為接受的標(biāo)準(zhǔn)是10億美元)且主要服務(wù)于社區(qū)內(nèi)中小企業(yè)和居民的中小商業(yè)銀行。最早的社區(qū)銀行可追溯至1867年成立的Lykens Valley銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社區(qū)銀行金融服務(wù)內(nèi)容日趨廣泛，組成形式也不斷變化，但其服務(wù)于社區(qū)、服務(wù)于中小企業(yè)的初衷始終沒有改變。社區(qū)銀行一直蓬勃地發(fā)展著，成為美國銀行業(yè)的重要組成部分，其資產(chǎn)約占全美銀行資產(chǎn)總額的20%。雖然20世紀(jì)90年代以來，銀行并購使社區(qū)銀行總數(shù)在減少，但新的社區(qū)銀行仍不斷產(chǎn)生，所占比例并沒有減少(見表1)。值得一提的是，資產(chǎn)規(guī)模在1億-10億美元的社區(qū)銀行數(shù)量一直在增加，呈

3、現(xiàn)出逐步擴(kuò)張的勢(shì)頭，這充分說明了此類規(guī)模的銀行相對(duì)而言具有一定的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，從表2可以看出，社區(qū)銀行的經(jīng)營規(guī)模雖然與大銀行相比具有一定的差距，但經(jīng)營效率與大銀行非常接近，顯示出相當(dāng)強(qiáng)的生命力。這被國外許多研究銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的學(xué)者的實(shí)證結(jié)論所證實(shí)：中等規(guī)模銀行的規(guī)模有效性較強(qiáng)，1億美元左右資產(chǎn)是銀行獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的最佳規(guī)模(Rose，1989；Humphey，1990； Berger,1993)。     社區(qū)銀行對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有大銀行不可替代的作用。一方面，社區(qū)銀行始終以社區(qū)居民金融需求為己任，以中小企業(yè)生存、發(fā)展為目標(biāo)，拾遺補(bǔ)缺，承上啟下，為社區(qū)的繁榮、

4、地方經(jīng)濟(jì)的振興做出了巨大的貢獻(xiàn)(見表2)；另一方面，美國是一個(gè)幅員遼闊的大國，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度并不一致，社區(qū)銀行在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展方面也發(fā)揮了關(guān)鍵的作用，在農(nóng)村地區(qū)更是具有舉足輕重的地位。     美國社區(qū)銀行的成功被其他地區(qū)紛紛效仿。歐洲在20世紀(jì)90年代，由于銀行經(jīng)營面臨困難，不少銀行紛紛實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)撤并計(jì)劃，于是在一些地區(qū)，特別是偏遠(yuǎn)地區(qū)出現(xiàn)了“金融真空”狀態(tài)。為了應(yīng)對(duì)這一局面，歐洲許多國家開始建立類似美國的社區(qū)銀行。英國、蘇格蘭掀起了一場(chǎng)“社區(qū)銀行服務(wù)運(yùn)動(dòng)”(Campaign for Community Banking Services)，旨在為

5、社區(qū)提供與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的金融服務(wù)，消除銀行網(wǎng)點(diǎn)撤并可能給社區(qū)帶來的不利后果，這場(chǎng)運(yùn)動(dòng)為促進(jìn)社區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的作用。德國的銀行業(yè)向來以“全能銀行”的經(jīng)營模式著稱于世。2000家左右具有社區(qū)功能的儲(chǔ)蓄銀行和合作銀行(約占銀行業(yè)總資產(chǎn)的27%)業(yè)務(wù)盡管也向全能化發(fā)展，但主要服務(wù)于當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、居民、市政建設(shè)和公共事業(yè)。法國雖然由于銀行壟斷程度較高導(dǎo)致社區(qū)銀行較少，但也有100多家。亞洲的日本具有社區(qū)銀行性質(zhì)的地方中小銀行也有60多家，主要為地方中小企業(yè)服務(wù)，這些銀行對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)貸款比率一般占其全部貸款的70%80%，其平均收益率水平一般都高于大銀行。   

6、 (二)啟示    1.正確的市場(chǎng)定位。社區(qū)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中沒有迷失方向，始終堅(jiān)持為當(dāng)?shù)鼐用瘛⒅行∑髽I(yè)服務(wù)的市場(chǎng)定位，不斷增強(qiáng)建立在社區(qū)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的自身優(yōu)勢(shì)，不僅鞏固了其在地方信貸市場(chǎng)上的地位，而且也取得了很好的經(jīng)營效率。    2.社區(qū)銀行一般實(shí)行股份制，產(chǎn)權(quán)明晰，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理；政企分開，一般不會(huì)在政府機(jī)構(gòu)的影響下經(jīng)營，不會(huì)提供政府導(dǎo)向性的業(yè)務(wù)，也不會(huì)將社會(huì)目標(biāo)置于銀行的財(cái)務(wù)目標(biāo)之上，按照市場(chǎng)化原則獨(dú)立經(jīng)營。    3.強(qiáng)有力的政策扶持。美國1864年頒布的國家銀行法(National B

7、ank Act)規(guī)定銀行只能在單一的行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，這種限制銀行跨州經(jīng)營的規(guī)制于1927年以麥克法登佩伯法(McFadden-Pepper Act)的形式正式成為聯(lián)邦法律，又在1933年的銀行法中進(jìn)一步得到強(qiáng)化。這種州際業(yè)務(wù)規(guī)制限制了大銀行的擴(kuò)張，成為保護(hù)社區(qū)銀行生存的一道有力的法律屏障。1977年頒布的社區(qū)再投資法(Community Reinvestment Act)要求金融監(jiān)管當(dāng)局定期檢查轄區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)是否滿足了當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的金融需求，并就金融機(jī)構(gòu)對(duì)社區(qū)的貢獻(xiàn)度進(jìn)行定期評(píng)估并公布，其評(píng)估結(jié)果作為審批該機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)存款分支機(jī)構(gòu)、開展新業(yè)務(wù)甚至金融機(jī)構(gòu)之間并購的一個(gè)重要考慮因素。該法律在20世

8、紀(jì)90年代經(jīng)過幾次修正后存在至今，對(duì)于保護(hù)社區(qū)銀行的生存和防止貧困地區(qū)金融資源的外流起到了重要的作用，也是許多社區(qū)銀行在兼并浪潮中消失以后又有不少新生的社區(qū)銀行嶄露頭角的一個(gè)重要條件。日本政府從存款保險(xiǎn)制度、相互援助制度、信用保證保險(xiǎn)制度、稅收優(yōu)惠或免征等方面對(duì)社區(qū)銀行的運(yùn)營與發(fā)展進(jìn)行扶持；法國政府采取措施幫助社區(qū)銀行進(jìn)行創(chuàng)建以及建立完整的管理體系。    4.有序的金融監(jiān)管。社區(qū)銀行的正常運(yùn)行離不開外部的有效監(jiān)管。從西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，社區(qū)銀行的外部監(jiān)管體系以監(jiān)管部門的專職監(jiān)管制度為核心，以行業(yè)自律組織為依托，以社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充。監(jiān)管部門的監(jiān)管強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管與

9、合規(guī)性監(jiān)管并重；行業(yè)自律組織是社區(qū)銀行自我管理與自我服務(wù)的組織，是連接外部監(jiān)管與社區(qū)銀行之間的橋梁和紐帶，可以避免監(jiān)管真空，并大大減少外部監(jiān)管的實(shí)施成本；社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)獨(dú)立于社區(qū)銀行之外，具有監(jiān)管的獨(dú)立性、公正性、公平性與一定的權(quán)威性。    二、社區(qū)銀行模式存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析    (一)適應(yīng)金融專業(yè)化分工的需要    將古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的分工思想拓展到金融領(lǐng)域，則可以發(fā)現(xiàn)，金融分工專業(yè)化可以提高金融交易效率。金融發(fā)展是由金融分工所決定的，并隨著金融分工水平的不斷提高而提高。社區(qū)銀行經(jīng)營模式是與大型銀行在金融交易

10、活動(dòng)中進(jìn)行專業(yè)化分工與協(xié)作的必然結(jié)果。這種專業(yè)化分工的特征體現(xiàn)在：從服務(wù)對(duì)象看，社區(qū)銀行主要面向當(dāng)?shù)丶彝ァ⒅行∑髽I(yè)和農(nóng)民的金融服務(wù)需求，而大型銀行則主要面向大的企業(yè)。從資金來源與運(yùn)用看，社區(qū)銀行資金來源主要集中在當(dāng)?shù)?，運(yùn)用也主要在當(dāng)?shù)?，從而推?dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而大型銀行則在全國或跨區(qū)域范圍內(nèi)調(diào)配資金。從服務(wù)品種來看，社區(qū)銀行主要提供一些個(gè)性化金融服務(wù)產(chǎn)品，而大型銀行則提供全面的金融服務(wù)。從貸款的審批來看，社區(qū)銀行除了關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外，還會(huì)考慮借款人的性格特征、能力以及信譽(yù)等難以傳遞的“軟信息”；而大銀行則只是根據(jù)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)等“硬信息”做出結(jié)論，基本上很少考慮借款人的個(gè)人因素。從發(fā)放的貸款品種來看

11、，社區(qū)銀行一般發(fā)放基于軟信息基礎(chǔ)上的“關(guān)系型貸款”，而大銀行則發(fā)放基于硬信息基礎(chǔ)上的“市場(chǎng)交易型貸款”?？梢钥闯?，這種專業(yè)化的金融分工使得社區(qū)銀行與大銀行之間不是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是一種互補(bǔ)關(guān)系。    (二)擁有信息比較優(yōu)勢(shì)    信息是金融交易中的一個(gè)重要變量。由于信息不對(duì)稱，在借貸發(fā)生之前會(huì)產(chǎn)生逆向選擇，在借貸發(fā)生之后會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。我們知道，中小企業(yè)是社區(qū)銀行的主要服務(wù)對(duì)象，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問題非常突出，潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)很大。要克服這兩個(gè)問題，銀行就必須搜尋關(guān)于中小企業(yè)的信息，并進(jìn)行評(píng)估、使用，而這些是需要花費(fèi)時(shí)間、精力和費(fèi)用的。與大型銀行相比，社區(qū)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信息成本要低，具有信息上的比較優(yōu)勢(shì)。這是因?yàn)椋皇巧鐓^(qū)銀行土生土長(zhǎng)，與中小企業(yè)一樣，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的軌跡，有著制度、地緣、人緣上的親和力及千絲萬縷的聯(lián)系，能夠充分利用地方的信息存量，低成本地了解到當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營情況、項(xiàng)目前景、信用水平，甚至業(yè)主本身的能力、信譽(yù)等所有的信息；二是由于社區(qū)的相對(duì)狹窄性，社區(qū)銀行也容易及時(shí)掌握信息的動(dòng)態(tài)變化，如某企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，要及時(shí)催還貸款或增加抵押等，從而降低自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；三是社區(qū)銀行的總部和分支機(jī)構(gòu)都在當(dāng)?shù)兀?/p>