淺論國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革的設(shè)計(jì)

1、淺論國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革的設(shè)計(jì)摘要：公司治理結(jié)構(gòu)是國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)公司制的核心。鑒于公 司治理結(jié)構(gòu)在國有企業(yè)改革進(jìn)程中的重要性，結(jié)合中國治理 結(jié)構(gòu)中存在結(jié)構(gòu)缺陷這一現(xiàn)實(shí)情況，選擇中國企業(yè)公司治理 結(jié)構(gòu)為研究對象，從企業(yè)各項(xiàng)權(quán)能的配置，企業(yè)控制權(quán)的配 置和行使，董事會(huì)、高層經(jīng)理人員、職工績效的評價(jià)和監(jiān)督， 激勵(lì)約束機(jī)制的設(shè)計(jì)和實(shí)施四個(gè)方面提出了完善中國國有 企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的具體方案。關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；公司治理結(jié)構(gòu)；現(xiàn)代企業(yè)制度1 企業(yè)各項(xiàng)權(quán)能的配置健全股東會(huì)運(yùn)作機(jī)制(1) 推進(jìn)股權(quán)多元化。包括兩方面的內(nèi)容：一是對同一企業(yè) 中的國有股按股份由若干個(gè)國有持股公司持有；二是通過國 有資產(chǎn)的重組，引入非國

2、有股。非國有股的引人既可以通過 存量國有資產(chǎn)的交易來實(shí)現(xiàn)，也可以通過國有企業(yè)的增資擴(kuò) 股來實(shí)現(xiàn)。(2) 確保所有者到位。國有股應(yīng)該按照“國家所有、分級管 理、授權(quán)經(jīng)營、分工監(jiān)督”的原則建立和完善國有資產(chǎn)的運(yùn) 營、管理和監(jiān)督機(jī)制。政府作為國家所有者，可通過“出資 人”作代表而并非直接出面行使股東權(quán)能。出資人代表作為 受國家所有者委托而經(jīng)營國有資本的投資控股機(jī)構(gòu)，屬于特 殊的企業(yè)法人，除了行使股東權(quán)利以外不行使任何行政管理職能健全董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制(1) 進(jìn)一步改善董事會(huì)的結(jié)構(gòu)。董事會(huì)的構(gòu)成不僅包括股東1/3，代表，而且應(yīng)有其他相關(guān)利益者。國有企業(yè)公司制改造后的 董事會(huì)的組成可考慮如下設(shè)計(jì)：股東董事、

3、獨(dú)立董事各占職工董事和總經(jīng)理占1/3。(2) 完善獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事是指獨(dú)立于公司主要股東、 實(shí)際控制人，以及其他與上市公司存在利益關(guān)系的單位或個(gè) 人的影響，能夠獨(dú)立履行董事職責(zé)的外部董事。獨(dú)立董事參 與董事會(huì)的工作可以彌補(bǔ)其他董事專業(yè)知識不足、局限于本 位利益、局部利益和短期利益等缺陷，有利于利用外部的人 力資源，以較低的代價(jià)提高董事會(huì)的管理水平。(3) 建立職工董事制度。職工代表必須進(jìn)入董事會(huì)，這不僅 是完善董事會(huì)中的共同治理機(jī)制的一個(gè)重要內(nèi)容，也有利于 保護(hù)廣大職工的權(quán)益，并能積極地引導(dǎo)工人與出資者合作。 職工董事由職工代表大會(huì)民主選舉產(chǎn)生。(4) 提高董事的素質(zhì)，強(qiáng)化董事會(huì)的戰(zhàn)略管

4、理功能與責(zé)任。 在學(xué)習(xí)層面上，通過對公司董事進(jìn)行持續(xù)的培訓(xùn)和教育，加 強(qiáng)董事的素質(zhì)培養(yǎng)、道德教育和公眾意識，使他們對于職責(zé) 范圍、權(quán)力及權(quán)力的使用方式、責(zé)任等都有深刻的認(rèn)識。運(yùn) 作層面上，要強(qiáng)化董事會(huì)的作用功能，實(shí)現(xiàn)投資決策及決策 程序的合理化，推動(dòng)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部各個(gè)運(yùn)作環(huán)節(jié)的制度建設(shè) 和組織建設(shè)，使這些環(huán)節(jié)運(yùn)作程序化、透明化、合理化。(5) 完善董事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制。首先，要破除董事長在董事會(huì) 決議時(shí)的一言九鼎的錯(cuò)誤意識，恢復(fù)企業(yè)決策的科學(xué)性和民 主性要求。其次，要健全董事會(huì)的各個(gè)專門委員會(huì)，如提名 委員會(huì)、報(bào)酬委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、戰(zhàn)略與投資委員會(huì)等， 并制定相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)格照章操作。健全監(jiān)事

5、會(huì)運(yùn)作機(jī)制(1) 調(diào)整監(jiān)事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，吸收外部監(jiān)事。為了同時(shí)體現(xiàn)國有股的大股東地位，發(fā)揮小股東監(jiān)事、職工監(jiān)事的作用。又 增強(qiáng)外部對公司的監(jiān)督，國有企業(yè)公司制改造后的監(jiān)事會(huì)的 組成可考慮以下構(gòu)成：獨(dú)立監(jiān)事、小股東監(jiān)事各占1/3，國家外派監(jiān)事會(huì)主席和職工監(jiān)事占1/3。(2) 提高監(jiān)事的專業(yè)水平，增加監(jiān)事會(huì)中專業(yè)人員的比例， 特別是對職工監(jiān)事要進(jìn)行相關(guān)的財(cái)務(wù)、審計(jì)知識的培訓(xùn)，加 強(qiáng)監(jiān)事會(huì)成員的業(yè)務(wù)能力建設(shè)。(3) 提高監(jiān)事的獨(dú)立性，由股東大會(huì)決定監(jiān)事會(huì)人員，給予 監(jiān)事會(huì)人事權(quán)和財(cái)權(quán)方面不受董事會(huì)和經(jīng)理層支配和約束 的獨(dú)立權(quán)，監(jiān)事會(huì)成員最好不擔(dān)任其他行政職務(wù)。(4) 擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力。加強(qiáng)立法，明確監(jiān)

6、事會(huì)的職責(zé)和權(quán) 限，嘗試賦予監(jiān)事會(huì)積極方面的職權(quán)，同時(shí)還應(yīng)賦予監(jiān)事會(huì) 對于公司財(cái)務(wù)狀況的檢查權(quán)，確保監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的知情權(quán)等。 另外，要正確處理“老三會(huì)”和“新三會(huì)”的關(guān)系。處理這 個(gè)關(guān)系時(shí)，總的原則是：黨組織的領(lǐng)導(dǎo)地位與作用應(yīng)體現(xiàn)在 黨的政治綱領(lǐng)和思想領(lǐng)導(dǎo)上。體現(xiàn)在貫徹黨的路線、方針、 政策上和對作為國有股權(quán)代表的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員的監(jiān)督 上，而不應(yīng)過多地去直接參與經(jīng)營管理事務(wù)；職代會(huì)的作用 主要體現(xiàn)在選舉職工董事、 監(jiān)事，保護(hù)企業(yè)職工的合法權(quán)益， 審議決定企業(yè)職工的工資調(diào)整方案，勞動(dòng)保護(hù)措施及其他有 關(guān)職工生活福利的重大事項(xiàng)等方面；工會(huì)作為職代會(huì)的工作 機(jī)構(gòu)，依據(jù)工會(huì)法開展活動(dòng)、工會(huì)主席可以

7、參與董事會(huì) 行使表決權(quán)，維護(hù)職工的合法權(quán)益，負(fù)責(zé)集體勞動(dòng)合同的簽 訂和管理召開職代會(huì)，必要時(shí)通過集體談判解決勞資糾紛等。 2 企業(yè)控制權(quán)的配置和行使(1) 完善企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督制度和審計(jì)制度。企業(yè)的一切活動(dòng)都集中反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)上，應(yīng)建立健全的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái) 務(wù)監(jiān)督和審計(jì)制度。另外，一方面加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度， 它既是企業(yè)內(nèi)部控制的一部分，也是控制內(nèi)部控制的主要力 量。另一方面加強(qiáng)企業(yè)的外部審計(jì)制度。定期的財(cái)務(wù)大檢查、國有企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)和稽查特派員制度在防范國有大中型 企業(yè)的代理風(fēng)險(xiǎn)方面都發(fā)揮了重要作用。(2) 分離董事會(huì)與經(jīng)理部門。許多經(jīng)營者既是企業(yè)的董事， 又是企業(yè)的經(jīng)理，使董事會(huì)的職責(zé)和經(jīng)

8、理部門的職責(zé)不分， 這無疑加重了企業(yè)內(nèi)部人控制的程度。(3) 提高經(jīng)營者的道德素養(yǎng)。要加強(qiáng)對經(jīng)營者組織思想教育，提倡經(jīng)營著的奉獻(xiàn)精神、對國有資產(chǎn)的責(zé)任心以及嚴(yán)于律己的優(yōu)良品德，樹立為人民服務(wù)的思想。(4) 加大企業(yè)的信息披露程度。作為企業(yè)外部人的股東對這 些信息不了解，不清楚，使經(jīng)營者有機(jī)會(huì)侵吞國有資產(chǎn)。因 此，必須加大國有企業(yè)的信息披露程度，定期將國有企業(yè)的 市場交易情況和財(cái)務(wù)狀況向社會(huì)、主管部門和有關(guān)的監(jiān)督部 門公開。3董事會(huì)、高層經(jīng)理人員、職工績效的評價(jià)螢事會(huì)和高層經(jīng)理人員績效的評價(jià)(1) 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)。應(yīng)該采用經(jīng)濟(jì)利潤而不是會(huì)計(jì) 利潤為核心的經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)體系，經(jīng)濟(jì)利潤是企業(yè)

9、的稅 后營業(yè)凈利潤扣除企業(yè)投資的全部資本成本之后的差額。經(jīng) 濟(jì)利潤對成本的計(jì)量是比較全面的，并且它是以機(jī)會(huì)成本的 計(jì)算規(guī)范來計(jì)量成本的，因此它能更真實(shí)地反映出企業(yè)的經(jīng) 營業(yè)績。(2) 企業(yè)社會(huì)效益評價(jià)指標(biāo)。國有企業(yè)的經(jīng)營行為會(huì)對企業(yè)員：亡、政府、關(guān)聯(lián)企業(yè)和社會(huì)公眾四個(gè)主體的利益產(chǎn)生不 同程度的影響。因此，對國有企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營行為的社會(huì) 績效的考評可從這四個(gè)方面進(jìn)行：經(jīng)營行為對員工的教育培 訓(xùn)、物質(zhì)利益、安全與保障和文化生活的影響；對政府稅收 和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付、社會(huì)穩(wěn)定以及公共政策的影響；對供應(yīng)商、客戶企業(yè)和競爭對手的影響；對公眾健康、安全與保護(hù)、能 源保護(hù)與原材料節(jié)約、社區(qū)關(guān)系的影響等。職工績

10、效的評價(jià)(1) 細(xì)分考評對象。由于考評對象各不相同，不可能使用統(tǒng)一的考評標(biāo)準(zhǔn)，因此，必須對考評對象進(jìn)行細(xì)分， 確定分類， 再制定相應(yīng)的考評標(biāo)準(zhǔn)。(2) 考評標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)體現(xiàn)不同的權(quán)重。各考評維度對職工績效影 響的程度不同，因此不同的維度應(yīng)予不同的權(quán)重。(3) 考評標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是動(dòng)態(tài)的。再完善的考評標(biāo)準(zhǔn)都不能絕對地 反映企業(yè)全過程全方位的職工績效，考評標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)始終如一， 要不斷修正。修正的依據(jù)是上次考評的反饋意見及企業(yè)當(dāng)期 的目標(biāo)。4激勵(lì)約束機(jī)制的設(shè)計(jì)和實(shí)施經(jīng)營管理者的激勵(lì)約束機(jī)制(1)設(shè)計(jì)有效的激勵(lì)機(jī)制。在對經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)上， 可以通過完善公司的收入分配制度，通過制定多元化、激勵(lì) 性的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和合

11、理的激勵(lì)計(jì)劃，來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者的利潤和公 司利潤掛鉤，防止生產(chǎn)者侵蝕利潤，進(jìn)而保持公司良性發(fā)展 和維護(hù)股東利益。第一，企業(yè)經(jīng)營者的薪酬制度應(yīng)采取年薪 制。年薪制的核心是將國有企業(yè)經(jīng)營者的利益與職工利益相 分離，同時(shí)與國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果掛鉤。它集中體現(xiàn)了 責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)和利益的一致性，特別是經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)性。 第二， 實(shí)行股權(quán)期權(quán)激勵(lì)，優(yōu)化經(jīng)營者持有企業(yè)股份的機(jī)制，建立 經(jīng)營者的報(bào)酬同企業(yè)的未來收益掛鉤的機(jī)制，并規(guī)定公司經(jīng) 營者在任期內(nèi)轉(zhuǎn)讓其持有的本公司股權(quán)，促使經(jīng)營者關(guān)注公 司的發(fā)展。第三，企業(yè)的文化激勵(lì)和精神激勵(lì)。在企業(yè)內(nèi)要 培育經(jīng)營者的認(rèn)可理念、制衡理念等，實(shí)施日標(biāo)激勵(lì)、名譽(yù) 激勵(lì)、情感激勵(lì)等使

12、經(jīng)營者得到精神上的享受。(2)完善約束機(jī)制。第一，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部諸如董事會(huì)、 監(jiān)事會(huì)、黨組織的監(jiān)督約束機(jī)構(gòu)的作用，形成企業(yè)內(nèi)部的約 束機(jī)制。第二，完善外部機(jī)制對經(jīng)理人員的監(jiān)督和約束。主 要途徑包括；充分發(fā)揮各類中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)的監(jiān)督，形成社 會(huì)監(jiān)督機(jī)制；完善資本市場和兼并市場，充分發(fā)揮市場對經(jīng) 理人員的約束和監(jiān)督作用；健全產(chǎn)品市場對經(jīng)理人員的監(jiān)督， 讓所有者可以通過商品競爭市場來評判經(jīng)營者的政績大小 并決定其獎(jiǎng)懲措施；健全經(jīng)理人市場對經(jīng)營者的監(jiān)督，通過 建立市場化的經(jīng)理人市場，使得經(jīng)理人精心于經(jīng)營事業(yè)以取 得職位的穩(wěn)定性和晉升的可能性，發(fā)揮市場淘汰體制對管理 者敗德行為的約束作用。企業(yè)內(nèi)部三項(xiàng)制度的改革(1)能上能下的人事制度。取消行政級別，實(shí)行管理人員競 聘上崗。除應(yīng)由出資人管理和應(yīng)由法定程序產(chǎn)生或變更的企 業(yè)管理人員外，對所有管理人員都應(yīng)實(shí)行公開競爭、擇優(yōu)聘 用，也可以而