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文檔簡介
1、CMC·泓域咨詢 /衡陽年產xx噸鋰電新材料項目可行性研究報告衡陽年產xx噸鋰電新材料項目可行性研究報告xxx有限責任公司報告說明隨著國內外新能源汽車的加速放量,電池材料需求快速上升,同時,車企針對動力電池的能量密度等性能指標提出更高要求。鋰電銅箔作為電池負極材料的載體以及集流體的首選材料,其產品特征與下游鋰電池性能息息相關:厚度影響能量密度、表面均勻性影響電池穩(wěn)定性。在下游電池廠提升能量密度以及降低生產成本的需求驅動下,銅箔產品正積極向“極薄化”方向發(fā)展,極薄化推動產品技術革新,同時為具備生產能力的企業(yè)構筑更為堅實的護城河,銅箔行業(yè)伴隨新能源汽車景氣度提升以及技術革新兩方面因素影響
2、,進入新的發(fā)展快車道。根據(jù)謹慎財務估算,項目總投資24936.90萬元,其中:建設投資20007.51萬元,占項目總投資的80.23%;建設期利息399.45萬元,占項目總投資的1.60%;流動資金4529.94萬元,占項目總投資的18.17%。項目正常運營每年營業(yè)收入48700.00萬元,綜合總成本費用38098.37萬元,凈利潤7761.64萬元,財務內部收益率22.85%,財務凈現(xiàn)值11245.18萬元,全部投資回收期5.75年。本期項目具有較強的財務盈利能力,其財務凈現(xiàn)值良好,投資回收期合理。綜上所述,本項目能夠充分利用現(xiàn)有設施,屬于投資合理、見效快、回報高項目;擬建項目交通條件好;供
3、電供水條件好,因而其建設條件有明顯優(yōu)勢。項目符合國家產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想,有利于行業(yè)結構調整。鋰電銅箔極薄化發(fā)展,新能源汽車產業(yè)引爆需求。支撐極薄化鋰電銅箔滲透率提升的邏輯有四:1)電池能量密度提升需求驅動極薄化;2)下游電池企業(yè)降本訴求驅動極薄化;3)極薄化銅箔提升產品溢價;4)寧德時代等下游電池廠商的設備技術突破。6m和4.5m的鋰電銅箔相比較于8m的銅箔能提升5.11%和8.82%的質量能量密度,用其制造的電動車單車可節(jié)約成本18.1%和20.3%,且毛利率較8m及以上銅箔毛利率高7.80pct、16.23pct,加上寧德時代等下游電池廠商設備技術的突破,極薄化成為鋰電銅箔的未來發(fā)展方向。
4、本報告基于可信的公開資料,參考行業(yè)研究模型,旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 項目概述11一、 項目名稱及建設性質11二、 項目承辦單位11三、 項目定位及建設理由13四、 打造比肩沿海地區(qū)的一流營商環(huán)境13五、 項目實施的可行性14六、 報告編制說明15七、 項目建設選址17八、 項目生產規(guī)模17九、 原輔材料及設備17十、 建筑物建設規(guī)模17十一、 環(huán)境影響17十二、 項目總投資及資金構成18十三、 資金籌措方案18十四、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標18十五、 項目建設進度規(guī)劃19主要經濟指標一覽表19第二章 項目建設單位說明22一、
5、公司基本信息22二、 公司簡介22三、 公司競爭優(yōu)勢24四、 公司主要財務數(shù)據(jù)25公司合并資產負債表主要數(shù)據(jù)25公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)25五、 核心人員介紹26六、 經營宗旨27七、 公司發(fā)展規(guī)劃27第三章 背景及必要性33一、 寧德時代等下游電池廠商的設備技術突破33二、 鋰電銅箔技術指標復雜鋰電銅箔技術指標復雜、要求高要求高33三、 深入實施市場主體培育工程35四、 下游電池企業(yè)降本訴求驅動極薄化36五、 鋰電銅箔需求測算37六、 動力和儲能鋰電池快速發(fā)展,鋰電銅箔市場基礎堅實37第四章 市場預測39一、 登峰造“極”,大勢所趨39二、 成本占比不高,但對鋰電池性能具有重要影響40三、 擴
6、產周期長擴產周期長且產能利用率有待提升41第五章 建設內容與產品方案42一、 建設規(guī)模及主要建設內容42二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領42產品規(guī)劃方案一覽表43三、 新能源汽車已成為世界各國產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重點領域43四、 中國是全球最大的鋰電銅箔生產國44五、 龍頭廠商積極擴產,但未來兩年仍存在供需缺口45六、 新能源汽車市場擴容,銅箔行業(yè)極富成長性46第六章 項目選址47一、 項目選址原則47二、 建設區(qū)基本情況47三、 切實加快高標準市場體系建設52四、 堅持創(chuàng)新首位戰(zhàn)略,建設更高水平的國家創(chuàng)新型城市52五、 加快構建現(xiàn)代產業(yè)體系,全力建設現(xiàn)代產業(yè)強市55第七章 原輔材料成品管理58一、 項
7、目建設期原輔材料供應情況58二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理58第八章 建筑工程方案60一、 項目工程設計總體要求60二、 建設方案61三、 建筑工程建設指標62建筑工程投資一覽表62第九章 工藝技術設計及設備選型方案64一、 企業(yè)技術研發(fā)分析64二、 項目技術工藝分析67三、 質量管理68四、 設備選型方案69主要設備購置一覽表70第十章 進度計劃71一、 項目進度安排71項目實施進度計劃一覽表71二、 項目實施保障措施72第十一章 人力資源配置73一、 人力資源配置73勞動定員一覽表73二、 員工技能培訓73第十二章 項目節(jié)能分析76一、 項目節(jié)能概述76二、 能源消費種類和數(shù)量分析
8、77能耗分析一覽表78三、 項目節(jié)能措施78四、 節(jié)能綜合評價80第十三章 勞動安全評價81一、 編制依據(jù)81二、 防范措施83三、 預期效果評價87第十四章 項目環(huán)境影響分析89一、 編制依據(jù)89二、 環(huán)境影響合理性分析90三、 建設期大氣環(huán)境影響分析90四、 建設期水環(huán)境影響分析91五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析92六、 建設期聲環(huán)境影響分析92七、 建設期生態(tài)環(huán)境影響分析93八、 清潔生產94九、 環(huán)境管理分析96十、 環(huán)境影響結論98十一、 環(huán)境影響建議98第十五章 投資方案分析99一、 投資估算的編制說明99二、 建設投資估算99建設投資估算表101三、 建設期利息101建設期利
9、息估算表101四、 流動資金102流動資金估算表103五、 項目總投資104總投資及構成一覽表104六、 資金籌措與投資計劃105項目投資計劃與資金籌措一覽表105第十六章 項目經濟效益分析107一、 基本假設及基礎參數(shù)選取107二、 經濟評價財務測算107營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表107綜合總成本費用估算表109利潤及利潤分配表111三、 項目盈利能力分析111項目投資現(xiàn)金流量表113四、 財務生存能力分析114五、 償債能力分析114借款還本付息計劃表116六、 經濟評價結論116第十七章 風險分析117一、 項目風險分析117二、 公司競爭劣勢122第十八章 招標、投標123一、
10、 項目招標依據(jù)123二、 項目招標范圍123三、 招標要求123四、 招標組織方式126五、 招標信息發(fā)布127第十九章 總結評價說明128第二十章 附表附件130建設投資估算表130建設期利息估算表130固定資產投資估算表131流動資金估算表132總投資及構成一覽表133項目投資計劃與資金籌措一覽表134營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表135綜合總成本費用估算表135固定資產折舊費估算表136無形資產和其他資產攤銷估算表137利潤及利潤分配表137項目投資現(xiàn)金流量表138第一章 項目概述一、 項目名稱及建設性質(一)項目名稱衡陽年產xx噸鋰電新材料項目(二)項目建設性質本項目屬于新建項目二
11、、 項目承辦單位(一)項目承辦單位名稱xxx有限責任公司(二)項目聯(lián)系人賈xx(三)項目建設單位概況經過多年的發(fā)展,公司擁有雄厚的技術實力,豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系,綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今,始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進,以技術領先求發(fā)展的方針。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產品。在提供產品的過程中,綜合考慮其對消費者的影響,確保產品安全。積極與消費者溝通,向消費者公開產品安全風險評估結果,努力維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度,持續(xù)推進產品升級,為行業(yè)提供
12、先進適用的解決方案,為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產品和服務。當前,國內外經濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看,世界經濟深度調整、復蘇乏力,外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加,中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻,出口增長放緩。從國內看,發(fā)展階段的轉變使經濟發(fā)展進入新常態(tài),經濟增速從高速增長轉向中高速增長,經濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長,經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn),企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發(fā)展新環(huán)境,公司依然面臨著較大的經營壓力,資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時,也面臨著重大機遇。隨著改革的深化,
13、新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進,以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施,企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢,利用好國際國內兩個市場、兩種資源,抓住發(fā)展機遇,轉變發(fā)展方式,提高發(fā)展質量,依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑,贏得發(fā)展主動權,實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用,建立了工會組織,并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度,進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式,企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展,以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心
14、,堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向,持續(xù)深化教育培訓改革,精準實施培訓,努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。三、 項目定位及建設理由供需缺口逐漸拉大,銅箔廠商擴產計劃密集。產量方面,2020年全球鋰電銅箔產量為18.3萬噸,與21.2萬噸的需求相比,出現(xiàn)了2.91萬噸的缺口,并且供需缺口會逐年拉大。產能方面,2020年全球鋰電銅箔有效產能為25.7萬噸,國內有效產能為19.5萬噸。海內外均有擴產計劃,國內廠商擴產步伐更大,預計2022-2023年鋰電銅箔迎來擴產潮。銅箔廠商擴產有以下兩點內在驅動力:第一,以新能源車動力電池為代表的需求拉動;第二,滿足頭部電池廠準入條件。四、 打造比肩沿海地區(qū)
15、的一流營商環(huán)境進一步厘清政府和市場、政府和社會的關系,全面實行政府權責清單制度,提高政府效能。健全親清政商關系的政策體系,大力推行“四到”“四零”服務。實施深化“放管服”改革行動,探索以承諾制為核心的極簡審批,健全“證照分離”制度,強化事中事后監(jiān)管,全面落實“雙隨機、一公開”制度,全面推行“一件事一次辦”,實現(xiàn)政務服務一網(wǎng)通辦、全域通辦、就近可辦。深化“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”,強化市場綜合監(jiān)管,對新產業(yè)新業(yè)態(tài)實行包容審慎監(jiān)管。深化事業(yè)單位分類改革,深化行業(yè)協(xié)會、商會和中介機構改革。開展營商環(huán)境評價和績效考核。五、 項目實施的可行性(一)不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較
16、豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷擴大,公司產品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展,投資項目的建設,將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力,進一步提升公司研發(fā)實力,加快產品開發(fā)速度,持續(xù)優(yōu)化產品結構,滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求,鞏固并增強公司在行業(yè)內的優(yōu)勢競爭地位,為建設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。(二)公司行業(yè)地位突出,項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業(yè)領域,已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優(yōu)勢,行業(yè)地位突出,為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面,公司擁有良好生產管理基礎,并且擁有國際先進的生產、檢測設備;在技術研發(fā)方面,公司系國家高新技術企
17、業(yè),擁有省級企業(yè)技術中心,并與科研院所、高校保持著長期的合作關系,已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制,具備進一步升級改造的條件;在營銷網(wǎng)絡建設方面,公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務體系,營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。六、 報告編制說明(一)報告編制依據(jù)1、國家建設方針,政策和長遠規(guī)劃;2、項目建議書或項目建設單位規(guī)劃方案;3、可靠的自然,地理,氣候,社會,經濟等基礎資料;4、其他必要資料。(二)報告編制原則1、嚴格遵守國家和地方的有關政策、法規(guī),認真執(zhí)行國家、行業(yè)和地方的有關規(guī)范、標準規(guī)定;2、選擇成熟、可靠、略帶前瞻性的工藝技術路線,提高項目的競爭力和市場適應性;3、設備的布置根據(jù)現(xiàn)場實際情
18、況,合理用地;4、嚴格執(zhí)行“三同時”原則,積極推進“安全文明清潔”生產工藝,做到環(huán)境保護、勞動安全衛(wèi)生、消防設施和工程建設同步規(guī)劃、同步實施、同步運行,注意可持續(xù)發(fā)展要求,具有可操作彈性;5、形成以人為本、美觀的生產環(huán)境,體現(xiàn)企業(yè)文化和企業(yè)形象;6、滿足項目業(yè)主對項目功能、盈利性等投資方面的要求;7、充分估計工程各類風險,采取規(guī)避措施,滿足工程可靠性要求。(二) 報告主要內容1、項目提出的背景及建設必要性;2、市場需求預測;3、建設規(guī)模及產品方案;4、建設地點與建設條性;5、工程技術方案;6、公用工程及輔助設施方案;7、環(huán)境保護、安全防護及節(jié)能;8、企業(yè)組織機構及勞動定員;9、建設實施與工程進
19、度安排;10、投資估算及資金籌措;11、經濟評價。七、 項目建設選址本期項目選址位于xx(以最終選址方案為準),占地面積約69.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備,非常適宜本期項目建設。八、 項目生產規(guī)模項目建成后,形成年產xx噸鋰電新材料的生產能力。九、 原輔材料及設備(一)項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括xx、xx、xxx。(二)主要設備主要設備包括:xxx、xx等。十、 建筑物建設規(guī)模本期項目建筑面積75493.15,其中:生產工程50806.08,倉儲工程13076.88,行政辦公及生活服務設施7519.87,公共工程4090
20、.32。十一、 環(huán)境影響本項目將嚴格按照“三同時”即三廢治理與生產裝置同時設計、同時施工、同時建成使用的原則,貫徹執(zhí)行國家和地方有關環(huán)境保護的法規(guī)和標準。積極采用先進而成熟的工藝設備,最大限度利用資源,盡可能將三廢消除在工藝內部,項目單位及時對生產過程中的噪音、廢水、固體廢棄物等都要經過處理,避免造成環(huán)境污染,確保該項目的建設與實施過程完全符合國家環(huán)境保護規(guī)范標準。十二、 項目總投資及資金構成(一)項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算,項目總投資24936.90萬元,其中:建設投資20007.51萬元,占項目總投資的80.23%;建設期利息399
21、.45萬元,占項目總投資的1.60%;流動資金4529.94萬元,占項目總投資的18.17%。(二)建設投資構成本期項目建設投資20007.51萬元,包括工程費用、工程建設其他費用和預備費,其中:工程費用17068.63萬元,工程建設其他費用2354.03萬元,預備費584.85萬元。十三、 資金籌措方案本期項目總投資24936.90萬元,其中申請銀行長期貸款8152.09萬元,其余部分由企業(yè)自籌。十四、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標(一)經濟效益目標值(正常經營年份)1、營業(yè)收入(SP):48700.00萬元。2、綜合總成本費用(TC):38098.37萬元。3、凈利潤(NP):7761.64萬
22、元。(二)經濟效益評價目標1、全部投資回收期(Pt):5.75年。2、財務內部收益率:22.85%。3、財務凈現(xiàn)值:11245.18萬元。十五、 項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設,本期項目建設期限規(guī)劃24個月。十四、項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理,投資方向正確,資本結構合理,技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積46000.00約69.00畝1.1總建筑面積75493.151.2基底面積27600.001.3投資強度萬元/畝277.472總投
23、資萬元24936.902.1建設投資萬元20007.512.1.1工程費用萬元17068.632.1.2其他費用萬元2354.032.1.3預備費萬元584.852.2建設期利息萬元399.452.3流動資金萬元4529.943資金籌措萬元24936.903.1自籌資金萬元16784.813.2銀行貸款萬元8152.094營業(yè)收入萬元48700.00正常運營年份5總成本費用萬元38098.37""6利潤總額萬元10348.86""7凈利潤萬元7761.64""8所得稅萬元2587.22""9增值稅萬元2106.37
24、""10稅金及附加萬元252.77""11納稅總額萬元4946.36""12工業(yè)增加值萬元16170.17""13盈虧平衡點萬元18164.25產值14回收期年5.7515內部收益率22.85%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元11245.18所得稅后第二章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱:xxx有限責任公司2、法定代表人:賈xx3、注冊資本:1200萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機關:xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2014-12-227、營業(yè)期限:2014-12-22至無
25、固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx9、經營范圍:從事鋰電新材料相關業(yè)務(企業(yè)依法自主選擇經營項目,開展經營活動;依法須經批準的項目,經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動;不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。)二、 公司簡介當前,國內外經濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看,世界經濟深度調整、復蘇乏力,外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加,中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻,出口增長放緩。從國內看,發(fā)展階段的轉變使經濟發(fā)展進入新常態(tài),經濟增速從高速增長轉向中高速增長,經濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長,經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)
26、,企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發(fā)展新環(huán)境,公司依然面臨著較大的經營壓力,資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時,也面臨著重大機遇。隨著改革的深化,新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進,以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施,企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢,利用好國際國內兩個市場、兩種資源,抓住發(fā)展機遇,轉變發(fā)展方式,提高發(fā)展質量,依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑,贏得發(fā)展主動權,實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用,建立了工會組織,并通過明確
27、職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度,進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式,企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展,以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心,堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向,持續(xù)深化教育培訓改革,精準實施培訓,努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。三、 公司競爭優(yōu)勢(一)公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢,創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高,持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化,形成企業(yè)核心的自主知識產權。公司產品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外,公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而成。(二)公司擁有技術研發(fā)、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊
28、由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經營管理與市場經驗的資深人士組成,與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍,為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。(三)公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產品質量和服務,樹立了良好的品牌形象,獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系,對于行業(yè)的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻,有利于研發(fā)生產更符合市場需求產品,提高公司的核心競爭力。(四)公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經過多年深耕,已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢;同時
29、隨著行業(yè)的深度整合,行業(yè)集中度提升,下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定,在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8765.977012.786574.48負債總額2899.402319.522174.55股東權益合計5866.574693.264399.93公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入30225.8024180.6422669.35營業(yè)利潤6915.325532.265186.49利
30、潤總額6356.085084.864767.06凈利潤4767.063718.313432.28歸屬于母公司所有者的凈利潤4767.063718.313432.28五、 核心人員介紹1、賈xx,1974年出生,研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司;2006年8月至2011年3月,任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長;2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、曹xx,中國國籍,無永久境外居留權,1959年出生,大專學歷,高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問;2004年8月至201
31、1年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、肖xx,中國國籍,無永久境外居留權,1961年出生,本科學歷,高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、付xx,1957年出生,大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、吳xx,中國國籍,1978年出生,本科學歷,中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、沈xx
32、,中國國籍,無永久境外居留權,1971年出生,本科學歷,中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。7、楊xx,中國國籍,無永久境外居留權,1958年出生,本科學歷,高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長;2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長;2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理;2019年3月至今任公司董事。8、杜xx,中國國籍,無永久境外居留權,1970年出生,碩士研究生學歷。2012年4月至
33、今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。六、 經營宗旨依據(jù)有關法律、法規(guī),自主開展各項業(yè)務,務實創(chuàng)新,開拓進取,不斷提高產品質量和服務質量,改善經營管理,促進企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展,努力實現(xiàn)股東利益的最大化,促進行業(yè)的快速發(fā)展。七、 公司發(fā)展規(guī)劃(一)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經營理念,貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀,為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務,致力于發(fā)展成為行業(yè)內領先的供應商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位,擴大市場份額;另一方面公司將緊密契合市
34、場需求和技術發(fā)展方向進一步拓展公司產品類別,加大研發(fā)推廣力度,進一步提升公司綜合實力以及市場地位。(二)擴產計劃經過多年的發(fā)展,公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優(yōu)勢,隨著公司業(yè)務規(guī)模逐年增長,產能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此,產能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉移為依托,提高公司生產能力和生產效率,滿足不斷增長的客戶需求,鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢,提高市場占有率和公司影響力。在產品拓展方面,公司計劃在擴寬現(xiàn)有產品應用領域的同時,不斷豐富產品類型,持續(xù)提升產品質量和附加值,保持公司產品在行業(yè)中的競爭地位。(三)技術研發(fā)計劃公司未來將繼續(xù)加
35、大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度,在現(xiàn)有技術研發(fā)資源的基礎上完善技術中心功能,規(guī)范技術研究和產品開發(fā)流程,引進先進的設計、測試等軟硬件設備,提高公司技術成果轉化能力和產品開發(fā)效率,提升公司新產品開發(fā)能力和技術競爭實力,為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產品應用開發(fā)相結合的原則,以研發(fā)中心為平臺,以市場為導向,進行技術開發(fā)和產品創(chuàng)新,健全和完善技術創(chuàng)新機制,從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力,努力實現(xiàn)公司新技術、新產品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。(四)技術研發(fā)計劃公司將以新建研發(fā)中心為契機,在對現(xiàn)有產品的技術和工藝進行持續(xù)改進、提高
36、公司的研發(fā)設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的同時,順應行業(yè)技術發(fā)展,不斷研發(fā)新工藝、新技術,不斷提升產品自動化程度,在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時,強化公司自主創(chuàng)新能力,鞏固公司技術的行業(yè)先進地位,強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產權保護自主創(chuàng)新、自主知識產權和自主品牌是公司今后持續(xù)發(fā)展的關鍵。自主知識產權是自主創(chuàng)新的保障,公司未來三年將重點關注專利的保護,依靠自主創(chuàng)新技術和自主知識產權,提高盈利水平。公司計劃在未來三年內大量引進或培養(yǎng)技術研發(fā)、技術管理等專業(yè)人才,以培養(yǎng)技術骨干為重點建設內容,建立一支高、中、初級專業(yè)技術人才合理搭配的人才隊伍,滿足公司快速發(fā)展對人才的需
37、要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括:提高技術人才的待遇;通過與高校、科研機構聯(lián)合,實行對口培訓等形式,強化技術人員知識更新;積極拓寬人才引進渠道,實行就地取才、內部挖掘和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量,充分滿足客戶的需求,使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發(fā)機構的合作與交流,整合產、學、研資源優(yōu)勢,通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式,持續(xù)提升公司技術研發(fā)水平,提升公司對重大項目的攻克能力,提高自身研發(fā)技術水平,進一步強化公司在行業(yè)內的影響力。(五)市場開發(fā)規(guī)劃公司根據(jù)自身技術特點與銷售經驗,制定了如下市場開發(fā)規(guī)劃:首先,公司將以現(xiàn)有客戶為
38、基礎,在努力提升產品質量的同時,以客戶需求為導向,在各個方面深入了解客戶需求,以求充分滿足客戶的差異化需求,從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單;其次,公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)有客戶合作關系的同時,憑借公司成熟的業(yè)務能力及優(yōu)質的產品質量逐步向新的客戶群體拓展,挖掘新的銷售市場;最后,公司將不斷完善營銷網(wǎng)絡建設,提升公司售后服務能力,從而提升公司整體服務水平,實現(xiàn)整體業(yè)務的協(xié)同及平衡發(fā)展。(六)人才發(fā)展規(guī)劃人才是公司發(fā)展的核心資源,為了實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標,公司將健全人力資源管理體系,制定科學的人力資源開發(fā)計劃,進一步建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制,最大限度的發(fā)揮人才潛力,為公司的可持續(xù)發(fā)展提供人才保障。公司
39、將立足于未來發(fā)展需要,進一步加快人才引進。通過專業(yè)化的人力資源服務和評估機制,滿足公司的發(fā)展需要。一方面,公司將根據(jù)不同部門職能,有針對性的招聘專業(yè)化人才:管理方面,公司將建立規(guī)范化的內部控制體系,根據(jù)需要招聘行業(yè)內專業(yè)的管理人才,提升公司整體管理水平;技術方面,公司將引進行業(yè)內優(yōu)秀人才,提升公司的技術創(chuàng)新能力,增加公司核心技術儲備,并加速成果轉化,確保公司技術水平的領先地位。另一方面,公司將建立人才梯隊,以培養(yǎng)管理和技術骨干為重點,有計劃地吸納各類專業(yè)人才進入公司,形成高、中、初級人才的塔式人才結構,為公司的長遠發(fā)展儲備力量。培訓是企業(yè)人力資源整合的重要途徑,未來公司將強化現(xiàn)有培訓體系的建設
40、,建立和完善培訓制度,針對不同崗位的員工制定科學的培訓計劃,并根據(jù)公司的發(fā)展要求及員工的發(fā)展意愿,制定員工的職業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采用內部交流課程、外聘專家授課及先進企業(yè)考察等多種培訓方式提高員工技能。人才培訓的強化將大幅提升員工的整體素質,使員工隊伍進一步適應公司的快速發(fā)展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結構,制定和實施有利于人才成長和潛力挖掘的激勵政策。根據(jù)員工的服務年限及貢獻,逐步提高員工待遇,激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動性,為員工提供廣闊的發(fā)展空間,全力打造團結協(xié)作、拼搏進取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊伍,從而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。第三章 背景及必要性一、 寧德時代等下游電池廠商
41、的設備技術突破寧德時代利用先進的研發(fā)優(yōu)勢率先引入6m、4.5m的極薄銅箔并向銅箔廠商批量訂貨。涂布工序是鋰電池廠商遲遲未從8m向6m轉型的重要技術障礙,涂布工序是將攪拌好的漿料涂在銅箔上,最重要的是涂漿厚度和重量的一致性,極薄化的銅箔很容易在涂布過程中出現(xiàn)斷帶、打褶,涂布還要避免粉塵顆粒混入極片。寧德時代率先研發(fā)設計出專門用于6m極薄銅箔的涂布機和全球首臺6m極薄銅箔高速卷繞機,2018年解決6m極薄化銅箔應用難題,2019年使用6m極薄銅箔作為動力鋰離子電池的主要負極集流體。寧德時代還從2020年開始引入4.5m銅箔進入電池生產??梢哉f,寧德時代等鋰電池下游廠商的設備技術突破是極薄化銅箔需求
42、迅速放量的重要因素。二、 鋰電銅箔技術指標復雜鋰電銅箔技術指標復雜、要求高要求高隨著電子產品微型化、尖端化發(fā)展,以及新能源汽車對動力的續(xù)航能力、安全性能提出更高要求,鋰離子電池也朝著高容量化、高密度化以及高速化發(fā)展,對電池材料的要求也隨之提高。高性能鋰電銅箔呼之欲出,且整體技術性能提升,包括但不限于銅箔表觀質量、物理性能、穩(wěn)定性以及均勻性等,與電池性能息息相關。1、厚度:影響電池能量密度。厚度越薄,能量密度越高。根據(jù)測算,6m和4.5m的鋰電銅箔的能量密度分別為240.49Wh/kg、248.98Wh/kg,相比較8m銅箔能分別提升能量密度5.11%和8.82%;2、抗拉強度及伸長率:抗拉強度
43、及伸長率:影響負極制作的成品率、電池容量、內阻和循環(huán)壽命等。在制作鋰離子電池負極時,涂覆活性材料的電極在進行軋輥、壓延等壓平工序過程中,若銅箔的抗拉強度較低,則容易導致電極尺寸穩(wěn)定性和平整性變差,且易產生銅箔斷裂;若銅箔的伸長率低,則銅箔與活性材料間的接觸性能會變差,且銅箔自身將產生內應力,而出現(xiàn)裂痕。3、表面粗糙度(輪廓):表面粗糙度(輪廓):影響電池內阻和循環(huán)壽命等。銅箔本身需要一定的粗糙面能使得負極材料較好地附著在銅箔表面而不脫落。但是,粗糙度不是越高越好,隨著表面粗糙度的增加,會使得負極材料的接觸性能變差,致使負極活性材料在銅箔表面附著力下降,從而使涂覆活性材料更容易脫落,直接影響到電
44、池內阻和循環(huán)壽命等性能;4、厚度均勻性:厚度均勻性:影響電池一致性、穩(wěn)定性以及容量大小。均勻度不一致將影響負極電極實際活性物質的涂覆量,而負極涂覆活性物質的質量波動情況將對電池容量和一致性產生直接影響;5、銅箔表面質量:銅箔表面質量:若銅箔表面出現(xiàn)缺陷,如條紋、凹陷、褶皺、針孔、斑點和機械損傷等,則將導致負極材料在銅箔上的附著力下降,涂布后出現(xiàn)露箔點,兩面活性材料涂覆將對容量、內阻、循環(huán)壽命等電池性能產生很大的影響,甚至直接導致電極報廢等嚴重問題。6、抗氧化性及耐蝕性:抗氧化性及耐蝕性:影響導電性等。銅箔表面易與空氣中的氧發(fā)生氧化反應,形成氧化膜。該表面氧化膜是半導體,電子能導通,但是若這一層
45、鈍化膜太厚,阻抗較大,則會增加電池內阻,從而使鋰離子電池容量降低。相反,若銅箔的氧化膜層比較疏松,則會使負極活性材料的附著能力有所減弱。因此,鋰電銅箔在制造過程必須采取措施增加其抗氧化能力,以保持其導電性能良好。鋰離子電池使用的有機電解液有較強腐蝕性,為了保持銅箔的化學性能與電化學性能的穩(wěn)定,銅箔需要有較強的耐腐蝕性。7、孔隙率孔隙率:影響負極活性物質在銅箔表面的附著力。三、 深入實施市場主體培育工程實施深化國資國企改革行動,推進國有經濟布局優(yōu)化和結構調整,加快國有企業(yè)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合,積極穩(wěn)妥推進國有企業(yè)混合所有制改革,加快完善現(xiàn)代企業(yè)制度,支持國有企業(yè)做優(yōu)做強做大,健全管資本為主的國
46、有資產監(jiān)管體制。大力支持非公有制經濟高質量發(fā)展,健全支持小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展的長效機制,落實好減稅降費、減租降息、穩(wěn)企穩(wěn)崗等政策措施。支持企業(yè)家以恒心辦恒業(yè),弘揚企業(yè)家精神,鍛造企業(yè)家和職業(yè)經理人隊伍。四、 下游電池企業(yè)降本訴求驅動極薄化定性看,雖然6m和4.5m的銅箔加工費可能較8m更高,但是通過銅箔厚度的減小使得“原材料減少”帶來的降本空間大于“加工費的增加”,因此極薄銅箔的單車銅箔成本更為劃算。在降本的訴求驅動下,下游電池廠商具備較強的動機進行研發(fā)并生產極薄銅箔。使用8m/6m/4.5m銅箔的電動乘用車單車的銅箔用量分別為40.6kg/30.3kg/23.6kg;銅箔定價以“銅價+加
47、工費”為依據(jù):銅價方面,根據(jù)上市公司公告披露的信息,多采用長江有色金屬網(wǎng)月度銅均價做基礎來定價,根據(jù)近期的銅價走勢,這里設定銅價為7萬元/噸;加工費方面,根據(jù)上海有色網(wǎng)等公開信息來源的數(shù)據(jù),設定8m/6m/4.5m銅箔的加工費分別為3.6萬元/噸、4.6萬元/噸、7.5萬元/噸。根據(jù)以上設定進行測算,使用8m/6m/4.5m銅箔的電動車單車銅箔成本分別為4293元、3515元、3422元,使用元,使用6m和4.5m銅箔分別較使用8m銅箔的電動車單車節(jié)約成本18.1%和20.3%。五、 鋰電銅箔需求測算根據(jù)相關機構測算,預計2021-2025年,全球鋰電銅箔年,全球鋰電銅箔需求量分別達到33.0
48、3/44.45/53.70/64.89/78.92萬噸,未來5年年CAGR=30.05%。六、 動力和儲能鋰電池快速發(fā)展,鋰電銅箔市場基礎堅實鋰電銅箔需求取決于下游鋰離子電池。近年來,我國鋰離子電池快速發(fā)展,根據(jù)高工鋰電(GGII),我國鋰電池出貨量由2015年的46.4GWh大幅提高到2020年的143GWh,年復合增速為25%。其中動力電池和儲能電池的增長尤其突出,2020年分別占中國鋰電池出貨量的56%和11%。高工鋰電預計,未來我國鋰電池需求將繼續(xù)保持較快增長,到2025年出貨量將進一步提升到611GWh。動力電池主要用于新能源汽車領域。盡管受補貼滑坡及疫情的影響,2019年和2020
49、年我國新能源汽車發(fā)展短暫放緩,但新能源汽車技術進步、成本下降,性價比持續(xù)提升,市場接受度不斷提高,2021年恢復較快增長,前9個月,我國新能源汽車產量217萬輛,同比增長93%。未來新能源汽車受益國家碳中和戰(zhàn)略,性價比仍將提升,滲透率有望繼續(xù)大幅提升,動力鋰離子電池需求將快速增長。根據(jù)高工鋰電,2020年中國動力鋰電池的出貨量為80GWh,2025年將達到470GWh,年復合增速為43%。儲能市場用鋰電池主要應用領域包括電網(wǎng)側儲能、家庭儲能以及通訊基站(后備電源)儲能領域。目前主要的電化學儲能包括鋰電池、鉛酸電池和鈉硫電池,憑借容量、循環(huán)壽命、安全性等方面優(yōu)勢,鋰離子電池成為電化學儲能市場的主
50、角,2020年份額高達89%。近年來,我國化學儲能發(fā)展迅速,2020年累計裝機規(guī)模約3.3GW,預計未來隨著風電、光伏等行業(yè)發(fā)展,我國電化學儲能高速增長,CNESA(中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟)發(fā)布報告預計,20212025年電化學儲能累計的裝機規(guī)模復合增速為57.4%,并于2025年達到35.5GW。鋰電池作為電化學儲能的主導產品,受益儲能行業(yè)的高速發(fā)展。根據(jù)高工鋰電,2020年我國儲能領域鋰電池出貨量為16.2GWh,預計未來5年將以超60%復合增速增長,2025年我國儲能鋰電池出貨量將大幅增加至180GWh。第四章 市場預測一、 登峰造“極”,大勢所趨銅箔行業(yè)的發(fā)展經歷了生產工藝的演變,從傳
51、統(tǒng)的壓延工藝改進到目前的電解工藝,顯著降低生產成本并提升銅箔產品品質;而未來,極薄化將繼續(xù)成為鋰電銅箔的發(fā)展方向??v觀全行業(yè),極薄化趨勢極為顯著:2016年,國內的動力電池主要應用9-12m銅箔產品;2017年,8m產品逐漸成為主流產品;2017年下半年開始,6m產品開始進入市場,隨后市占率不斷提升;2020年,4.5m銅箔進入量產期,國內部分龍頭企業(yè)具備規(guī)模化供應的能力。而通過對嘉元科技產品結構升級路徑的梳理,同樣發(fā)現(xiàn)極薄銅箔的產品研發(fā)生產進程也在不斷加快。電池能量密度關乎著電動汽車的續(xù)航,可以說續(xù)航時間和里程是制約電動車發(fā)展的重要因素,因此提升電池能量密度也就成為了鋰電池廠商的必然選擇。鋰
52、電池能量密度基本由電池正負極決定,而單純的正負極活性材料不能保證電池能發(fā)電,電池內必須要有電解液、隔離膜、粘結劑、導電劑、集流體、基體、殼體材料等非活性物質,這樣才能獲得穩(wěn)定的、持續(xù)的、安全的電能載體。正負極活性材料相當于“紅花”,而非活性材料是“綠葉”,有了綠葉的襯托,紅花才能更好地完成任務,但如果能通過降低綠葉重量的同時,保證綠葉依舊能夠穩(wěn)定地襯托紅花,那么剩余的空間可以增加更多的紅花,使得花兒更加鮮艷。在本文開篇的鋰電池質量占比中可以看到,正負極材料以外的部分質量占據(jù)電池的60%,這其中就蘊含著增加活性物質、提升電池能量密度的空間。定性看,通過降低銅箔厚度,可以實現(xiàn)電池在電芯體積不變的情
53、況下,增加活性材料用量,進而增加漿料涂覆厚度,從而使得電芯的能量密度提升,最終汽車續(xù)航里程增加。定量看,6m和和4.5m的鋰電銅箔相比較于8m的銅箔能提升5.11%和和8.82%的質量能量密度。根據(jù)鋰電池質量能量密度的計算公式:質量能量密度=電池容量/電池質量。即,理論上可以通過保持電池容量不變的情況下,減小電池質量以提升質量能量密度;或通過保持電池質量不變的情況下,提升電池容量。極薄化的鋰電銅箔能通過第一種方式實現(xiàn)能量密度的提升;同時,更薄的鋰電銅箔也能降低電池內阻,實現(xiàn)更好的電池性能。6m和和4.5m的鋰電銅箔的的鋰電銅箔的能量密度分別為能量密度分別為240.49Wh/kg、248.98W
54、h/kg,相比較8m銅箔能分別提升能量銅箔能分別提升能量密度密度5.11%和和8.82%。二、 成本占比不高,但對鋰電池性能具有重要影響鋰電銅箔作為鋰離子電池負極集流體,充當負極活性材料的載體;同時又充當負極電子收集與傳導體,其作用則是將電池活性物質產生的電流匯集起來,以產生更大的輸出電流。盡管鋰電池銅箔在鋰電池成本占比不高,大概在510%左右,但對電池綜合性能具有重要影響。因此,鋰電銅箔是鋰電池不容忽視的重要部件。三、 擴產周期長擴產周期長且產能利用率有待提升雖然各家銅箔廠商都紛紛提出自己的擴產計劃,但擴產能否迅速而有效地兌現(xiàn)仍然存在較多不確定因素。鋰電銅箔擴產周期長,速度明顯慢于下游電池廠
55、擴產計劃。鋰電銅箔新建產能一般需要大約2年的時間,中間經歷項目規(guī)劃、基建工程、裝修工程、設備采購及安裝、人員招聘與培訓、試運行等過程,而產能建成后還需要經歷大約1年的產能爬坡過程,整個過程持續(xù)大約3年,明顯慢于下游電池廠擴產速度。以中一科技招股書中披露的募投項目的產能建設和達產時間表為例,產能建設時間長達21個月,而產能爬坡還要從30%逐漸向80%、100%過度,最終實現(xiàn)達產100%還需要15個月。國內產能利用率有待進一步提升。根據(jù)高工鋰電的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2020年國內產能利用率為42.1%,隨著新建產能逐漸達產,產能利用率將逐漸提升。第五章 建設內容與產品方案一、 建設規(guī)模及主要建設內容(一)項目場地規(guī)模該項目總占地面積46000.00(折合約69.00畝),預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積75493.15。(二)產能規(guī)模鋰電池能量密度隨著銅箔厚度降低提高,相比8微米,采用6微米和4.5微米極薄銅箔的鋰電池能量密度可提升5%和9%,且銅用量減少也有助于電池成本降低,為此,我國鋰電銅箔尤其是動力鋰電銅箔向輕薄化方向發(fā)展。根據(jù)CCFA,6微米銅箔份額由2017年的14%提高到2020年34%,而4.5微米銅箔2020年份額為3%。未來鋰電銅箔的輕薄化大勢所趨,超薄和極薄鋰電銅箔面臨良好的市場機遇。根據(jù)國內外市場需求和xxx
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