《證券投資學(xué)》理解練習(xí)知識題

1、證券概述一、單選題1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為A.憑證證券和有價(jià)證券B .資本證券和貨幣證券C .商品證券和無價(jià)證券D .虛擬證券和有價(jià)證券2、廣義的有價(jià)證券包括A）貨幣證券和資本證券。A.商品證券B .憑證證券C .權(quán)益證券D .債務(wù)證券3、有價(jià)證券是（C ）的一種形式。A.商品證券B .權(quán)益資本C .虛擬資本D .債務(wù)資本4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券和國際證券。A.銀行證券B .保險(xiǎn)公司證券C.投資公司證券D.金融機(jī)構(gòu)證券5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益,這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（ CA.買賣差價(jià)B .利息或紅利C .生產(chǎn)經(jīng)營過程

2、中的價(jià)值增值D .虛擬資本價(jià)值6、投資者持有證券是為了取得收益,但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（A ）關(guān)系。A.正比 B .反比C .不相關(guān)D .線性二、多選題1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BCA.商業(yè)匯票B .證據(jù)證券C .憑證證券D .資本證券 2、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ACDA.商品證券B .憑證證券C .貨幣證券D .資本證券 3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有( ABCD )。A.商業(yè)匯票B .商業(yè)本票C .銀行匯票D .銀行本票4、下列屬于貨幣證券的有價(jià)

3、證券是（ABC .股票D.定期存折A. 匯票B .本票持券人對發(fā)行人有5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券,定收入的請求。這類證券有（BCDA.銀行證券B .股票 C .債券6、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABCA.非掛牌證券B .非上市證券 C .場外證券D .場內(nèi)證券三、判斷題1、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。2、購物券是一種有價(jià)證券。（錯 ）3、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯4、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。5、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額

4、的收益,這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。（ 錯）債券一、單選題1、債券是由（C ）岀具的。A.投資者B .債權(quán)人C .債務(wù)人D .代理發(fā)行者2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A.債權(quán) B .資產(chǎn)所有權(quán)C .財(cái)產(chǎn)支配權(quán)D .資金使用權(quán)3、債券根據(jù)（D ）分為政府債券、金融債券和公司債券。A.性質(zhì)B對象C .目的D .主體逐期滾算的債券被稱為 （B4、計(jì)算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息,A.貼現(xiàn)債券B .復(fù)利債券C .單利債券D .累進(jìn)利率債券A.平價(jià)方式B .溢價(jià)方式C .折價(jià)方式D .都不是 6、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A . 券面形態(tài)

5、B .發(fā)行方式7、安全性最高的有價(jià)證券是（）。A.股票B屆債C .公司債券D . 金融債券8、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。A .信用公司債B .承保公司債C .參與公司債D .收益公司債9、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（）。A . 承保公司債B .不動產(chǎn)抵押公司債C . 證券抵押信托公司債D .設(shè)備信托公司債二、多選題1、債券票面的基本要素有（ABCD）。A . 債券票面價(jià)值B .債券償還期限C .債券利率D . 債券發(fā)行者名稱2、影響債券利率的因素主要有（ABDA . 銀行利率水平B .籌資者資信C .債券票面金額 D .債券償還期限3、影響債券償還期限的因素主要有（BC

6、D）。A . 債券票面金額 B .債務(wù)人資金需求時限C .市場利率變化 D .債券變現(xiàn)能力4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABCA . 實(shí)物屆債B . 憑證式屆債C .記帳式屆債D . 附息票屆債5、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）。A.屬于有價(jià)證券B .是一種真實(shí)資本C .是債權(quán)的表現(xiàn)D .是所有權(quán)憑證6、債券的特征可以表現(xiàn)為（ABCD）。A . 償還性B . 安全性C . 收益性D .流動性三、判斷題債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。2、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券,者的利息負(fù)擔(dān)。（錯 ）這樣可以有利于降低籌資(對)4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不

7、履行義務(wù),二是流通市場風(fēng)險(xiǎn)。(對)3、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。5、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價(jià)格也會跟隨下跌。6、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。對）7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。8、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。股票一、單選題1、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票,發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的C .3 0 %A. 2 0 %2、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（A.董事會B .監(jiān)事會C .股東大會D.理事會3、監(jiān)事由（ A）選舉產(chǎn)生。A.股東大會B .職工代

8、表大會C .董事會4、股票體現(xiàn)的是A.所有權(quán)關(guān)系B .債券債務(wù)關(guān)系C .信托關(guān)系D .契約關(guān)系5、藍(lán)籌股通常指B ） 的股票。A.發(fā)行價(jià)格高B .經(jīng)營業(yè)績好的大公司C .交易價(jià)格高D.交易活躍二、多選題1、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCDA.公司經(jīng)營決策的參與權(quán)B .公司盈余分配權(quán)C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（ABA.普通股股票B .優(yōu)先股股票C .記名股票D.不記名股票3、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ABDA.行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票B .將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬C .將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)D .

9、不行使此權(quán)利而聽任其過期失效）。4、上市股票的市場價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCDA.公司經(jīng)營狀況 B .宏觀經(jīng)濟(jì)因素C .行業(yè)因素D.投資者心理因素三、判斷題1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。(對)2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。3、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。4、公眾股是指社會公眾股部分。（錯 ）5、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。證券投資基金一、單選題C ）管理和運(yùn)用。1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A.基金托管人B .基金承銷公司C .基金管理人D .基金投資顧

10、問2、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A ）托管。A.基金托管人B .基金承銷公司C .基金管理人D .基金投資顧問3、契約型基金反映的是（A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B .所有權(quán)關(guān)系C .債權(quán)債務(wù)關(guān)系D .信托關(guān)系4、證券投資基金的資金主要投向（A.實(shí)業(yè)B .郵票C .有價(jià)證券D珠寶5、開放式基金的基金單位是直接按（C ）來計(jì)價(jià)的。A.市場供求B .基金資產(chǎn)總值C .基金單位資產(chǎn)凈值D .基金收益6、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場的B ）為準(zhǔn) 。A.開盤價(jià)B .收盤價(jià)C .最咼價(jià)D .最低價(jià)7、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時,基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交

11、易市場的）為準(zhǔn) 。A . 開盤價(jià)B . 收盤價(jià)C .最高價(jià)D . 最低價(jià)8、基金在美國的稱謂是（）。A.共同基金B(yǎng) .互助基金C .單位信托基金D .證券投資信托基金）。A . 集合投資B .較高收益C . 分散風(fēng)險(xiǎn)D .專家管理2、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為BC）。A.收入型基金B(yǎng) .封閉型基金 C .開放型基金D .成長型基金3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）。A.封閉型基金B(yǎng) .開放型基金C .契約型基金D .公司型基金4、貨幣市場基金的投資工具包括（BCD）。A . 股票B .銀行票據(jù)C . 商業(yè)票據(jù)D .短期國債二、多選題1、作為證券市場一種重要的投資

12、方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（ACD受托人、）。5、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BCA.申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費(fèi)B .贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)C .申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費(fèi)D .贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)三、判斷題1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（對4、契約型基金設(shè)有董事會。（錯5

13、、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對6、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)岀買進(jìn)或賣岀證券及相關(guān)指令。（ 對）7、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（錯8、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。9、基金托管人也可以從事基金投資。10、契約型基金是依法注冊的法人。金融衍生工具、單選題1、1 9 7 5 年10月0日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨,標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（A.芝加哥商業(yè)交易所B .芝加哥期貨交易所C .紐約證券交易所D .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所標(biāo)志著

14、股價(jià)指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交2、1 9 8 2年2月率先開辦堪薩斯價(jià)值型綜合指數(shù)期貨,易所是（DA.芝加哥商業(yè)交易所B .芝加哥期貨交易所C .紐約證券交易所D .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所 3、先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致因價(jià)格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式是（ A ）。A.多頭套期保值B .空頭套期保值C .交叉套期保值D .平行套期保值4、先在期貨市場賣岀期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時，以期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（A.多頭套期保值B .空頭套期保值C .交叉套期保值D .平行套期保值5、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（D ）價(jià)格買入一定數(shù)量

15、金融資產(chǎn)的權(quán)利。A.市場價(jià)格B .買入價(jià)格C .賣岀價(jià)格6、金融期貨的交易對象是（C ）。A.金融商品 B .金融商品合約C .金融期貨合約D .金融期權(quán)7、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的（A ）。A.長期看漲期權(quán)B .長期看跌期權(quán)C .短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)8、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（B ）。A . 2 - 10年 B . 3 -10年C .兩周到3 0天D.兩周到6 0天A.具有公司債券和股票的雙重特征B . 投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股二、多選題1、金融期貨的類型主要有（ACD）。A . 外匯期貨B .股票期貨C . 利率期貨D .股價(jià)指數(shù)期貨2、金融期權(quán)的種類主要有ABCD）。A

16、 . 金融期貨合約期權(quán)B .外匯期權(quán)C .利率期權(quán)D .股票期權(quán)3、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)是（ABD）。A .有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限B .持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換C . 可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股D .可轉(zhuǎn)換成普通股4、認(rèn)股權(quán)證的二要素是（ABC）。A . 認(rèn)股價(jià)格B . 認(rèn)股期限C .認(rèn)股數(shù)量D . 認(rèn)股方式）。5、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ABCA.金融商品的同質(zhì)性B .金融商品的耐久性C .金融商品價(jià)格的易變性D .金融商品的復(fù)雜性6、金融期貨的功能主要有（CD）。A .投資功能B .籌資功能C .套期保值功能D . 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能7、期貨交易中套期保值的基本類型有（

17、AB）。A .多頭套期保值B .空頭套期保值 C .交叉套期保值D .平行套期保值8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ABC）。C .轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。2、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會。（錯3、在期貨交易中,大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。4、多頭套期保值,是指為回避未來現(xiàn)貨價(jià)格上漲的不利風(fēng)險(xiǎn),先行買進(jìn)期貨，而于合約到期前再賣岀以實(shí)現(xiàn)套期保值的策略。 （對5、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量

18、的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而獲得了買或賣的權(quán)利,但不承擔(dān)必須買或賣的義務(wù)。（對 ）6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。7、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。(對)8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。9、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。10、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（錯、判斷題證券投資市場1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。答案：是2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費(fèi)用較高。答案：非3、募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時間也較

19、長。答案：是4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準(zhǔn)的是公募增資。答案：非5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。答案：是6、溢價(jià)發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。答案：是7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、公布招股文件、組織銷售幾個階段。答案：是8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價(jià)格波動較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。9、答案：是 般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于

20、信用級別 高的債券。答案：是10 、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分 得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。答案：非11 、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12 、公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。答案：是13 、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團(tuán)體。答案：是14 、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。答案：是15 、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買 賣證券。答案：是16 、證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)

21、據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。答案：是17 、由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為 社會經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。答案：是18 、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。答案：是19 、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動的交易方式稱為自營方 式。答案：是20 、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。答案：是21 、保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會， 使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。答案：是22 、對證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證

22、券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思 想和總體原則。答案：是23 、我國證券市場實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。答案；是24 、我國股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：是25 、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實(shí)行審批制。答案：二、單項(xiàng)選擇題1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是有固定場所 B 有統(tǒng)一時間證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案： C 2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時間較長，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案： B 3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股

23、票的公司設(shè)立形式是A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊設(shè)立 答案： A 4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行 答案： A 5 、以下關(guān)于綠鞋( green shoe )表述不正確的是A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數(shù)額 120 的股份發(fā)售C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價(jià) 答案： B 6、股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案： B 7、在股票發(fā)行制度中，生效期

24、后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是A 核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 答案： B 8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風(fēng)險(xiǎn)較大 答案： D 9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息 答案： C方式發(fā)行。10 、我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案： A11 、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是A 到期償還 B 定期償

25、還 C 展期償還 D 隨時償還 答案： C12 、我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制 答案： D13 、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案： A14 、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺終端 答案： C15 、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的 交易價(jià)格相對上一個交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過A 5 B 10 C 1

26、5 D 20 答案： B16 、在證券行情表中，成交量采用計(jì)算方法，成交額采用計(jì)算方法。A 單向 雙向 B雙向 單向C 雙向 雙向 D 單向 單向答案： D17 、一般情況下，股價(jià)循環(huán)商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A 先于 B 后于C 無關(guān)于D 不確定于答案： A 18 、參與場外交易市場的證券商主要是A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場外經(jīng)紀(jì)商 C 自營商 D 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商答案： C19 、場外交易市場的交易對象以為主，證券交易所的交易對象以為主。A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 答案： B20 、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時間

27、D 交易程序復(fù)雜 答案： B21 、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場是A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場 答案： B22 、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案： D23 、我國的股票發(fā)行實(shí)行A 核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 審批制 D 登記制 答案： A24 、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是A 一般實(shí)行會員制 B 對會員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊制 答案： D三、多項(xiàng)選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是D 證券發(fā)行價(jià)格與證A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證

28、券票面價(jià)格較為接近 券票面價(jià)格差異很大 答案： ABC 2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案： CD 3、股票發(fā)行的目的主要有A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營權(quán) 答案： ABCD 4、按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 答案： ABC 5、股票首次公募發(fā)行的程序包括A 準(zhǔn)備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段 答案： ABCD 6、公司發(fā)行債券的主要目的有A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C 降低籌資風(fēng)

29、險(xiǎn) D 維持對公司的控制 答案： ABCD7、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有A 注冊制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D保薦人制度答案： AB8、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D承認(rèn)制答案： AB9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有等。A 發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力答案： ABCD10 、債券的發(fā)行方式主要有A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案： ABD11 、債券償還方式主要有A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案： ABD12 、會員制的證券交易所的特征有A

30、有固定的交易場所B 交易者是會員證券公司C 交易對象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券D 交易量集中、效率高E 管理嚴(yán)格、市場秩序化 答案： ABCDE13 、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范 答案： ABCD14 、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括A 交易系統(tǒng) B 結(jié)算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng)答案： ABCD15 、證券交易所的主要交易規(guī)則有等。A 交易時間 B 交易單位 C 價(jià)位 D 報(bào)價(jià)方式 答案： ABCD16 、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是A 按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜

31、合反映證券市場各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)D 按面額計(jì)算 答案： ABC17 、證券交易所的功能有A 提供證券交易的場所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動 D 預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動答案：ABCD18、場外交易市場的特征是A分散、無固定場所B投資者可直接參與C以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動的市場D管理比較寬松答案：ABCD19、場外交易市場的參與者包括A自營商B店頭證券商 C會員證券商 D證券承銷商 E機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有A債券發(fā)行的重要場所B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會C是二級市場的重要組成部分D是證券交易所的必要

32、補(bǔ)充答案：ABCD21、NASDAQ市場的特征是A報(bào)價(jià)驅(qū)動型市場 B采用多個做市商制度C是電子化的市場 D上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低A.具有較高提前贖回可能性B.流通性好答案：ABCD22、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于A保護(hù)投資者利益 B保障合法的證券交易活動C監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營D維持證券市場的正常秩序 答案：ABCD23、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括A對證券交易活動的監(jiān)管B對會員的監(jiān)管 C對上市公司的監(jiān)管D對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管 答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅(jiān)持A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范答案：ABCD有價(jià)證券的價(jià)格決定、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值（B

33、 ）。c.信用等級較低D.高利付息債券A )。2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（A.上升B.下降C.不變D.不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、 面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（C的價(jià)格折扣會較小。A.兩者一樣B.甲C.乙D.不能判斷4、以下關(guān)于NPV的描述，正確的有（A.等于股票面值減去成本B.NPV大于0時有投資價(jià)值C. NPV小于0時有投資價(jià)值D.NPV取0時沒有意義5、某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長率為（AA. 40% B. 20% C. 30%D. 35%6、確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是（A.宏觀經(jīng)

34、濟(jì)狀況B.市場供求關(guān)系C.基金單位資產(chǎn)凈值D.證券市場狀況A )。7、在市場價(jià)格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（A.上升 B.下降 C.不變 D.無法判斷8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值（A ）其理論價(jià)值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。A.高于 B.低于 C.等于 D.不確定9、假設(shè)某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，該股是否具有投資價(jià)值。A.可有可無B.有 C.沒有D.條件不夠二、多選題1、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ADA.當(dāng)給定終值時,貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低B.當(dāng)給定終值時,貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高C.當(dāng)給定利率時,取得終值的時間越

35、長，該終值的現(xiàn)值就越高D.當(dāng)給定利率時,取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低2、影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ABCDA.基金管理人的管理水平B. 整個證券市場的狀況C.政府有關(guān)基金的政策D.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況3、 ( ABC）是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素。A.公司凈資產(chǎn)B.是否有主力機(jī)構(gòu)在做莊C. 公司盈利水平D. 公司的股利政策4、關(guān)于債券的定價(jià)原理，以下正確的是（ABC）。A.如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率B.如果一種債券的市場價(jià)格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價(jià)格下降，其到期收益率必然提高C.如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化,

36、則債券的價(jià)格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，或者說，其價(jià)格日益接近面值D.如果一種債券的市場價(jià)格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價(jià)格下降，其到期收益率必然下降5、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）。A.申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費(fèi)B.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)C.申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費(fèi)D.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)三、判斷題1 、在現(xiàn)實(shí)中, 既可把政府債券看作無風(fēng)險(xiǎn)債券, 也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險(xiǎn)利率。對）2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)會不同程度地影響債

37、券的定價(jià)。對）3、如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價(jià)格將日益接近面值。對）4、上市公司增資擴(kuò)股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價(jià)的下跌。錯）5、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。錯）6、認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實(shí)的證券市場中，即使預(yù)購價(jià)格低于市場價(jià)格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價(jià)值。 （對 ）7、基金的資產(chǎn)價(jià)值越高，其基金單位的價(jià)格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價(jià)值越低，其基金單位的價(jià)格也就越低。 （錯 ）8、零增長模型實(shí)際上是不變增長模型的一個特例。假定增長率g = 0,股利將永遠(yuǎn)按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增長模型。對）9、公司

38、的盈利水平是影響股票投資價(jià)值的基本因素之一。在所有情況下,公司盈利增加,可分配的股利也會相應(yīng)增加, 股票的市場價(jià)格上漲； 公司盈利減少, 可分配的股利相應(yīng)減少, 股票的市場價(jià)格下降。 （ 錯）證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、單選題1、高通貨膨脹下的GDP增長必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（C ）。A.上漲 B .劇烈波動 C .下跌D .不確定2、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（D ）。A .法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng) 再貼現(xiàn)政策C .公開市場業(yè)務(wù)D .直接信用控制3、（ C ）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。A .宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B .制度因素C .上市公司質(zhì)量D .行業(yè)大環(huán)境A.公共事業(yè)B .能源C .設(shè)備D

39、.房地產(chǎn)（A ）4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。5、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（ DA .把握證券市場的總體變動趨勢B .判斷整個證券市場的投資價(jià)值C .掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向D .個別證券的價(jià)值與走勢6、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（D ）。A.公司經(jīng)營效益B .居民收入水平C .投資者對股價(jià)的預(yù)期D .通貨膨脹和國際收支等7、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價(jià)波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（A ）。A .經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動中， 股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動,但股價(jià)的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動,股價(jià)波動不是永恒的B .景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票

40、往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌C .能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D .公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力8、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響不包括（C ）。A.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B .擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C .減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動證券價(jià)格上揚(yáng)D .增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個證券價(jià)格的總體水平趨于上漲二、多選題1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（ABC）。A .把握證券市場的總體變動趨勢B .判斷整個證券市場的投資價(jià)值C .掌

41、握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向D .個別證券的價(jià)值與走勢2、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ACD）。A .提高利率 B .降低利率C .減少貨幣供應(yīng)量D .加強(qiáng)信貸控制3、下列哪些行為會推動股票價(jià)格的上漲（ABC）。A . 降低法定存款準(zhǔn)備金率B . 降低再貼現(xiàn)率C .央行大量購買國債D .控制信貸規(guī)模4、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ A B C D）。A .公司經(jīng)營效益B .居民收入水平C .投資者對股價(jià)的預(yù)期D . 資金成本5、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響包括（ABCD）。A . 減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B .

42、 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C .減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價(jià)格上揚(yáng)D .增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個證券價(jià)格的總體水平趨于上漲6、貨幣政策對證券市場的影響是（ABCD ）。A . 利率下降時，股票價(jià)格就上升，而利率上升時，股票價(jià)格就下降B . 中央銀行大量購進(jìn)有價(jià)證券推動股票價(jià)格上漲；反之，股票價(jià)格將下跌C . 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌D .中央銀行貨幣政策通過貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針 二、判斷題1、GDP即國民生產(chǎn)總值，是指一定時期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。2、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對證券市場價(jià)格的影響是根本性的,也是全局性和長期性