互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及我國監(jiān)管體系構(gòu)建探討

1、頁眉文字互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及我國監(jiān)管體系構(gòu)建探討 【摘要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為全新的金融形式深刻影響著我們的經(jīng)濟(jì)生活，并憑借網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)的高速發(fā)展展現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上借貸已經(jīng)成為日常生活中不可或缺的金融業(yè)務(wù)，“余額寶”、“人人貸”等創(chuàng)新金融模式不斷打破傳統(tǒng)的金融概念。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融龐雜的形式和無地域限制的交易方式預(yù)示著其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多樣，并且會(huì)出現(xiàn)新類型的金融風(fēng)險(xiǎn)。分析互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)和新型風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，是維護(hù)金融穩(wěn)定所必須研究和探索的問題。 【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn)分析 監(jiān)管體系構(gòu)建 一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本情況 當(dāng)前，業(yè)界和

2、學(xué)術(shù)界還沒有形成統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，市場(chǎng)習(xí)慣把所有涉及到金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營模式都定義為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，或者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入了金融領(lǐng)域就是互聯(lián)網(wǎng)金融。最早提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的謝平這樣定義：在這種金融模式下，支付便捷、搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本；資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅減少交易成本。 按照這一定義，金融產(chǎn)品作為各種數(shù)據(jù)的組合（不需要任何實(shí)際物流的支持）在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)數(shù)量匹配、期限匹配和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，加上網(wǎng)上支付就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)公司“貼金”的模式，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種

3、模式：支付式互聯(lián)網(wǎng)金融、融資平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融。支付式互聯(lián)網(wǎng)金融：主要為涉及銀行支付結(jié)算體系的第三方支付，例如支付寶。融資平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融：主要具體表現(xiàn)為以下兩種模式，一是線上P2P貸款模式。二是阿里小貸模式。理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融：這是傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要方向。如支付寶旗下一項(xiàng)余額增值服務(wù)余額寶、招商銀行推出的“微信銀行”等。 二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）法律不完善帶來的業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 目前我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有正式的法律法規(guī)出臺(tái)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、利益主體、權(quán)責(zé)劃分、監(jiān)管主體等關(guān)鍵問題均沒有明確的界定。法律法規(guī)的不完善和政策的不明確成為

4、互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)范發(fā)展的阻礙，處于灰色地帶發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融極易開展違規(guī)業(yè)務(wù)，產(chǎn)生諸如非法集資、非法吸收公共存款、民間借貸糾紛等金融風(fēng)險(xiǎn)。 （二）監(jiān)管創(chuàng)新不及金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展讓金融擺脫了時(shí)間和地域的限制，金融創(chuàng)新層出不窮，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)技術(shù)的創(chuàng)新和監(jiān)管手段的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，帶來了一系列技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融開放性和多樣性的特征更容易出現(xiàn)黑客可利用的漏洞，造成客戶資金和商家信譽(yù)處于風(fēng)險(xiǎn)中。 （三）網(wǎng)絡(luò)虛擬性和信用體系不健全帶來的信用風(fēng)險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融意味著交易雙方的所有資金業(yè)務(wù)活動(dòng)都在虛擬世界中進(jìn)行，增加了交易者之間的信息不對(duì)稱，放大了信用風(fēng)險(xiǎn)。打破互聯(lián)網(wǎng)金融信

5、息不對(duì)稱的關(guān)鍵是完善的社會(huì)信用體系，而我國信用體系的構(gòu)建尚不健全。 （四）信息安全體系建設(shè)不足帶來的信息泄露風(fēng)險(xiǎn) 隨著云技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將大量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)于云端，這意味著犯罪分子更容易竊取數(shù)據(jù)，得到企業(yè)信息和個(gè)人信息。據(jù)了解，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)4.56億人次，包括個(gè)人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全、遭遇釣魚網(wǎng)站等。 三、加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施 （一）建立完善的法律體系，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展 互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的設(shè)立應(yīng)以支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)合規(guī)發(fā)展為前提，減少硬性規(guī)定設(shè)計(jì)。盡快出臺(tái)針對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的規(guī)范性法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍

6、、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容作出界定，從宏觀層面上將其納入法律監(jiān)管框架之下。 （二）構(gòu)建協(xié)調(diào)合作監(jiān)管框架，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展 互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的界限，同時(shí)包含計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等新內(nèi)容。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須聯(lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部各相關(guān)部門共同開展，形成監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，打造金融監(jiān)管的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)。 （三）創(chuàng)新改革監(jiān)管方式，利用先進(jìn)技術(shù)加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管 金融監(jiān)管應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，推出新的監(jiān)管理念和監(jiān)管手段，加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，通過計(jì)算機(jī)將大量的金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)

7、行自動(dòng)分析，綜合評(píng)估金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，形成實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。 （四）加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度 逐步形成完善的社會(huì)信用體系，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握的大數(shù)據(jù)分析企業(yè)、個(gè)人信用，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部征信系統(tǒng)。制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)管理辦法，對(duì)交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配和責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等作出明確規(guī)定。 四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的初步構(gòu)建 （一）監(jiān)管原則和目的 依托于計(jì)算機(jī)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要寬松的創(chuàng)新環(huán)境，過于謹(jǐn)慎、嚴(yán)苛的監(jiān)管措施有可能抑制其創(chuàng)新發(fā)展。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持非審慎性監(jiān)管原則。監(jiān)管的

8、主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更加安全、公平、有效，金融消費(fèi)者權(quán)益得到保障。 （二）監(jiān)管主體 考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性、多領(lǐng)域、電子化等特征，監(jiān)管主體應(yīng)包含各級(jí)政府、各級(jí)金融監(jiān)管部門（人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）、工商稅務(wù)部門、工信部、公安部、行業(yè)自律組織等。 （三）監(jiān)管職責(zé) 1.各級(jí)政府。一是明確各監(jiān)管主體的職責(zé)范疇，協(xié)調(diào)監(jiān)管主體間的工作，確保不出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管漏洞等問題。二是形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)監(jiān)管主體間的溝通交流。三是盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，填補(bǔ)法律空白。 2.各級(jí)金融監(jiān)管部門。一是人民銀行應(yīng)牽頭組織各金融監(jiān)管部門工作，協(xié)調(diào)各類監(jiān)管事宜。二是推動(dòng)成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律

9、組織和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)。三是開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常監(jiān)管工作，以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為輔。四是協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造內(nèi)部征信系統(tǒng)，并與人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)接。 3.工商稅務(wù)部門。加強(qiáng)對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)、稅收情況的監(jiān)管，適當(dāng)加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時(shí)反映該類機(jī)構(gòu)發(fā)展中存在的問題。 4.工信部。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)，提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平。 5.公安部。一是加大對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融之名詐騙公眾錢財(cái)?shù)冗`法行為的打擊力度。二是加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遭黑客攻擊和病毒入侵情況的了解，確保資金安全。 6.行業(yè)自律組織。一是在全國范圍內(nèi)成立民間借貸登記服務(wù)中心，同時(shí)作為各地區(qū)行業(yè)自律組織機(jī)構(gòu)，借貸雙方在中心進(jìn)行登記，中心通過審核進(jìn)場(chǎng)機(jī)構(gòu)資質(zhì)、要求進(jìn)場(chǎng)機(jī)構(gòu)事先承諾、嚴(yán)格監(jiān)管擔(dān)?；?、要求進(jìn)場(chǎng)機(jī)構(gòu)和個(gè)人定期