波浪理論精要圖解

1、波浪理論精要圖解1946年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，自然法則宇宙的秘密。艾略特堅(jiān)信，他的波浪理論是制約人類一切活動(dòng)的普遍自然法則的一部分。波浪理論的優(yōu)點(diǎn)是，對即將出現(xiàn)的頂部或底部能提前發(fā)出警示信號，而傳統(tǒng)的技術(shù)分析方法只有事后才能驗(yàn)證。艾略特波浪理論對市場運(yùn)作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn)，在何處出現(xiàn)，以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預(yù)測意義等等問題。另外，它也有助于我們判明當(dāng)前的市場在其總體周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是在13世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的費(fèi)氏數(shù)列。8浪循環(huán)圖說明波浪理論的推動(dòng)浪，浪數(shù)為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪數(shù)為3（abc），

2、合起來為8。8浪循環(huán)中，前5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3個(gè)向上的沖擊波及兩個(gè)下降的調(diào)整波。在3個(gè)沖擊波之后，是由3個(gè)波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個(gè)波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個(gè)，可以理解為艾略特對于股價(jià)走勢對稱性的隱喻。在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。如果要在特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。換句話說，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的歸納、總結(jié)，難在價(jià)位及時(shí)間周期的判定。波浪理論數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)斐波那契數(shù)列與黃金分割率波浪理論的推動(dòng)浪，浪形

3、為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪型為3（abc），合起來為8。若把波浪細(xì)化，大的推動(dòng)浪又可分為1、3、5浪為推動(dòng)，2、4為調(diào)整。a、c為推動(dòng)，b為調(diào)整。這樣大的推動(dòng)浪為5+3+5+3+5=21，調(diào)整浪為5+3+5=13，合起來為34。若再進(jìn)行更詳細(xì)的浪形劃分，大的推動(dòng)浪為21+13+21+13+21=89，調(diào)整浪為21+13+21=55，合起來為144。   所以，波浪理論怎么細(xì)分，都精確在這個(gè)數(shù)列上：   1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233這個(gè)數(shù)列就是斐波那契數(shù)列。它滿足如下特性：每兩個(gè)相連數(shù)字相加等于其后

4、第一個(gè)數(shù)字；前一個(gè)數(shù)字大約是后一個(gè)數(shù)字的0.618倍；前一個(gè)數(shù)字約是其后第二個(gè)數(shù)字的0.382倍；后一個(gè)數(shù)字約是前一個(gè)數(shù)字的1.618倍；后一個(gè)數(shù)字約是前面第二個(gè)數(shù)字的2.618倍；由此計(jì)算出常見的黃金分割率為(0.5和1.5外)：         0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809黃金分割比率對于股票市場運(yùn)行的時(shí)間周期和價(jià)格幅度模型具有重要啟示及應(yīng)用價(jià)值。黃金分割比率在時(shí)間周期模型上的應(yīng)用未來市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)已知時(shí)間周期

5、15;分割比率已知時(shí)間周期有兩種：（1）循環(huán)周期：最近兩個(gè)頂之間的運(yùn)行時(shí)間或兩個(gè)底之間的運(yùn)行時(shí)間（2）趨勢周期：最近一段升勢的運(yùn)行時(shí)間或一段跌勢的運(yùn)行時(shí)間一般來講，用循環(huán)周期可以計(jì)算出下一個(gè)反向趨勢的終點(diǎn)，即用底部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)升勢的頂，或用頂部循環(huán)計(jì)算下一個(gè)跌勢的底。而用趨勢周期可以計(jì)算下一個(gè)同方向趨勢的終點(diǎn)或是下一個(gè)反方向趨勢的終點(diǎn)。用循環(huán)周期預(yù)測，可以用頂測底，用底測頂：已知點(diǎn)1、點(diǎn)3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運(yùn)行6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)3到點(diǎn)4段跌勢的底在6×0.53個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)；根據(jù)點(diǎn)2、點(diǎn)4的底循環(huán)6個(gè)時(shí)間周期，則點(diǎn)4到點(diǎn)5段升勢的頂在6×0.8095個(gè)時(shí)間周期出現(xiàn)根據(jù)已

6、知趨勢周期預(yù)測未來同向或反向趨勢終點(diǎn)：已知趨勢A始于點(diǎn)1止于點(diǎn)2運(yùn)行8個(gè)時(shí)間周期，則趨勢B將運(yùn)行8×0.6185個(gè)時(shí)間周期；B×1.618C運(yùn)行的8個(gè)時(shí)間周期時(shí)間周期與波浪數(shù)浪的數(shù)學(xué)關(guān)系一個(gè)完整的趨勢(推動(dòng)浪5波或調(diào)整浪3波)，運(yùn)行時(shí)間最短為第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最長為第一波的5.236倍。如果第一波太過短促，則以第一個(gè)循環(huán)計(jì)算(A浪與B浪或1浪與2浪)。1.382及1.764的周期一旦成立，則出現(xiàn)的行情大多屬次級趨勢，但行情發(fā)展迅速。同級次兩波反向趨勢組成的循環(huán)，運(yùn)行時(shí)間至少為第一波運(yùn)行時(shí)間的1.236倍。一個(gè)很長的跌勢(或升勢)結(jié)束后，其右底(或右頂)通常

7、在前趨勢的1.236或1.309倍時(shí)間出現(xiàn)。黃金分割比率在價(jià)格幅度模型上的應(yīng)用如果推動(dòng)浪中的一個(gè)子浪成為延伸浪的話，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪不管其運(yùn)行的幅度還是運(yùn)行的時(shí)間，都將會(huì)趨向于一致。也就是說，當(dāng)推動(dòng)浪中的浪3在走勢中成為延伸浪時(shí)，則浪1與浪5的升幅和運(yùn)行時(shí)間將會(huì)大致趨同。假如并非完全相等，則極有可能以0.618的關(guān)系相互維系。浪5最終目標(biāo)，可以根據(jù)浪1浪底至浪2浪頂距離來進(jìn)行預(yù)估，他們之間的關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。對于ABC調(diào)整浪來說，浪C的最終目標(biāo)值可能根據(jù)浪A的幅度來預(yù)估。浪C的長度會(huì)經(jīng)常是浪A的1.618倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測浪C的下跌目標(biāo)：浪A浪底減浪A乘0

8、.618。在對稱三角形內(nèi)，每個(gè)浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系。黃金分割比率在價(jià)格幅度模型上的應(yīng)用0.382：浪4常見的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。0.618：大部份浪2的調(diào)整幅度、浪5的預(yù)期目標(biāo)、浪B的調(diào)整比率、三角形內(nèi)浪浪之間比率。0.5：常見是浪B的調(diào)整幅度。0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多見。1.236與1.382：1.618：浪3與浪1、浪C與浪A的比率關(guān)系。推動(dòng)浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微弱的波動(dòng)。一旦浪1結(jié)束，交易者們將在浪2賣出。浪2的賣出是十分兇惡的，最后浪2在不創(chuàng)新低的情況下，市場開始轉(zhuǎn)向啟動(dòng)下

9、一浪波動(dòng)。浪3波動(dòng)的初始階段是緩慢的，并且它將到達(dá)前一次波動(dòng)的頂部 （浪1的頂部）。?調(diào)整浪形態(tài)調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動(dòng)模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個(gè)推動(dòng)階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成，但有一個(gè)三角形的例外。一個(gè)推動(dòng)經(jīng)常伴隨著一個(gè)調(diào)整的模式。調(diào)整模式可以被分成兩類：簡單的調(diào)整：之字型調(diào)整（N字型調(diào)整）復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型?波浪理論三大鐵律?波浪理論兩個(gè)“指南”1、交替規(guī)律      交替規(guī)律是指在股價(jià)運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測未來趨勢的可能形態(tài)的一種有效的指

10、南。2、擴(kuò)延浪的特性       擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或延長的情況。當(dāng)波浪發(fā)生延伸時(shí)，將會(huì)使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見到十三個(gè)大小相似的波浪。通過對擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。      在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到難以分辨的市勢，有時(shí)可能同時(shí)存在幾個(gè)可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述的“鐵律”及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對未來市勢發(fā)展的最可靠的預(yù)測。波浪理論中還有其他

11、的一些預(yù)測方法如黃金分割率、平行通道等。一般情況下，三個(gè)推動(dòng)浪中有且僅有一個(gè)浪出現(xiàn)延伸。這個(gè)事實(shí)，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測推動(dòng)浪運(yùn)行長度的一個(gè)相當(dāng)有用的依據(jù)。舉例來說，如果投資者發(fā)覺第浪出現(xiàn)延伸時(shí)，那么第浪理應(yīng)只是一個(gè)和第浪相似的簡單結(jié)構(gòu)。或者，當(dāng)?shù)诶伺c第浪都是簡單的升浪，則有理由相信第浪可能是一個(gè)延伸浪，特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí)。請注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第浪中；而在新興股市中，第浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。各段波浪的特性在8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對波浪屬性的判斷極有幫助，第1浪：大部分第1浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的

12、右底，對這種類型的第1浪的調(diào)整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點(diǎn)。      小部份第1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈V形反轉(zhuǎn)，這類第1浪升幅較為可觀。在K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長下影線的大陽線。      從波浪的劃分來說，在5-3-5的調(diào)整浪當(dāng)中，第1浪也可以向下運(yùn)行，通常第1浪在分時(shí)圖上應(yīng)該顯示明確的5浪形態(tài)。各段波浪的特性第2浪：在強(qiáng)勢調(diào)整的第2浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回調(diào)幅度會(huì)達(dá)到100，形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底

13、的右底，使人誤以為跌勢尚未結(jié)束。      在第2浪回調(diào)結(jié)束時(shí)，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。      第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。      出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號，如頭肩底、雙底等。第3浪：如果運(yùn)行時(shí)間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延的情況。      在第3浪當(dāng)中，唯一的操作

14、原則是順勢而為。因?yàn)榈?浪的升幅及時(shí)間經(jīng)常會(huì)超出分析者的預(yù)測。      通常第3浪運(yùn)行幅度及時(shí)間最長。屬于最具爆發(fā)性的一浪。大部分第3浪成為擴(kuò)延浪。第3浪成交量最大。      出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號，如跳空缺口等。第4浪：如果第4浪以平坦型或字型出現(xiàn)，a小浪與c小浪的長度將會(huì)相同。第4浪與第2浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關(guān)系，即單復(fù)式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。      第4浪的低點(diǎn)經(jīng)常是其后更大級數(shù)調(diào)整浪中A浪的低點(diǎn)。 

15、     經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，尤其以三角形較為多見。通常在第3浪中所衍生出來的較低一級的第4浪底部范圍內(nèi)結(jié)束。      第4浪的底不會(huì)低于第1浪的頂。第5浪：除非發(fā)生擴(kuò)延的情況，第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。      第5浪的上升經(jīng)常是在指標(biāo)出現(xiàn)頂背離或鈍化的過程中完成。      在第5浪出現(xiàn)衰竭性上升的情況下，經(jīng)常出現(xiàn)上升楔形形態(tài)。這時(shí)，成交量與升幅

16、也會(huì)出現(xiàn)背離的情況。      如果第1、3浪等長，則第5浪經(jīng)常出現(xiàn)擴(kuò)延。如果第3浪出現(xiàn)擴(kuò)延浪，則第5浪幅度與第1浪大致等長。      市場處于狂熱狀態(tài)。第6浪A浪：A浪可以為3波或者5波的形態(tài)。在A浪以3波調(diào)整時(shí)，在A浪結(jié)束時(shí)，市場經(jīng)常會(huì)認(rèn)為整個(gè)調(diào)整已經(jīng)結(jié)束。在多數(shù)情況下，A浪可以分割為5小浪。      市場人士多認(rèn)為市場并未逆轉(zhuǎn)，只視為一個(gè)較短暫的調(diào)整。      圖表上，陰線出現(xiàn)的頻率增大。第7浪B浪：在A浪以3波形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，B浪的走勢通常很強(qiáng)，甚至可以超越A浪的起點(diǎn)，形態(tài)上出現(xiàn)平坦型或三角形的概率很大。而A浪以5波運(yùn)行的時(shí)候，B浪通?；卣{(diào)至A