員工福利與退休規(guī)劃講義

1、1.1.21.1.31.1.41.1.51.1.61.1.71.1.81.1.91.1.101.2第二章2.12.22.1.12.1.22.1.32.1.4 中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃 .2.2.12.2.22.2.32.2.42.2.52.2.6第三章退休規(guī)劃原理 .34457789 11 12 15 15 16 16 17 22 22 22 25 29 31 31 31 32 32 34 39 41 42目錄第一章 員工福利 . 1.1 薪酬與員工福利 . 薪酬定義和要點(diǎn) . 員工福利定義和主要內(nèi)容 . 雇主支付員工福利的法定義務(wù)和推定義務(wù) 延期支付和延期收入 . 預(yù)期累計(jì)服務(wù)單位法 . 雇主債務(wù)和

2、既定權(quán)益 . 累計(jì)負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債 . 待遇確定（DB）和繳費(fèi)確定（DC）合格計(jì)劃和稅收政策 . 福利方案和員工權(quán)益 . 員工福利管理模式和案例分析 . 1.2.1 員工福利管理模式 . 1.2.2 員工福利案例介紹 . 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金 . 雇主養(yǎng)老金的基本原理 . 雇主養(yǎng)老金的定義、特征和種類主體價(jià)值取向和行為特征 雇主繳費(fèi)及歸屬規(guī)則 . 合格計(jì)劃的稅務(wù)規(guī)則 . 企業(yè)年金定義和特點(diǎn) . 企業(yè)年金方案和員工權(quán)益 . 企業(yè)年金資金籌集和稅收政策 企業(yè)年金計(jì)劃的責(zé)任主體 . 企業(yè)年金安全運(yùn)營(yíng)機(jī)制 企業(yè)年金支付 . 2客戶信息處理和文檔管理方法 退休理財(cái)目標(biāo)確定方法 財(cái)務(wù)評(píng)估方法 . 退休規(guī)劃種

3、類和制作方法 . 風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估方法 . 養(yǎng)老金結(jié)算與支付方法 經(jīng)驗(yàn)生命表的運(yùn)用 . 金融工具及運(yùn)用 . 424343434444454647484950505153535455565657575758606061616363636667686969697173737678808080803.1 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老金計(jì)劃 3.1.1 現(xiàn)收現(xiàn)付計(jì)劃 . 3.1.2 預(yù)先積累計(jì)劃 . 3.1.3 二者混合計(jì)劃 . 3.2 養(yǎng)老金理論及其應(yīng)用 3.2.1 退休規(guī)劃的生命周期 3.2.2 人力資本和養(yǎng)老儲(chǔ)蓄能力3.2.3 平滑消費(fèi)和退休規(guī)劃目標(biāo)3.2.4 退休規(guī)劃數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用3.2.5 稅優(yōu)型養(yǎng)老儲(chǔ)

4、蓄 3.2.6 養(yǎng)老金產(chǎn)品和養(yǎng)老金市場(chǎng)3.3 退休規(guī)劃的基本問(wèn)題 . 3.3.1 退休規(guī)劃的定義和特征 .3.3.2 退休年齡及其影響 3.3.3 老年無(wú)憂生活目標(biāo)和三要素3.3.4 測(cè)算既得既定養(yǎng)老金 3.3.5 養(yǎng)老金總需求和赤字 3.3.6 家庭養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)試 .3.3.7 退休規(guī)劃三大原則 3.3.8 退休理財(cái)?shù)娜S目標(biāo) 3.4 信托與養(yǎng)老金安全 . 3.4.1 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 3.4.2 養(yǎng)老金信托法律關(guān)系 3.4.3 受益人利益最大化 . 3.5 養(yǎng)老基金投資管理 . 3.5.1 養(yǎng)老基金定義和種類 3.5.2 養(yǎng)老基金投資管制 . 3.5.3 投資策略和績(jī)效評(píng)價(jià) 第四章 退

5、休規(guī)劃實(shí)務(wù) . 4.1 中國(guó)人的退休生活現(xiàn)狀 . 4.1.1 退休規(guī)劃的現(xiàn)狀 4.1.2 退休規(guī)劃客戶的基本特征4.1.3 銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)4.1.4 如何提供退休理財(cái)產(chǎn)品4.2 個(gè)人退休規(guī)劃的方法 . 4.2.1 退休理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷方法 .4.2.2 客戶識(shí)別方法 4.2.34.2.44.2.54.2.64.2.74.2.84.3 退休理財(cái)工具 . 4.3.1 基本經(jīng)濟(jì)變量設(shè)定 .4.3.24.3.3803798282828383848484844.3.4法律、政策工具4.4退休規(guī)劃操作流程4.4.14.4.24.4.34.4.4定義和特征退休規(guī)劃操作流程 執(zhí)行（修正）退休理財(cái)方案 執(zhí)行

6、退休規(guī)劃中的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)4.5退休規(guī)劃模擬練習(xí)4.5.1 基本內(nèi)容4.5.2基本要求國(guó)際金融理財(cái)師（CFP）教學(xué)與考試大綱（2008）CFP退休規(guī)劃與員工福利教學(xué)目標(biāo)和知識(shí)結(jié)構(gòu)AFP階段6課時(shí)深入了解員工薪酬和延期支付的概念和社會(huì)保障中的養(yǎng)老金、 醫(yī)療保險(xiǎn)和住房公積金等；一般了解退休規(guī)劃基本概念和實(shí)施步驟。CFP階段24課時(shí),深入掌握員工福利和退休規(guī)劃的基本概念和內(nèi)容 ，熟悉基本方 法，能夠綜合運(yùn)用相關(guān)工具，形成相應(yīng)的咨詢和規(guī)劃能力，并完成規(guī)定的案例。知識(shí)結(jié)構(gòu)：勞動(dòng)關(guān)系、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、時(shí)間價(jià)值、相關(guān)法律和政策第一章員工福利教學(xué)目標(biāo)：了解雇主支付福利的責(zé)任和費(fèi)用，以及員工獲取福利的權(quán)利的方法。主要內(nèi)

7、容：薪酬與員工福利員工福利管理模式和案例介紹授課時(shí)間：4課時(shí)教學(xué)輔助資料：案例、知識(shí)專欄、深度閱讀教材等51.1 薪酬與員工福利1.1.1 薪酬定義和要點(diǎn)薪酬（ Compensation） 即指按照要素進(jìn)行全面補(bǔ)償?shù)姆峙渲贫?。理解薪酬的要點(diǎn)：（1）要素，即投資者、管理者和勞動(dòng)者對(duì)影響生產(chǎn)結(jié)果且需要進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊蛩剡_(dá)成的 共識(shí)；（2）全面補(bǔ)償，包括對(duì)勞動(dòng)貢獻(xiàn)的工資補(bǔ)償和抵御社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的福利保障。薪酬涵蓋了白領(lǐng)崗位工資（Salary ）和藍(lán)領(lǐng)小時(shí)工資（Wage，在此之外還增加了諸多延期支付的福利和股權(quán)等內(nèi)容， 反映人類進(jìn)入要素分配時(shí)代的生產(chǎn)關(guān)系， 是一攬子計(jì)劃 （見(jiàn) 中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 9 號(hào)令第二條）

8、。薪酬包括針對(duì)勞動(dòng)者貢獻(xiàn)的當(dāng)期工資補(bǔ)償和針對(duì)社會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)的延期福利保障，后者可能發(fā)生大量的理財(cái)需求，是員工福利和社會(huì)保障課程的起點(diǎn)。知識(shí)專欄：中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 9 號(hào)令第二條 職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬以及其他相 關(guān)支出。職工薪酬包括：職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；四）五）住房公積金；工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；8六）非貨幣性福利； 因解除與職工提供的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償； 其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。員工福利占企業(yè)薪酬總額的比重呈現(xiàn)不斷加大的發(fā)展趨勢(shì)。在美國(guó)，20 世紀(jì)末期，福利占

9、薪酬比例約為30%40%。在中國(guó)，目前占個(gè)人薪酬比重達(dá)到20%以上（見(jiàn)圖1）。（左軸）工資70%以下福利20 %以上（右軸）圖1薪酬結(jié)構(gòu)圖知識(shí)專欄：美國(guó)員工福利類型及薪酬比重（1999 ）福利類型各類企業(yè)加工業(yè)非加工業(yè)員工福利占總薪酬的百分比37.133.238.21.法定福利（雇主必須給付）8.48.58.42.退休和儲(chǔ)蓄計(jì)劃（雇主單方供款）8.76.59.33.人身傷害及死亡喪葬費(fèi)（完全雇主支付）0.30.40.34.醫(yī)療及相關(guān)保健費(fèi)（完全雇主支付）8.58.38.65.帶薪假期（雇主支付）10.68.811.06.專項(xiàng)服務(wù)（雇主分擔(dān)）0.60.70.61.1.2員工福利定義和主要內(nèi)容員工

10、福利是薪酬的一部分，伴隨企業(yè)文化和以人為本的分配制度而發(fā)展。（1）定義廣義員工福利（EmpIoyee Benefit ）指薪酬中的非工資性收入。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)令的規(guī)定，福利包括短期福利（12個(gè)月內(nèi)）、長(zhǎng)期福利（12個(gè)月以后）、帶薪假期、權(quán)益 計(jì)酬（利潤(rùn)分享、股權(quán)計(jì)劃）、辭退補(bǔ)償、退休后福利等1。狹義員工福利僅指雇主提供的福 利。福利占薪酬比重不斷加大，越來(lái)越成為家庭收入和家庭理財(cái)?shù)闹匾Y源。如今，理性勞動(dòng)者的收入期望為：當(dāng)期收入最大化和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)最小化。（2）主要特征學(xué)習(xí)員工福利需要理解其主要特征:基于勞動(dòng)關(guān)系的當(dāng)期承諾和延期支付的既定權(quán)益1 見(jiàn) IAS19(4)。2 見(jiàn) IAS26。

11、企業(yè)舉辦福利計(jì)劃出于兩個(gè)原因，即促進(jìn)激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)保障;依托薪酬計(jì)劃，正在朝著制度化、多樣化、市場(chǎng)化的趨勢(shì)發(fā)展。總之，員工福利的發(fā)展推動(dòng)了薪酬外包的發(fā)展，促進(jìn)了零售銀行、保險(xiǎn)服務(wù)、養(yǎng)老金管 理公司、專業(yè)賬戶管理機(jī)構(gòu)等事業(yè)的發(fā)展。案例1:聯(lián)想集團(tuán)的薪酬體系聯(lián)想在中國(guó)第一個(gè)建立了合格的企業(yè)年金計(jì)劃，其薪酬體系設(shè)計(jì)充分體現(xiàn)了馬斯洛提 出的5個(gè)需求層次。員工福利在其薪酬中所占比例較咼，同時(shí)在其福利的安排中，除參加社會(huì)福利外，公司層面的福利也較多，企業(yè)年金便代表之一。聯(lián)想報(bào)酬體系一一福利k社會(huì)福利層面 養(yǎng)整險(xiǎn)體 醫(yī)療保險(xiǎn)住房公積金 總公司福利層面出國(guó)休假 優(yōu)惠購(gòu)機(jī)<教育資助總 現(xiàn)金 收 入工作環(huán)境學(xué)習(xí)

12、與發(fā)展福禾U認(rèn)股權(quán)3 見(jiàn) IAS19(4)。9（3）員工福利的結(jié)構(gòu)員工福利的內(nèi)容根據(jù)國(guó)家法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)文化（雇主動(dòng)機(jī)和員工需要的結(jié)合） 而 產(chǎn)生，主要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)保障和促進(jìn)激勵(lì)兩項(xiàng)原則。按照員工福利作用劃分： 具有風(fēng)險(xiǎn)保障作用的項(xiàng)目包括：養(yǎng)老金、保健、辭退補(bǔ)償?shù)软?xiàng)此外，還有滿足員工特定需求的專項(xiàng)福利，如進(jìn)修、旅游、理財(cái)、目；具有促進(jìn)激勵(lì)作用的項(xiàng)目包括 3 ：帶薪假期、權(quán)益計(jì)酬（利潤(rùn)分享、股權(quán)分配）等項(xiàng)目； 法律、看護(hù)等。員工福利項(xiàng)目中的理財(cái)專項(xiàng)服務(wù)是從20世紀(jì)90年代專門(mén)為高管人員理財(cái)?shù)挠?jì)劃開(kāi)始流行的，具體項(xiàng)目包括財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、投資管理、薪酬分析、析產(chǎn)法律、退休規(guī)劃等內(nèi)容。(4)員工福

13、利的歷史沿革早期發(fā)展：?jiǎn)T工福利產(chǎn)生在歐洲。英國(guó)人羅伯特.歐文(1771-1858)是發(fā)展早期員工福利的主要代表人物之一。主要特點(diǎn)：一是體現(xiàn)雇主的“父愛(ài)”，并非工人的權(quán)利；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于“有”與“無(wú)”。中期發(fā)展：二戰(zhàn)以后，員工福利地位上升、形式成熟、占薪酬比例加大。主要特點(diǎn):是成為工人權(quán)利，不僅有法可依，而且有工會(huì)參與管理；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于“多”與“少”。現(xiàn)代發(fā)展：20世紀(jì)末， 以人為本”的管理理念促使其與社會(huì)福利整合發(fā)展。主要特點(diǎn)：一是成為社會(huì)保障組成部分，不僅有法可依，還有政府稅收和監(jiān)管功能的介入；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于方案設(shè)計(jì)和執(zhí)行效果的優(yōu)”與“劣”。1.1.3雇主支付員工福

14、利的法定義務(wù)和推定義務(wù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IAS)第19號(hào)令明確了這樣一個(gè)原則：一旦員工完成勞務(wù)即形成雇主支付員工福利的義務(wù)(債務(wù)和費(fèi)用)，包括法定責(zé)任和推定責(zé)任。 法定義務(wù)即依據(jù)法律和慣例產(chǎn)生的雇主支付福利的責(zé)任，包括工資、帶薪假期、社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)、辭退補(bǔ)償?shù)?。推定義務(wù)即基于非正式慣例但雇主沒(méi)有選擇而必須履行的責(zé)任, 雇主供款及其歸屬等°。如利潤(rùn)分享、企業(yè)年金雇主支付員工福利的法定義務(wù)和推定義務(wù)是員工獲得既得和既定福利的法律保障和制度安排。1.1.4延期支付和延期收入一攬子薪酬計(jì)劃包括當(dāng)期支付的工資和延期支付的福利。雇主延期支付的福利是員工的延期收入，這些延期收入可能來(lái)自當(dāng)期薪酬的扣除和雇

15、主的當(dāng)期承諾。例如，從個(gè)人薪酬扣除了 8%進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶，以便在退休之后領(lǐng)取個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。延期收入的獲取4見(jiàn) IAS19-3(3)。11126 見(jiàn) FAS-17。13可能與勞資關(guān)系變化和投資收益等情況關(guān)聯(lián)，因此需要理財(cái)服務(wù)。延期支付包括雇主在12個(gè)月以后、辭退以后和退休以后支付的員工福利。為了保護(hù)員 工利益和上市公司的債權(quán)人利益，現(xiàn)代會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求雇主在做出承諾以后，對(duì)延期支付的 福利進(jìn)行財(cái)務(wù)上的成本安排，包括當(dāng)年損益和分?jǐn)倻?zhǔn)備金。為保護(hù)員工健康購(gòu)買健康保障 需要列入當(dāng)期損益，為員工舉辦雇主養(yǎng)老金計(jì)劃需要提前分?jǐn)倻?zhǔn)備金。延期收入包括員工在12個(gè)月以后、辭退以后或退休以后獲得的福利收入，指

16、員工在完 成勞務(wù)以后的既定福利。1.1.5預(yù)期累計(jì)服務(wù)單位法延期支付的計(jì)算方法。為了保護(hù)員工利益，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在總結(jié)世界各國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基 礎(chǔ)上形成了預(yù)期累計(jì)福利單位法 5。第一，基于員工當(dāng)前付出的勞務(wù)， 設(shè)定和計(jì)算未來(lái)福利的支付單位，以便雇主給員工一個(gè)承諾。以雇主養(yǎng)老金計(jì)算為例，通常在考慮年薪和司齡（公司工作年限）的基礎(chǔ)上，通 過(guò)一個(gè)系數(shù)來(lái)設(shè)定員工福利支出的合理性和激勵(lì)性，具體計(jì)算公式為(1)養(yǎng)老金支付單位=年薪X 3%X司齡第二，用于計(jì)算未來(lái)福利的現(xiàn)值和雇主當(dāng)期的準(zhǔn)備金，具體計(jì)算方法見(jiàn)例題員工福利計(jì)算規(guī)則：（1） 工資增長(zhǎng)從次年開(kāi)始計(jì)算；（2）退休年齡指領(lǐng)取養(yǎng)老金起始年，該年度不計(jì)入繳費(fèi)；（

17、3）養(yǎng)老金月繳費(fèi)和月支付均計(jì)算期初值。例題1雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的支付單位A先生在年初滿45歲并加入了 X公司，當(dāng)年年薪6萬(wàn)元，以后年均增長(zhǎng)5 %,公司養(yǎng) 老金計(jì)算公式為：養(yǎng)老金支付單位 /月=最后年薪X 2 %請(qǐng)計(jì)算A先生60歲退休時(shí)形成的雇主月養(yǎng)老金支付金額。答：2,376元解：60,000 X1.05A14 X2%=2,376注：工資增長(zhǎng)是從次年開(kāi)始計(jì)算，本例題只增長(zhǎng)14期。知識(shí)專欄：英國(guó)電信業(yè)養(yǎng)老金計(jì)算方法 6英國(guó)電信業(yè)雇主養(yǎng)老金支付單位考慮系數(shù)、年薪、司齡等三個(gè)要素，但有兩種計(jì)算公 式供員工選擇：公式1 :養(yǎng)老金單位=1/60 X最后年薪X司齡公式2 :養(yǎng)老金單位=1/80 X最后年薪X司

18、齡+ 次性支付現(xiàn)金分析：公式1的計(jì)算基數(shù)大于公式 2，但在公式2中多一筆一次性支付現(xiàn)金，對(duì)兩種 方法的取舍與勞動(dòng)者未來(lái)養(yǎng)老金需求取向相關(guān)。1.1.6雇主債務(wù)和既定權(quán)益勞動(dòng)合同是雇主和員工建立勞動(dòng)關(guān)系的契約，即雇主對(duì)員工勞務(wù)補(bǔ)償?shù)某兄Z和員工付出 勞務(wù)的承諾。因此，在理財(cái)實(shí)踐中需要依據(jù)勞動(dòng)合同判斷和測(cè)算員工福利。(1)雇主債務(wù)即指在員工基于合同付出勞務(wù)后補(bǔ)償員工經(jīng)濟(jì)利益的責(zé)任(兌現(xiàn)承諾)，即勞務(wù)費(fèi)用。計(jì)算員工的福利收入需要考慮勞動(dòng)合同的期限和履行情況，做到即考慮過(guò)去也考慮未來(lái)。(2)勞務(wù)費(fèi)用即指雇主補(bǔ)償雇員勞務(wù)的費(fèi)用，也稱勞工成本。企業(yè)財(cái)務(wù)中的勞務(wù)費(fèi)用包括當(dāng)期工資支 付，也包括福利支付；福利支付包

19、括當(dāng)期支付和延期支付。例如，辭退補(bǔ)償金和帶薪假期 等項(xiàng)目屬于當(dāng)期支付(見(jiàn)例題 2)，而養(yǎng)老金和醫(yī)療保險(xiǎn)則屬于延期支付 。例題2計(jì)算辭退補(bǔ)償金假定同前：A先生自45歲初-55歲年末在公司工作滿11年時(shí)被辭退，辭退金計(jì)算公 式為：最后12月平均工資X司齡(12年封頂)(2)請(qǐng)計(jì)算其辭退補(bǔ)償?shù)慕痤~。答：89,589.2（元）解:60000。屮 1189,589.2知識(shí)專欄：勞動(dòng)合同法第四十七條經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按勞動(dòng)者在本單位工作的年限，每滿一年支付一個(gè)月工資的標(biāo)準(zhǔn) 向勞動(dòng)者支付。六個(gè)月以上不滿一年的，按一年計(jì)算；不滿六個(gè)月的，向勞動(dòng)者支付半個(gè) 月工資的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。勞動(dòng)者月工資高于用人單位所在直轄市、設(shè)區(qū)的市級(jí)

20、人民政府公布的本地區(qū)上年度職 工月平均工資三倍的，向其支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)按職工月平均工資三倍的數(shù)額支付，向其 支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)哪晗拮罡卟怀^(guò)十二年。本條所稱月工資是指勞動(dòng)者在勞動(dòng)合同解除或者 終止前十二個(gè)月的平均工資。并根據(jù)相關(guān)法律和會(huì)雇主需要知道根據(jù)已經(jīng)發(fā)生的承諾所產(chǎn)生的未來(lái)福利支付的成本,為了保障員工健康，雇主需要購(gòu)買健康保險(xiǎn)，以計(jì)準(zhǔn)則向有關(guān)計(jì)劃預(yù)提準(zhǔn)備金。以養(yǎng)老金計(jì)劃為例，預(yù)提準(zhǔn)備金以分?jǐn)傃悠谥Ц兜酿B(yǎng)老金 成本（見(jiàn)例題3），如果委托受托人管理養(yǎng)老金計(jì)劃，在最低貼現(xiàn)率已定的條件下，雇主需 要知道舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃的成本（現(xiàn)值）。通過(guò)保險(xiǎn)公司理賠分擔(dān)員工的醫(yī)療費(fèi)用。15年，每年一次支付，公司在年末

21、向托管銀行供款, A先生的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其退休時(shí)點(diǎn)和當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的接例題1 :假如公司養(yǎng)老年金支付例題3計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)年均貼現(xiàn)率3%,請(qǐng)分別計(jì)算雇主對(duì)現(xiàn)值（求期初值，按年貼現(xiàn)）。答：累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值為350,585.64 （元）解：BGN PMT2,376*12;N15;I3;FV0; 求 PV 值答：累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值為231,778.41 （元）解：FV35O,585.64;I3;N14;求 PV 值如果養(yǎng)老金計(jì)劃實(shí)行個(gè)人賬戶管理模式，養(yǎng)老基金的投資收益將計(jì)入員工個(gè)人賬戶，但 員工在獲得投資收益的同時(shí)，也要承擔(dān)資金貶值和投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）既定權(quán)益（Vest

22、ed）即指員工基于合同付出勞務(wù)后應(yīng)當(dāng)獲取補(bǔ)償?shù)臋?quán)益，如員工的既定養(yǎng)老金、既定健康保險(xiǎn)等權(quán)益。基于有效勞動(dòng)合同，在未履行的勞動(dòng)合同期限內(nèi)，將發(fā)生應(yīng)得未得的權(quán)益 （Vesti ng），如工資支付、企業(yè)年金雇主繳費(fèi)未歸屬的資金等7。相對(duì)于AFP課程給出的既得權(quán)益（根據(jù)法律規(guī)定和合同約定應(yīng)當(dāng)獲取的權(quán)利和利益），既得權(quán)益僅是一種授權(quán)，而既定權(quán)益是一種現(xiàn)實(shí)，金融理財(cái)師的價(jià)值在于管理和維護(hù)員工 可實(shí)現(xiàn)的福利權(quán)益最大化。來(lái)計(jì)算員工福利中的養(yǎng)老1.1.7 累計(jì)負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債退休規(guī)劃理財(cái)師可以根據(jù)企業(yè)退休計(jì)劃報(bào)告提供的財(cái)務(wù)信息，金收入。這里基于三種情況涉及了以下三個(gè)概念：?jiǎn)T工的既定權(quán)益（員工完成勞務(wù)后的權(quán)益，即司

23、齡或年功；包括已歸屬和未歸屬兩種情況，如企業(yè)年金公司繳費(fèi)要在員工實(shí)現(xiàn)附加條件后歸屬）； 雇主的累計(jì)債務(wù)（雇主對(duì)員工年功的補(bǔ)償成本，即勞務(wù)費(fèi)用；包括已歸屬權(quán)益和 未歸屬權(quán)益）； 雇主的預(yù)計(jì)債務(wù)（員工繼續(xù)履行勞動(dòng)合同產(chǎn)生的債務(wù)）。對(duì)于員工來(lái)說(shuō)有兩種狀況： 完成勞務(wù)取得既定養(yǎng)老金和在有效勞動(dòng)合同期限內(nèi)繼續(xù)履行 勞動(dòng)合同的預(yù)期既得養(yǎng)老金。（ 1 ）計(jì)算累計(jì)負(fù)債 （ABO）累計(jì)負(fù)債即指未來(lái)養(yǎng)老金支付的現(xiàn)值， 是員工履行勞務(wù)后的既定權(quán)益， 包括已歸屬和未 歸屬的既定權(quán)益，也稱年功補(bǔ)償或者工齡補(bǔ)償，因而是雇主的累計(jì)負(fù)債。雇主的累計(jì)負(fù)債 即已歸屬的既定負(fù)債 +未歸屬的既定負(fù)債（如記入過(guò)渡賬戶員工名下的，未歸屬

24、的雇主養(yǎng)老金繳費(fèi)，在事實(shí)上已經(jīng)預(yù)提），也就是雇主承諾的退休后支付的養(yǎng)老金支付額在當(dāng)前時(shí)點(diǎn) 的貼現(xiàn)值。共支付 20 年。養(yǎng)老金計(jì)例題 4 計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)（ 1 ） 美國(guó)某石油公司在員工退休后每年一次性支付當(dāng)年養(yǎng)老年金，算公式：養(yǎng)老金支付單位=1.5% X最后年薪X工齡。哈里先生準(zhǔn)備明年底退休，至今已為公司服務(wù) 23 年，去年年薪 $60,000 ，未來(lái) 2 年年 均增長(zhǎng) 6，養(yǎng)老金計(jì)劃年均貼現(xiàn)率 7，如果再為公司工作兩年至退休， 他將為公司服務(wù) 25 年，請(qǐng)計(jì)算雇主對(duì)哈里先生工作 23 年的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債。答：哈里先生為公司工作 23 年的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在退休時(shí)的現(xiàn)值為 234,646.

25、82 美元，在當(dāng)前的現(xiàn)值為 204,949.62 美元。 解：這個(gè)例題需要分三步完成。第一步，求哈里先生已完成勞務(wù)的養(yǎng)老金支付單位：20,700=1.5% X60,000 X23第二步，求在 7% 貼現(xiàn)率條件下，累積 20 年養(yǎng)老金負(fù)債在退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值：234,646.82 = BGN PV(0.07,20,20700,1)第三步，求在 7% 貼現(xiàn)率條件下，累積 20 年養(yǎng)老金負(fù)債在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值：204,949.62 = FIN PV (0.07,2,234646.82)2) 計(jì)算預(yù)計(jì)負(fù)債 (PBO)即指未來(lái)養(yǎng)老金支付的現(xiàn)值， 是員工在勞動(dòng)合同有效期限內(nèi)， 尚未履行勞務(wù)的預(yù)期既得 權(quán)益 (

26、可能發(fā)生 ) 和企業(yè)的財(cái)務(wù)假設(shè)。預(yù)計(jì)負(fù)債可能隨著勞動(dòng)關(guān)系未來(lái)情況變化而改變，如工資增長(zhǎng)導(dǎo)致養(yǎng)老金計(jì)發(fā)基數(shù)的變化(見(jiàn)例題4)。例題 5 計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)( 2) 如果哈里再為公司工作兩年至退休， 他將為公司服務(wù) 25 年，請(qǐng)計(jì)算雇主對(duì)哈里先生工 作 25 年的養(yǎng)老金負(fù)債總額的現(xiàn)值。答：哈里先生為公司工作 25 年的養(yǎng)老金負(fù)債總額在退休時(shí)的現(xiàn)值為 286,575.18 美元， 在當(dāng)前的現(xiàn)值為 250,305.86 美元解：這個(gè)例題需要分三步完成。第一步，求退休時(shí)點(diǎn)的年薪數(shù)額67,416=60,000*1.062第二步，求新的養(yǎng)老金支付單位25,281=1.5% X67,416 X25第三步，

27、求在 7%貼現(xiàn)率條件下，新的養(yǎng)老金負(fù)債總額在退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值286,575.18 = BGN PV(0.07,20,25281,1)第四步，求在 7%貼現(xiàn)率條件下，新的養(yǎng)老金負(fù)債總額在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值：250,305.86 元=PV (0.07,2,286575.18)1.1.8 待遇確定 (DB) 和繳費(fèi)確定 (DC)1 )待遇確定計(jì)劃28早期雇主舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃均預(yù)先確定養(yǎng)老金支付額，即待遇確定計(jì)劃 （DefinedBen efit , DB），不建立個(gè)人賬戶，由雇主承擔(dān)資金籌集和投資風(fēng)險(xiǎn)，通常以支定收，需要 精算養(yǎng)老金債務(wù)和提供準(zhǔn)備金（見(jiàn)例題 6），支付方式由雇主確定且相對(duì)復(fù)雜。例題 6 DB

28、 計(jì)劃的雇主責(zé)任福利準(zhǔn)備金接例題 1 ：假如公司養(yǎng)老年金支付 15 年，每年一次支付， 公司在年末向托管銀行供款， 年均貼現(xiàn)率 3，公司預(yù)計(jì) A 先生將工作到 60 歲，請(qǐng)計(jì)算在 A 先生年滿 46 歲時(shí)，雇主養(yǎng) 老金支付的預(yù)提準(zhǔn)備金。第一步，求年養(yǎng)老金支付單位答： 28,511.02 （元）解: 28,511.02 = 2,375.92*12第二步，求退休時(shí)點(diǎn)的雇主養(yǎng)老金總負(fù)債（期初值 ）答： 350,573.53 （元）解： BGN: PMT28,511.02;N15;l3;FV0,PV=350,573.53在已知雇主養(yǎng)老金總負(fù)債 350,573.53 元的條件下，雇主如何預(yù)提準(zhǔn)備金取決于

29、企業(yè)的 財(cái)務(wù)狀況和相關(guān)法律及財(cái)務(wù)制度，主要有如下幾種情況：方案 1 ：在企業(yè)資金充足的情況下一次供款，求從退休時(shí)點(diǎn)折到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的總負(fù)債。答：231,770.40 （元）解：FV350,573.53;N14;l3;PV=231,770.40方案 2：在確定 A 先生為本企業(yè)服務(wù)到 60 歲退休的情況下， 即直線分?jǐn)偳?PMT 。一次計(jì)算和企業(yè)分期供款，答：每期供款額 20,518.49 （元）解： FV350,573.53; N14;l3;PMT=19,920.18方案 3：根據(jù)養(yǎng)老金計(jì)劃管理的委托合同，如果需要逐年計(jì)算，年度分別供款，本年可將 350,573.53 元分 14 期，以后逐年分?jǐn)?/p>

30、剩余額。答：在 A 先生 46 歲時(shí)的雇主需要支付的養(yǎng)老金準(zhǔn)備金為16,555.03 （元）解： 350,573.53/14=25,040.9725,040.97/1.03人14=16,555.03（FV25,040.97;N14;I3;PV=16,555.03）(2) 繳費(fèi)確定計(jì)劃20世紀(jì)70年代以后，基于人口老齡化、企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等考慮，雇主不再預(yù) 先確定養(yǎng)老金支付額，而確定為員工個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的供款額，即繳費(fèi)確定計(jì)劃(Defi nedContribution , DC)，員工養(yǎng)老金收入取決于繳費(fèi)、投資收益和扣除管理費(fèi)的水平。繳費(fèi)確 定計(jì)劃需要為員工建立個(gè)人賬戶，由員工個(gè)人承擔(dān)投資

31、風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老金支付方式很簡(jiǎn)單，可 一次性支付或年金支付。例題7 DC計(jì)劃的雇主責(zé)任：繳費(fèi)確定A先生今年45歲初，月薪5,000元，年均增長(zhǎng)率5%，雇主繳費(fèi)按月計(jì)入個(gè)人賬戶,暫不考慮投資收益。計(jì)算公式:雇主繳費(fèi)/年=月薪X2%X12請(qǐng)計(jì)算至A先生55歲末時(shí)，雇主為其繳費(fèi)總額是多少?答:17,048.14(元)解:FIN:PMT5000 X2 %X12;I5;N11;PV0注意：此處積累期從 45歲初到55歲末，共11年。(3)DB和DC混合計(jì)劃DB計(jì)劃和DC計(jì)劃是養(yǎng)老金計(jì)劃的兩種類型，也是代表了養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展的兩個(gè)時(shí)代, 如今人們已經(jīng)學(xué)會(huì)綜合二者的優(yōu)勢(shì)和回避其弊端，設(shè)計(jì)和實(shí)行二者混合計(jì)劃。國(guó)際會(huì)計(jì)

32、準(zhǔn) 則規(guī)定8,只要存在部分待遇確定特征，即視為DB計(jì)劃，執(zhí)行DB計(jì)劃的會(huì)計(jì)規(guī)則。知識(shí)專欄：中國(guó)某集團(tuán)公司的“中人”混合年金計(jì)劃9某集團(tuán)公司從2007年開(kāi)始建立企業(yè)年金計(jì)劃， 對(duì)2007年以前已在集團(tuán)工作，以后退 休的員工實(shí)行“中人”年金計(jì)劃，年金支付分兩部分計(jì)算：(1) 過(guò)渡性年金：月支付額=個(gè)人最后月薪X5 %，支付10年(2) 一次性年金：個(gè)人按照月薪2 %供款，公司配款1:1，退休時(shí)一次支付。此方案中的(1)屬于DB計(jì)劃，(2)屬于DC計(jì)劃，個(gè)人賬戶積累額最后一次性領(lǐng)取。8 見(jiàn) IAS-26 (12)。9清華養(yǎng)老金工作室案例庫(kù)(071123)。1.1.9合格計(jì)劃和稅收政策國(guó)家對(duì)員工福利計(jì)

33、劃可能實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，由此區(qū)分合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃。(1 )合格計(jì)劃(qualification)401(k)計(jì)(non-qualificatio n) 不受稅優(yōu)資格限即指需要經(jīng)過(guò)符合稅優(yōu)條件的資格審查，合格者可以獲得稅優(yōu)待遇，如美國(guó) 劃和中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃均是合格計(jì)劃。非合格計(jì)劃 制，也不享受稅收優(yōu)惠待遇。(2)稅收優(yōu)惠政策包括減稅 (reduce tax)、免稅(exempt國(guó)家依法對(duì)雇主和雇員分別給予稅收優(yōu)惠政策，tax)和延期納稅(deferring tax) 。其稅以養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，既是養(yǎng)老金計(jì)劃的參保人繳費(fèi)人，也是受益人，收政策涉及繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取三個(gè)環(huán)節(jié)，稅收政策涉及

34、個(gè)人所得稅和利息稅。如果三個(gè)環(huán) 節(jié)都征稅的稅收公式即 TTT三個(gè)環(huán)節(jié)都免稅的稅收公式即EEE1.1.10福利方案和員工權(quán)益員工福利方案由勞動(dòng)關(guān)系雙方依法協(xié)商和制定，是保護(hù)員工權(quán)益和計(jì)算員工福利待遇的依據(jù)。主要內(nèi)容包括：覆蓋范圍、資金籌集、財(cái)務(wù)管理、受益資格、支付方法、權(quán)益轉(zhuǎn)移、 計(jì)劃終止、信息披露等方面。例題8分析福利方案的特點(diǎn)和員工權(quán)益清華養(yǎng)老金工作室案例庫(kù)(0060701 )。某國(guó)際組織員工養(yǎng)老金計(jì)劃規(guī)定，雇主和雇員按月供款，月初計(jì)入個(gè)人賬戶，年均投資回報(bào)率5%,員工司齡與年齡相加達(dá)到 70點(diǎn)即可退休。以其員工 B先生為例，其養(yǎng) 老金支付方式有三個(gè)選擇：(1) 一次性領(lǐng)取全部積累額(國(guó)籍未

35、定,暫不考慮稅收);(2) 支付生存年金$2000/月，最少支付10年；如果本人在10年內(nèi)去世，向其配偶支 付10年期內(nèi)剩余額；（3）一次性領(lǐng)取全部積累額的 50，余額支付半額生存年金 $1000/ 月，其余條件同上。8）。員工福利理財(cái)需要關(guān)注如下問(wèn)題：（ 1 ）雇主供款額； （ 2）有效利用減免稅政策； （3）收益率和貼現(xiàn)率；（ 4）合理選擇受益方式（見(jiàn)例題例題 9 B 先生領(lǐng)取養(yǎng)老金的選擇接例題 8，B 先生向員工養(yǎng)老金計(jì)劃月繳費(fèi)500 美元，雇主 1:1 配款，繳費(fèi)至第 16 年底時(shí)他符合條件辦理退休。請(qǐng)計(jì)算其個(gè)人賬戶累計(jì)養(yǎng)老金總額，并就其領(lǐng)取養(yǎng)老金的最佳 選擇提供咨詢意見(jiàn)（設(shè)定條件進(jìn)行

36、討論） 。答： 294,464.65 美元解：BGN PMT（500 X2）,15/12,N16*12, 求 FV影響?zhàn)B老金領(lǐng)取方式的必要因素：預(yù)期余壽、支出需求、投資偏好、稅收政策、貼現(xiàn) 率等。1. 2 員工福利管理模式和案例分析1.2.1 員工福利管理模式總結(jié)世界各國(guó)員工福利的發(fā)展歷史，可以發(fā)現(xiàn)其發(fā)生發(fā)展的規(guī)律。1921 年美國(guó)大都會(huì)保險(xiǎn)公司在早期， 員工福利缺乏計(jì)劃性， 由雇主自我管理， 可能僅是一個(gè)雇主承諾， 沒(méi)有計(jì)劃安 排。在中期，員工福利有法可依，商業(yè)機(jī)構(gòu)介入管理；例如，開(kāi)始銷售團(tuán)體年金合同，開(kāi)創(chuàng)了商業(yè)化管理員工福利的運(yùn)作模式。在現(xiàn)代，員工福利管理有兩種趨勢(shì)：一是社會(huì)化，即由第三方

37、提供服務(wù)；二是個(gè)性化， 即建立靈活賬戶，實(shí)現(xiàn)員工自我管理。知識(shí)專欄：美國(guó)自助福利與靈活賬戶自助福利即在給定福利資金的條件下，由員工選擇福利項(xiàng)目和受益方式的福利安排。 員工在限定的時(shí)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定消費(fèi)福利資金，不得轉(zhuǎn)為他用。而傳統(tǒng)員工福利存 在著福利價(jià)值缺失，邊際效用遞減，不能充分滿足不同需求，員工滿意度低等弊端。自助福利的主要特征：福利資金被限定、福利管理社會(huì)化、福利項(xiàng)目可選擇、員工受 益程度最大化。舉辦自助福利的必要條件： （1）法律支持，對(duì)雇主、員工和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)授權(quán)； （2 ）財(cái)務(wù) 支持，建立靈活賬戶，即自助福利的支出賬戶，由員工自我管理；（ 3）產(chǎn)品支持，如薪酬外包和福利超市，即一攬

38、子福利產(chǎn)品的交易市場(chǎng)，如美國(guó)健康保險(xiǎn)福利市場(chǎng)。例題 10 為 A 女士自助福利靈活賬戶理財(cái)2006 年， A 女士繳納社保費(fèi)后月薪 6100 元；如雇主另兌現(xiàn)利潤(rùn)分享獎(jiǎng)金 1000 元/ 月，其薪酬額將有什么變化？如雇主按月將 700 元計(jì)入其企業(yè)年金個(gè)人賬戶， 年利率 7 ； 并建立“員工自助福利靈活賬戶” ，將 300 元計(jì)入她靈活賬戶，由其自購(gòu)健康產(chǎn)品； 上述安 排均在稅前列支。課后練習(xí)：1. 比較 A 女士的個(gè)稅率和薪酬額的變化2. 計(jì)算 A 女士企業(yè)年金個(gè)人賬戶當(dāng)年收入3. 為 A 女士做健康保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃（可考慮 1 10 年）1.2.2 員工福利案例介紹案例 1 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃（

39、1）什么補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃即指在國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上， 雇主舉辦的保障員工健康的福利計(jì)劃。 包括合格計(jì) 劃和非合格計(jì)劃。雇主舉辦健康福利計(jì)劃的主要種類，包括購(gòu)買團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)，舉辦集體 保健計(jì)劃，建立健康福利靈活賬戶等。知識(shí)專欄：中國(guó)企業(yè)舉辦補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的稅優(yōu)政策在參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，作為過(guò)渡措施，允許建立企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。企業(yè)補(bǔ) 充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)在工資總額 4% 以內(nèi)的部分，從職工福利費(fèi)中列支，福利費(fèi)不足列支的部分， 經(jīng)同級(jí)財(cái)政部門(mén)核準(zhǔn)后列入成本。國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定國(guó)發(fā) （1998）44 號(hào)2）健康支出對(duì)家庭現(xiàn)金流的影響醫(yī)療費(fèi)用支出具有如下特點(diǎn)： 數(shù)額巨大、突發(fā)性

40、、 逐年上漲。若家庭某成員出現(xiàn)重大疾病，家庭支出現(xiàn)金流將發(fā)生如下變化：醫(yī)療費(fèi)用及保健費(fèi)用支出是正常條件下的N倍;家庭收入可能下降;家庭可支配收入大幅度減少。(3) 健康風(fēng)險(xiǎn)案例分析假設(shè)文先生在50歲時(shí)發(fā)生重大疾病風(fēng)險(xiǎn)，病后收入減少50%，且影響到退休收入。發(fā)生重大疾病時(shí)文先生家庭收支狀況見(jiàn)圖2 ,如果文先生購(gòu)買了重大疾病保險(xiǎn)，以某公司產(chǎn)品N.B1平安康盛男性重大疾病保險(xiǎn)為例，保額40萬(wàn)元，交費(fèi)期間20年，保障期間終身， 年交保費(fèi)14,760元，保險(xiǎn)利益是25種重大疾病和身故保障。購(gòu)買該險(xiǎn)對(duì)文先生家庭收支影響如下：日常支出(保費(fèi))增加和重大疾病治療費(fèi)用支出減少。從圖3可以看出，由于問(wèn)先生購(gòu)買了健

41、康報(bào)銷，遇到重大疾病時(shí)家庭可支配收入曲線回到中間狀態(tài)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)家庭可支配收入12000001000000二-$ 、fe1 L丄，*8000002000004 0600000兀4000004550556065707580859095 1C文先生年齡(200000)圖1文先生家庭正常可支配收入（4）健康產(chǎn)品選擇與退休理財(cái)做好產(chǎn)品選擇。目前，中國(guó)健做退休理財(cái)規(guī)劃需要為家庭每個(gè)成員建立健康保險(xiǎn)計(jì)劃, 康保險(xiǎn)市場(chǎng)的如下產(chǎn)品可以支持退休理財(cái)規(guī)劃。短期與長(zhǎng)期產(chǎn)品，年輕（35-40）時(shí)選擇費(fèi)用低，繳費(fèi)方法靈活，保障項(xiàng)目多且期限長(zhǎng), 最好覆蓋老年；主附產(chǎn)品分離，成本低，選擇性強(qiáng)；附帶投資與分紅收入；與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)

42、對(duì)接，區(qū)分門(mén)診需求和住院需求；儲(chǔ)蓄型 （ 還本）和消費(fèi)型產(chǎn)品，如中意瑞利年年理財(cái)產(chǎn)品。 選擇好健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以穩(wěn)定退休計(jì)劃的支出、減少老年需求、降低養(yǎng)老赤字。國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃一般可以分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的50% 80%，如果參加了雇主補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，可能分擔(dān)剩余醫(yī)療費(fèi)用的20 %30%。知識(shí)專欄：一個(gè)成功的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃某保險(xiǎn)公司與某市社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)了職工補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，其主要內(nèi)容（1 ）單位參保，每人每月繳費(fèi)28.8 元，其中 22.8 元來(lái)自個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶， 6 元由社會(huì)醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷（選擇相關(guān)條90% ，支付封頂線為 15統(tǒng)籌基金代繳；（2）經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是職工醫(yī)療保險(xiǎn)管理中心；

43、 （3） 款）： （1）基本醫(yī)療保險(xiǎn)三項(xiàng)目錄以內(nèi)、封頂線以上大額醫(yī)療費(fèi)用的 萬(wàn)元； （2） 社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷時(shí)個(gè)人分?jǐn)傤~的 90% 。例題 11 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)10 萬(wàn)元，目錄以外費(fèi)用陸先生住院實(shí)施手術(shù)和術(shù)后病癥治療，在目錄內(nèi)的總費(fèi)用為3.5 萬(wàn)元，總共 13.5 萬(wàn)元。根據(jù)當(dāng)?shù)亍鞍鍓K式”醫(yī)療保險(xiǎn)改革方案，陸先生的住院費(fèi)用可 進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷 （不考慮起付線 ），報(bào)銷比例為目錄內(nèi)費(fèi)用的80 % 。假設(shè)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資為 2,000 元/月。請(qǐng)計(jì)算本案例社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的比例、 補(bǔ)充醫(yī)療報(bào)銷計(jì)劃分擔(dān)醫(yī) 療費(fèi)用的比例，以及陸先生個(gè)人自費(fèi)比例。第一步， 答：社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用80,000

44、 元解：80,000 元=100,000當(dāng)?shù)厣鐣?huì)統(tǒng)籌支付限額為X80 %2,000 X12 X4 = 96,000第二步，答：補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)支付額21,600 元解：（100,000 96,000 ）X90% =3,600100,000 X20% X90%=18,000合計(jì)： 3,600+18,000=21,600第三步，答：陸先生自付醫(yī)療費(fèi)用占總費(fèi)用的 24.7%解： 135,000-80,000-21,600=33,400 元33,400/135,000=24.7%案例 2 利潤(rùn)分享退休計(jì)劃利潤(rùn)提成方即指按照企業(yè)利潤(rùn)的一定比例計(jì)算雇主向個(gè)人退休賬戶供款額的退休計(jì)劃。法包括任意法、預(yù)先確定的公

45、式法和混合法。任意法： 年利潤(rùn)分成比例由公司董事會(huì)決定， 給公司以靈活性。 公司董事會(huì)在綜合考慮 各種因素(如公司下年度預(yù)算和預(yù)期利潤(rùn)水平等)后作出決定。30 人小公式法：預(yù)先確定利潤(rùn)分成公式，可以是公司年盈利額的一定比例。例如，某公司規(guī)定，公司盈利超過(guò) 50 萬(wàn)元部分的 40%進(jìn)入公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃，某年盈利是80萬(wàn)元，則供款額為12萬(wàn)元(30萬(wàn)X 40%)。混合法：在利潤(rùn)分成公式的基礎(chǔ)上，具體分配數(shù)額由董事會(huì)最終決定。例題 12 【美】某公司利潤(rùn)分享計(jì)劃某公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃方案規(guī)定，年凈利潤(rùn)超前一年利潤(rùn)的 50% 部分，用來(lái)為員工 養(yǎng)老金賬戶供款。某年，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 900 萬(wàn)(前

46、一年凈利潤(rùn) 500 萬(wàn))。根據(jù)美國(guó) 稅法第401條(k)款，雇主可將利潤(rùn)在所得稅前列支，為員工 401(k)養(yǎng)老金賬戶配款，配 款限額是個(gè)人供款的50 %，哈里先生向401( K)個(gè)人賬戶供款額是10,000美元。請(qǐng)計(jì)算 本年度可分配的利潤(rùn)額和雇主為哈里先生支付的配款額。答：可分配利潤(rùn) 200 萬(wàn)美元，雇主配款 5000 美元解：200 萬(wàn)美元=(900 500 )X50 %案例 3 員工持股退休計(jì)劃員工持股 (Employee Stock Ownership Plans, ESOP) 即指公司員工根據(jù)協(xié)議，依法定程序有條件的擁有企業(yè)股份和股票的薪酬分配制度。員工持股計(jì)劃與雇主退休計(jì)劃的關(guān)聯(lián)有

47、 多種情況，主要有以下兩種情況：?jiǎn)T工以養(yǎng)老儲(chǔ)蓄現(xiàn)金購(gòu)買公司股份； 雇主以股票形式供款和支付養(yǎng)老金。員工持股退休計(jì)劃操作規(guī)則：( 1)確定公司可分配的股份； ( 2)規(guī)定可以獲得公司股權(quán)的員工的資格；( 3)規(guī)定購(gòu)買公司股份的資金； ( 4)熟悉行權(quán)、交易規(guī)則；( 5)明確 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶的免稅額度。知識(shí)專欄：我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)辦法證監(jiān)會(huì)于 2005 年 12 月 31 日發(fā)布上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 （試行 ）。本辦法所 稱股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員 工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效 考核體系和考核

48、辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。（1 ）限制性股票，指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定 數(shù)量的本公司股票。（2）股票期權(quán) ,上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu) 買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。本講深度閱讀：杰爾-S羅森布魯姆編著，美國(guó)員工福利手冊(cè)第 5版，楊燕綏等譯，清華大學(xué)出版 社， 2007第二章 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金教學(xué)目標(biāo)：雇主養(yǎng)老金是員工福利的主要內(nèi)容，是個(gè)人退休規(guī)劃的主要資金來(lái)源，本講教 學(xué)的目的在于使學(xué)員了解雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理和中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特 征。主要內(nèi)容：雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特征教

49、學(xué)輔助資料： 案例、知識(shí)專欄、深度閱讀教材等2.1 雇主養(yǎng)老金的基本原理2.1.1 雇主養(yǎng)老金的定義、特征和種類1）雇主養(yǎng)老金的定義雇主養(yǎng)老金即指用人單位舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金。雇主養(yǎng)老金是放大的員工福 利，是員工福利中期限最長(zhǎng)、資產(chǎn)額度最大，影響最廣的部分。政府養(yǎng)老金計(jì)劃通常堅(jiān)持“廣覆蓋、低水平”原則，作為基本養(yǎng)老金，一生辛勤工作的人的養(yǎng)老金大部分來(lái)自職業(yè)退休替代率最后工資的百分比（$100,000美元）年金（見(jiàn)圖2- 1）。100%90%80%公司養(yǎng)老金70%社會(huì)保險(xiǎn)60%50%55%40%30%20%10%0%美國(guó)50%34%67%28%24%巴西加拿大墨西哥法國(guó)德國(guó)50%香港澳大利

50、亞圖2- 1職業(yè)人養(yǎng)老金替代率和結(jié)構(gòu)（2）雇主養(yǎng)老金的特征和種類雇主養(yǎng)老金計(jì)劃具有如下特征和種類:強(qiáng)制性計(jì)劃或非強(qiáng)制性計(jì)劃（比較美國(guó)401（ k）計(jì)劃和澳大利亞超級(jí)年金計(jì)劃）；合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃；單雇主計(jì)劃、多雇主聯(lián)合計(jì)劃或受托人集合計(jì)劃私募或公募；基本養(yǎng)老金或補(bǔ)充養(yǎng)老金;DB計(jì)劃、DC計(jì)劃和混合計(jì)劃；個(gè)人管理基金、理事會(huì)管理基金和信托管理基金;基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)或準(zhǔn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。知識(shí)專欄：美國(guó)自愿型401（k）養(yǎng)老金計(jì)劃30即指根據(jù)美國(guó)國(guó)家稅法第401條（k）款規(guī)定建立的私營(yíng)公司養(yǎng)老金計(jì)劃，始于1981 年。主要特點(diǎn)：創(chuàng)立了延期納稅政策（EET），屬于合格型雇主養(yǎng)老金計(jì)劃；私營(yíng)公司自愿建立，可以

51、覆蓋雇主本人和雇員，是美國(guó)最普及的公司養(yǎng)老金計(jì)劃;在20世紀(jì)70年代以后從DB計(jì)劃轉(zhuǎn)向DC計(jì)劃，由員工個(gè)人管理養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn)近年來(lái)的投資方向呈現(xiàn)如下趨勢(shì):共同基金 （42%） 、保底壽險(xiǎn)合同 （平衡指數(shù)年金 ）、債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)、公司股票等；該計(jì)劃的財(cái)務(wù)信息進(jìn)入統(tǒng)一的 5500 報(bào)表系統(tǒng)，政府對(duì)其覆蓋員工的范圍、雇主供 款差別、信息披露等方面的法律法規(guī)執(zhí)行情況實(shí)行年檢，年檢合格才可以繼續(xù)享有 稅收優(yōu)惠待遇。401（k）計(jì)劃供款和EET的稅收政策：雇主繳納基本費(fèi)，員工自愿決定供款額,雇主按一定比例配款 （要通過(guò)非歧視待遇年檢）；雇主 /員工供款從應(yīng)稅收入中扣除,合計(jì)不超過(guò)個(gè)人年薪的法定比例或法

52、定額度，2006 年以后是 15000 美元 /年，加入利潤(rùn)分享供款的限額是 44,000 美元/年或年 薪的 25 ； 投資收益免征利息稅；59.5 歲以前提款需補(bǔ)繳個(gè)人所得稅和罰金稅 10% ，可以依法自我貸款和付息還款 （教育投資）和緊急提款（因疾病和災(zāi)難提款不用還款） ；59.5 歲時(shí)一次性結(jié)算 ,一次提款實(shí)行高稅率 ,領(lǐng)取年金稅率降低 ,繼續(xù)儲(chǔ)蓄的利息稅率 為零。知識(shí)專欄：澳大利亞強(qiáng)制型超級(jí)年金計(jì)劃1991 年 ,澳大利亞政府頒布超級(jí)年金法 ，實(shí)行強(qiáng)制雇主供款和個(gè)人賬戶積累的國(guó)家養(yǎng)老金計(jì)劃。對(duì)原國(guó)民年金制度進(jìn)行了根本變革。該法要求雇主為其雇員向經(jīng)批準(zhǔn)的職業(yè) 養(yǎng)老金計(jì)劃繳費(fèi)。 1992

53、 年頒布超級(jí)年金保證費(fèi)法 ,規(guī)定雇主供款最低標(biāo)準(zhǔn) ,從 1992-1993 年度個(gè)人工資 3%4%,逐漸增加到20022003年度的9%。為保證養(yǎng)老金計(jì)劃安全運(yùn)營(yíng)， 稅法和信托法規(guī)定，養(yǎng)老基金必須與計(jì)劃發(fā)起人 分開(kāi)，交專業(yè)養(yǎng)老金管理公司管理（法定受托人） ，國(guó)家建立受托人委員會(huì)實(shí)施監(jiān)督。該計(jì)劃體現(xiàn) 3:7 戰(zhàn)略目標(biāo)。讓 70人口通過(guò)超級(jí)年金計(jì)劃獲得足夠養(yǎng)老金 ,政府責(zé)任是 構(gòu)建養(yǎng)老金安全運(yùn)營(yíng)機(jī)制;同時(shí) ,政府向超級(jí)年金儲(chǔ)蓄不足者和非超級(jí)年金計(jì)劃者提供最低養(yǎng)老金 ,養(yǎng)老金替代率為社會(huì)平均工資的 25 。 澳大利亞養(yǎng)老基金規(guī)模和類型：行業(yè)基金 1000 100 萬(wàn) 覆蓋了 500 萬(wàn)人 公募基金 5000-150 萬(wàn) 覆蓋了 300 萬(wàn)人 公司基金 51 萬(wàn) 覆蓋了 50 萬(wàn)人自管基金 1 5 人覆蓋了 20 萬(wàn)人公共部門(mén)基金 未來(lái)基金 特許轉(zhuǎn)存基金 自助養(yǎng)老基金 （家庭自愿 ）超級(jí)年金會(huì)員可以自己選擇投資基金， 基金提供產(chǎn)品組合， 覆蓋所有產(chǎn)品 （ 房地產(chǎn)除外 ） ， 80 以上公司提供 40 種以上組合供成員選擇;違規(guī)基金進(jìn)入黑名單，罰征個(gè)人所得稅 45 ;人均年免稅養(yǎng)老儲(chǔ)蓄額為 5 萬(wàn)澳幣，稅后收入供款 15 萬(wàn)澳幣，雇主為雇員養(yǎng)老供 款免稅【稅法 2007 修正案】; 60 歲以上者領(lǐng)取年金和一次提款均免稅