債轉(zhuǎn)股及其涉及的企業(yè)所得稅問題

1、債轉(zhuǎn)股及其涉及的企業(yè)所得稅問題自 中國 信達(dá)資產(chǎn)管理公司與北京水泥廠于 1999 年 9 月3 日簽訂第一份框架協(xié)議以來，債轉(zhuǎn)股這一新的改革形式正式啟動(dòng)。盡管 理論 界對債轉(zhuǎn)股的改革在認(rèn)識上存在差異， 但在我國現(xiàn)有條件 下，債轉(zhuǎn)股不失為為國企解困、改變其不合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高 商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、 防范和化解 金融 風(fēng)險(xiǎn)的一條新途徑。當(dāng)前國企改革困難重重的狀況下， 債轉(zhuǎn)股對很多 企業(yè) 特別是虧損企 業(yè)可以說是最簡便可行的一種改革方式。 雖然 目前 實(shí)施債轉(zhuǎn)股的投 資主體只有信達(dá)、東方、華融、長城 4 家金融資產(chǎn)管理公司及國家開 發(fā)銀行，僅對工行、農(nóng)行、中行、建行四大銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，

2、 但可以預(yù)見， 在我國金融體制和國有企業(yè)改革逐步深入的進(jìn)程中， 債 轉(zhuǎn)股必將成為我國今后企業(yè)改革特別是國有企業(yè)改革的一個(gè)不可逆 轉(zhuǎn)的趨勢，而且改革范圍也必將進(jìn)一步擴(kuò)大。在這種背景下，理論界作文有必要對債轉(zhuǎn)股涉及到的 問題 進(jìn)行探討和 研究 。本文將從對債轉(zhuǎn) 股的認(rèn)識出發(fā)，探討債轉(zhuǎn)股過程中涉及到的所得稅問題。/zuowen/、債轉(zhuǎn)股過程中必須明確的幾點(diǎn)認(rèn)識 總結(jié)大全 /html/zongjie/一）對債轉(zhuǎn)股的認(rèn)識 論文網(wǎng)債權(quán)和股權(quán)是企業(yè)資金的主要來源， 債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是企業(yè)進(jìn)行資本 運(yùn)營的主要方式。 債轉(zhuǎn)股從財(cái)務(wù)的角度理解， 是企業(yè)債務(wù)重組的一種 方式，這一點(diǎn)可以從我國的 企業(yè) 會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則債務(wù)重組中

3、看出。債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下， 債權(quán)人按照其與債務(wù) 人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。 債轉(zhuǎn)股的核心是債權(quán)人 作出的利益饒讓， 目的是希望以短期的利益損失來換取長期的有可能 彌補(bǔ)短期損失的潛在收益。 從債權(quán)人角度講， 是被迫將短期借貸行為 轉(zhuǎn)化為長期投資行為， 將現(xiàn)實(shí)的短期信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為潛在的長期投資 風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)必然會(huì)產(chǎn)生一定的現(xiàn)實(shí)債務(wù)重組損失， 這明顯有悖于銀行 信貸業(yè)務(wù)的初衷，是銀行不得已采取的下策。從債務(wù)人角度講，是獲 得了即時(shí)的債務(wù)重組收益， 在短期內(nèi)大大減輕了企業(yè)的負(fù)債； 但從長 期看，企業(yè)能否持續(xù)盈利， 不在于財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的高低，而在于對資金的運(yùn)作效率。 雖然企

4、業(yè)對股權(quán)投資不需要還本付息， 但股本融資最后所要求的回報(bào)率實(shí)際上比債務(wù)融資所要求的回報(bào)率更高。論文代寫我國目前實(shí)施的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)主要是將 4 家國有商業(yè)銀行和國家 開發(fā)銀行由于種種原因所形成的大量逾期、 呆滯、呆賬等不良資產(chǎn)剝 離出去，使銀行不良貸款的絕對數(shù)量和相對比例大幅度下降， 明顯改 善國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)， 提高其資信程度， 增強(qiáng)其在國內(nèi)外 金融市場的競爭力。 畢業(yè)論文從我國目前商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)分離的 法律 現(xiàn)實(shí)看，銀行 不能直接把對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為對企業(yè)的長期投資， 只有再成立單獨(dú)的 金融資產(chǎn)管理公司來購買、 承接銀行的債權(quán)并負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)為對企業(yè)的投資。這種做法在一定程度上減小了銀

5、行的風(fēng)險(xiǎn)， 但加大了金融資產(chǎn)管理公 司的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。 代寫論文二）債轉(zhuǎn)股產(chǎn)生的原因和背景 代寫論文債轉(zhuǎn)股產(chǎn)生的原因和背景主要可以歸納為 3 個(gè)方面：（1）從銀行 的角度看，大量不良資產(chǎn)已成為金融體制改革的巨大障礙和引發(fā)金融 危機(jī)的導(dǎo)火索。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國 4 家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總額已達(dá)19700 億元，占其貸款總額的 25，其中大約有 10是無法收回的呆、壞賬，而銀行的資金充足率只有 8，在技術(shù)上我國的銀行都已經(jīng)破產(chǎn)。（2）從企業(yè)的角度看，國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制落后，缺乏活力和 競爭力，加上背負(fù)著許多 歷史 負(fù)擔(dān)和 社會(huì) 負(fù)擔(dān)， 經(jīng)濟(jì) 效益不理 想，資產(chǎn)盈利率和資金利稅率逐年下降， 根

6、本無力償還貸款本息。（3） 從政府的角度看，在商業(yè)銀行法實(shí)施之前，銀行不能自主按貸款 原則發(fā)放貸款，而是由政府直接出面，指定企業(yè)、指定項(xiàng)目，銀行只 管付錢，充當(dāng)政府出納的角色， 這本身已為貸款償還的可靠性埋下了 隱患。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整， 一批批不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè) 紛紛關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，由此形成了大量的逾期、呆滯、呆賬等不良政策性資產(chǎn)。解鈴還須系鈴人，要使企業(yè)和銀行都能活起來，還得由政府出面，于是債轉(zhuǎn)股就應(yīng)運(yùn)而生了。開題報(bào)告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/目前，中國信達(dá)、東方、長城、華融 4 家金融資產(chǎn)管理公司已從 國有商業(yè)銀行收購不良資產(chǎn) 13939億元

7、，實(shí)行“債轉(zhuǎn)股 ”簽約的國有企 業(yè) 587 家，涉及金額 3400 多億元。收購不良資產(chǎn)任務(wù)已基本完成， 處置不良資產(chǎn)工作也已步入實(shí)質(zhì)性階段。 作文 /zuowen/三）債轉(zhuǎn)股的相關(guān)利益主體 論文網(wǎng)目前，我國實(shí)施的債轉(zhuǎn)股實(shí)際是由政府出點(diǎn)子， 將銀行的不良貸款轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權(quán)并對其進(jìn)行管理、經(jīng)營直到 盤活而最終退出。因此，從大的方面講債轉(zhuǎn)股的相關(guān)利益主體有政府、 銀行、金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)。在債轉(zhuǎn)股改革之前，國有企業(yè)各利 益主體的情況是：一方面，企業(yè)不是真正的債權(quán)人，國有企業(yè)經(jīng)營者 和 股東”并不對企業(yè)的負(fù)債承擔(dān)責(zé)，任；另一方面，銀行也不是真正 的投資者，銀行給哪個(gè)企業(yè)貸款或

8、不給哪個(gè)企業(yè)貸款， 常常不是立足 于投資者的角度，而是由政府決定的。從這個(gè)意義上說，銀行對國有 企業(yè)的債權(quán)實(shí)際上是政府對國有企業(yè)的股權(quán)， 這就是投資主體的錯(cuò)位。針對這種情況，政府對國有企業(yè)實(shí)行債轉(zhuǎn)股改革，希望借此來盤活存 量資產(chǎn)。由于政府在法律地位上是一個(gè)虛的利益主體，它本身不受公 司法的約束，所以也不存在納稅問題。我們這里要探討的僅是涉及稅 收問題的三方利益主體，即銀行、金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)。金融資產(chǎn)管理公司是一個(gè)在特殊時(shí)期肩負(fù)特殊使命的國有獨(dú)資公司，對于以前的不良貸款，政府已出面接管，銀行與資產(chǎn)管理公司 沒有太多的價(jià)錢可講，銀行與企業(yè)的關(guān)系也是如此，因而銀行可以很 輕松地甩下包袱。在銀行

9、、企業(yè)、金融資產(chǎn)管理公司三者的關(guān)系中, 金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)的關(guān)系最難解決，僅不良資產(chǎn)的重估就是一 個(gè)相當(dāng)難的問題，主動(dòng)權(quán)在企業(yè)，金融資產(chǎn)管理公司處于被動(dòng)地位, 而企業(yè)的現(xiàn)有機(jī)制是無法激活自身的。作為股東的金融資產(chǎn)管理公司, 要想自身的利益得到保障，并順利完成其歷史使命，目前及今后都還 有很多問題亟待解決。代寫論文二、債轉(zhuǎn)股過程中涉及到的所得稅處理問題 思想?yún)R報(bào)/sixianghuibao/前文我們提到， 債轉(zhuǎn)股的涉稅利益主體有銀行、 金融資產(chǎn)管理公 司和企業(yè)，因此債轉(zhuǎn)股過程中必然涉及這三方利益主體的稅收處理。目前的債轉(zhuǎn)股為銀行、 金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)之間的三角轉(zhuǎn)換型債 轉(zhuǎn)股，即把國有企業(yè)

10、欠國家?guī)状笊虡I(yè)銀行的過度負(fù)債也就是銀行中企 業(yè)不能正常還本付息的債務(wù)， 從銀行中剝離出來， 委托金融資產(chǎn)管理 公司管理，轉(zhuǎn)成金融資產(chǎn)管理公司對原負(fù)銀行債的國有企業(yè)的股權(quán)。在債轉(zhuǎn)股企業(yè)良性運(yùn)行后，金融資產(chǎn)管理公司可以向公眾出售股權(quán)。因此，整個(gè)債轉(zhuǎn)股過程可以分為金融資產(chǎn)管理公司接受不良貸款、 債 轉(zhuǎn)股、金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)等 3 個(gè)階段。 論文網(wǎng)在債轉(zhuǎn)股三方涉稅利益主體中， 金融資產(chǎn)管理公司的稅收處理比 較簡單。根據(jù)金融資產(chǎn)管理公司條例第二十八條 “金融資產(chǎn)管理 公司免交在收購國有銀行不良貸款和承接、 處置因收購國有銀行不良 貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中的稅收。 ”債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段 性持

11、股正是金融資產(chǎn)管理公司在收購國有銀行不良貸款和承接、 處置 因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)之一。 因此，金融資 產(chǎn)管理公司在接受 5 家銀行不良貸款、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)以及最終退出股權(quán) 時(shí)的企業(yè)所得稅全部免征。 當(dāng)然，在實(shí)際操作中還應(yīng)制定具體的免稅 審批程序， 4家金融資產(chǎn)管理公司發(fā)生的免稅業(yè)務(wù)應(yīng)按照規(guī)定程序報(bào)批，并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供資料以證明要求免稅的業(yè)務(wù)與處置不良資產(chǎn)有關(guān)。 論文網(wǎng)一）金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款的稅收處理開題報(bào)告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款是資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行之 間的交易。交易方式有 3 種：（1）無償

12、劃撥；（2）作為商業(yè)銀行對資 產(chǎn)管理公司的投資；（3）購買。由于國有商業(yè)銀行不良貸款絕對額比 較大，資本充足率較低，絕大部分資產(chǎn)是由負(fù)債形成的，無償劃撥將 對商業(yè)銀行的損益和財(cái)務(wù)狀況造成重大 影響 ；同時(shí)， 金融資產(chǎn)管理 公司是公司制企業(yè)，依照商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行不能對企 業(yè)進(jìn)行投資。因此， 大多采用第 3 種方式，即金融資產(chǎn)管理公司購買 商業(yè)銀行的不良貸款。 總結(jié)大全 /html/zongjie/1.國有商業(yè)銀行的所得稅處理。 論文代寫金融資產(chǎn)管理公司條例第十二條規(guī)定： “在國務(wù)院確定的額度內(nèi)，金融資產(chǎn)管理公司按照賬面價(jià)值收購有關(guān)貸款本金和相對應(yīng)的 計(jì)入損益的應(yīng)收未收利息； 對未計(jì)入損益的應(yīng)收未收利息， 實(shí)行無償 劃轉(zhuǎn)。 ”因此，國有商業(yè)銀行出售不良貸款，一方面要減少不良貸款 的賬面價(jià)值，即將貸款本息由不良貸款類科目、 應(yīng)收利息類科目轉(zhuǎn)出， 并沖減已提貸款呆賬準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金； 另一方面， 將出售款作應(yīng) 收賬款入賬。 論文網(wǎng)在這一過程中，由于國有商業(yè)銀行只是將有關(guān)貸款科目和應(yīng)收貸 款利息科目按原賬面值轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款類科目， 而無償劃撥的表外利息部分并未計(jì)入損益， 所以，在金融資產(chǎn)管理公司收購國有商業(yè)銀行不存在對收不良貸款的過程中， 國有商業(yè)銀行只是進(jìn)行一些會(huì)計(jì)處理上的賬務(wù)調(diào) 整