短線盤手左威的交易心德

1、短線盤手左威的交易心德 _志在高遠(yuǎn) 518短線盤手左威的交易心德 很多剛做交易的朋友都知道我們想獲取交易利潤(rùn),要學(xué)會(huì)順勢(shì)而為，可是往往搞不清楚順哪個(gè)勢(shì)？怎么為？作為以技術(shù) 分析為核心手段的交易者需要明白一些基本的道理，其中一 個(gè)就是就是要通過(guò)技術(shù)分析解決交易的方向和以及判斷行 情的級(jí)別。如果方向和級(jí)別定了，那么你的進(jìn)出場(chǎng)在時(shí)間框 架上的依據(jù)也有了，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比基本就能確定了。而這些都 與時(shí)間周期是息息相關(guān)的，無(wú)論你做的是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)跟蹤， 還是短線的波段交易，甚至是日內(nèi)的超短線，都離不開這個(gè) 核心的問(wèn)題，你如何做到順勢(shì)？可是我們經(jīng)常能看到各個(gè)時(shí) 間周期的走勢(shì)是相反的，小周期中的趨勢(shì)有時(shí)在大周期中

2、是 個(gè)調(diào)整。小周期中趨勢(shì)突破的失敗可能是大周期調(diào)整結(jié)束的 進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。那我們應(yīng)該如何辦手段的交易者需要明白一些基本 的道理，其中一個(gè)就是就是要通過(guò)技術(shù)分析解決交易的方向 和以及判斷行情的級(jí)別。如果方向和級(jí)別定了，那么你的進(jìn) 出場(chǎng)在時(shí)間框架上的依據(jù)也有了，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比基本就能確定 了。而這些都與時(shí)間周期是息息相關(guān)的，無(wú)論你做的是中長(zhǎng) 期的趨勢(shì)跟蹤， 還是短線的波段交易， 甚至是日內(nèi)的超短線， 都離不開這個(gè)核心的問(wèn)題，你如何做到順勢(shì)？可是我們經(jīng)常能看到各個(gè)時(shí)間周期的走勢(shì)是相反的，小周期中的趨勢(shì)有時(shí) 在大周期中是個(gè)調(diào)整。小周期中趨勢(shì)突破的失敗可能是大周 期調(diào)整結(jié)束的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。那我們應(yīng)該如何辦呢？我們先把時(shí)間

3、框架做一個(gè)簡(jiǎn)單的定義，就是以 4-5 倍的時(shí)間 差作為一個(gè)獨(dú)立的時(shí)間周期，比如一個(gè)月有 4 周，一周有 5 天交易日，一日有 4 小時(shí)， 1 小時(shí)有 4 個(gè) 15 分鐘交易時(shí)間 等，依次類推就是周線級(jí)別、日線級(jí)別、小時(shí)級(jí)別、 15 分鐘 級(jí)別，那么如果我是以小時(shí)圖作為核心交易時(shí)間框架的，我 們就把上一個(gè)級(jí)別的日線圖稱為大周期時(shí)間框架，把 15 分 鐘圖稱小周期時(shí)間框架。每個(gè)時(shí)間框架之間是依次連續(xù)的， 我們?cè)谧鼋灰椎臅r(shí)候主要關(guān)心的上下兩個(gè)時(shí)間框架的走勢(shì)， 切不可從月線圖直接越過(guò)周線跳到日線圖或小時(shí)圖中去看。 時(shí)間周期其實(shí)就是我們看待市場(chǎng)走勢(shì)的一個(gè)模式，打個(gè)比喻： 周線圖就是望遠(yuǎn)鏡，日線圖就是走近

4、一點(diǎn)看，那么小時(shí)圖就 是放大鏡， 15 分鐘圖就是顯微那么大小周期在同一個(gè)圖表上 是如何關(guān)聯(lián)的呢？他們之間的關(guān)系是怎么樣的呢？簡(jiǎn)單來(lái) 說(shuō)，如果核心交易圖表是小時(shí)圖，那么，小時(shí)圖的 20 單位 均線的方向就是小時(shí)圖的核心走勢(shì)，也就是小時(shí)級(jí)別的勢(shì)， 要順勢(shì)的話就不要和本周期的 20 單位均線的方向相反。同 樣的，小時(shí)圖上的 5 單位均線就是代表 15 分鐘圖上的 20 單位均線！小時(shí)圖上的 20 單 位均線就是日線上的 5 日線。說(shuō)到這里大家應(yīng)該明白如何看 上下周期之間的關(guān)系，什么叫順勢(shì)，順哪個(gè)勢(shì)？如果本周期 和下一個(gè)周期的趨勢(shì)相同的時(shí)候，趨勢(shì)就會(huì)相對(duì)流暢，以及 可以按照這個(gè)原理可以找到價(jià)格在時(shí)間

5、上的突破點(diǎn)，也就是 價(jià)格變化的臨界點(diǎn)。甚至我們可以從時(shí)間框架上簡(jiǎn)單看出市 場(chǎng)是否會(huì)引起震蕩而做出規(guī)避。有了上面的基本認(rèn)識(shí)，接下來(lái)說(shuō)一個(gè)有關(guān)時(shí)間周期的基本原 則：一、大周期管著小周期，大周期沒(méi)有走完，則小周期不會(huì)結(jié) 束。這就相當(dāng)于大周期是總體戰(zhàn)略，而小周期就是具體行進(jìn) 路線。也就是說(shuō)如果日線的走勢(shì)沒(méi)有走完，那么小時(shí)線最后 還會(huì)按照日線的方向繼續(xù)前進(jìn)。那么如果我們準(zhǔn)備進(jìn)場(chǎng)的話， 請(qǐng)看一下上一個(gè)周期（大周期）是否配合？再看下一下小周 期是否也支持？這樣做是對(duì)你交易信號(hào)最好的過(guò)濾，盈利的 勝算會(huì)大幅提高，因?yàn)槟闶稚喜豢赡苡心鎰?shì)的單子。二、小周期的行情匯總成大周期的走勢(shì)。如果小周期走勢(shì)異 常表現(xiàn)（運(yùn)動(dòng)方

6、式的力度和強(qiáng)度） ，會(huì)提前告訴大周期可能 發(fā)生的變化。也就是說(shuō)，在某種時(shí)候，小周期表現(xiàn)出特別的 走勢(shì)，和大周期形成相反的走勢(shì)，而且走勢(shì)很強(qiáng)，表現(xiàn)為斜 率、 K 線力度、時(shí)間上的持續(xù)性，那么有可能導(dǎo)致趨勢(shì)的反 轉(zhuǎn)。我們想象下，如果大周期和小周期的方向不一致時(shí)，如周線 和日線發(fā)生了矛盾，一般會(huì)發(fā)生以下的現(xiàn)象：1、震蕩，相當(dāng)于大小周期之間在打架，表現(xiàn)在圖表就是無(wú) 趨勢(shì)。這個(gè)時(shí)候我們需要耐心等待，因?yàn)橼厔?shì)交易者最麻煩 頭痛最容易產(chǎn)生虧損的就是這個(gè)時(shí)候，我們稱之為形態(tài)或者 不可交易期，也就是說(shuō)價(jià)格的波動(dòng)沒(méi)有規(guī)律，無(wú)論在大小周 期上都不存在明顯的價(jià)格趨勢(shì)，如果在這個(gè)地方管不住自己 做單往往會(huì)反復(fù)止損。2、

7、下一個(gè)級(jí)別進(jìn)行調(diào)整，在調(diào)整完畢后繼續(xù)按照原有趨勢(shì) 前進(jìn)，也就是本級(jí)別的時(shí)間周期的方向。 這個(gè)時(shí)候趨勢(shì)再起， 也是我們的本交易周期的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)或者加倉(cāng)點(diǎn)。低周期的調(diào)整 我一般不會(huì)離場(chǎng)， 等他調(diào)整完畢加倉(cāng)。 （如何判斷趨勢(shì)再起， 我會(huì)單獨(dú)介紹，因?yàn)檫@個(gè)地方是很多交易者比較困惑的地方）3、引發(fā)更大級(jí)別的調(diào)整，也就是導(dǎo)致自己交易周期的趨勢(shì) 發(fā)生改變，比如說(shuō)我做小時(shí)線的，那么 15 分鐘圖上表現(xiàn)出 一波和小時(shí)圖相反的趨勢(shì)，而且時(shí)間長(zhǎng)幅度大，導(dǎo)致我小時(shí) 圖的趨勢(shì)發(fā)生改變（圖表表現(xiàn)為小時(shí)圖的 20 單位均線方向 發(fā)生改變），這個(gè)時(shí)候要注意日線圖，如果在小時(shí)圖上發(fā)生 突破失敗或者進(jìn)展不順利的時(shí)候往往就是上一個(gè)級(jí)別

8、的進(jìn) 場(chǎng)點(diǎn)（日線級(jí)別的調(diào)整結(jié)束，其實(shí)在多數(shù)時(shí)候，這個(gè)時(shí)候下 一個(gè)級(jí)別也就是 15 分鐘圖上會(huì)表現(xiàn)出和日線級(jí)別相同方向 的趨勢(shì)了，而且力度大、速度快） 。我一般會(huì)回避本周期的 調(diào)整。4、直接導(dǎo)致大周期趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。我們?nèi)绾翁崆爸罆?huì)發(fā)生以上的現(xiàn)象，并能及時(shí)做出倉(cāng)位調(diào) 整呢？這就要看小周期的具體前進(jìn)的運(yùn)動(dòng)方式，具體表現(xiàn)為運(yùn)動(dòng)的 斜率（速度） ， K 線的形態(tài)（力度） ，量能的配合和動(dòng)能（每 單位量對(duì)價(jià)格的影響，也就是加速度） ，這些都能體現(xiàn)在行 情前進(jìn)中的強(qiáng)度、力度和后續(xù)的延續(xù)性。這些調(diào)整點(diǎn)的出現(xiàn) 往往會(huì)在時(shí)間和空間上有某些特征，在一些關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn) 和空間節(jié)點(diǎn)上我們要保持足夠的警惕！好了，如果我們

9、知道時(shí)間框架對(duì)于價(jià)格波動(dòng)的影響以后，我們開始嘗試做單，首先我們向上看一眼（大周線）：目的是1、確定大方向，只有大方向的配合，行情才能走得更遠(yuǎn)更 順利（信號(hào)的過(guò)濾，等待機(jī)會(huì)） 。2、日線中的復(fù)雜調(diào)整，在周線上表現(xiàn)得很有規(guī)律，明確了 總體戰(zhàn)略的方向。 （在交易周期的形態(tài)要盡量回避）3、日線中的調(diào)整，可能在周線上表現(xiàn)為 1-3 根 K 線，這樣 便于及時(shí)入場(chǎng)，也有利于保有已有的倉(cāng)位。 （我們要判斷調(diào) 整的級(jí)別，以及如何量化）4、如果大周期不配合，縮小時(shí)間框架或者減少預(yù)期。 （大小 機(jī)會(huì)要區(qū)別對(duì)待）然后我們向下看一眼 （小時(shí)線 ）：目的是：1、日線中調(diào)整浪結(jié)束后的趨勢(shì)，在小時(shí)線中會(huì)提前反映，已走出趨勢(shì)

10、，及時(shí)進(jìn)場(chǎng)，找到精確進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。 （也就是大順、 中逆、小順，大家好好體會(huì)這個(gè)特點(diǎn)， 其實(shí)在交易下單周期， 我們往往是逆勢(shì)的！ ）2、觀察調(diào)整的運(yùn)動(dòng)方式，已確定是否正常。 （時(shí)間和空間結(jié) 構(gòu)是否合理正常， ，我們很多交易者是在這個(gè)地方迷路的）3、進(jìn)場(chǎng)后， 如果市場(chǎng)走出趨勢(shì)， 用小時(shí)線的峰谷做防守位。最后提醒的是，實(shí)際交易過(guò)程中的進(jìn)出場(chǎng)遠(yuǎn)比上面說(shuō)的復(fù)雜， 核心的前提是我們要認(rèn)識(shí)到交易的時(shí)間框架的重要性，因?yàn)?這是跟蹤價(jià)格變動(dòng)最合理的分析手段，帶有極大的普遍性， 適合于任何商品市場(chǎng)，把交易的時(shí)間框架掌握好會(huì)極大提高 你的勝率。以及在何時(shí)進(jìn)場(chǎng)何時(shí)離場(chǎng)方面真正的做到標(biāo)準(zhǔn)化 的第一步。其次，因?yàn)槊總€(gè)人的性格

11、不同，對(duì)于交易者如何 選擇合適自己的交易周期有重要的參考意義。大家下午好，非常感謝中信建投期貨公司，鄭州商品交 易所和直達(dá)國(guó)際期貨公司給了我這次和大家分享的機(jī)會(huì)。我 首先自我介紹一下， 我叫左威，做價(jià)差交易已經(jīng)做了 7 年了 從 2013 年到現(xiàn)在一直在做股指期貨，做這幾年期貨最大的 收獲不是掙錢的多少，而是自己成長(zhǎng)了很多。今天給大家分 享的東西主要是一些交易的東西，我在整個(gè)環(huán)節(jié)中充其量是 一個(gè)交易員。我現(xiàn)在也是長(zhǎng)期在和訊網(wǎng)長(zhǎng)期的做一些和訊實(shí)盤秀節(jié) 目，大家可以在網(wǎng)上看我到的一些個(gè)人見解和個(gè)人思維。今 天在座的各位可能大多是做交易流程的。所以我今天給大家 分享的是一些交易的思維交易的習(xí)慣，包括

12、一些交易的策略， 心態(tài)的變化，交易的細(xì)節(jié)。首先，我認(rèn)為交易員的基本素質(zhì)：第一個(gè)是順勢(shì)觀念，其實(shí)對(duì)于我們一線的交易員來(lái)說(shuō)， 觀念的問(wèn)題是很關(guān)鍵！這是一個(gè)人做交易的觀念問(wèn)題，如果 你的順勢(shì)精神出現(xiàn)問(wèn)題，不管做任何行情，無(wú)論是股指期貨 還是商品期貨，你肯定是要虧損的。比如說(shuō)我做 15 分鐘我 就看 15 分鐘，那么 15 分鐘上面和下面的我可以找一些共振 點(diǎn)，來(lái)有效的防守。所以這個(gè)觀念必須是順勢(shì)的，不論是在 任何一個(gè)點(diǎn)位上任何一個(gè)周期上。第二個(gè)是待機(jī)，一個(gè)合格的交易員你的待機(jī)精神必須足 夠有！這個(gè)待機(jī)是你的進(jìn)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)和出場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)。 為什么這樣說(shuō)， 因?yàn)槭袌?chǎng) 70% 的時(shí)間是在震蕩之中， 可能沒(méi)有什么交易

13、機(jī)會(huì)， 是高風(fēng)險(xiǎn)低收益區(qū)， 我們?cè)龠@樣做是沒(méi)有任何意義的。 所以， 待機(jī)的能力是一個(gè)合格的交易員所必須具備的。就像是狙擊 手一樣，你趴在那里一天不開槍，開槍必中！這就是一個(gè)精神，待機(jī)的能力！無(wú)論在任何點(diǎn)位上，在任何時(shí)候都保持足 夠的冷靜。這是一個(gè)交易員所必須具備的素質(zhì)。第三個(gè)就是止損的魄力！止損的話可能很多朋友都會(huì)有 幻想，因?yàn)槲覀兪侨?，我們是研究人的，其?shí)從做交易來(lái)說(shuō)， 這是一個(gè)反人性的市場(chǎng)。為什么這樣說(shuō)？因?yàn)橘Y本市場(chǎng)，很 多人當(dāng)你眼睛看到的東西，可能和你所想的東西不是很符合， 你就會(huì)產(chǎn)生幻想，你就會(huì)告訴自己明天還會(huì)漲回來(lái)。這樣主 觀的用第一人稱做交易的交易員在市場(chǎng)上是不會(huì)走的很遠(yuǎn) 的。但是

14、，當(dāng)我們止損時(shí)很多人會(huì)心疼，心疼是因?yàn)槟阌杏?望，你把錢看的非常重要。而當(dāng)一個(gè)交易員不再把錢當(dāng)做一 回事的時(shí)候，你的心態(tài)就會(huì)變得很平和。不管怎么樣，你做錯(cuò)了你要勇敢的承認(rèn)錯(cuò)誤，別找什么 理由，沒(méi)有理由存在的。在市場(chǎng)上，從去年到現(xiàn)在我們做股 指的收益是非?？捎^的，包括做資產(chǎn)、做日內(nèi)以及商品上的 一些趨勢(shì)，我們都是標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)場(chǎng)。這樣的話你的心態(tài)，你對(duì)整 個(gè)市場(chǎng)可以說(shuō)是有一定的預(yù)期。但是如果市場(chǎng)不朝你的方向 發(fā)展，我們做出的反應(yīng)是必須第一時(shí)間止損，這是毫無(wú)疑問(wèn) 的。所以止損的魄力體現(xiàn)在， 止損完了以后沒(méi)有任何的情緒。 這一點(diǎn)是大家必須要記住的，止損的魄力。還有就是持贏，很多人賠錢的單子抱得很緊，賺錢的單

15、 子抱得很松。 實(shí)際上市場(chǎng)上 90% 的人都是這個(gè)心態(tài)。 假如你 這個(gè)心態(tài)不轉(zhuǎn)變的話，你這樣是很難做大做好的。如果單子 拿住了，我們就想辦法持續(xù)盈利，然后加倉(cāng)，加倉(cāng)也有加倉(cāng) 的模式，倉(cāng)位加不好的話你也是很被動(dòng)的，我們必須具備這 樣的素質(zhì)。 小止損換的大的盈利。 做日內(nèi)波段成功率在 50% 左右的，我覺(jué)得都是高手。因?yàn)樾星槭菬o(wú)限的，帶來(lái)的是有 一定的損耗。損耗的時(shí)候我們是一定要砍倉(cāng)，毫無(wú)疑問(wèn)的砍 掉。然后是心態(tài)的定力， 做期貨 70% 的是心態(tài)， 20% 靠技術(shù)， 10% 靠運(yùn)氣，這是我總結(jié)的個(gè)人的七八年以來(lái)的見解。當(dāng)一 個(gè)人的心態(tài)不穩(wěn)定的時(shí)候，在這個(gè)行業(yè)你想做好是不可能的。 因?yàn)槟愕南敕ㄌ嗔?/p>

16、，一會(huì)多一會(huì)空的，你就破壞了你順勢(shì) 的思維。心態(tài)的好壞是反映在你的單子在做錯(cuò)了或者做對(duì)了 之后你的心態(tài)的反應(yīng)，是沒(méi)有任何的波動(dòng)也沒(méi)有任何幻想。我說(shuō)的上面這幾種是交易員必須具備的最基礎(chǔ)的東西。 只有擁有這些你才有可能在市場(chǎng)上贏得生存的權(quán)利，否則的 話，市場(chǎng)太殘酷了。做期貨七八年，我從高頻到現(xiàn)在，這幾 年走的很艱辛，虧錢或者賺錢是天堂和地獄之差。最后總結(jié) 一下，不折不扣的執(zhí)行力，我們所有的東西，對(duì)盤面的分析也好，下單的倉(cāng)位也好，基礎(chǔ)分析也好，資產(chǎn)管理也好，不 折不扣的，沒(méi)有 90%或者 80% 這種情況，虧損就砍倉(cāng)，毫 不猶豫。為什么說(shuō)很多交易員做到最后，技術(shù)非常好，但執(zhí) 行力不夠的話還是不行。因

17、為這是考驗(yàn)?zāi)阕詈笠粋€(gè)關(guān)口的時(shí) 刻。還有一個(gè)是良好的總結(jié)能力。每天做總結(jié)，今天交易做 完之后，把今天的交易日志和交易計(jì)劃，交易總結(jié)和交易收 獲都要寫出來(lái)。我們?cè)诮灰字飞献哌@么多年，實(shí)際上就是 把過(guò)去的錯(cuò)誤減少發(fā)生甚至不再犯。我們都是人，人都有情 緒的，不管在任何時(shí)候。所以總結(jié)自己的不足，然后讓自己 的心態(tài)變得平和起來(lái)，這是做交易的最基本的東西。這些都 必須伴隨著你的策略你的資金管理，和你的一些其他方面， 差一個(gè)都不行。今天我和大家分享的題目就是大道至簡(jiǎn) ，意思就是 越簡(jiǎn)單越好，做交易越簡(jiǎn)單越有效。重復(fù)的事情簡(jiǎn)單做，簡(jiǎn) 單的事情重復(fù)做。首先，就是 K 線語(yǔ)言，不管在任何一個(gè)資 本市場(chǎng)， K 線的

18、組合和 K 線的形態(tài)，是反映雙方力量最簡(jiǎn)單 的最典型的一個(gè)特征。一切圍繞圖形來(lái)策劃，排除用第一人 稱做交易，所謂第一人稱就是我覺(jué)得我認(rèn)為我感覺(jué)，或者說(shuō) 什么一定上漲一定下跌。這種稱呼是不能在市場(chǎng)上出現(xiàn)的， 為什么這么說(shuō)，這樣會(huì)固化你的思維，你會(huì)抄底摸底，特別 是股指期貨，你一抄底摸底你就會(huì)變得有情緒，稍一不對(duì)你 就會(huì)來(lái)回砍倉(cāng)。連環(huán)碰地雷你的心態(tài)就被破壞了。所謂良好的心態(tài)就來(lái)自于正確的思維和順勢(shì)的觀念，還 有執(zhí)行力上。那么 K 線的組合是簡(jiǎn)單有效的，結(jié)合均線可以 直接過(guò)濾掉無(wú)效的行情， 其實(shí)無(wú)效的行情體現(xiàn)在 K 線一個(gè)小 陽(yáng)和小陰線，是沒(méi)有任何意義的。假如我做商品，我看 30 日周期。 30 日

19、周期沒(méi)有出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)信號(hào)的時(shí)候我絕不進(jìn)場(chǎng)， 進(jìn) 了之后我在小周期上做好防守，防守永遠(yuǎn)大于進(jìn)攻。這是我 們整個(gè)體系和理念，交易理念是很重要的。不管是一個(gè)團(tuán)隊(duì) 還是個(gè)人也好，交易理念在你的投資生涯中是非常重要的位 置。理念不對(duì)，就好比一個(gè)人經(jīng)絡(luò)不通，你再好的技術(shù)也是 白費(fèi)。所以我們要看圖說(shuō)話不要猜測(cè)。舉個(gè)例子，今年 7 月份，做股指的同志都知道， 7 月 6 號(hào)到 7 月 8 號(hào)那幾天，很多朋友知道國(guó)家隊(duì)要上場(chǎng)了，就大 量單子買進(jìn)，實(shí)際上我們并不看好。那段時(shí)間，我們?cè)?6 月 26 號(hào)大跌那天開始把所有的信息全部關(guān)閉。 微信電腦都不看， 只看盤面說(shuō)話。后來(lái)我們被證監(jiān)會(huì)通緝打電話做空。實(shí)際上 那并不是一

20、個(gè)惡意的做空。但一段時(shí)間我們就是做空，因?yàn)?圖形很標(biāo)準(zhǔn)，為什么不能做空呢？我們本身資源過(guò)小，咱畢竟是散戶。散戶的能力和資源 不匹配，你就會(huì)產(chǎn)生暴虧。你把所有的資源都放在同一個(gè)指 標(biāo)上是一個(gè)很可悲的事情。我們不要把生命交給別人，要交 給自己來(lái)打理。因?yàn)樵谑袌?chǎng)上，真正的獵手是有自己的見解 的。隨波逐流的人做交易終歸是要虧損的，因?yàn)槟愕馁Y源不 匹配當(dāng)前的環(huán)境。很多朋友相信國(guó)家隊(duì)，其實(shí)國(guó)家隊(duì)是好意 的，但是那個(gè)行情是無(wú)意義的，因?yàn)閳D形很標(biāo)準(zhǔn)了。做技術(shù) 派的都知道，我們都是看技術(shù)看行情說(shuō)話的。而不是靠什么 其他的比如網(wǎng)絡(luò)信息來(lái)說(shuō)話吃飯的。當(dāng)恐慌啊焦慮啊等外界 情緒不再影響你的時(shí)候，你這個(gè)交易員已經(jīng)成功了

21、 70% 。第三， K 線的形態(tài)決定了該周期的方向。首先還是那句 話，先定自己的周期和基點(diǎn)。 比如說(shuō)做股指或者做商品也好， 我就定基點(diǎn)，假如我做日內(nèi)，我就看 15 分鐘或 30 分鐘。形 態(tài)沒(méi)有破壞繼續(xù)，形態(tài)破壞了馬上走人，毫無(wú)疑問(wèn)。這里面 期待的位置不同我們做出的資金管理不同罷了。把這個(gè)資金 管理做的非常細(xì)，我們自己的都是千分之幾的投資比例。所 以說(shuō)我們的回撤也比較小。這樣的話心態(tài)就越來(lái)越好。假如 你時(shí)不時(shí)就想中倉(cāng)一次，一次中倉(cāng)讓你手舞足蹈的時(shí)候，結(jié) 果來(lái)個(gè)一個(gè)大陰線你就會(huì)慌了，所以人就怕慌，一亂了就全 亂了。所以我一直在強(qiáng)調(diào)，包括我們團(tuán)隊(duì)也好包括我在和訊網(wǎng)講課也好，實(shí)際上我們是在和自己做交

22、易而不是和別人做 交易。我們把自己的本金自己的資源看好，然后在適當(dāng)?shù)臅r(shí) 候把我們的進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置好，沒(méi)有這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)絕不進(jìn)場(chǎng)， 有這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)毫不猶豫。做一個(gè)無(wú)情緒化的交易員，這樣的人 才能成為最后最大的贏家。所以我們做交易，做股指做商品 也好， K 線語(yǔ)言是核心。這里是兩個(gè)股指的圖， 上一個(gè)是 6月 26 號(hào)那天跌停的。 很標(biāo)準(zhǔn)的 K 線圖，我們就進(jìn)場(chǎng)進(jìn)空單，包括一個(gè) 4 月 28 號(hào) 的上漲。我們一直在持有，包括股票， 5 月底清倉(cāng)，到現(xiàn)在 一個(gè)股票都沒(méi)買。因?yàn)楣善笔袌?chǎng)說(shuō)白了，不是我們散戶能玩 的。我們必須先把自己的基點(diǎn)定好，我們的資源有限的，今 天掙一千明天虧一萬(wàn)的風(fēng)險(xiǎn)都存在的。可能很多人還

23、抱有認(rèn) 為大盤上漲的趨向的心思，它確實(shí)上漲了，但是它漲到哪里 還不知道，它萬(wàn)一跌回來(lái)你還不砍倉(cāng)你還不止損，所以就造 成暴虧。所以做完股票的朋友做期貨確確實(shí)實(shí)有點(diǎn)難度，但 是做完期貨做股票的朋友是很簡(jiǎn)單的。在我們交易系統(tǒng)里面，我認(rèn)為均線是一個(gè)能反映出當(dāng)前 該周期的成本一些位置和一些圖形，均線結(jié)合圖形來(lái)反映我 們當(dāng)前怎么做，做多少。包括一些風(fēng)控，我們的止損在哪。首先你這個(gè)單子做進(jìn)去之后，你的止損在哪里要設(shè)置好。如 果你不設(shè)置好止損的話，市場(chǎng)不是你想怎么走就走怎么走的， 當(dāng)市場(chǎng)不好的時(shí)候，不朝著你的方向發(fā)展的時(shí)候，該怎么處 理這個(gè)單子，這是最重要的一個(gè)核心問(wèn)題，考研一個(gè)交易員 的執(zhí)行力的問(wèn)題。所以均

24、線能反映出各個(gè)周期的成本和位置， 結(jié)合 K 線語(yǔ)言進(jìn)行有效的攻擊防守和等待。我認(rèn)為等待就是一種修為，不管任何一個(gè)交易員，如果 你沒(méi)有等待的精神，你在這個(gè)市場(chǎng)上是不長(zhǎng)久的。我從沒(méi)有 見過(guò)哪個(gè)交易員不會(huì)等待卻活得很長(zhǎng)的，我沒(méi)有見過(guò)！高頻 的就不說(shuō)了一天一百趟，但是要做波段和一些大趨勢(shì)的話， 等待真的是一種修為，這個(gè)考驗(yàn)?zāi)愕膬?nèi)力，你的定力還有你 的一些策略，還有你的整體素質(zhì)。我們常用的均線圖形包括 粘合發(fā)散收斂和背離，市場(chǎng)總是在不知不覺(jué)中起來(lái)行情，都 是這樣的，大家不知道從哪里起來(lái)了，當(dāng)你看到這個(gè)東西就 完了，所以很多東西我們要在第一時(shí)間有察覺(jué)的意識(shí)。所以 粘合和發(fā)散這兩個(gè)均線在我們團(tuán)隊(duì)里是常用的。

25、為什么我們一直在強(qiáng)調(diào)大道至簡(jiǎn)，你腦子里信號(hào)越多你 的思維越亂，這就是好多交易員犯的錯(cuò)誤，把你的交易座右 銘，交易誓言全部拋棄掉。我在上海見過(guò)一個(gè)交易員，他每 天做錯(cuò)了就往自己臉上打，使勁的扇。這樣子也不對(duì)，你把 自己折磨的人不人鬼不鬼的，你到底是你做期貨還是期貨做 你。我們是做交易的，我們是讓期貨為我們服務(wù)的，不是我 們?yōu)槠谪浄?wù)的，我們掙了錢把自己的生活改善了，甚至和 一些朋友做一些公益的事情。但是好多人讓期貨把他給做了。 當(dāng)然我曾經(jīng)也被期貨做了。所以做期貨其實(shí)是一場(chǎng)修行，只 要你做交易都是這樣的走過(guò)來(lái)。不能說(shuō)你為它服務(wù)把自己的 生活搞得一團(tuán)糟， 都沒(méi)有個(gè)朋友圈， 實(shí)在是一個(gè)可悲的事情。 做

26、期貨并沒(méi)有什么高手低手之說(shuō)，所謂的高手只是他能夠待 機(jī)，能夠控制自己的心魔，能資金管理，能有效的進(jìn)攻和防 守。把風(fēng)險(xiǎn)降到最低就是高手。你的資金曲線能夠反映出你 的一些交易的心理。 另外均線可以過(guò)濾一些雜質(zhì)， 均線系統(tǒng)， 所有的均線， 我給大家舉個(gè)例子， 均線這個(gè)東西確實(shí)非常好， 因?yàn)檫h(yuǎn)期均線，做期貨的朋友，所有的單位線就當(dāng)做是股東 來(lái)看待。大股東二股東不同意上漲貨這下跌那就沒(méi)有行情， 如果大股東說(shuō)了我們要上漲，那就行了我們就上漲。大股東 如果不上漲，小股東再怎么蹦跶也沒(méi)用。鐵礦石那一段大漲 也是這樣，多周期全股共振?？傊?，沒(méi)有機(jī)會(huì)的時(shí)候亂作， 損耗的是你的心態(tài)，錢是身外之物，心態(tài)壞了就全壞了。

27、心 態(tài)穩(wěn)住，只要有一兩次機(jī)會(huì)我們就可以賺回來(lái)。另外， 從均線的比例來(lái)說(shuō)也是很好的， 60 是大股東， 40 是二股東，以此類推。例如大股東、二股東說(shuō)我們公司要增 值多少萬(wàn)，那些小股東說(shuō)啥也沒(méi)有什么用。所以說(shuō)，我們永遠(yuǎn)要站對(duì)隊(duì)伍才能做好交易，平衡好自己的心態(tài)，任何時(shí)候 都要做到“不以物喜，不以己悲”，不能因?yàn)榻灰捉Y(jié)果而影響 自己的情緒，這樣才能成為一個(gè)合格的交易員。其次，周期成本轉(zhuǎn)換， 互轉(zhuǎn)價(jià)值靈穩(wěn)的， 給你一個(gè)周期， 你能否從周期上看出小的周期和大的周期的位置，至少心里 能感覺(jué)到。當(dāng)然，這種感覺(jué)是很主觀的，所以我們以盤面說(shuō) 話。我們做交易是做的概率性事件，在短周期內(nèi)，做的是概 率性上漲和概率性

28、下跌，在長(zhǎng)周期，如果你做日線的話，那 就把清倉(cāng)順次，在 30 分鐘線做防守是最合適的，利于各業(yè) 級(jí)別，因?yàn)楦鳂I(yè)級(jí)別是能想象的 K 線形態(tài)。所以順大利小， 大膽猜想，小心求勝。在我們的市場(chǎng)上不存在猜市場(chǎng)一說(shuō)，比如說(shuō)，一朋友問(wèn) 我股指不能做了怎么做，我們要順從，既然國(guó)家不讓做了， 我們就要順從，很多事情都是這樣，如果你改變不了，那么 你只有慢慢適應(yīng)。就像股指，國(guó)家不讓做了，就只有誠(chéng)服， 所以這就是形態(tài)問(wèn)題，既然做不了了，我們就做商品，做外 盤，做 A50 和其他一些外盤，只要你技術(shù)好、心態(tài)好，在任 何時(shí)間，任何地點(diǎn)，我們都有飯吃的。因此，就是一句話： 順大利小， 大膽猜想， 小心求勝， 這也是我們

29、的靈魂之所在。小河匯小江，小江入大海，大海入大洋。 1 分鐘、 3 分 鐘匯 15 分鐘， 15 分鐘匯小時(shí)線，小時(shí)線匯日線，日線匯成 周線，這是一種順向思維。從最近行情來(lái)看，就以鐵礦石來(lái) 說(shuō)，周線上是陽(yáng)線， 日線上漲， 小時(shí)線上漲， 三條線都上漲， 我們?yōu)槭裁醋隹眨孔隹湛赡苁悄阈睦砩细杏X(jué)是個(gè)頂了。所謂 做空，必須滿足以下條件：形態(tài)確認(rèn)、關(guān)鍵位置破位、遠(yuǎn)近 曲線成本破位，我們才選擇做空的思路。做空和做多這兩個(gè) 概念，所謂做多， 不是馬上做多， 而是找機(jī)會(huì)做多， 同樣的， 做空也不是馬上做空，而是找機(jī)會(huì)做空，拿時(shí)間換空間，而 不是說(shuō)立馬就做空了， 那樣的話， 如果說(shuō)你做空的位置不對(duì)， 那就會(huì)很被

30、動(dòng)，最起碼讓你難受三天，不信你試試。比如說(shuō) 菜粕大跌，跌完之后，難熬三天，漲三天在跌下來(lái)，你的資 金曲線肯定回撤很大的，你的資金曲線反映的心情也是很著 急的。所以，小河匯小江，小的周期引發(fā)中周期共振，中周 期引發(fā)大周期回調(diào)， 大周期回調(diào)之后， 小周期再找機(jī)會(huì)進(jìn)場(chǎng)， 這就是周期轉(zhuǎn)換成本價(jià)，這也是我們一直在強(qiáng)調(diào)的東西。那么，我們做日內(nèi)行情， 15 分鐘周期是一個(gè)中周期， 也 是一個(gè)臨界點(diǎn)。每隔 15 分鐘我們來(lái)看一下形態(tài)，到底這個(gè) 形態(tài)處于什么位置，我們保持什么思路去做，做多少面。所 以，當(dāng)一個(gè)方向出來(lái)后，我們所有的資金管理、策略馬上出 來(lái)，直接解決了你做還是不做、做多少的問(wèn)題，就是最近成本。再者

31、，均線大戰(zhàn)時(shí)，所有的均線在粘合的時(shí)候是不能做 的，那些全部都是劣跡交易，職業(yè)交易來(lái)講，這不是一個(gè)交 易員的特質(zhì) - 狙擊手精神。 大家有時(shí)間可以看看 兵臨城下 這部電影，很多電影對(duì)一個(gè)交易員來(lái)說(shuō)是必須要看的，這個(gè) 電影有一個(gè)片段就是趴在一個(gè)地方很長(zhǎng)一段時(shí)間不能動(dòng)，做 交易員也必須要有這種精神。所以，等待機(jī)會(huì)是考驗(yàn)一個(gè)交 易員水平高低的問(wèn)題。同樣地，執(zhí)行力也是考驗(yàn)水平高低的 一個(gè)問(wèn)題。然后，從單周期的均線可以研判出上下兩個(gè)周期 的位置，隨便給你 15 分鐘，畫出上下兩個(gè)周期的位置，這 就是水平到家了。 所以，在每天做完交易后， 把圖形畫出來(lái)， 這就是練一個(gè)人的盤感和技術(shù)，要想做好交易就必須做足功

32、 課。市場(chǎng)是很殘酷的，所以我們要有能力保護(hù)自己的資產(chǎn)， 進(jìn)行有效的交易，而不是亂做，亂做交易的人，最后的結(jié)果 真的是很慘。因此，可以進(jìn)行有效的資金管理，布局兵力進(jìn) 行防守進(jìn)攻。今天我講防守，其實(shí)防守也是考驗(yàn)一個(gè)合格交 易員很重要的因素，防守能力永遠(yuǎn)大于進(jìn)攻能力，這是一個(gè) 最基本的交易原則。比如說(shuō)，不知道大家有沒(méi)有玩過(guò)德州撲 克，那里面我總是小輸小輸然后大贏， 本身做交易是一樣的， 我一看行情不行，給你 10 塊錢拿走吧，再給你 10 塊，再給 你 10 塊，花了近 200 ，我 7 次想喝水換來(lái) 30 大野驢，這就是做趨勢(shì)的高手。對(duì)做趨勢(shì)的來(lái)說(shuō)，其實(shí)一年中沒(méi)有多少機(jī)會(huì)，但是，你要是做級(jí)別小的，

33、那就找形態(tài)，找均線位置來(lái) 做，進(jìn)行有效的進(jìn)攻性防守，那也是沒(méi)問(wèn)題的。下面講交易之道，我們經(jīng)常講虧貨、賺貨，其實(shí)這都只 是一種說(shuō)法。 虧貨的逃跑理由， 第一是感覺(jué)， 第二是靠幻想、 任性、沖動(dòng)，看外盤，看別的品種，要出信號(hào)了一根筋，腦 子進(jìn)水了，馬上就會(huì)是真正的虧貨。我們一直強(qiáng)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)場(chǎng)，就是你的進(jìn)場(chǎng)模式和出場(chǎng)模式。 進(jìn)場(chǎng)模式進(jìn)去了，若這種形態(tài)無(wú)大礙，繼續(xù)持有，形態(tài)破壞 了，走人，進(jìn)出場(chǎng)無(wú)情緒化執(zhí)行，防守?zé)o條件退出，到止損 位堅(jiān)決執(zhí)行，不到止損位堅(jiān)決持有。一會(huì)兒東一會(huì)兒西的， 朝令夕改，這都不是一個(gè)交易員的素質(zhì)。在這里，我提一下， 我們單筆交易虧損不會(huì)超過(guò) 0.7% ， 所以說(shuō)， 資金管理各方面

34、， 你虧損了不要緊， 最多虧損 1%， 這都不影響大局，但你虧 20% 呢，你是不是幾天過(guò)不來(lái)，有 些甚至半個(gè)月、 一個(gè)月都過(guò)不來(lái)， 得有機(jī)會(huì)才進(jìn)場(chǎng)。 所以說(shuō)， 玩期貨就是玩的一種心態(tài)， 70% 是靠心態(tài)。其次，資金管理量化可見，你在什么周期做什么樣的圖 形，做什么樣的資金管理， 補(bǔ)多少倉(cāng)位， 下多少水， 一定的， 寫好就行了，沒(méi)有任何情緒化的執(zhí)行，你不要把它當(dāng)作錢， 它就是一個(gè)數(shù)字。但在現(xiàn)實(shí)中，很多人把它當(dāng)作錢，總是抱 怨“哎呀，虧了，虧好幾萬(wàn)了，受不了了”，這種心態(tài)很容易 讓你產(chǎn)生幻想，幻想這是虧貨，就虧了。賺貨，符合眾人理念，沒(méi)有任何雜念的，就是賺貨。事 實(shí)上，為什么市場(chǎng)上 90% 都是

35、虧損的， 是因?yàn)槿藗兇嬖诹嘶?想，我做空了幻想著它上漲， 做多了幻想它下跌， 怕它下跌， 由怕轉(zhuǎn)化成恐懼，都會(huì)讓你從心理上產(chǎn)生懷疑。盈虧之后， 坦然面對(duì)，不要讓自己的情緒支配自己，影響自己。其實(shí)， 我們做交易都是一些在日常生活當(dāng)中感覺(jué)到的東西。比如說(shuō)， 你做家務(wù)，就需要有耐心的，你不要說(shuō)釣魚需要耐心，釣魚 是需要有耐心的，其實(shí)做家務(wù)也是需要耐心的，你帶孩子也 是要有耐心， 和朋友交往是， 你的交流方式很坦誠(chéng)， 很平和， 也是要有耐心的。所以，功夫在事外，你不要說(shuō)平常我們做 交易是在交易場(chǎng)上培養(yǎng)的情操，這就顯得有些狹隘了。比如 開車，你看到前面是紅燈還開過(guò)去，那么你是不適合做交易 的，因?yàn)槟憷鲜?/p>

36、這樣就把風(fēng)險(xiǎn)放大了。因此，所有東西都?xì)w 結(jié)到交易來(lái)算，我們?cè)谏钪卸家⒁舛嫉脰|西，這也是培 養(yǎng)個(gè)人能力的體現(xiàn)。另外，人類存在欺騙，做交易就是要人品，你虧損了， 止損后給他就是了，最起碼本金還在，還有機(jī)會(huì)賺回來(lái)。如 果說(shuō)你 100 萬(wàn)資金虧 50 萬(wàn)呢？所以這個(gè)時(shí)候就難辦了，人 類就有欺騙。因此，要懂得取舍。我虧了，我就認(rèn)了，把錢 給你就是了，沒(méi)什大不了的。但是話又說(shuō)回來(lái)，你 100 萬(wàn)虧 50% ，卡住了怎么辦，甚至說(shuō)你 50 萬(wàn)都很難再起來(lái)了，這 也是一個(gè)交易員失敗的原因：就是重倉(cāng)，然后標(biāo)準(zhǔn)不清晰， 資金管理沒(méi)有量化。所以我們做人就是做期貨，人品就是期 品，這就是達(dá)到自己的交易之道。當(dāng)然，

37、最重要的還是執(zhí)行 力，你光說(shuō)不做，到頭來(lái)還是一場(chǎng)空。這些都是我從事期貨以來(lái)自己的切身體會(huì)和七年來(lái)的 總結(jié)，這也許對(duì)一般人來(lái)說(shuō)是很普通的一段話，但我把它作 為自己的座右銘：第一，防守永遠(yuǎn)比進(jìn)攻更重要，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)永遠(yuǎn)植入骨髓 中。你別想賺多少錢，先承擔(dān)自己虧多少錢，這就是一個(gè)順 勢(shì)的觀念。我做一筆交易，做一個(gè)投資，別想著賺多少錢， 先想想自己能承受虧多少錢，就是這么一個(gè)概念。第二，不起心，不動(dòng)念，等待就是勝利。行情上漲了， 看是不是你這個(gè)級(jí)別的菜，上漲了之后不再漲了怎么辦？這就需要等待，練定力第三，在任何時(shí)候都要保持足夠的冷靜。不管是虧還是 賺，都要保持冷靜。在自己虧損后可能有的情緒不能影響他 人，

38、讓自己宣泄一下， 好好的反省， 思考自己錯(cuò)在那些地方。第四，錢是賺不完的，但是可以賠完。在市場(chǎng)上，無(wú)論 你多么有錢，都是可以賠完的，無(wú)一例外。交易的本質(zhì)就是 情緒和觀念，我們每個(gè)人都有自己的交易系統(tǒng)，我們交易的 不是金錢，不是合約，我們交易的是觀念和情緒。心態(tài)永遠(yuǎn) 大于一切，心態(tài)不平衡的交易員，沒(méi)有幾個(gè)人是成功的。一 句話：要想成為這樣的法器，就得具有這樣的品質(zhì)。如果你 想成為一個(gè)交易員，就得具備交易員的品質(zhì)。所以，各位，交易之路是很艱難的，最重要的是心態(tài)和 情緒。也許有的人會(huì)說(shuō)“我天天虧，怎么會(huì)有一個(gè)好的心態(tài)， 好的情緒”，但你有沒(méi)有好好想過(guò)，你為什么會(huì)虧，虧在哪， 你總結(jié)出來(lái)了沒(méi)有？是自己的心態(tài)問(wèn)題，策略問(wèn)題，還是自 己的興趣