股東質(zhì)詢(xún)權(quán)與董事會(huì)的說(shuō)明義務(wù)——《德國(guó)股份法》第131條之介評(píng)

1、股東質(zhì)詢(xún)權(quán)與董事會(huì)的說(shuō)明義務(wù)德國(guó)股份法第131條之介評(píng)    股東質(zhì)詢(xún)權(quán)與董事會(huì)的說(shuō)明義務(wù) 德國(guó)股份法第131條之介評(píng) 【作 者】錢(qián)玉林 【作者簡(jiǎn)介】錢(qián)玉林，清華大學(xué)法學(xué)院，100084 【摘 要 題】外國(guó)法制 現(xiàn)代公司法以“所有與經(jīng)營(yíng)相分離”為原則，在削弱股東會(huì)權(quán)力的基礎(chǔ)上，將公司經(jīng) 營(yíng)的控制權(quán)集中于董事會(huì)。這樣，在客觀上可能造成了股東會(huì)與董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)信息 掌握不對(duì)稱(chēng)，董事會(huì)可能利用其優(yōu)勢(shì)地位侵蝕股東權(quán)利的現(xiàn)象。為此，德國(guó)股份法 創(chuàng)設(shè)了股東質(zhì)詢(xún)權(quán)與董事會(huì)說(shuō)明義務(wù)的條款，以保護(hù)股東的知情權(quán)，使其更好地行使股 東權(quán)利。德國(guó)法上的這一設(shè)計(jì)，對(duì)后世各國(guó)影響

2、很大，各國(guó)紛紛借鑒，在公司立法或修 正時(shí)確立了該項(xiàng)制度。 一、德國(guó)股份法第131條內(nèi)容及分析 (一)股東質(zhì)詢(xún)權(quán) 德國(guó)股份法第131條第1款規(guī)定：“只要所詢(xún)問(wèn)的是實(shí)際判斷議題所必需的，經(jīng)要 求，應(yīng)給予每一位股東在股東大會(huì)上向董事會(huì)詢(xún)問(wèn)公司業(yè)務(wù)的權(quán)力。答詢(xún)義務(wù)也擴(kuò)展到 公司同它的關(guān)聯(lián)企業(yè)的法律與業(yè)務(wù)關(guān)系?！币勒者@一規(guī)定，股東質(zhì)詢(xún)權(quán)的法律內(nèi)涵主要 包括質(zhì)詢(xún)權(quán)的主體、答詢(xún)義務(wù)人、質(zhì)詢(xún)的場(chǎng)所以及質(zhì)詢(xún)權(quán)的范圍。茲作一分析： 1、質(zhì)詢(xún)權(quán)的主體。德國(guó)股份法特別強(qiáng)調(diào)了有權(quán)提出質(zhì)詢(xún)的是參加股東大會(huì)會(huì)議的 每一位股東，而且股份法將質(zhì)詢(xún)權(quán)納入了股東共益權(quán)的范疇。由于股東參加股東大會(huì)的 會(huì)議不以親自出席為限，股東可以委

3、托代理人出席股東大會(huì)的會(huì)議，因此，個(gè)別股東應(yīng) 當(dāng)包括有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議的股東本人及其代理人。依照德國(guó)股份法，股份有限 公司可以發(fā)行無(wú)表決權(quán)的優(yōu)先股，優(yōu)先股股東的權(quán)利除表決權(quán)外，仍然享有包括出席股 東大會(huì)、轉(zhuǎn)讓股份、盈利分配等其他各項(xiàng)權(quán)利。所以，德國(guó)1937年股份法的立法理由書(shū) 中肯定了無(wú)表決權(quán)的優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上的質(zhì)詢(xún)權(quán)。 2、答詢(xún)義務(wù)人。依照第131條第1款的規(guī)定，股東應(yīng)向董事會(huì)提出質(zhì)詢(xún)。即有義務(wù)就股 東的質(zhì)詢(xún)進(jìn)行答復(fù)的是董事會(huì)，而不是個(gè)別董事。當(dāng)然，董事會(huì)是一個(gè)會(huì)議體，本身不 具備答詢(xún)的意思表示能力，最終要通過(guò)董事會(huì)代表對(duì)股東的質(zhì)詢(xún)進(jìn)行回答，因此在解釋 上，應(yīng)視董事會(huì)的答詢(xún)義務(wù)為董事

4、會(huì)執(zhí)行業(yè)務(wù)的范疇，可以參照股份法第77條、第78條 的規(guī)定，應(yīng)由全體董事會(huì)成員共同決定，并授權(quán)董事會(huì)代表(通常是董事長(zhǎng))作出具體答 詢(xún)。未經(jīng)董事會(huì)授權(quán)的個(gè)別董事的答詢(xún)，除非董事會(huì)默認(rèn)，否則不產(chǎn)生答詢(xún)的效力。 3、質(zhì)詢(xún)的場(chǎng)所。股份法原則上將股東的質(zhì)詢(xún)權(quán)局限于股東大會(huì)會(huì)議上行使，認(rèn)為股東 的質(zhì)詢(xún)屬于股東大會(huì)議事規(guī)則的范疇。如果股東在股東大會(huì)休會(huì)期間向董事會(huì)提出質(zhì)詢(xún) ，董事會(huì)可以拒絕作答，而無(wú)須承擔(dān)說(shuō)明義務(wù)。但股份法也規(guī)定了例外情形。依照第13 1條第4款：“在股東大會(huì)之外因?yàn)槠涔蓶|身份而給予一名股東一份詢(xún)問(wèn)答復(fù)的，經(jīng)要求 在股東大會(huì)上也應(yīng)給予其他每一位股東這份詢(xún)問(wèn)答復(fù)，即使這項(xiàng)答復(fù)對(duì)于實(shí)際判斷議題

5、 并不是必需的。董事會(huì)不得拒絕作答復(fù)?！奔热还蓶|質(zhì)詢(xún)權(quán)原則上應(yīng)在股東大會(huì)上行使 ，因此，股東通過(guò)通訊方式表決的，不得同時(shí)向董事會(huì)提出質(zhì)詢(xún)。 4、質(zhì)詢(xún)權(quán)的范圍。從第131條第1款的規(guī)定可以看出，股東質(zhì)詢(xún)權(quán)行使的范圍包括本公 司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的事務(wù)。由于本公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的事務(wù)范圍廣泛，為防止股東濫用質(zhì) 詢(xún)權(quán)，并使股東大會(huì)得以順利進(jìn)行，股份法將股東所詢(xún)問(wèn)的事項(xiàng)限制在“對(duì)股東大會(huì)議 題作出實(shí)際判斷所必需”的范圍內(nèi)。但這一限制在解釋上存在著一定的分歧。有的學(xué)者 作出了擴(kuò)大解釋?zhuān)J(rèn)為股東提問(wèn)的事項(xiàng)不應(yīng)當(dāng)局限于股東大會(huì)需作成決議的議案，與董 事的說(shuō)明、報(bào)告相關(guān)的事項(xiàng)，股東也可提出質(zhì)詢(xún)。(注：劉渝生：從股東會(huì)

6、議事進(jìn)行 論股東之詢(xún)問(wèn)權(quán)，載臺(tái)灣法學(xué)叢刊第178期，第102頁(yè)。)但有的學(xué)者卻作出了限 制解釋?zhuān)J(rèn)為股東的提問(wèn)應(yīng)與會(huì)議的目的事項(xiàng)有關(guān)，即股東應(yīng)就會(huì)議議題進(jìn)行質(zhì)詢(xún)；( 注：日末永敏和：現(xiàn)代日本公司法，金洪玉譯，人民法院出版社2000年版，第12 0頁(yè)。)向股東通知、公告的會(huì)議目的制約著該股東大會(huì)中應(yīng)決議事項(xiàng)的范圍，股東大會(huì) 不得對(duì)通知、公告的目的之外的事項(xiàng)進(jìn)行決議。(注：韓李哲松：韓國(guó)公司法， 吳日煥譯，中國(guó)政法大學(xué)出版社2000年版，第359頁(yè)。)從立法的宗旨看，限制性的解釋 似乎更符合立法本意。 (二)董事會(huì)的說(shuō)明義務(wù) 為保障股東質(zhì)詢(xún)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，德國(guó)股份法規(guī)定了董事會(huì)的說(shuō)明義務(wù)。股東的質(zhì)詢(xún)?nèi)?

7、果符合判斷會(huì)議議題所必需，則董事會(huì)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)說(shuō)明義務(wù)。依照第131條第2款的規(guī)定， “董事會(huì)的答詢(xún)應(yīng)符合誠(chéng)信、忠實(shí)的原則?！边@一概括性條款為董事會(huì)答詢(xún)所應(yīng)遵循的 原則，與同法第93條所規(guī)定的董事會(huì)經(jīng)營(yíng)公司業(yè)務(wù)應(yīng)具備的盡職、盡責(zé)具有相同的意義 。根據(jù)這一原則，董事會(huì)的說(shuō)明應(yīng)當(dāng)真實(shí)、完整，不得誤導(dǎo)股東作出錯(cuò)誤判斷。至于董 事會(huì)的答詢(xún)?nèi)绾巫龅秸鎸?shí)、完整，應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)作為一種會(huì)議體的一般原則及其自 身的特殊性，以一名具備普通理解能力的股東為理解股東大會(huì)的目的事項(xiàng)所需的程度作 為衡量標(biāo)準(zhǔn)。董事會(huì)沒(méi)有義務(wù)超過(guò)此項(xiàng)衡量標(biāo)準(zhǔn)就股東質(zhì)詢(xún)的問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明，否則，難 以制止股東濫用權(quán)利。 由于股東大會(huì)議題內(nèi)容廣泛，

8、既包括可以公開(kāi)的信息，也包括公司的商業(yè)秘密或涉及 公共利益的內(nèi)容，因此，對(duì)于股東質(zhì)詢(xún)的有關(guān)問(wèn)題如果有損于公司利益或者社會(huì)公共利 益，董事會(huì)可以拒絕答詢(xún)。德國(guó)股份法采取了列舉的立法技術(shù)，將董事會(huì)拒答的事 由加以嚴(yán)格法定化，以防止董事會(huì)尋找托詞回避股東提問(wèn)。這些事由包括：(1)回答這 項(xiàng)詢(xún)問(wèn)，按照理性商人的判斷會(huì)給公司或者一個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)帶來(lái)并非微不足道的損害；(2 )詢(xún)問(wèn)涉及到稅收方面的財(cái)產(chǎn)估價(jià)或涉及到個(gè)別稅額；(3)涉及到物品在年度資產(chǎn)債表中 定價(jià)的價(jià)值與這一物品更高的價(jià)值之間的差額，除非股東大會(huì)已經(jīng)確認(rèn)了年度帳目；(4 )關(guān)于結(jié)算和估價(jià)方法，只要在附件中有關(guān)這些方法的說(shuō)明已經(jīng)足夠給人一個(gè)商法典

9、第264條第2款意義上的、與實(shí)際情況相符合的公司財(cái)產(chǎn)、金融和盈利狀況的大概情形 ；(5)回答這一詢(xún)問(wèn)會(huì)使董事會(huì)受到處罰；(6)無(wú)需就已經(jīng)運(yùn)用的結(jié)算和估價(jià)方法以及在 年度帳目、情況報(bào)告、康采恩年度帳目或康采恩情況報(bào)告中的預(yù)計(jì)結(jié)算方法和同家信貸 機(jī)構(gòu)或者金融服務(wù)機(jī)構(gòu)作說(shuō)明。在這里，有三點(diǎn)需要作進(jìn)一步解釋?zhuān)坏谝?，答?xún)是否給 公司或者關(guān)聯(lián)企業(yè)造成損害，要以“理性商人”的判斷為客觀標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)當(dāng)以競(jìng)爭(zhēng)者 的角度來(lái)決定；第二，德國(guó)法承認(rèn)租稅秘密的權(quán)利，而股份公司為公開(kāi)公司，因此涉及 到稅收方面的詢(xún)問(wèn)，董事會(huì)可以拒絕答詢(xún)；第三，德國(guó)公司治理采取“雙層制”，董事 會(huì)對(duì)監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)，因此，董事會(huì)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)交由

10、監(jiān)事會(huì)而不是股東大會(huì)審議通過(guò)， 故涉及到這方面的股東質(zhì)詢(xún)，董事會(huì)可以拒絕答詢(xún)。無(wú)論董事會(huì)拒絕答詢(xún)的理由是否合法，依照股份法第131條第5款的規(guī)定，遭到拒絕答 詢(xún)的股東可以要求將他的問(wèn)題及拒絕答復(fù)的理由記載到討論記錄上。規(guī)定該項(xiàng)的目的， 是為了使遭到拒答的股東據(jù)此向法院尋求法律救濟(jì)。 二、簡(jiǎn)要結(jié)論 德國(guó)股份法第131條的規(guī)定，無(wú)疑是對(duì)公司控權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變遷所作的回應(yīng)，進(jìn)一步 說(shuō)，是對(duì)強(qiáng)化董事會(huì)地位后形成的信息不對(duì)稱(chēng)的一種平衡。股東質(zhì)詢(xún)權(quán)和董事會(huì)說(shuō)明義 務(wù)的確認(rèn)，可以使股東在表決之前能夠獲得充分、有效的有關(guān)大會(huì)決議事項(xiàng)的信息，免 于在不明真相的情況下盲目表決、甚至助紂為虐。這對(duì)于預(yù)防資本多數(shù)表決之濫用，意 義重大。從該條成為大陸法大多數(shù)國(guó)家借鑒的藍(lán)本，可以看出其深遠(yuǎn)的理論價(jià)值和實(shí)踐 意義。 當(dāng)然，客觀地說(shuō)，第1