收益分成率的考慮

1、 技術性資產價值評估中的收益分成率的考慮 ftwszl 技術資產轉讓,用收益現值法評估其價值時,其受讓方在使用該技術所獲得的收益中,以多大比率提供給轉讓方,轉讓方要多少提成,才是合理的。這是與該技術資產使用后能創(chuàng)造多大收入密切相關的。某技術資產的價值如下式： P= 其中：K技術資產分成率; Si分成基數(銷售收入或銷售利潤); i收益期限 本文將就分成的基礎與分成率K的確定，編輯、思考如下，供大家討論。 一、技術分成的基礎 在國內外技術轉讓實踐中，計算技術許可提成費的基礎包括按產量、按價格、按銷售收入和按利潤等。 1按產量提成。指以實施轉讓技術所生產產品的數量為基礎提成。 按產量提成的特點是：

2、只憑轉讓技術所生產產品的數量付給規(guī)定的金額，這金額不隨成本和價格的變動而變動，不受通貨膨脹的影響，無論該產品的銷售狀況如何，有無利潤，均固定不變，所以該方法較為方便。 采用這一方式應注意將與所轉讓技術無關的零部件、原材料或其它來源的技術所造成的產量增加量，從提成費的計算中扣除。 2按銷售價格提成。在國際技術貿易實踐中，按銷售價格提成是較為普遍的種方式，任何一種商品都有多種價格，如成本價、市場銷售加、凈銷售價、離岸價、到岸價、零售價、批發(fā)價等等。這些不同價格條件之間有著較大的差別，所以，按照銷售價格提成時，應約定以何種價格條件作為提成的基礎。在實踐中，提成基價主要有以下三種： 凈銷售價：凈銷售價

3、是指生產成本加上合理的出廠利潤，但要扣除利用許可方技術以外的其他特定項目的成本和價值，以及與生產產品無關的一切費用。 凈銷售價能夠比較真實地反映利用轉讓技術制造產品所獲得的增加值，以此為基礎，易于較合理地實現對使用技術的價值補償，因此，以凈銷售價作為提成基礎，已成為國際上公認的并被廣為采用的種提成方式。 以凈銷售價作為提成基礎，如果銷售價中包含了一些與技術無關的項目，或是包含了一些雖與技術有關的項目但這些項目是由許可方或其它第三方所提供的，他們已經從引進方所支付的費用中取得了這些項目的利潤，就要將這些項目的費用或成本扣除。 實際銷售價：實際銷售價即發(fā)票價格，指產品在正常交易中的實際價格。由于凈

4、銷售價要扣除產品成本中的許多項目。對于這些項目的具體金額，許可方很難準確的獲知，因而，為避免檢查帳目計算成本等繁瑣的財務手續(xù)，許可方往往主張以實際銷售價作為提成基價，這種方法中所依據的不但有利用許可方技術制造的部分產品，也有不屬于這部分產品的價格，因此，在采用這一方式時應根據產品構成情況，相應降低提成率，或在發(fā)票價格的基礎上打一定折扣，作為實際的提成基價。 市場公平價：市場公平價是以公平的市場價格作為基礎的凈銷售價。即在引進方同與其沒有特殊關系的第三方所達成的實際銷售價格的基礎上，扣除與技術無關的價格因素后的凈銷售價。 3按銷售收入提成。這種方法實際上是按產量和銷售價格提成的結合。在評估技術提

5、成費時，所依據的往往是技術許可合同和可行性報告。作為引進方和許可方不但希望產品有利潤，更希望有規(guī)模，而且多數情況下，只有形成規(guī)模才會產生較好的效益。從某種意義上講，只有達到一定規(guī)模，按銷售價格提成才能有實現的基礎。因此，在評估計算中采用按引進技術生產產品的銷售收入作為提成的基礎的方法較為常見，而且在達到規(guī)?；a后按銷售收入提成率與按銷售價格的提成率應是一致的。 4按利潤提成。指按照引進方實施技術后所產生的實際利潤提取技術轉讓費。按利潤提成是將引進方的利潤與許可方的收益緊密聯系起來，無論引進方由于消化吸收能力還是由于市場原因，只要其沒有利潤，許可方就沒收益，這種方式對引進方十分有利。 二、提成

6、方式 1.變動提成。在通常情況下多采用上述固定提成率的方法。但事實上隨著技術應用和企業(yè)的發(fā)展，技術等因素對企業(yè)營利的貢獻也在不斷變化，所要求的利益分享也應隨之變化。在具體評估中，可采用遞減提成來模擬這一變化。 表1 撮成率隨銷售量變化表凈銷售額分成率100萬元5%100-500萬元4%500-1000萬元3%1000萬元2%以下 表2 提成率隨年限變化率提成年分成率第1-3年5%第3-5年4%第5年以后3%以下 變動提成這一提成方法既考慮了技術逐年老化的因素，也使因產品和銷售額增加所產生的利益得到均衡。 2最低提成。是指當事雙方約定在一定期限內，無論引進方的生產銷售情況如何，是否有盈利，均須向

7、賣方支付一定數額的最低提成費。其目的在于減少賣方轉讓技術的風險。 3.最高提成。是指當事雙方約定，在一定時期內當提成費達到一定金額時，即使作為提成基礎的產量、銷售額或利潤增加，提成費也不再增加。此規(guī)定適用于市場前景廣闊，產品銷售可望穩(wěn)步上升，或是市場的擴大與利用賣方技術并無關系等情況。 4入門費加提成。該方法是一次總付與提成支付相結合的支付方式，引進方在合同生效后向賣方支付一筆費用(即入門費),作為對許可方轉讓技術所支付的直接費用和披露技術秘密的一種補償，在工廠投產后引進方再按照雙方的約定支付提成費。一般來說，入門費相當于賣方轉讓技術的直接成本。 三、提成年限 提成年限指賣方收取提成費用的期限

8、。該期限受技術剩余經濟壽命制約,是由所轉讓技術的性質所決定的。普通技術提成年限較短，高精尖技術的提成年限較長。從技術的發(fā)展情況來看,大多數技術的更新換代周期不超過10年，電子計算機等換代周期更短，所以，在通常情況下，技術的提成年限以2-10年之間,最多不超過其法律保護有效期。在技術轉讓實踐中,一般為58年。 另外提成年限與提成率也有定關系，一般來講提成率越高,提成年限越短，反之亦然。 四、確定分成率的依據 確定技術資產商品化價格的國際慣例是遵循利潤(利益)分享這一基本原則，其含義是：賣方取得的收入應占買方利潤(利益)的一定份額。即： K=(賣方所取得的收入/買方所獲利潤)×100%

9、這里賣方所得收入即為技術商品之價格(P) 所以 PK×M 式中:M為買方應用該技術所獲的利潤(利益)。 K為分成率 分成率分成的對象可以是銷售利潤，也可以是銷售收入，因而就有了兩個分成率的取值，但實際上，由于銷售收入和銷售利潤有內在的聯系可以根據銷售利潤分成率推出銷售收入分成率，反之亦然,即： 技本商品價格銷售收人×銷售收入分成率 銷售利潤×銷售利潤分成率 因而 銷售收入分成率銷售利潤分成率×銷售利潤率 銷售利潤分成率銷售收入分成率銷售利潤率 五、確定分成率 利潤分成率的確定是以技術資產帶來追加利潤在利潤總額中所占份額為基礎的。 1.分析被評估資產獲得追

10、加利潤因素。根據這個對被評估資產的貢獻因素的分析，估算評估有效期各年度產生的追加利潤之和并與資產收益(利潤)總額比較，求出利潤分成率。這種方法關鍵是科學分析技術資產投入可帶來之凈追加利潤，因而要求委托評估者提供被評估資產的有關經濟分析的資料。具體分析步驟如下: 對技術資產獲得追加利潤因素進行分析。如：1)質量提高，銷售額增長；2)消耗降低成本減少；3)功能改進，壟斷地位增強。 測算技術資產壽命期內各年度的利潤總額和追加利潤。 計算利潤分成率：利潤分成率=各年度追加利潤現值/ 各年度利潤現值×100% 例：企業(yè)轉讓彩電顯像管新技術購買方用于改造原生產線，經分析測算壽命期間各年度分別可帶

11、來追加利潤100萬元、120萬元、90萬元、70萬元，分別占當年利潤總額的40、30、20、15，試評估技術資產的利潤分成率。 各年度利潤總額現值之和(折現率為10)為： 100÷40十120÷30÷(1十10)十90÷20 ÷(1十10)2十70÷15÷1十10)3 追加利潤現值之和為； 100十120÷(1十10)十90÷(1十10)2十70 ÷(1十10)3 技術資產利潤分成率(336/1336.1)×10025 2約當投資法。技術資產產生的效益往往與其他資產的貢獻分不開，對技術

12、資產的投資可以采取在成本的基礎上附加相應的成本利潤率，折合成約當投資的方法，按技術資產的折合約當投資與購買方投入的資產約當投資的比例確定利潤分成率，其公式為： 技術資產利潤分成率=技術資產約當投資量/（購買方約當投資量+技術資產約當投資量）技術資產約當投資量=技術資產重置成本×(1+技術資產成本利潤率)購買方約當投資量=購買方投入的總資產的重置成本×(1+成本利潤率) 例：某單位以某項電器生產新技術向某企業(yè)投資已知該技術開發(fā)重置成本為200萬元，成本利潤率為200%，企業(yè)準備投入6000萬元，資金成本利潤率為10，求該技術分成率。 該技術約當投資額200×(1十2

13、00)600萬元 企業(yè)約當投資額6000×(1十l0)6600萬元 該技術利潤分成率600(600十6600)8.3 3.在具體評估業(yè)務中，由于技術資產的追加利潤和技術資產的約當投資量的求取都很難直接得到，所以確定利潤分成率多采用國際慣例及統(tǒng)計數據，經專家評估來確定。 國內外技術轉讓中確定利潤分成率的依據主要有以下幾種：如“三分說”和“四分說”等。 三分說：認為企業(yè)所獲利潤是資金，營業(yè)能力，技術這三個因素的綜合結果，技術所獲利益應考慮技術本身狀況和企業(yè)狀況來決定，一般應占總利益的13左右。 四分說：認為企業(yè)所獲利潤是由資金，組織，勞動和技術這四個因素的綜合成果，因而技術所獲利益應占總

14、利益25左右，并根據具體情況進行修正。 國際慣例：聯合國工業(yè)發(fā)展組織在對印度等發(fā)展中國家引進技術的價格進行分析后，認為利潤分成率在16一27較為合理。綜合國際上其它一些國家的情況，一般認為利潤分成率在15一30較為合理。 在具體業(yè)務中，引進方的銷售利潤是較難確定的因素，因為技術轉讓是一項連續(xù)性的業(yè)務，在實施技術的過程中，由于各種條件或因素的影響，引進方所能獲得的利潤是不確定的，當事雙方不可能在交易前進行精確計算。另外，在實際交易過程中，出于保守商業(yè)秘密或少支出使用費的考慮，引進方一般不愿意提供利潤數或允許對方查帳，即使同意許可方檢查，由于對利潤的解釋不一也難以查到確切的引進方利潤，所以，對引進

15、方實施技術所獲利潤只能大致估算，難免會出現偏差。一般以引進方的銷售收人為基數，雙方商定一個銷售收入分成率來計算技術轉讓價格。 對這一指標，國際技術貿易及國內技術轉讓實務中，已有一些經驗數據和慣例。如： 根據1975年國際許可證工作者協(xié)會日本分會的研究成果，美國各個行業(yè)最普遍的分成率為凈銷售價的5，其中化學工業(yè)2一5，石油化工小于1，木材加工業(yè)4一5，光學電子產品5汽車工業(yè)小于5。德國則為電器工業(yè)0.5%-5%，機械制造業(yè)0.33一10.7，化學工業(yè)2一10。 各國技術貿易的專利慣例使用費率為： 美國： 機電領域為4一5 化學領域為4一8 無線電通訊為2%一3 聯邦德國： 電氣領域0.5一4 機

16、械器具領域0.33一10 制藥業(yè)為2一10 化學領域2一5 日本：機床業(yè)0.5一3 電纜業(yè)0.5一5 制藥業(yè)2一5金屬工業(yè)1一4.4% 精密機械0.33一10 制藥業(yè)為2一10 聯合國貿易和發(fā)展會議對各國技術貿易合同提成率作了大量調查統(tǒng)計，認為提成率一般在產品凈銷售價的0.5一10之間，絕大多數控制在2一6提成。其中，石油化學工業(yè)0.5一2%，日用消費工業(yè)1一25，機械制造工業(yè)1.5一3，化學工業(yè)2一3.5，制藥工業(yè)2.5一4，電器工業(yè)3一4.5，精密電子工業(yè)4一5.5%，汽車工業(yè)4.5一則，光學和電子產品7一10。 而我國技術引進實踐中，如以凈銷售價為提成基礎，提成率一般不應超過5。 日本的

17、專利使用費計算方法，是將發(fā)明的價值分為上、中、下三等，采用技術收益分成法計算時以銷售額為基礎，分別為4，3%，2(采用利潤額為基礎時分別為30，20，10)左右。 六、確定分成率要考慮的因素 確定分成率沒有統(tǒng)一的規(guī)定，它與技術的復雜程度、產品的產量、銷售額、提成年限或利潤高低等有直接的聯系；不同技術領域,不同交易條件其分成率也有所不同，在技術資產評估中一般采用層次分析法來確定分成率，具體步驟如下： 1.組織有關技術專家，行業(yè)管理專家及市場營銷專家確定影響技術資產評估的因素，主要有技術的創(chuàng)新難度，一般來說，技術創(chuàng)新難度越大，其技術壟斷性及獲利能力越強技術分成率越高. 2.技術的法律狀態(tài)，這是技術資產受到法律保護的程度和期限的反映，可進而分析該項技術資產的壟斷程度和范圍，例如：對于專利技術，要了解該項專利的類型及有效期限；對于專有技術要了解其保密措施及國家相關政策法規(guī)和法律的相應規(guī)定。 3.技術成熟度(小試,中試，批量生產)，只有成熟技術的獲利能力，才能迅速形成產業(yè)規(guī)模。 4.與產業(yè)政策一致性。只有技術資產與