財(cái)務(wù)管理名詞解釋

1、第一章財(cái)務(wù)管理總論財(cái)務(wù)管理：財(cái)務(wù)管理是以企業(yè)資金運(yùn)動為對象，利用價值形式對企業(yè)的各種資源進(jìn)行優(yōu)化配置的綜合性管理活動和過程。是根據(jù)資金運(yùn)動規(guī)律，按照經(jīng)營者的愿望和要求有效的組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動，正確處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動過程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：也稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的根本性目的。股東財(cái)富最大化：是指通過企業(yè)合理經(jīng)營，采用最優(yōu)決策，在考慮資金時間價值和風(fēng)險價值的基礎(chǔ)上，使股東財(cái)富達(dá)到最大。企業(yè)價值最大化：是通過充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展，不斷提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價值最大。成本

2、-效益原則：要求在財(cái)務(wù)管理過程中，必須對各種經(jīng)濟(jì)活動的所費(fèi)和所得進(jìn)行分析比較，并以此作為財(cái)務(wù)決策和收支決策的基本標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理環(huán)境：也叫理財(cái)環(huán)境，是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生影響的外部條件，廣義包括內(nèi)部條件。經(jīng)濟(jì)周期：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)一種循環(huán)性，即經(jīng)濟(jì)周期。財(cái)務(wù)預(yù)測：是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動歷史資料，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，對企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動及其成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。財(cái)務(wù)決策：是為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測的結(jié)果，運(yùn)動專門方法和手段對未來財(cái)務(wù)活動的方案、措施進(jìn)行比較，從中選擇最優(yōu)方案的過程。財(cái)務(wù)計(jì)劃：是在一定時期內(nèi)以貨幣形式綜合反映企業(yè)資金運(yùn)動和財(cái)務(wù)成果的形成與分配的計(jì)劃，它是組

3、織和指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)活動以及處理財(cái)務(wù)關(guān)系的重要依據(jù)，既可以使各項(xiàng)經(jīng)營目標(biāo)具體化、系統(tǒng)化，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)，綜合平衡各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，也可以為檢查、考核和分析生產(chǎn)經(jīng)營過程和結(jié)果提供依據(jù)。財(cái)務(wù)控制：是指以計(jì)劃、定額為依據(jù)，利用有關(guān)信息和措施，對財(cái)務(wù)進(jìn)行計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)。包括事前、事中、事后控制。財(cái)務(wù)分析：是根據(jù)有關(guān)信息資料，運(yùn)用特定方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評價的一種技術(shù)方法。第二章資金時間價值與風(fēng)險分析：資金時間價值：就是資金的擁有者因放棄對資金的使用而根據(jù)其時間的長短所獲得的報(bào)酬?，F(xiàn)金流:是用來描述資金流動的時間和方向，把資金流動作為時間的函數(shù)并用圖形和數(shù)字表示出來的一種專門

4、的方法。復(fù)利終值系數(shù)：，(1+i)即叫復(fù)利終值系數(shù)，記彳FVIF(i,n)或(F/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：，(1+i)八-n叫復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，記作PVIF(i,n)或(P/F,i,n)折現(xiàn)：已知終值求現(xiàn)值叫做折現(xiàn)，在折現(xiàn)時所用的利息率叫折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率。折現(xiàn)是終值的逆運(yùn)算。普通年金：普通年金，亦稱后付年金，它是指每期期末收付等額款項(xiàng)的年金。年金終值系數(shù)：(1+in-1/i稱為年金終值系數(shù)，記作FVIFA(i,n),或者(FA/A,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)：1-(1+i-n/i稱為年金現(xiàn)值系數(shù)，記作PVIFA(i,n),或者(PA/A,i,n)永續(xù)年金：永續(xù)年金是指無限期收付的年金。遞延年金：遞延年金

5、，是第一次收付的款項(xiàng)發(fā)生在第二期或第二期以后的年金。投資風(fēng)險報(bào)酬：又稱為投資風(fēng)險價值、投資風(fēng)險收益、風(fēng)險貼水，是指投資者冒風(fēng)險投資而獲得的超過資金時間價值(平均報(bào)酬)的額外報(bào)酬。投資組合：是指投資者將資金投放于多個項(xiàng)目進(jìn)行搭配組合，由于多項(xiàng)投資常常用于證券投資，也叫證券組合必要報(bào)酬率：是指準(zhǔn)確反映期望未來現(xiàn)金流量風(fēng)險的報(bào)酬。我們也可以將其稱為人們愿意進(jìn)行投資(購買資產(chǎn))所必需賺得的最低報(bào)酬率。第三章籌資管理企業(yè)籌資：是企業(yè)作為籌資主體，根據(jù)經(jīng)營活動、投資活動和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等需要，通過一定的金融市場和籌資渠道，采用一定的籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動。權(quán)益資金：權(quán)益資本由投入資本（或股

6、本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤組成。負(fù)債資金：一般是用過銀行信貸資本、非銀行金融機(jī)構(gòu)資本、其他法人資本、民間資本、國外和我國港澳臺地區(qū)資本等籌資渠道，采用長期借款、發(fā)行債券和融資租賃等方式取得或形成的資本。普通股：是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。股票：是股份有限公司為籌措股權(quán)資本發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑證，它代表持股人在公司中擁有的所有權(quán)。優(yōu)先股：是公司發(fā)行的優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財(cái)產(chǎn)的股票。資金需要量預(yù)測：是指根據(jù)公司未來的經(jīng)營戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，采用一定的方法，對公司未來一定時期的資本需要量進(jìn)行推測和估算，以便有效組

7、織資源，提高資本使用效率。銷售百分比法：是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中有關(guān)項(xiàng)目與銷售收入之間的依存關(guān)系預(yù)測短期資本需要量的一種方法。信用評級：表示債券質(zhì)量的優(yōu)劣，反應(yīng)債券償本付息能力的強(qiáng)弱和債券投資風(fēng)險的高低?？赊D(zhuǎn)換債券：又稱可轉(zhuǎn)債，是指由公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期限內(nèi)按約定的條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司普通股的債券。經(jīng)營租賃：又稱營運(yùn)租賃、服務(wù)租賃，是由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，并提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)。融資租賃：又稱資本租賃、財(cái)務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約和合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代租賃的主要類型。商業(yè)信用

8、：是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)間的一種直接信用關(guān)系。短期融資券：又稱短期債券，是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)發(fā)行的短期無擔(dān)保本票，是一種新興的短期資金籌集方式。第四章資本結(jié)構(gòu)決策成本習(xí)性：是指成本與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。邊際貢獻(xiàn)：是指銷售收入減去變動成本以后的差額。杠桿效應(yīng)：是指由于固定費(fèi)用（包括生產(chǎn)經(jīng)營方面的固定費(fèi)用和財(cái)務(wù)方面的固定費(fèi)用）的存在，當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生較小變化時，利潤會產(chǎn)生較大的變化。資本結(jié)構(gòu)：廣義：全部資本的構(gòu)成，即自有資本和負(fù)債資本的對比關(guān)系；狹義：自有資本和長期負(fù)債資本的對比關(guān)系。經(jīng)營杠桿：用以反映銷售量（額）與息稅前利潤之間的關(guān)系，衡量銷售量（額）的變

9、動對息稅前利潤的影響。資本成本：也稱資金成本，是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價。財(cái)務(wù)杠桿：主要反映息稅前利潤與普通股每股收益之間的關(guān)系，用以衡量息稅前利潤對普通股每股收益變動的影響程度。復(fù)合杠桿：經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿共同作用，使銷售量或銷售額稍有變動就會使每股收益產(chǎn)生更大的變動，這種連鎖作用叫復(fù)合杠桿。比較資本成本法：是計(jì)算不同的資本結(jié)構(gòu)或籌資方案的加權(quán)平均資本成本，并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。經(jīng)營杠桿系數(shù)：也稱經(jīng)營杠桿程度，用以衡量經(jīng)營杠桿作用程度的大小。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：指普通股每股收益變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。復(fù)合杠桿系數(shù)：是指每股收益變動率相當(dāng)于產(chǎn)銷量（額）變動

10、率的倍數(shù)。第五章項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量：是項(xiàng)目投資決策所依據(jù)的關(guān)鍵信息之一，指某一長期投資項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)發(fā)生或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金注入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。現(xiàn)金凈流量：指計(jì)算期內(nèi)每年現(xiàn)金流入量和流出量的差額。凈現(xiàn)值：是指投資回收額（現(xiàn)金凈流量）的現(xiàn)值與投資總額現(xiàn)值之間的差額?，F(xiàn)值指數(shù)：是指投資方案未來的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值和原始投資額的現(xiàn)值之間的比率。內(nèi)部報(bào)酬率：用它對投資方案未來的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行貼現(xiàn)，可使其現(xiàn)值恰好與原始投資額的現(xiàn)值相等。第六章證券投資證券：指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。證券市場：是股票、債券、投資基金券等有價證券發(fā)行和交易的場所。有效市場假說：在一個有效的資本市場上，有關(guān)某個資本產(chǎn)品的全部信息都能夠迅速完整和準(zhǔn)確的被某個關(guān)注它的投資者所得到，進(jìn)而該資本產(chǎn)品的購買者能夠根據(jù)這些信息明確的判斷出該資本產(chǎn)品的價值，從而以符合價值的價格購買到該產(chǎn)品。股票：是股份有限公司簽發(fā)的用以證明投資者股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息紅利的憑證。債券：是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的，承諾按一定利率定期支付利息的，并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。第七章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金：是企業(yè)