精品資料（2021-2022年收藏）中級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)真題及答案

1、一、單項(xiàng)選擇題1、 銀行承兌匯票是( )工具。A.信用衍生B.資本市場C.利率衍生D.貨幣市場【參考答案】D。銀行承兌匯票是貨幣市場工具。2、 某投資者買入一只股票的看跌期權(quán)，當(dāng)股票的市場價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該投資者正確的選擇是( )。A. 行使期權(quán)，獲得收益B.行使期權(quán)，全額虧損期權(quán)費(fèi)C.放棄合約，虧損期權(quán)費(fèi)D. 放棄合約，獲得收益【參考答案】A。對于漲跌期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場價(jià)格低于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會行使期權(quán)，取得收益，當(dāng)市場價(jià)格高于實(shí)行價(jià)格時(shí)，他會放棄合約，虧損金額即為期權(quán)費(fèi)。3、 我國債券市場的主體是( )市場。A. 銀行間B.主板C.創(chuàng)業(yè)板D.商業(yè)銀行柜臺【參考答案】A。銀行間市

2、場是我國債券市場的主體。4、 在我國股票市場上發(fā)行交易的A股股票的計(jì)價(jià)貨幣是( )。A.人民幣B.港幣C.美元D. 歐元【參考答案】A。A股股票是指已在或獲準(zhǔn)在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計(jì)價(jià)幣種的股票。5、 我國在2013年推出的金融衍生品是( )。A.股指期貨B.國債期貨C.利率互換D.債券遠(yuǎn)期【參考答案】B。2013年9月6日，國債期貨正式上市交易。6、 某投資者購買了10000元的投資理財(cái)產(chǎn)品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計(jì)復(fù)利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)的本息和為( )元。A.10600.00B.11200.00C.1191

3、0.16D.11236.00【參考答案】B。I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和為10000+1200=11200元。7、 假定預(yù)期當(dāng)年1年期債券的年利率為9%，預(yù)期下一年1年期債券的年利率為11%，根據(jù)預(yù)期理論，則當(dāng)前2年期債券的年利率是( )。A.9%B.10%C.11%D.20%【參考答案】B。根據(jù)預(yù)期理論，長期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均水平，即(9%+11%)/2=10%。8、 古典利率理論認(rèn)為，利率取決于( )。A .儲蓄和投資的相互作用B.公眾的流動性偏好C.儲蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策【參考答案】A。古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于

4、儲蓄與投資的相互作用。9、 假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價(jià)格為85元，某投資者買入后持有至到期，則其到期收益率是( )。A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%【參考答案】B10、 弱式有效市場假說認(rèn)為，市場價(jià)格已充分反映出所有過去歷史的證券價(jià)格信息。下列說法中，屬于弱式有效市場所反映出的信息是( )。A. 成交量B.財(cái)務(wù)信息C.內(nèi)幕信息D.公司管理狀況【參考答案】A。弱式有效市場假說認(rèn)為，市場價(jià)格已充分反映出所有過去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量等。11、 存款性金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人或機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款性金融機(jī)構(gòu)的是

5、( )。A. 養(yǎng)老基金B(yǎng).投資銀行C.保險(xiǎn)公司D.信用合作社【參考答案】D。存款性金融機(jī)構(gòu)：包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用合作社等。12、 世界銀行集團(tuán)由世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司組成，向成員國提供金融服務(wù)和技術(shù)援助，本質(zhì)上屬于( )。A.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.契約性金融機(jī)構(gòu)C.存款性金融機(jī)構(gòu)D.開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)【參考答案】D。世界銀行集團(tuán)由世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司組成，向成員國提供金融服務(wù)和技術(shù)援助，本質(zhì)上屬于開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。13、 由某一集團(tuán)公司控制或收購若干家銀行，但是，被控制或收購的銀行仍然具有獨(dú)立法人地位，這種商業(yè)銀行組織制度屬于( )制度。A. 持股公司B.單一銀行C.

6、連鎖銀行D.分支銀行【參考答案】A。持股公司制是由某一集團(tuán)成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度，被控制或收購的銀行仍然獨(dú)立。14、 在我國，為證券交易提供清算、交收和過戶服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)是( )。A. 財(cái)務(wù)公司B.投資銀行C.證券登記結(jié)算公司D. 金融資產(chǎn)管理公司【參考答案】C。證券登記結(jié)算公司的具體職能是：對正確和資金進(jìn)行清算、交收和過戶，使買入者得到證券，賣出者得到資金。15、 我國監(jiān)管信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是( )。A. 中國人民銀行B.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會【參考答案】D。銀監(jiān)會監(jiān)管對象：商業(yè)銀行、城市信用合作社、

7、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司及其他金融機(jī)構(gòu)16、 下列業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是( )。A.理財(cái)業(yè)務(wù)B.咨詢顧問C.存放同業(yè)D.支付結(jié)算【參考答案】C。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。17、 在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法中，用來衡量銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的方法是( )分析法。A.敞口限額B.久期C.情景模擬D.缺口【參考

8、答案】D。缺口分析是商業(yè)銀行衡量銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的方法。18、 根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2012年6月發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，我國商業(yè)銀行一級資本充足率的最低要求是()。A.5%B.6%C.7%D.8%【參考答案】A。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2012年6月發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，我國商業(yè)銀行一級資本充足率的最低要求是5%。19、 在經(jīng)營管理過程中，商業(yè)銀行會選擇主動拒絕或退出某些高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營活動，這種風(fēng)險(xiǎn)管理策略稱為( )。A.風(fēng)險(xiǎn)抑制B.風(fēng)險(xiǎn)對沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償【參考答案】A。風(fēng)險(xiǎn)抑制是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，主

9、動拒絕或退出某些高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營活動。20、 在商業(yè)銀行的成本管理中，員工工資屬于( )。A. 稅費(fèi)支出B.經(jīng)營管理費(fèi)用C.補(bǔ)償性支出D.營業(yè)外支出【參考答案】B。經(jīng)營管理費(fèi)用是指商業(yè)銀行為組織和管理業(yè)務(wù)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費(fèi)用，包括員工工資、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等經(jīng)營管理費(fèi)用。21、 在股票市場的保證金交易中，投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票。這種交易方式體現(xiàn)了投資銀行的( )功能。A.期限中介B.流動性中介C.風(fēng)險(xiǎn)中介D.信息中介【參考答案】B。在股票市場的保證金交易中，投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票。這種交易方式體現(xiàn)了投資銀行的流動性中介功能。22、 201

10、4年5月22日，國內(nèi)著名電商京東正式在納斯達(dá)克市場掛牌交易，其股票發(fā)行是( )。A.首次公開發(fā)行B.股權(quán)再融資C.定向非公開發(fā)行D.定向募集【參考答案】A。首次公開發(fā)行是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。23、 下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預(yù)色彩最濃的是( )。A.審批制B.注冊制C.備案制D.核準(zhǔn)制【參考答案】A。審批制行政干預(yù)色彩最濃。24、 我國證券交易市場開盤價(jià)遵照的競價(jià)原理是( )競價(jià)。A.時(shí)間B.連續(xù)C.協(xié)商D.集合【參考答案】D。在我國開盤價(jià)是集合競價(jià)的結(jié)果。25、 發(fā)生在同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購是( )并購。A.縱向B.橫向C.混合D.垂直【參

11、考答案】B。橫向并購是指發(fā)生在同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購。26、 為支持“三農(nóng)”發(fā)展，在其他商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金率保持不變的同時(shí)，中國人民銀行近年來分別下調(diào)縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行人民幣法定存款準(zhǔn)備金率2個(gè)和0.5個(gè)百分點(diǎn)。從金融創(chuàng)新的角度看，中國人民銀行的這一做法屬于( )創(chuàng)新。A.金融工具B.金融制度C.金融業(yè)務(wù)D.金融交易【參考答案】B。金融制度創(chuàng)新：金融體系與結(jié)構(gòu)的大量新變化1.分業(yè)管理制度的改變；2.對商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)施不同管理制度的改變;3.金融市場準(zhǔn)入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場與跨國銀行業(yè)務(wù)獲得極大發(fā)展27、 關(guān)于金融期貨交易的說法，正

12、確的是( )。A. 金融期貨交易是一種場外交易B.金融期貨合約實(shí)際上是遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化C.金融期貨交易加大了買方的風(fēng)險(xiǎn)D. 當(dāng)金融期貨合約臨近到期時(shí)，其現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格間的差異逐漸變大【參考答案】B。金融期貨合約實(shí)際上是遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化，B正確。28、 在金融交易中，金融深化和發(fā)展表現(xiàn)為( )。A. 借貸合同中的限制條款越來越明確B.金融結(jié)構(gòu)失衡日益嚴(yán)重C.金融價(jià)格的扭曲曰益嚴(yán)重D. 金融政策越來越靈活【參考答案】A。金融深化和發(fā)展在交易上的表現(xiàn)：1. 專業(yè)生產(chǎn)和銷售信息的機(jī)構(gòu)的建立;2. 政府出面進(jìn)行管理;3. 金融中介的出現(xiàn);4. 限制條款的使用：金融深化和發(fā)展在交易上的表現(xiàn)，就是合同中

13、越來越明確的限制條款。29、 關(guān)于金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的說法，錯誤的是( )。A. 金融深化與人均國民收入正相關(guān)B.金融深化必然促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展C.失控的金融深化會破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展D. 金融深化程度又受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響【參考答案】B。金融深化并不一定始終地、必然地會帶來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無效的活失控的金融深化反而會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)性倒退，破壞金融自身的發(fā)展。30、 根據(jù)麥金農(nóng)提出的金融深化與經(jīng)濟(jì)增長模型，對儲蓄與投資決策具有首要影響的要素是( )。A.儲蓄利率B.貨幣供給條件C.名義貨幣需求D.實(shí)際貨幣需求【參考答案】B。在麥金農(nóng)的模型中，貨幣供給條件對儲蓄與投資的決策具有首要的影響。31、 在貨幣需求

14、理論中，費(fèi)雪方程式認(rèn)為，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積，短期內(nèi)商品交易數(shù)量和( )保持不變。A. 物價(jià)水平B.持久收入C.貨幣存量D.貨幣流通速度【參考答案】D。費(fèi)雪認(rèn)為，貨幣流通速度V、交易量T在短期內(nèi)基本不變，可視為常數(shù)。32、 凱恩斯的貨幣需求理論認(rèn)為，人們的貨幣需求是由交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)決定的，其中，由投機(jī)動機(jī)決定的貨幣需求主要取決于( )水平。A.利率B.收入C.物價(jià)D.邊際消費(fèi)【參考答案】A。由投機(jī)動機(jī)決定的貨幣需求主要取決于利率水平。33、 某貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)前基礎(chǔ)貨幣余額為27.5萬億元，流通中貨幣Mo余額為5.8萬億元，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金為2.2萬億

15、元，則法定準(zhǔn)備金為( )萬億元A.3.6B.19.5C.21.7D.25.3【參考答案】B?；A(chǔ)貨幣=流通中的現(xiàn)金+準(zhǔn)備金=流通中的現(xiàn)金+法定存款準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金=基礎(chǔ)貨幣-流通中的現(xiàn)金-超額準(zhǔn)備金=27.5-5.8-2.2=19.534、 根據(jù)我國的貨幣供應(yīng)量層次劃分，假定廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為107.7萬億元，狹義貨幣供應(yīng)量M1余額為31.5萬億元，流通中貨幣Mo余額為5.6萬億元，則單位活期存款為( )萬億元。A.25.9B.70.6C.75.6D.102.1【參考答案】A。M1=流通中的現(xiàn)金+單位活期存款。因此，單位活期存款=31.5-5.6=25.935、 假定金融機(jī)構(gòu)

16、的法定準(zhǔn)備金率為20%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為3%，則存款乘數(shù)為( )。A.4.00B.4.12C.5.00D.20.00【參考答案】A。存款乘數(shù)=1/(20%+2%+3%)=436、 貨幣工資和物價(jià)水平?jīng)]有變化，但是居民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻下降的通貨膨脹屬于 ( )通貨膨脹。A.溫和型B.隱蔽型C.爬行式D.公開型【參考答案】B。隱蔽型通貨膨脹是指貨幣工資和物價(jià)水平?jīng)]有變化，但是居民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻下降的現(xiàn)象。37、 實(shí)行緊縮性財(cái)政政策是治理通貨膨脹的政策之一。下列舉措中，不屬于緊縮性財(cái)政政策的是( )。A. 減少政府購買性支出B.增加稅收C.減少政府轉(zhuǎn)移性支出D. 擴(kuò)大赤字規(guī)?！緟⒖即鸢?/p>

17、】D。擴(kuò)大赤字規(guī)模屬于擴(kuò)張性財(cái)政政策，D錯誤。38、 2010年至2012年上半年，由于國際大宗商品價(jià)格上漲，導(dǎo)致我國重要原材料和中間產(chǎn)品的價(jià)格持續(xù)上漲，由此而引起的通貨膨脹屬于( )通貨膨脹。A. 需求拉上型B.結(jié)構(gòu)型C.成本推進(jìn)型D.供求混合型【參考答案】C。成本推進(jìn)：是由于工資成本、壟斷利潤、原材料等生產(chǎn)成本提高。39、 下列舉措中，不屬于凱恩斯主義治理通貨緊縮的政策主張的是( )。A.增加貨幣供應(yīng)量B.壓低利率以刺激投資C.政府舉債以擴(kuò)大需求D.減少政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)【參考答案】D。凱恩斯主義的主張：1. 擴(kuò)張性的貨幣政策，即增加貨幣供應(yīng)量，壓低利率，以刺激投資與消費(fèi);2. 赤字財(cái)政政策，即

18、政府要用舉債的辦法發(fā)展經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大有效需求。40、 治理通貨緊縮的舉措中，一般不經(jīng)常使用的政策措施是( )。A.減稅B.擴(kuò)張性貨幣政策C.加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整D.增加財(cái)政支出【參考答案】A。治理通貨緊縮的政策措施：1.擴(kuò)張性財(cái)政政策：減稅和增加財(cái)政支出。減稅涉及稅法和稅收制度的改變，不是一種經(jīng)常性的調(diào)控手段;2.擴(kuò)張性貨幣政策;3.加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整;4.其他措施(1)工資、物價(jià)管制：制定工資增長計(jì)劃或限制價(jià)格下降(2)股票市場干預(yù)41、 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。A. 當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人B.監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)C.通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量D. 政

19、府提供貸款【參考答案】A。中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。42、 下列變量中，屬于金融宏觀調(diào)控操作目標(biāo)的是( )。A.存款準(zhǔn)備金率 B.基礎(chǔ)貨幣 C.再貼現(xiàn)率 D.貨幣供給【參考答案】B。金融宏觀調(diào)控操作目標(biāo)：短期利率、基礎(chǔ)貨幣、存款準(zhǔn)備金。43、 下列說法中，不屬于中央銀行存款準(zhǔn)備金政策優(yōu)點(diǎn)的是( )。A.中央銀行具有完全的自主權(quán)B.對貨幣供應(yīng)量的作用迅速C.作用猛烈，缺乏彈性D.對松緊信用較公平【參考答案】C。中央銀行存款準(zhǔn)備金政策優(yōu)點(diǎn)：央行具有完全的自主權(quán)(最容易實(shí)施);作用迅速;對松緊信用公平，同時(shí)影響所有的金融機(jī)構(gòu);

20、缺點(diǎn)：作用猛烈、缺乏彈性;政策效果受超額準(zhǔn)備金影響。44、 貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量影響國民收入的傳導(dǎo)機(jī)制是 ( )。【參考答案】D解析：貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量影響國民收入的傳導(dǎo)機(jī)制是：M E I y45、 中央銀行實(shí)施貨幣政策的時(shí)滯效應(yīng)中，作為貨幣政策調(diào)控對象的金融部門對中央銀行實(shí)施貨幣政策的反應(yīng)過程，稱為( )。A.認(rèn)識時(shí)滯 B.決策時(shí)滯 C.內(nèi)部時(shí)滯 D.外部時(shí)滯【參考答案】D。外部時(shí)滯是指金融部門及企業(yè)部門對央行實(shí)施貨幣政策的反應(yīng)過程。46、 2011年9月，某不銹鋼制品有限公司董事長失蹤，欠銀行貸款5億多元未還。這種情形對于該公司的債權(quán)銀

21、行而言，屬于該銀行的( )。A.流動性風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】D。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對方所有背信棄義、違反約定的風(fēng)險(xiǎn);狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險(xiǎn)。狹義信用風(fēng)險(xiǎn)的最大承受者是商業(yè)銀行。47、 2014年3月到5月，人民幣持續(xù)貶值，這在使出口商增加出口結(jié)匯的人民幣收入的同時(shí)，卻使進(jìn)口商以人民幣購匯的成本相應(yīng)增加。這種情形屬于進(jìn)口商的( )。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】C。匯率風(fēng)險(xiǎn)：不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率意外變動而蒙受損失的可能性。48、 2008年6月，國家審計(jì)署發(fā)布了汶川地震抗震救災(zāi)資金審計(jì)

22、情況公告，其中曝光了A銀行某支行用“抗震救災(zāi)特別費(fèi)”為該行職工購買名牌運(yùn)動鞋一事。公告發(fā)布后，多家媒體對此做了報(bào)道轉(zhuǎn)載。據(jù)悉，購置運(yùn)動鞋的“抗震救災(zāi)特別費(fèi)”為該分行核批給其支行的財(cái)務(wù)費(fèi)用。但是，個(gè)別媒體和部分網(wǎng)友將這筆款項(xiàng)誤認(rèn)為社會救災(zāi)捐款，對此進(jìn)行嚴(yán)厲譴責(zé)，加劇了公眾的憤怒，引起巨大社會反響。這種情形是該支行的( )。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】D。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)因受公眾的負(fù)面評價(jià)，而出現(xiàn)客戶流失、股東流失、業(yè)務(wù)機(jī)遇喪失、業(yè)務(wù)成本提高等情況，從而蒙受相應(yīng)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。49、 行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)，追索保證人，屬于( )。A. 信用風(fēng)險(xiǎn)的事前管理B.操

23、作風(fēng)險(xiǎn)的流程管理C.信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理D. 操作風(fēng)險(xiǎn)的制度管理【參考答案】C。行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)，追索保證人，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理。50、 招商銀行于2014年3月24日招標(biāo)發(fā)行國內(nèi)首款基于信用卡應(yīng)收賬款的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。這種舉措在性質(zhì)上屬于銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理中的保持( )流動性的方法。A.資產(chǎn) B.負(fù)債 C.資產(chǎn)負(fù)債綜合 D.資本【參考答案】A。保持資產(chǎn)的流動性：如建立現(xiàn)金資產(chǎn)的一級準(zhǔn)備和短期證券的二級準(zhǔn)備;提高存量資產(chǎn)的流動性，將抵押貸款、應(yīng)收信用卡等資產(chǎn)證券化，出售固定資產(chǎn)再回租等。51、 下列說法中，屬于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管基本原則的是( )。A. 監(jiān)管主體的盈利性B.監(jiān)管主體的

24、自律性C.監(jiān)管主體的獨(dú)立性D. 監(jiān)管主體的合規(guī)性【參考答案】C。金融監(jiān)管的基本原則：1.監(jiān)管主體獨(dú)立性原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性是金融監(jiān)管機(jī)制實(shí)施有效金融監(jiān)管的基本前提。2.依法監(jiān)管原則3.外部監(jiān)管與自律并重原則4.安全穩(wěn)健與經(jīng)營效率結(jié)合原則5.適度競爭6.統(tǒng)一性原則52、 我國允許境內(nèi)投資者有限度地投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排是 ( )。A. QFII B.RQFII C.QDII D. CDS【參考答案】C。QDII 是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換,資本項(xiàng)目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。53、 在商業(yè)銀行貸款的五級分類中，屬于不良貸款

25、的是( )。A. 關(guān)注貸款、可疑貸款、次級貸款B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款D.關(guān)注貸款、次級貸款、損失貸款【參考答案】B。貸款的五級分類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三類是不良貸款。54、 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國商業(yè)銀行的營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比不應(yīng)高于( )。A.50% B.60% C.45% D.35%【參考答案】D。根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國商業(yè)銀行的營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比不應(yīng)高于35%。55、 根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，實(shí)際控制證券公司超過( )以上股權(quán)的，須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。A.3% B.5% C.8% D.10%

26、【參考答案】B。根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，實(shí)際控制證券公司超過5%以上股權(quán)的，須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。56、 在匯率制度中，管理浮動的本質(zhì)特征是( )。A. 各國維持本幣對美元的法定平價(jià)B.官方或明或暗地干預(yù)外匯市場C.匯率變動受黃金輸送點(diǎn)約束D.若干國家的貨幣彼此建立固定聯(lián)系【參考答案】B。管理浮動是官方或明或暗地干預(yù)外匯市場，使市場匯率在經(jīng)過操縱的外匯供求關(guān)系作用下相對平穩(wěn)波動的匯率制度。57、 在理論上，可以用來調(diào)節(jié)國際收支逆差的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是( )。A. 松的財(cái)政政策B.松的貨幣政策C.本幣貶值D. 刺激進(jìn)口【參考答案】C。在國際收支逆差時(shí)，可以采用本幣法定貶值或貶值的政策。5

27、8、 我國通過設(shè)立具有主權(quán)財(cái)富基金性質(zhì)的中國投資公司來管理部分外匯儲備，這是一種( )管理模式。A. 最優(yōu)的外匯儲備總量B.國際通行的外匯儲備結(jié)構(gòu)C.積極的外匯儲備D.傳統(tǒng)的外匯儲備【參考答案】C。積極的外匯儲備管理模式的實(shí)現(xiàn)路徑主要有兩種：貨幣當(dāng)局本身的外匯管理轉(zhuǎn)型;由國家成立專門的投資公司或部門，將超額的外匯儲備轉(zhuǎn)給其進(jìn)行市場化運(yùn)作和管理。59、 如果我國在倫敦發(fā)行一筆人民幣債券，則該筆交易屬于( )市場的范疇。A. 歐洲債券B.外國債券C.揚(yáng)基債券D. 武士債券【參考答案】A。此題有爭議。書上給的歐洲債券的定義是錯誤的，但是后邊的舉例是正確的。此題是按照課本給的錯誤定義來出題的，我們只能

28、選擇A。60、 1996年12月1日，我國正式接受國際貨幣基金協(xié)定第八條款。這意味著，我國從此實(shí)現(xiàn)了人民幣在( )項(xiàng)下可兌換。A. 商品項(xiàng)目B.經(jīng)常項(xiàng)目C.資本項(xiàng)目D.錯誤與遺漏項(xiàng)目【參考答案】B。1996年12月，我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。二、多項(xiàng)選擇題61、 我國參與同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)有( )。A. 證券公司B.商業(yè)銀行C.證券登記結(jié)算公司D. 信托公司E.財(cái)務(wù)公司【參考答案】ABDE。同業(yè)拆借市場的參與者相當(dāng)廣泛，商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)都是同業(yè)拆借市場的主要參與者。我國同業(yè)拆借市場的參與機(jī)構(gòu)包括中資大型銀行、中資中小型銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)

29、以及其他金融機(jī)構(gòu)(如城市信用社、農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、社?；?、投資公司、企業(yè)年金、其他投資產(chǎn)品等)。62、 2013年1月16日以來，我國多層次股票市場包括( )。A. 主板市場B.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)C.期貨市場D. 中小企業(yè)板市場E.創(chuàng)業(yè)板市場【參考答案】ABDE。我國股票市場包括主板市場、中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場，2013年1月6日后，新增全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。63、 關(guān)于期限結(jié)構(gòu)理論中預(yù)期理論的說法，正確的有( )。A. 短期利率的預(yù)期值是相同的B.長期利率的波動小于短期利率的波動C.不同期限的利率波動幅度相同D. 短期債券的利率一

30、定高于長期利率E.長期債券的利率等于預(yù)期的短期利率的平均值【參考答案】BE。預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于未來不同的時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。預(yù)期理論表明，長期利率的波動小于短期利率的波動。64、 根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)理論中的有效市場假說，有效市場的類型包括( )。A. 弱式有效市場B.半弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D. 強(qiáng)式有效市場E.超強(qiáng)式有效市場【參考答案】ACD。有效市場假說認(rèn)為市場可以分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場。65、 我國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的銀行制度，在這種制度下，我國

31、商業(yè)銀行可以從事的業(yè)務(wù)有( )。A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.匯兌業(yè)務(wù)D. 結(jié)算業(yè)務(wù)E.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)【參考答案】ABD。分業(yè)經(jīng)營的銀行制度下，商業(yè)銀行只能從事存貸款及結(jié)算等銀行業(yè)務(wù)。66、 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國衡量商業(yè)銀行流動性狀況的指標(biāo)有( )A. 流動性比例B.單一集團(tuán)客戶授信集中度C.累計(jì)外匯敞口頭寸比D. 流動性缺口率E.核心負(fù)債比例【參考答案】ADE。流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率指標(biāo)。67、 下列方法中，屬于國際銀行業(yè)通行的前瞻性動態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理方法的有( )。A. 缺口分析B.情景模擬C.流動性壓力測試D.

32、久期分析E.外匯敞口與敏感性分析【參考答案】BC。目前，國際銀行業(yè)較為通行的資管負(fù)債管理辦法主要包括缺口分析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎(chǔ)管理方法，以及情景模擬和流動性壓力測試兩種前瞻性動態(tài)管理辦法。68、 下列中介功能中，屬于投資銀行媒介資金供求功能的有( )。A. 期限中介B.監(jiān)管中介C.風(fēng)險(xiǎn)中介D. 信息中介E.流動性中介【參考答案】ACDE。投資銀行是通過以下四個(gè)中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求功能：期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介、流動性中介。69、 所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更屬于廣義的并購范疇。下列并購方式中，屬于所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更的有( )。A. 交換發(fā)盤B. 股權(quán)切離C.股票回購D. 杠桿收

33、購E.溢價(jià)購回【參考答案】ACD。所有權(quán)變更包括交換發(fā)盤、股票回購、轉(zhuǎn)為非上市公司、杠桿收購、管理層收購。70、 下列業(yè)務(wù)中，屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有( )。A. 貸款證券化B.備用信用證C.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶D. 票據(jù)發(fā)行便利E.存款證券化【參考答案】CE。存款證券化、可轉(zhuǎn)讓支付命令屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。貸款證券化和票據(jù)發(fā)行便利屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新;備用信用證屬于中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。71、 根據(jù)凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣的動機(jī)有( )。A. 交易動機(jī)B. 成就動機(jī)C.預(yù)防動機(jī)D. 交往動機(jī)E.投機(jī)動機(jī)【參考答案】ACE。根據(jù)凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣的動機(jī)有交易動機(jī)

34、、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。72、 下列說法中，屬于通貨膨脹成因的有( )。A. 需求拉上B.成本推進(jìn)C.供求混合作用D. 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化E.流動性陷阱【參考答案】ABCD。通貨膨脹成因包括：需求拉上、成本推進(jìn)、供求混合作用、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。73、 下列說法中，屬于通貨緊縮標(biāo)志的有( )。A. 價(jià)格總水平持續(xù)下降B.貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降C.社會失業(yè)率持續(xù)下降D. 經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)下降E.國際收支持續(xù)順差【參考答案】ABD。通貨緊縮的標(biāo)志可以從以下三方面把握：價(jià)格總水平持續(xù)下降;貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降;經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)下降。74、 下列業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行作為“政府的銀行”所具有的基本職責(zé)的有( )。A.代理國庫B

35、.向商業(yè)銀行貸款C.代理政府金融事務(wù)D. 買賣外匯E.集中保管存款準(zhǔn)備金【參考答案】AC。中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職能：代理國庫、對政府融通資金、代理政府金融事務(wù)、代表政府參加國際金融活動、充當(dāng)政府金融政策顧問。75、 下列業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有( )。A. 貸款B.再貼現(xiàn)C.國債買賣D. 代理國庫E.管理國際儲備【參考答案】ABCE。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、管理國際儲備、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。76、 下列做法中，屬于商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前管理的方法有( )。A.利用評級機(jī)構(gòu)的信用評級結(jié)果B.轉(zhuǎn)讓債權(quán)C.進(jìn)行“5C”分析D. 行使抵押權(quán)E.進(jìn)行“3C”分

36、析【參考答案】ACE?？疾煨庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的事前管理。事前管理一方面可以直接利用社會上獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)對借款人的信用評級結(jié)果，另一方面可以自己單獨(dú)對借款人進(jìn)行信用“5C”“3C”分析。77、 下列做法中，屬于國家風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有( )。A. 簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定B.平衡資產(chǎn)和負(fù)債的流動性C.實(shí)行經(jīng)濟(jì)金融交易的國別多樣化D. 參與多邊投資保護(hù)協(xié)定的談判E.實(shí)行跨國聯(lián)合的股份化投資【參考答案】ACDE。國家風(fēng)險(xiǎn)的管理：1.國家層面的管理方法：例如：與他國簽訂雙邊投資促進(jìn)與保護(hù)協(xié)定;設(shè)立官方的保險(xiǎn)或擔(dān)保公司對國家風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)或擔(dān)保;積極參與各國際組織、區(qū)域性組織的多邊投資保護(hù)協(xié)定的談判活動，將對外投資保護(hù)工作納

37、入國際保護(hù)體系;加強(qiáng)外交對對外貿(mào)易活動的支持;金融監(jiān)管當(dāng)局在金融監(jiān)管中要求商業(yè)銀行對有關(guān)國家的債權(quán)保持最低準(zhǔn)備金等。2.企業(yè)層面的管理方法：實(shí)行經(jīng)濟(jì)金融交易的國別多樣化，實(shí)行跨國聯(lián)合的股份化投資等。78、 根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有 ( )。A. 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)D. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)【參考答案】ACE。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)79、 近年來，我國的國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差。為了緩解這一趨勢，我國可以采用的調(diào)節(jié)政策有( )。A. 緊的財(cái)政政策B.松的貨幣政策C

38、.允許人民幣升值D. 放寬企業(yè)對外直接投資的外匯管制E.鼓勵高附加值的外商直接投資流入【參考答案】BCD。出現(xiàn)國際收支順差時(shí)，可以采用松的財(cái)政政策;松的貨幣政策;也可以采用本幣法定升值或升值政策，也可以放寬乃至取消外貿(mào)管制和外匯管制。80、 近年來，我國已經(jīng)采取的對外匯儲備進(jìn)行積極管理的措施有( )。A. 調(diào)節(jié)國際收支順差B.實(shí)行藏匯于民C.增加外匯占款D. 儲備貨幣多元化E.構(gòu)建積極的外匯儲備管理模式【參考答案】ABDE。我國已經(jīng)采取的對外匯儲備進(jìn)行積極管理的措施：對國際收支順差的調(diào)節(jié)措施;藏匯于民;外匯儲備貨幣多元化;資產(chǎn)組合采取更積極的管理策略;引進(jìn)和構(gòu)建積極地外匯儲備管理模式。三、案例

39、分析題(一)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買ABC三種股票，并設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。81、A股票的預(yù)期收益率是( )。A.6% B.8% C.10% D.12%【參考答案】C。預(yù)期收益率=*(rm-rf)+rf=1.5*(8%-4%)+4%=10%。82、 甲種投資組合的系數(shù)是( )。A.0.75 B.0.85 C.1.00 D.1.50【參考答案】

40、B。甲種投資方式下，組合系數(shù)為20%*1.5+30%*1.0+50%*0.5=0.85。83、 乙種投資組合的預(yù)期收益率是( )。A.4.6% B.8.0% C.8.6%D.12.0%【參考答案】C。乙種投資組合的系數(shù)=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.15，預(yù)期收益率=*(rm-rf)+rf=1.15*(8%-4%)+4%=8.6%。84、 假定該公司擬通過改變投資組合來降低投資風(fēng)險(xiǎn)，則在下列風(fēng)險(xiǎn)中，不能通過此舉消除的風(fēng)險(xiǎn)是( )。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變動風(fēng)險(xiǎn)B.國家經(jīng)濟(jì)政策變動風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】AB。1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變動、國家經(jīng)濟(jì)政策的變動、

41、稅制改革、政治因素。永遠(yuǎn)存在，不可能通過資產(chǎn)組合來消除，屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)；2.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：包括公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的特有風(fēng)險(xiǎn)，屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)。(二)2014年6月底，我國某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的主要數(shù)據(jù)是：資產(chǎn)總額1720億元，負(fù)債總額1650億元，普通股30億元，優(yōu)先股7億元，盈余公積5億元，資本公積10億元，未分配利潤10億元，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備8億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額為1400億元。2014年下半年，該商業(yè)銀行計(jì)劃進(jìn)一步提高資本充足率水平。85、2014年6月底，該商業(yè)銀行的一級資本充足率為( )。A.4.5% B.5.0% C.5.7% D.3.8%【參考答案】B。本題中一級資本總額為

42、(30+5+10+10+8+7)=70億元，對應(yīng)資本扣除項(xiàng)為0億元，一級資本充足率=(一級資本-對應(yīng)資本扣除項(xiàng))/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本*100%=70/1400*100%=5.0%。86、 為了達(dá)到商業(yè)銀行資本管理辦法試行規(guī)定的最低核心一級資本充足率要求，在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額不變的情況下。該商業(yè)銀行需要補(bǔ)充核心一級資本( )億元。A.14 B.7 C.10 D.21【參考答案】B。最低核心一級資本充足率要求為5%。核心一級資本總額為30+5+10+10+8=63億元;根據(jù)核心一級資本充足率達(dá)到法定要求時(shí)，根據(jù)核心一級資本充足率=(核心一級資本-對應(yīng)資本扣除項(xiàng))/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本*100%可知，核心一級資本=

43、核心一級資本充足率*風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本+對應(yīng)資本扣除項(xiàng)=70億元，尚差70-63=7億元。87、 根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，該商業(yè)銀行最遲應(yīng)于( )年底前全面達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求。A.2014年 B.2016年 C.2017年 D.2018年【參考答案】D。根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，該商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2018年底前全面達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求。88、 為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采取的方法有( )A. 發(fā)行普通股股票 B.發(fā)行減記型二級資本工具C.擴(kuò)大貸款投放規(guī)模 D.發(fā)行優(yōu)先股股票【參考答案】ACD。為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采取的方法有：發(fā)行普通股股

44、票;發(fā)行優(yōu)先股股票;擴(kuò)大貸款投放規(guī)模。(三)DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%;網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為60倍。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為SD證券有限責(zé)任公司，本次發(fā)行價(jià)格5元/股，其對應(yīng)的按發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。89、根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的證券發(fā)行與承銷管理辦法中關(guān)于發(fā)行回?fù)軝C(jī)制的規(guī)定，主承銷商

45、可選擇( )。A.網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?B.網(wǎng)上向網(wǎng)下回?fù)?C.雙向同時(shí)回?fù)?D.不可回?fù)堋緟⒖即鸢浮緼。網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下回?fù)埽}目中：有效申購倍數(shù)為60倍。因此，應(yīng)該是網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)堋?0、 根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的證券發(fā)行與承銷管理辦法，本次發(fā)行需遵守的規(guī)定有( )。A.發(fā)行人需要向戰(zhàn)略投資者配售股票B.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人需剔除申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分C.在詢價(jià)中，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不得少于10家，不得多于20家D.發(fā)行人需要在發(fā)行方案中有超額配售選擇權(quán)安排【參考答案】BC。股票數(shù)量4億股以上，可以向戰(zhàn)略投資者配

46、售，A錯誤。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人需剔除申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，B正確。DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股，因此在詢價(jià)中，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不得少于10家，不得多于20家，C正確。首次公開發(fā)行4億股以上的，發(fā)行人及其承銷商可以在發(fā)行方案中有超額配售選擇權(quán)，D錯誤。91、 本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的角色是( )A. 主承銷商B. 經(jīng)紀(jì)商C.交易商D. 做市商【參考答案】A。：本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的角色是主承銷商。92、 根據(jù)本次股票發(fā)行價(jià)格和市盈率可知利,DY股份有限公司發(fā)行股票時(shí)，其每股盈利為( )元。A.0.25 B.0.50 C.0.55 D.0.75(四)2014年第一季度我國經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)，中國人民銀行根據(jù)國際收支和流動性供需形勢，合理運(yùn)用政策工具，管理和調(diào)節(jié)銀行體系流動性。春節(jié)前合理安排21天期的逆回購操作400億元，有效應(yīng)對季節(jié)性因素引起的短期流動性波動;春節(jié)后開展14天期和28天期正回購操作，促進(jìn)銀行體系流動性供求的適度均衡。93、2014年第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回購操作在性質(zhì)上屬于 (