外資并購框架協(xié)議

1、框架協(xié)議本框架協(xié)議由以下各方于2008年【·】月【·】日在【·】簽署:甲方:股東A,一家根據(jù)中國法律設立的有限責任公司,注冊地址為【·】,法定代表人:【·】,職務:【·】。乙方:投資人,一家根據(jù)【·】法律設立的【·】公司,注冊地址為【·】,法定代表人:【·】,職務:【·】。鑒于:1.目標公司在【·】依法設立并有效存續(xù),注冊資本為人民幣【·】。其中,甲方出資額為人民幣【·】,擁有目標公司【·】的股權;股東B的出資額為人民幣【·】,擁有目標

2、公司【·】的股權。目標公司是購物中心項目(以下簡稱“項目”,其現(xiàn)狀詳見附件二的建設單位。2.A公司(以下簡稱“A公司”擬與乙方在香港設立一家公司(以下簡稱“中置公司”,由中置公司和股東B同時對目標公司增資(以下簡稱“境內(nèi)增資”。然后, A公司將其擁有的中置公司全部股權轉(zhuǎn)讓給乙方和/或乙方指定的其他受讓方(以下簡稱“境外股權轉(zhuǎn)讓”。在境外股權轉(zhuǎn)讓進行的同時或完成之后,甲方可以將其屆時擁有的目標公司股權轉(zhuǎn)讓給股東B(以下簡稱“境內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓”。根據(jù)中華人民共和國公司法、中華人民共和國中外合作/合資經(jīng)營企業(yè)和其他中國相關法律法規(guī),雙方本著平等互利的原則,通過友好協(xié)商達成以下協(xié)議:第1條定義與

3、釋義1.1除非本框架協(xié)議另有明確約定或者上下文另有要求,本框架協(xié)議中的黑體字詞語應具有附件一所賦予的含義。1.2本框架協(xié)議標題不影響對本框架協(xié)議的解釋。第2條交易程序2.1雙方簽訂本框架協(xié)議。與此同時,目標公司與乙方指定的一家管理公司(乙方的關聯(lián)公司,以下簡稱“管理公司”另行簽訂管理協(xié)議(以下簡稱“管理協(xié)議”,據(jù)此,目標公司委托管理公司管理項目。2.2盡職調(diào)查2.2.1乙方應自本框架協(xié)議簽訂之日起【·】個工作日內(nèi),開始對目標公司進行盡職調(diào)查(以下簡稱“盡職調(diào)查”,并應在目標公司向其提供盡職調(diào)查所需全部資料之日起【·】個工作日但不應遲于自本框架協(xié)議簽訂之日起【·】個

4、工作日(以下簡稱“盡職調(diào)查期限”內(nèi)完成盡職調(diào)查。2.2.2甲方應確保目標公司配合乙方進行盡職調(diào)查。2.3中置公司設立、出資及股權轉(zhuǎn)讓2.3.1如果盡職調(diào)查結(jié)果顯示目標公司屆時狀況與本框架協(xié)議附件二所述目標公司現(xiàn)狀實質(zhì)一致,則A公司與乙方應在盡職調(diào)查結(jié)束或盡職調(diào)查期限屆滿(二者以時間較早者為準之日起【·】個工作日內(nèi)設立中置公司。A公司的出資額為【·】美元,擁有【·】股權;乙方的出資額不得低于中置公司擬認購的境內(nèi)增資款項,擁有【·】股權。2.3.2如果盡職調(diào)查結(jié)果顯示目標公司屆時狀況與本框架協(xié)議附件二所述目標公司現(xiàn)狀實質(zhì)不一致,則任何一方均有權終止本框架協(xié)議

5、,雙方均不承擔違約責任。2.3.3A公司與乙方應在設立中置公司的同時簽訂股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議,約定按照本框架協(xié)議第2.5條所述方式實施境外股權轉(zhuǎn)讓。2.4境內(nèi)增資2.4.1在設立中置公司的同時,中置公司與甲方、股東B及目標公司應為境內(nèi)增資之目的簽訂包括增資協(xié)議、中外合資企業(yè)或中外合作企業(yè)合同、公司章程等在內(nèi)的法律文件(以下簡稱“境內(nèi)增資文件”,約定將目標公司的注冊資本從人民幣【·】增加至人民幣【·】,注冊資本金增資總額為人民幣【·】。其中,中置公司認購注冊資本金增資款項人民幣【·】,股東B認購注冊資本金增資款項人民幣【·】,甲方不認購任何增資款項。中置

6、公司和乙方應繳付的增資價款應分別按照第2.4.2條所述公式計算。在境內(nèi)增資完成之后,目標公司的股權構成如下:中置公司:【·】股東B:【·】甲方:【·】2.4.2中置公司增資價款 = 人民幣【·】 x 【·】x 1 + (評估價值賬面價值 ÷賬面價值(以下簡稱“中置公司增資價款”股東B增資價款 = 人民幣【·】 (人民幣【·】 x 【·】 x 1+ (評估價值賬面價值 ÷賬面價值(以下簡稱“股東B增資價款”為本條之目的,評估價值是指為境內(nèi)增資之目的,目標公司與乙方按照關于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)

7、定及其他有關規(guī)定對目標公司的資產(chǎn)在管理起始日的價值進行評估所得出的價值;賬面價值是指目標公司的資產(chǎn)在管理起始日的賬面價值。2.4.3乙方與A公司應在境內(nèi)增資文件簽訂之日起【·】個工作日內(nèi)繳付各自對中置公司的全部出資,以便中置公司符合境內(nèi)增資審批的各項要求,包括出具符合境內(nèi)增資要求的銀行資信證明,但是,如果乙方認為不按照前述約定出資,亦可使得中置公司符合境內(nèi)增資審批的各項要求,包括可以出具境內(nèi)增資要求的銀行資信證明,則乙方和/或A公司可以不按照前述約定出資。如果乙方按照前述約定出資,則在出資的同時,A公司應與乙方簽訂股權質(zhì)押協(xié)議(以下簡稱“股權質(zhì)押協(xié)議”,約定A公司將其擁有的中置公司全

8、部股權質(zhì)押給乙方。2.4.4在中置公司、甲方、股東B的協(xié)助下,目標公司辦理境內(nèi)增資的審批、外匯登記、開立外匯賬戶、工商變更、組織機構代碼證、稅務登記變更、財政登記、統(tǒng)計登記、海關登記、刻制公章等事宜(以下統(tǒng)稱“境內(nèi)增資手續(xù)”。2.4.5中置公司與股東B應當在目標公司為境內(nèi)增資之目的獲得外商投資企業(yè)批準證書(以下簡稱“批準證書”并辦理完畢外匯登記,開立外匯賬戶之日起【·】個工作日內(nèi),按照目標公司的書面通知一次性繳付中置公司增資價款和股東B增資價款。為此,乙方應確保中置公司繳付中置公司增資價款。2.4.6甲方和股東B應確保目標公司在管理協(xié)議中約定的管理起始日(以下簡稱“管理起始日”達到下

9、列條件:(i項目應達到本框架協(xié)議附件三所述條件;及(ii目標公司的資產(chǎn)中應包含人民幣【·】的現(xiàn)金。2.4.7中置公司應在境內(nèi)增資文件中約定保護股東B作為目標公司小股東利益的條款。2.5境外股權轉(zhuǎn)讓2.5.1如果在本框架協(xié)議簽訂之日起【·】個月或目標公司與乙方另行約定的延長期限(以下簡稱“境內(nèi)增資期限”內(nèi),目標公司獲得了批準證書,則乙方和/或乙方指定的其他受讓方應以本框架協(xié)議第3.1條項下的境外股權轉(zhuǎn)讓價款收購A公司擁有的中置公司全部股權。為此,在目標公司為境內(nèi)增資之目的獲得外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起【·】個工作日內(nèi),A公司應向乙方和/或乙方指定的其他受讓方交割其擁

10、有的中置公司全部股權,乙方和/或乙方指定的其他受讓方應同時向A公司支付境外股權轉(zhuǎn)讓的全部價款。2.5.2如果在境內(nèi)增資期限內(nèi),目標公司未能獲得批準證書,則A公司應無償將其擁有的中置公司全部股權轉(zhuǎn)讓給乙方和/或乙方指定的其他受讓方。為此,在境內(nèi)增資期限屆滿之日起【·】個工作日內(nèi),A公司應向乙方和/或乙方指定的其他受讓方交割其擁有的中置公司全部股權。2.6境內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓2.6.1在境外股權轉(zhuǎn)讓進行的同時或完成之后,甲方可以將其屆時擁有的目標公司股權轉(zhuǎn)讓給股東B,轉(zhuǎn)讓條件應由甲方與股東B另行商定。2.6.2乙方應確保中置公司同意境內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓,并放棄優(yōu)先購買權。2.6.3境內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓完成后,中

11、置公司擁有目標公司【·】股權,股東B擁有目標公司【·】股權;2.6.4中置公司、甲方及股東B應配合目標公司辦理境內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓的各項手續(xù)。第3條境外股權轉(zhuǎn)讓價款3.1境外股權轉(zhuǎn)讓價款 = (人民幣【·】億元目標公司在管理起始日的負債金額 x 【·】人民幣【·】(簡稱“境外股權轉(zhuǎn)讓價款”3.2A公司和乙方同意,境外股權轉(zhuǎn)讓價款不因目標公司財務狀況和項目在管理起始日之后發(fā)生的變化而變化。第4條保密未經(jīng)雙方事先書面同意,任何一方不得與任何第三方就雙方談判和本框架協(xié)議的存在、性質(zhì)、條款進行討論(以下簡稱“保密信息”,但其律師和財務顧問及雙方的關聯(lián)公司除外。

12、然而,雙方應保證該等律師和財務顧問及關聯(lián)公司亦應同意接受本保密條款的約束。第5條通知5.1雙方之間的所有通知或通訊,包括但不限于本框架協(xié)議項下所有要約、文件、通知,均應以中文的書面形式,通過電子郵件、國內(nèi)速遞服務或國際速遞服務發(fā)送。如果以電子郵件發(fā)送,則以發(fā)送方收到對方回執(zhí)之日視為送達;如果通過國內(nèi)速遞服務或國際速遞服務發(fā)送,則以對方簽收或速遞服務機構通知發(fā)送方無法送達之日視為送達。5.2雙方之間的所有通知和通訊必須送至下列地址或電子郵件地址(視情況而定:甲方:股東A收件人:【·】地址:【·】郵編:【·】電郵:【·】乙方:投資人收件人:【·】地

13、址:【·】郵編:【·】電郵:【·】5.3如任何一方的聯(lián)絡方式發(fā)生變化,則應按照上述方式通知對方。第6條終止與違約6.1除非本框架協(xié)議有其他相反約定,如果本框架協(xié)議第2.2條至第2.4條項下的任何義務未能被全面履行,則每延遲一個工作日,違約方應向相關對方支付相當于中置公司增資價款【·】%的違約金,并且相關對方有權隨時終止履行本框架協(xié)議和/或其他有關協(xié)議。如果相關對方終止履行本框架協(xié)議和/或其他有關協(xié)議,則違約方還應向相關對方支付相當于中置公司增資價款【·】%的違約金。6.2除非本框架協(xié)議有其他相反約定,如果本框架協(xié)議第2.5條項下的任何義務未能被

14、全面履行,則每延遲一個工作日,違約方應向相關對方支付相當于境外股權轉(zhuǎn)讓價款【·】%的違約金,并且相關對方有權隨時終止履行本框架協(xié)議和/或其他有關協(xié)議。如果相關對方終止履行本框架協(xié)議和/或其他有關協(xié)議,則違約方還應向相關對方支付相當于境外股權轉(zhuǎn)讓價款【·】%的違約金。6.3如果任何一方違反本框架協(xié)議第4條項下的義務,則違約方應賠償對方因此受到的全部損失。第7條文本本框架協(xié)議文本一式二份,雙方各執(zhí)一份,具有同等法律效力。第8條管轄法律本框架協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行和爭議的解決,均受中國法律的管轄,并根據(jù)中國法律釋義。第9條爭議解決9.1因本框架協(xié)議所發(fā)生的或與本框架協(xié)議有關

15、的一切爭論,爭議和要求,包括關于本框架協(xié)議的存在和有效性的爭議(以下稱“爭議”,雙方應友好協(xié)商解決。如在一方書面通知對方有關爭議后的三十個工作日內(nèi)協(xié)商不能解決,任何一方可以將爭議提交位于北京的中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會,根據(jù)該會屆時現(xiàn)行有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。9.2仲裁裁決是終局的,對雙方均有拘束力。第10條效力10.1本框架協(xié)議自協(xié)議雙方授權代表簽署之日起生效。第11條其他11.1轉(zhuǎn)讓除非在本框架協(xié)議中另有明確規(guī)定,任何協(xié)議方未經(jīng)其他協(xié)議方的事先書面同意,均不能轉(zhuǎn)讓其在本框架協(xié)議下的權利和義務。11.2變更對本框架協(xié)議的任何變更,須經(jīng)雙方簽署書面文件同意方可生效。11.3進一步保證在本框架協(xié)議簽署之后,雙方應盡最大努力以促使必要的第三方簽署有關文件和完成有關事項,以使雙方獲得本框架協(xié)議下