中信武漢后湖商業(yè)地產(chǎn)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同定

1、0 / 71合同編號(hào)：合同編號(hào)：2013M22AWHKX00012013M22AWHKX0001中信信誠(chéng)中信信誠(chéng)- -凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)投資專項(xiàng)資產(chǎn)凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同管理人：中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司管理人：中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司托管人：中信銀行股份有限公司總行營(yíng)業(yè)部托管人：中信銀行股份有限公司總行營(yíng)業(yè)部二零一三年十月二零一三年十月1 / 71目目 錄錄第一節(jié)第一節(jié) 前前 言言 .1第二節(jié)第二節(jié) 釋義釋義.2第三節(jié)第三節(jié) 聲明與承諾聲明與承諾.4第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的基本情況資產(chǎn)管理計(jì)劃的基本情況 .5第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)管理

2、計(jì)劃份額的初始銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售.7第六節(jié)第六節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案.9第七節(jié)第七節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與、退出及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與、退出及轉(zhuǎn)讓.10第八節(jié)第八節(jié) 當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù).11第九節(jié)第九節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記.17第十節(jié)第十節(jié) 投資政策及變更投資政策及變更.18第十一節(jié)第十一節(jié) 投資經(jīng)理的指定與變更投資經(jīng)理的指定與變更.22第十二節(jié)第十二節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃的財(cái)產(chǎn) .23第十三節(jié)第十三節(jié) 投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行 .25第十四節(jié)第十四節(jié) 交易及交收清算安排交易及交收清算

3、安排 .27第十五節(jié)第十五節(jié) 越權(quán)交易的界定越權(quán)交易的界定.28第十六節(jié)第十六節(jié) 委托財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算委托財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算.29第十七節(jié)第十七節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收.32第十八節(jié)第十八節(jié) 收益分配收益分配.35第十九節(jié)第十九節(jié) 報(bào)告義務(wù)報(bào)告義務(wù).362 / 71第二十節(jié)第二十節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)揭示風(fēng)險(xiǎn)揭示.39第二十一節(jié)第二十一節(jié) 資產(chǎn)管理合同的變更、終止與清算資產(chǎn)管理合同的變更、終止與清算.42第二十二節(jié)第二十二節(jié) 違約責(zé)任違約責(zé)任 .44第二十三節(jié)第二十三節(jié) 爭(zhēng)議的處理爭(zhēng)議的處理.45第二十四節(jié)第二十四節(jié) 資產(chǎn)管理合同的效力資產(chǎn)管理合同的效力.46第二十五節(jié)第二

4、十五節(jié) 其他事項(xiàng)其他事項(xiàng) .46風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū).511 / 71第一節(jié)第一節(jié) 前前 言言（一）訂立本合同的依據(jù)、目的和原則訂立本資產(chǎn)管理合同（以下簡(jiǎn)稱“本合同”或“合同” ）的依據(jù)是中華人民共和國(guó)合同法 、 中華人民共和國(guó)證券投資基金法 （以下簡(jiǎn)稱“基金法 ” ）基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 （以下簡(jiǎn)稱“試點(diǎn)辦法 ” ） 、基金管理公司特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則及其他有關(guān)法律法規(guī)。若因法律法規(guī)的制定或修改導(dǎo)致本合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定存在沖突，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)，各方當(dāng)事人應(yīng)及時(shí)對(duì)本合同進(jìn)行相應(yīng)變更和調(diào)整。訂立本資產(chǎn)管理合同的目的是為了

5、明確資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人在特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。訂立本資產(chǎn)管理合同的原則是平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)本合同各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。（二）本合同的當(dāng)事人包括資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)委托人自簽訂資產(chǎn)管理合同并經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)即成為資產(chǎn)管理合同的當(dāng)事人。在本合同存續(xù)期間，資產(chǎn)委托人自全部退出資產(chǎn)管理計(jì)劃之日起，該資產(chǎn)委托人不再是資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人和資產(chǎn)管理合同的當(dāng)事人。（三）本合同（樣本）將自本資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始銷售后的五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)接受本合同樣本的備案并不表明其對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)

6、劃的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于資產(chǎn)管理計(jì)劃沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。（四）本合同是規(guī)定各當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，其他與本計(jì)劃相關(guān)的涉及本合同各當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與本合同有沖突，均以本合同為準(zhǔn)。2 / 71第二節(jié)第二節(jié) 釋義釋義在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語(yǔ)應(yīng)當(dāng)具有如下含義：1.專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、資管計(jì)劃、本計(jì)劃：指中信信誠(chéng)-凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃2.資產(chǎn)管理合同、本合同：指資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人簽署的中信信誠(chéng)-凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同及其附件，以及對(duì)該合同及附件做出的任何有效變

7、更3.資產(chǎn)委托人、委托人：指指簽訂了資產(chǎn)管理合同且依據(jù)本合同取得資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的投資者4.資產(chǎn)管理人、管理人：指中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司5.資產(chǎn)托管人、托管人：指中信銀行股份有限公司總行營(yíng)業(yè)部6.委托財(cái)產(chǎn)：指資產(chǎn)委托人擁有合法處分權(quán)、委托資產(chǎn)管理人管理并由資產(chǎn)托管人托管的作為本合同標(biāo)的財(cái)產(chǎn)，資產(chǎn)管理人依照本合同約定及資產(chǎn)委托人授權(quán)進(jìn)行投資運(yùn)作及管理所取得其他財(cái)產(chǎn)或產(chǎn)生的收益也歸入委托財(cái)產(chǎn)7.資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值：指資產(chǎn)管理計(jì)劃擁有的各類投資的價(jià)值總和8.資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值：指資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值減去資產(chǎn)管理計(jì)劃負(fù)債后的價(jià)值9.資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以

8、確定資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的過(guò)程10. 工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日11. 開(kāi)放日：指非計(jì)劃初始銷售期間，資產(chǎn)管理人辦理計(jì)劃參與、退出業(yè)務(wù)的工作日4 / 7112. 初始銷售期間：指資產(chǎn)管理合同及投資說(shuō)明書(shū)中載明的計(jì)劃初始銷售期限，自計(jì)劃份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò) 1 個(gè)月13. 銷售機(jī)構(gòu)：指資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)管理人委托的銷售機(jī)構(gòu)14. 資金賬戶、托管賬戶：指資產(chǎn)托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為委托財(cái)產(chǎn)開(kāi)立的專門(mén)用于清算交收的銀行賬戶15. 認(rèn)購(gòu)：指在資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售期間，資產(chǎn)委托人按照本合同的規(guī)定購(gòu)買本計(jì)劃份額的行為16. 參與：指在資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)放日，資產(chǎn)委托人按照本合同的規(guī)定參

9、與本計(jì)劃份額的行為17. 退出：指在資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)放日，資產(chǎn)委托人按照本合同的規(guī)定退出本計(jì)劃份額的行為18. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)19. 證券交易所：指上海證券交易所和深圳證券交易所20. 注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，即中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司及其委托的經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理開(kāi)放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)21. 不可抗力： 指不能預(yù)見(jiàn)、不能避免并不能克服的客觀情況22. 存續(xù)期：指資產(chǎn)管理合同生效至終止之間的期限23. 凱信地產(chǎn)：指凱信地產(chǎn)武漢有限公司24. 項(xiàng)目公司：指凱信時(shí)代地產(chǎn)武漢有限公司25. 凱信小貸：指武漢市黃陂凱信小額貸款有限責(zé)任公司26.

10、委貸銀行：指東亞銀行（中國(guó))有限公司武漢分行27. 后湖 A 地塊：武漢市江岸區(qū)塔子湖組團(tuán) A 地塊建設(shè)用地（掛牌編號(hào)P(2013)096 號(hào)）5 / 71第三節(jié)第三節(jié) 聲明與承諾聲明與承諾（一）資產(chǎn)委托人保證委托財(cái)產(chǎn)的來(lái)源及用途合法，并已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，本委托事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求；承諾其向資產(chǎn)管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)，前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書(shū)面告知資產(chǎn)管理人。（二）資產(chǎn)管理人

11、保證已在簽訂本合同前充分地向資產(chǎn)委托人說(shuō)明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；已經(jīng)了解資產(chǎn)委托人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對(duì)資產(chǎn)委托人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了充分評(píng)估。資產(chǎn)管理人承諾依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，不保證資產(chǎn)管理計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。（三）資產(chǎn)托管人承諾依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，并履行本合同約定的其他義務(wù)。7 / 71第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的基本情況資產(chǎn)管理計(jì)劃的基本情況（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃的名稱：中信信誠(chéng)-凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目債權(quán)投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。（二）資產(chǎn)

12、管理計(jì)劃的類別：專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。（三）資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式：本資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)對(duì)優(yōu)先級(jí)投資者開(kāi)放參與，但優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)總額應(yīng)不超過(guò) 2.5 億元；資產(chǎn)管理計(jì)劃滿 12 個(gè)月后可根據(jù)項(xiàng)目公司還款情況對(duì)優(yōu)先級(jí)投資者開(kāi)放部分或全部退出。本資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不對(duì)次級(jí)投資者開(kāi)放參與和退出。（四）資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資目標(biāo)：在追求本金長(zhǎng)期安全的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)為資產(chǎn)委托人創(chuàng)造穩(wěn)定收益。（五）資產(chǎn)管理計(jì)劃的存續(xù)期限：自本資管計(jì)劃成立之日起 18 個(gè)月，如自本計(jì)劃成立之日起滿 18 個(gè)月項(xiàng)目公司未按照相關(guān)法律文件的約定足額清償本計(jì)劃項(xiàng)下的委托貸款本息的，本計(jì)劃期限順延 6 個(gè)月。本資管計(jì)劃成立滿 12 個(gè)月后，

13、項(xiàng)目公司可以選擇提前償還部分或全部本金、利息。項(xiàng)目公司按照相關(guān)法律文件全額清償實(shí)際使用期內(nèi)的本金和利息后本資管計(jì)劃將提前終止。（六）資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)要求：本資產(chǎn)管理合同生效時(shí)的初始資產(chǎn)凈值應(yīng)不低于 4.98 億元人民幣，其中，優(yōu)先級(jí)初始資產(chǎn)金額應(yīng)不低于 2 億元人民幣，單個(gè)資產(chǎn)委托人的初始資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)不得低于 100 萬(wàn)元人民幣。（七）資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售面值：人民幣 1.00 元。（八）計(jì)劃份額分級(jí)本計(jì)劃將分為優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額。優(yōu)先級(jí)份額面向合格投資者發(fā)售。合格投資者以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)優(yōu)先級(jí)份額，所7 / 71募集資金用于通過(guò)委貸銀行向項(xiàng)目公司發(fā)放委托貸款。7 / 71優(yōu)先級(jí)份額的預(yù)

14、期收益率（年化，下同）按照初始認(rèn)購(gòu)金額和持有期限不同分為：本計(jì)劃成立之日起 12 個(gè)月內(nèi)9.5%（100 萬(wàn)300 萬(wàn)） ；10%（300 萬(wàn)1000 萬(wàn)） ；10.5%（1000 萬(wàn)以上），本計(jì)劃成立之日起滿 12 個(gè)月后14%。次級(jí)份額僅面向凱信地產(chǎn)發(fā)售。凱信地產(chǎn)以其所持項(xiàng)目公司 80%的股權(quán)以及對(duì)項(xiàng)目公司 2.9 億本金的債權(quán)認(rèn)購(gòu)次級(jí)份額。8 / 71第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的初始銷售期間本計(jì)劃初始銷售期間自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不超過(guò) 1 個(gè)月，初始銷售的具體時(shí)間由資產(chǎn)管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定確定，并在投

15、資說(shuō)明書(shū)中披露。（二）資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的銷售方式本計(jì)劃由資產(chǎn)管理人自行銷售或通過(guò)資產(chǎn)管理人委托的具有基金銷售資格的銷售機(jī)構(gòu)向客戶銷售。銷售機(jī)構(gòu)具體名單見(jiàn)投資說(shuō)明書(shū)?？蛻粽J(rèn)購(gòu)本計(jì)劃，必須與資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人簽訂資產(chǎn)管理合同。優(yōu)先級(jí)份額的認(rèn)購(gòu)客戶應(yīng)按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式足額繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。次級(jí)份額的認(rèn)購(gòu)客戶應(yīng)將用于認(rèn)購(gòu)的股權(quán)和債權(quán)轉(zhuǎn)讓至資產(chǎn)管理人。認(rèn)購(gòu)的具體金額和份額以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。優(yōu)先級(jí)份額的認(rèn)購(gòu)客戶應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售期間認(rèn)購(gòu)資金存入以下募集賬戶，在資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用：賬戶名：中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司直銷專戶賬戶號(hào)：73147101872

16、00000654開(kāi)戶行：中信銀行上海北外灘支行（三）資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的銷售對(duì)象投資本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的投資者在初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)金額不低于 100 萬(wàn)人民幣，且能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。投資本計(jì)劃次級(jí)份額的投資者僅為凱信地產(chǎn)。本計(jì)劃的資產(chǎn)委托人應(yīng)大于 2 人，但不得超過(guò) 200 人，但單筆投資在 300萬(wàn)元以上的投資者不受限制。若法律法規(guī)將來(lái)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（四）優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)的具體規(guī)定客戶認(rèn)購(gòu)優(yōu)先級(jí)份額的應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)等事項(xiàng)，在遵守本合同和投資說(shuō)明書(shū)的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。9 / 71確認(rèn)客戶對(duì)優(yōu)

17、先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)應(yīng)采用的原則是：若募集金額不超過(guò) 2.5億元，則對(duì)全部認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)。若募集金額超過(guò) 2.5 億元，對(duì)認(rèn)購(gòu)的份額按照“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先” （時(shí)間在先者優(yōu)先，時(shí)間相同金額較高者優(yōu)先） ”的原則對(duì)投資者的認(rèn)購(gòu)進(jìn)行同比例或非同比例確認(rèn)（需保證單個(gè)投資的投資金額不得低于 100 萬(wàn)元） ，使得確定后的金額最大限度接近 2.5 億元。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且資產(chǎn)管理合同生效為準(zhǔn)。投資者應(yīng)在本合同生效后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購(gòu)份額。如資產(chǎn)管理人拒絕投資者認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃份額的，應(yīng)將投資者認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)退還給認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)人。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)受理，不得撤銷。（五）優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)和持

18、有限額優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)資金以現(xiàn)金形式交付。本計(jì)劃的投資者在初始銷售期間首次認(rèn)購(gòu)的金額不低于 100 萬(wàn)元人民幣并可追加認(rèn)購(gòu)，追加認(rèn)購(gòu)金額應(yīng)為 10 萬(wàn)元人民幣的整數(shù)倍。（六）資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)費(fèi)用本資產(chǎn)管理計(jì)劃不收認(rèn)購(gòu)費(fèi)。（七）初始銷售期間特定客戶優(yōu)先級(jí)認(rèn)購(gòu)資金的管理資產(chǎn)管理人、銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者從事客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行，或者中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售結(jié)算專用賬戶。資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售期間客戶認(rèn)購(gòu)優(yōu)先級(jí)份額的資金存入基金銷售結(jié)算專用賬戶，在資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用。10 / 71第六節(jié)第

19、六節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃備案的條件1、資產(chǎn)管理計(jì)劃初始委托資產(chǎn)金額合計(jì)不低于 4.98 億元人民幣（其中，優(yōu)先級(jí)初始委托資產(chǎn)金額合計(jì)不低于 2 億元人民幣，次級(jí)份額委托人的委托資產(chǎn)金額按認(rèn)購(gòu)股權(quán)所對(duì)應(yīng)的出資額和認(rèn)購(gòu)債權(quán)所對(duì)應(yīng)的本金計(jì)算，合計(jì)不低于2.98 億元人民幣） ，但不得超過(guò) 50 億元人民幣；2、資產(chǎn)委托人的人數(shù)不少于 2 人，不得超過(guò) 200 人，但單筆委托金額在300 萬(wàn)元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。3、本資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下的投資合作協(xié)議 、 債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同 、 委托貸款合同 、 抵押合同 、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同 、 債權(quán)投資合同 、 股權(quán)質(zhì)押合同 、

20、保證合同（法人） 、 保證合同（自然人） 、 項(xiàng)目監(jiān)管協(xié)議 、 賬戶監(jiān)管協(xié)議已經(jīng)各方簽署完畢，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)質(zhì)押已經(jīng)辦理完畢工商登記。法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。（二）資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案初始銷售期限屆滿，符合資產(chǎn)管理計(jì)劃備案條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10 日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)?？蛻糍Y料表應(yīng)包括委托人名稱、委托人身份證明文件號(hào)碼、通訊地址、聯(lián)系電話、參與資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額和其他信息。 （三）資產(chǎn)管理合同的生效自中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，資產(chǎn)管理計(jì)劃備案手續(xù)辦理完畢，資產(chǎn)管理合

21、同生效。資產(chǎn)委托人的認(rèn)購(gòu)參與款項(xiàng)在初始銷售期形成的利息將于本計(jì)劃第一次收益分配時(shí)返還給資產(chǎn)委托人。（四）資產(chǎn)管理計(jì)劃不能滿足備案條件的處理方式資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷售期限屆滿，不能滿足資產(chǎn)管理計(jì)劃備案條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：12 / 711、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因初始銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；2、在初始銷售期限屆滿后 30 日內(nèi)返還客戶已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。第七節(jié)第七節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與、退出及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與、退出及轉(zhuǎn)讓（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出本資產(chǎn)管理計(jì)劃成立后至資產(chǎn)管理計(jì)劃終止時(shí)（含提前或延期終止） ，在滿足下列條件的情況下，資產(chǎn)管理人有權(quán)設(shè)置開(kāi)放

22、期接受投資者認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額，參與資產(chǎn)管理計(jì)劃：1、資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下投資者認(rèn)購(gòu)的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額未達(dá)到 25,000 萬(wàn)份；2、本合同項(xiàng)下第六條第（一）款第 3 項(xiàng)所列示的條件得到持續(xù)滿足。本資產(chǎn)管理計(jì)劃成立滿 12 個(gè)月后可根據(jù)項(xiàng)目公司還款情況對(duì)優(yōu)先級(jí)投資者開(kāi)放部分或全部退出。本資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不對(duì)次級(jí)投資者開(kāi)放參與和退出。（二）份額轉(zhuǎn)讓在遵守交易所交易規(guī)則和資產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)規(guī)則且監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所允許的前提下，資產(chǎn)委托人可以申請(qǐng)通過(guò)交易所交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃份額。本計(jì)劃份額不得質(zhì)押。（三）非交易過(guò)戶的認(rèn)定及處理方式1、資產(chǎn)管理人及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理繼承、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其

23、他情況下的非交易過(guò)戶。其中：“繼承”是指資產(chǎn)委托人死亡，其持有的計(jì)劃份額由其合法的繼承人繼承?！八痉◤?qiáng)制執(zhí)行”是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書(shū)將資產(chǎn)委托人持有的計(jì)劃份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織的情形。2、辦理非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)必須提供注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的相關(guān)資料。符合條件的非交易過(guò)戶申請(qǐng)自申請(qǐng)受理日起 2 個(gè)月內(nèi)辦理；申請(qǐng)人按注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定12 / 71的標(biāo)準(zhǔn)繳納過(guò)戶費(fèi)用。12 / 7113 / 71第八節(jié)第八節(jié) 當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)（一） 資產(chǎn)委托人資產(chǎn)委托人自簽訂資產(chǎn)管理合同并經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)即成為資產(chǎn)管理合同的當(dāng)事人。委托人的詳細(xì)情況在合同簽署頁(yè)列示。1、資產(chǎn)

24、委托人的權(quán)利（1）分享資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)收益。（2）參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（3）監(jiān)督資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況。（4）按照本合同約定的時(shí)間和方式獲得資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作信息資料。（5）資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額，除本合同另有約定外，資產(chǎn)委托人持有的每份計(jì)劃份額具有同等的合法權(quán)益。（6）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 2、資產(chǎn)委托人的義務(wù)（1）遵守本合同。（2）資產(chǎn)委托人承諾，其購(gòu)買資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的貨幣出資為其合法所有或有權(quán)處分的資金。（3）交納購(gòu)買資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用。（4）在持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計(jì)劃

25、虧損或者終止的有限責(zé)任。（5）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況。15 / 71（6）向資產(chǎn)管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合資產(chǎn)管理人履行反洗錢(qián)義務(wù)。（7）不得違反本合同的約定干涉資產(chǎn)管理人的投資行為。（8）不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃及其投資人、資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn)及資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)。（9）按照本合同的規(guī)定繳納資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬以及因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用。（10）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（二）資產(chǎn)管理人1、資產(chǎn)管理人概況名稱：中

26、信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司住所：上海市浦東新區(qū)北張家浜路 128 號(hào) 101-2 室辦公地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴富城路 99 號(hào)震旦國(guó)際大樓 12F01 室郵政編碼：200120法定代表人：包學(xué)勤聯(lián)系人：張瑋楓聯(lián)系電話真： 021-501208982、資產(chǎn)管理人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，獨(dú)立管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（2）按照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)管理人報(bào)酬。（3）按照有關(guān)規(guī)定行使因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利。（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人；對(duì)于資產(chǎn)托管人違反15 / 71本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)

27、事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施制止，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。15 / 71（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃，制定和調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。（6）自行擔(dān)任或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查。（7）委托其他機(jī)構(gòu)對(duì)投資涉及的資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估等。（8）以受托人的名義，代表資產(chǎn)管理計(jì)劃行使投資過(guò)程中產(chǎn)生的權(quán)屬登記等權(quán)利。（9）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)管理人的義務(wù)（1）辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案手續(xù)。（2

28、）自本合同生效之日起，按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理和運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與其管理的其他委托財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬，進(jìn)行投資。（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（6）辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記事宜。（7）按照本合同的約定接受

29、資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人的監(jiān)督。16 / 71（8）以資產(chǎn)管理人的名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。（9）根據(jù)試點(diǎn)辦法和本合同的規(guī)定，編制并向資產(chǎn)委托人報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說(shuō)明。（10）根據(jù)試點(diǎn)辦法和本合同的規(guī)定，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（11）進(jìn)行資產(chǎn)管理計(jì)劃會(huì)計(jì)核算。（12）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資計(jì)劃、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。（13）保存資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料。（14）公平對(duì)待所管理的

30、不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。（15）對(duì)相關(guān)交易主體和資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，形成書(shū)面工作底稿，并制作盡職調(diào)查報(bào)告。（16）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（三）資產(chǎn)托管人1、資產(chǎn)托管人概況名稱：中信銀行股份有限公司總行營(yíng)業(yè)部住所：北京市西城區(qū)金融大街甲 27 號(hào)投資廣場(chǎng) A 座辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街甲 27 號(hào)投資廣場(chǎng) A 座負(fù)責(zé)人：王暉聯(lián)系人：張婷婷17 / 71聯(lián)系電話真77772、資產(chǎn)托管人的權(quán)利（1）依照本合同的規(guī)定，及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)托管費(fèi)。（2）根據(jù)本合同及其他有

31、關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對(duì)于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的投資行為，托管人發(fā)現(xiàn)后應(yīng)立即要求其改正；資產(chǎn)管理人未能改正或?qū)Y產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)通知資產(chǎn)委托人并有權(quán)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，采取必要措施。（3）根據(jù)本合同的規(guī)定，依法保管委托財(cái)產(chǎn)。（4）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)托管人的義務(wù)（1）安全保管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（2）設(shè)立專門(mén)的資產(chǎn)托管部門(mén)，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜。（3）對(duì)所托管的不同財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的完整

32、與獨(dú)立。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（5）按規(guī)定開(kāi)設(shè)和注銷資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金賬戶。（6）復(fù)核資產(chǎn)管理人編制的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，并出具書(shū)面意見(jiàn)。（7）編制資產(chǎn)管理計(jì)劃的年度托管報(bào)告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（8）按照本合同的約定，根據(jù)資產(chǎn)管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。18 / 71（9）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。（10）公平對(duì)待所托管的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)利益的活動(dòng)。（11）保守商業(yè)秘密。除法

33、律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，不得向他人泄露。（12）按照法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督資產(chǎn)管理人的投資運(yùn)作，資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（13）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。19 / 71第九節(jié)第九節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記（一）本資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指本資產(chǎn)管理計(jì)劃的

34、登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括資產(chǎn)委托人賬戶管理、份額注冊(cè)登記、清算及交易確認(rèn)、收益分配、建立并保管資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶資料表，辦理非交易過(guò)戶等。（二）本資產(chǎn)管理計(jì)劃的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)由資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)管理人委托的經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)辦理。（三）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的權(quán)限和職責(zé)：1、建立和保管資產(chǎn)委托人賬戶資料、交易資料、資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶資料表等，并將客戶資料表提供給資產(chǎn)管理人。2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本資產(chǎn)管理計(jì)劃的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。3、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本資產(chǎn)管理合同規(guī)定的條件辦理本資產(chǎn)管理計(jì)劃的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。4、接受資產(chǎn)管理人的監(jiān)督。5、保存資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶

35、資料表及相關(guān)的參與和退出等業(yè)務(wù)記錄 15 年以上。6、對(duì)資產(chǎn)委托人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，如因違反該保密義務(wù)對(duì)資產(chǎn)委托人或資產(chǎn)管理計(jì)劃造成損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查及按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行披露的情形除外。7、按本資產(chǎn)管理計(jì)劃合同，為資產(chǎn)委托人提供資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配等其他必要的服務(wù)。8、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。9、法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。20 / 71第十節(jié)第十節(jié) 投資政策及變更投資政策及變更（一）投資目標(biāo)在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值，為資產(chǎn)委托人謀求穩(wěn)定的投資回報(bào)。（二）投資范圍及投資比例全部委托財(cái)產(chǎn)均將通過(guò)委貸銀行向項(xiàng)

36、目公司發(fā)放委托貸款，資金用于支付后湖 A 地塊的土地出讓金。（三）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃委托資金管理、運(yùn)用和處分本資產(chǎn)管理合同生效后，資產(chǎn)管理人將依據(jù)與委貸銀行、項(xiàng)目公司簽署委托貸款合同 ，將本計(jì)劃委托資金委托東亞銀行武漢分行（貸款人/受托人）貸款給項(xiàng)目公司（借款人） 。委托貸款期限為 18 個(gè)月。（四）預(yù)期收益率優(yōu)先級(jí)份額的預(yù)期收益率（年化，下同）為：本計(jì)劃成立之日起 12 個(gè)月內(nèi)9.5%（100 萬(wàn)300 萬(wàn)） ；10%（300 萬(wàn)1000 萬(wàn)） ；10.5%（1000 萬(wàn)以上），本計(jì)劃成立之日起滿 12 個(gè)月后14%。優(yōu)先級(jí)份額的預(yù)期收益，是在本計(jì)劃如期實(shí)現(xiàn)投資收益、沒(méi)有發(fā)生違約等導(dǎo)致本金以及

37、收益損失的前提下發(fā)生的。預(yù)期收益率僅供資產(chǎn)委托人參考，并不構(gòu)成對(duì)投資本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾，委托人自愿承擔(dān)因參與本計(jì)劃所帶來(lái)的一切風(fēng)險(xiǎn)。（五）風(fēng)險(xiǎn)保障措施1、資產(chǎn)管理人、項(xiàng)目公司、第三方監(jiān)管公司簽署項(xiàng)目監(jiān)管協(xié)議 ，資產(chǎn)管理人將對(duì)項(xiàng)目公司采取以下監(jiān)管措施：向項(xiàng)目公司委派董事及第三方監(jiān)管人員，管理項(xiàng)目公司印章和證照，對(duì)項(xiàng)目公司證照取得、工程進(jìn)度和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)等進(jìn)行考核，對(duì)21 / 71項(xiàng)目公司的對(duì)外融資和重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實(shí)施董事會(huì)決議控制，資產(chǎn)管理人委派的董事在董事會(huì)中對(duì)重大事項(xiàng)具有一票否決權(quán)，資產(chǎn)管理人或其委托的第三方對(duì)項(xiàng)目公司定期或不定期進(jìn)行項(xiàng)目檢查。同時(shí)，項(xiàng)目公司開(kāi)立監(jiān)管賬戶，委托貸

38、款及物業(yè)銷售回款均進(jìn)入該監(jiān)管賬戶，且監(jiān)管賬戶內(nèi)的資金使用應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)管理人同意。2、凱信地產(chǎn)與資產(chǎn)管理人簽署股權(quán)質(zhì)押合同 ，凱信地產(chǎn)將其持有的項(xiàng)目公司 20%的股權(quán)質(zhì)押給資產(chǎn)管理人。3、項(xiàng)目公司與委貸銀行簽署土地抵押合同 ，約定項(xiàng)目公司取得后湖 A地塊土地使用權(quán)后抵押給委貸銀行。4、凱信小貸與資產(chǎn)管理人簽署保證合同，為資產(chǎn)管理人提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。5、凱信地產(chǎn)及凱信小貸的實(shí)際控制人周起宏與資產(chǎn)管理人簽署保證合同，為資產(chǎn)管理人提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。6、凱信地產(chǎn)以其所持項(xiàng)目公司 80%的股權(quán)以及對(duì)項(xiàng)目公司享有 2.9 億元本金的債權(quán)認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃次級(jí)份額。7、若項(xiàng)目公司未按約定支付委托貸款本息，

39、或者未按項(xiàng)目監(jiān)管協(xié)議的約定達(dá)到相應(yīng)的考核指標(biāo)且在約定緩沖期內(nèi)未達(dá)到約定條件，或者未將后湖 A地塊商業(yè)開(kāi)發(fā)銷售收入劃入指定監(jiān)管賬戶，資產(chǎn)管理人除可依相關(guān)擔(dān)保合同處置擔(dān)保人的抵押物、質(zhì)押股權(quán)和向保證人追索外，可立即更換項(xiàng)目公司法定代表人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，并可采取物業(yè)降價(jià)銷售、向第三方轉(zhuǎn)讓所持項(xiàng)目股權(quán)、債權(quán)等方式進(jìn)行物業(yè)或股權(quán)、債權(quán)處置。甲方前述處置所得資金，扣除本計(jì)劃稅費(fèi)、固定管理費(fèi)、托管費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用（超額管理費(fèi)除外）后，向優(yōu)先級(jí)委托人支付約定收益，如有剩余，剩余部分的 20%作為優(yōu)先級(jí)委托人的超額收益向優(yōu)先級(jí)委托人分配，剩余部分的 10%作為資產(chǎn)管理計(jì)劃的超額管理費(fèi)向資產(chǎn)管理人支付，其

40、余部分向次級(jí)委托人分配。（六）投資限制本計(jì)劃資金除委托東亞銀行武漢分行（貸款人/受托人）貸款給項(xiàng)目公司23 / 71（借款人）外，不得進(jìn)行其他投資（閑置資金投資于現(xiàn)金管理類工具除外） 。（七）投資禁止行為為了維護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益，本資管計(jì)劃不得用于下列投資或者活動(dòng)：1、承銷證券；2、違反法律法規(guī)和本合同的約定向他人提供貸款或者提供擔(dān)保；3、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；4、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；5、依照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本合同規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。（八）投資政策的變更經(jīng)當(dāng)事人之間協(xié)商一致可對(duì)投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)以書(shū)面形式作出。投資政策變更應(yīng)

41、為調(diào)整投資組合留出必要的時(shí)間。（九）資產(chǎn)托管人對(duì)資產(chǎn)管理人的投資監(jiān)督1、資產(chǎn)托管人根據(jù)本合同中投資范圍、投資比例等內(nèi)容對(duì)資產(chǎn)管理人的投資行為行使監(jiān)督權(quán)。2、資產(chǎn)托管人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的投資限制的監(jiān)督和檢查自本合同生效之日起開(kāi)始。3、投資政策變更，資產(chǎn)管理人應(yīng)以書(shū)面形式通知資產(chǎn)托管人，并應(yīng)與資產(chǎn)托管人重新協(xié)商調(diào)整投資監(jiān)督事項(xiàng)。4、資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資運(yùn)作違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)應(yīng)及時(shí)通知資產(chǎn)委托人，并通知資產(chǎn)管理人限期糾正，資產(chǎn)管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)，并以書(shū)面形式向資產(chǎn)托管人進(jìn)行解釋或舉證。5、資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人可能存在違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)

42、23 / 71定，或者違反本合同約定，但難以明確界定時(shí)，應(yīng)立即報(bào)告資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)委托人在合理時(shí)間內(nèi)予以答復(fù)的，資產(chǎn)托管人按資產(chǎn)委托人的答復(fù)執(zhí)行；資產(chǎn)委托人在合理時(shí)間內(nèi)未予以答復(fù)的，資產(chǎn)托管人視同資產(chǎn)委托人認(rèn)可資產(chǎn)管理人的行為。23 / 716、在限期內(nèi)，資產(chǎn)托管人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促資產(chǎn)管理人改正。資產(chǎn)管理人對(duì)資產(chǎn)托管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，資產(chǎn)托管人應(yīng)通知資產(chǎn)委托人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。24 / 71第十一節(jié)第十一節(jié) 投資經(jīng)理的指定與變更投資經(jīng)理的指定與變更（一）投資經(jīng)理的指定1、投資經(jīng)理的指定委托財(cái)產(chǎn)投資經(jīng)理由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)指定。2、本計(jì)劃投資經(jīng)理本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)

43、投資經(jīng)理為張瑋楓。張瑋楓，男，2013 年 7 月加入中信信誠(chéng)資產(chǎn)管理有限公司，武漢理工大學(xué)法學(xué)及中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)雙學(xué)士學(xué)位，具有 4 年信托從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。（二）投資經(jīng)理的變更資產(chǎn)管理人根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以變更投資經(jīng)理，但需在正式變更前 3 個(gè)工作日內(nèi)按本合同約定的方式通知資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人。25 / 71第十二節(jié)第十二節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)（一）委托財(cái)產(chǎn)的保管與處分1、委托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由資產(chǎn)托管人保管。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將委托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。2、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因委托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入委托

44、財(cái)產(chǎn)。3、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人可以按本合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及本合同約定的其他費(fèi)用。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)委托財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，委托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。4、委托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于委托財(cái)產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵銷。非因委托財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得主張其債權(quán)人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)明確告知委托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，采取合理措施并及時(shí)通知資產(chǎn)委托人。（二）資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的開(kāi)立

45、和管理資產(chǎn)托管人按照規(guī)定開(kāi)立資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資金賬戶等投資所需賬戶。資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在開(kāi)戶過(guò)程中給予必要的配合，并提供所需資料。資金賬戶的預(yù)留印鑒由資產(chǎn)托管人刻制、保管和使用。委托財(cái)產(chǎn)的一切貨幣收支活動(dòng)均通過(guò)該資金賬戶進(jìn)行。與委托資產(chǎn)投資有關(guān)的其他賬戶，由資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人協(xié)商一致后辦理。（三）其他賬戶的開(kāi)立和管理因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開(kāi)立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，由資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)開(kāi)立。新賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。26 / 71法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對(duì)相關(guān)賬戶的開(kāi)立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。27 / 71第十三節(jié)第十三節(jié) 投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)

46、行投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行（一）交易清算授權(quán)資產(chǎn)管理人應(yīng)向資產(chǎn)托管人提供預(yù)留印鑒，該預(yù)留印鑒為托管人確定管理人所發(fā)送指令形式真實(shí)性的唯一依據(jù)。管理人應(yīng)書(shū)面通知（以下稱“授權(quán)通知” ）資產(chǎn)托管人有權(quán)發(fā)送指令的人員名單，注明相應(yīng)的交易權(quán)限，并規(guī)定資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送指令時(shí)資產(chǎn)托管人確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對(duì)授權(quán)文件負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。（二）投資指令的內(nèi)容指令是資產(chǎn)管理人在運(yùn)用計(jì)劃資產(chǎn)時(shí)，向資產(chǎn)托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令。資產(chǎn)管理人發(fā)給資產(chǎn)托管人的指令應(yīng)寫(xiě)明款項(xiàng)事由、支付時(shí)間、到賬時(shí)間、金額、賬戶等，并加蓋預(yù)

47、留印鑒。（三）投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時(shí)間和程序指令由“授權(quán)通知”確定的有權(quán)發(fā)送人（下稱“被授權(quán)人” ）代表資產(chǎn)管理人用加密傳真的方式或其他資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)管理人書(shū)面確認(rèn)過(guò)的方式向資產(chǎn)托管人發(fā)送。資產(chǎn)管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以錄音電話的方式進(jìn)行確認(rèn)，因管理人未能及時(shí)與托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失不由資產(chǎn)托管人承擔(dān)。資產(chǎn)托管人依照“授權(quán)通知”規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。對(duì)于被授權(quán)人發(fā)出的指令，資產(chǎn)管理人不得否認(rèn)其效力。資產(chǎn)管理人應(yīng)按照試點(diǎn)辦法和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營(yíng)權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。資產(chǎn)管理人在

48、發(fā)送指令時(shí)，應(yīng)為資產(chǎn)托管人留出執(zhí)行指令所必需的時(shí)間。由資產(chǎn)管理人原因造成的指令傳輸不及時(shí)、未能留出足夠劃款所需時(shí)間，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。資產(chǎn)托管人收到資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)立即審慎驗(yàn)證有關(guān)內(nèi)容及印鑒，復(fù)核無(wú)誤后應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得延誤。28 / 71資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本計(jì)劃銀行賬戶有足夠的資金余額，對(duì)資產(chǎn)管理人在沒(méi)有充足資金的情況下向資產(chǎn)托管人發(fā)出的指令，資產(chǎn)托管人可不予執(zhí)行，并立即通知資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)因?yàn)椴粓?zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任。（四）資產(chǎn)管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序資產(chǎn)管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員

49、無(wú)權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。資產(chǎn)托管人在履行監(jiān)督職能時(shí)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知資產(chǎn)管理人改正。（五）資產(chǎn)托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令違反試點(diǎn)辦法 、本合同或其他有關(guān)法律的規(guī)定，不予執(zhí)行，并應(yīng)及時(shí)以書(shū)面形式通知資產(chǎn)管理人糾正，資產(chǎn)管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)，并以書(shū)面形式對(duì)資產(chǎn)托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。（六）資產(chǎn)托管人未按照資產(chǎn)管理人指令執(zhí)行的處理方法資產(chǎn)托管人由于自身原因造成未按照或者未及時(shí)按照資產(chǎn)管理人發(fā)送的正常指令執(zhí)行，給資產(chǎn)委托人造成損

50、失的，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。（七）更換被授權(quán)人的程序資產(chǎn)管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個(gè)工作日，使用加密傳真向資產(chǎn)托管人發(fā)出由授權(quán)人簽字和蓋章的被授權(quán)人變更通知，同時(shí)電話通知資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托管人收到變更通知當(dāng)日通過(guò)電話向資產(chǎn)管理人確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知，自資產(chǎn)管理人收到資產(chǎn)托管人電話確認(rèn)后開(kāi)始生效。資產(chǎn)管理人在此后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)管理人更換被授權(quán)人通知生效后，對(duì)于已被撤換的人員無(wú)權(quán)發(fā)送的指令，或被改變授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)責(zé)任。29 / 71第十四節(jié)第十四節(jié) 交易及交收清算安排交易及交收清算安排本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)因投資

51、交易所發(fā)生的資金清算交割，全部由資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)辦理。資產(chǎn)管理人應(yīng)確保資產(chǎn)托管人在執(zhí)行資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令時(shí)，有足夠的頭寸進(jìn)行交收。計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資金頭寸不足時(shí)，資產(chǎn)托管人有權(quán)拒絕資產(chǎn)管理人發(fā)送的劃款指令。資產(chǎn)管理人在發(fā)送劃款指令時(shí)應(yīng)充分考慮資產(chǎn)托管人的劃款處理所需的合理時(shí)間。如由于資產(chǎn)管理人的原因?qū)е聼o(wú)法按時(shí)支付投資交易清算款項(xiàng)，由此造成的直接損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。在資金頭寸充足的情況下，資產(chǎn)托管人對(duì)資產(chǎn)管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令無(wú)合理理由不得拖延或拒絕執(zhí)行。如由于資產(chǎn)托管人的原因?qū)е掠?jì)劃財(cái)產(chǎn)無(wú)法按時(shí)支付投資交易清算款項(xiàng)，由此造成的直接損失由資產(chǎn)托管人承擔(dān)。資產(chǎn)托管人可為資產(chǎn)管理人開(kāi)通本計(jì)劃

52、財(cái)產(chǎn)托管賬戶的網(wǎng)銀查詢權(quán)限，供資產(chǎn)管理人每日查詢本計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的交易明細(xì)及賬戶余額。對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的資金賬目，以資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人約定方式核對(duì)，確保相關(guān)各方賬目相符。30 / 71第十五節(jié)第十五節(jié) 越權(quán)交易的界定越權(quán)交易的界定（一）越權(quán)交易的界定越權(quán)交易是指資產(chǎn)管理人違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及違反或超出本合同項(xiàng)下資產(chǎn)委托人的授權(quán)而進(jìn)行的投資交易行為，包括：（1）違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為；（2）法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。資產(chǎn)管理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事投資。（二）越權(quán)交易的處理程序

53、資產(chǎn)托管人對(duì)于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并按照資產(chǎn)委托人指示執(zhí)行。資產(chǎn)托管人對(duì)于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。資產(chǎn)管理人應(yīng)向資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人主動(dòng)報(bào)告越權(quán)交易。在限期內(nèi)，資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促資產(chǎn)管理人改正。資產(chǎn)管理人對(duì)資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人通知的越權(quán)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，資產(chǎn)托管人應(yīng)報(bào)告

54、中國(guó)證監(jiān)會(huì)。32 / 71第十六節(jié)第十六節(jié) 委托財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算委托財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算（一）估值目的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)是否保值、增值。（二）估值時(shí)間資產(chǎn)管理人每季度最后一個(gè)工作日、開(kāi)放日和終止（含提前終止）日對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，并與資產(chǎn)托管人核對(duì)。（三）估值對(duì)象資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)項(xiàng)下所有的銀行存款、委托貸款債權(quán)等資產(chǎn)。（四）估值方法本資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下委托貸款債權(quán)等采用成本法進(jìn)行估值，對(duì)應(yīng)收益于收到款項(xiàng)時(shí)予以確認(rèn)。本資產(chǎn)管理計(jì)劃的其他投資按行業(yè)有關(guān)規(guī)定估值。相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值。（五

55、）估值程序資產(chǎn)管理人應(yīng)于每季度最后一個(gè)工作日（如遇節(jié)假日，則以節(jié)假日前最近一個(gè)工作日為估值日） 、開(kāi)放日和終止（含提前終止）日，對(duì)估值結(jié)果進(jìn)行書(shū)面確認(rèn)，并以傳真方式或其他資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人認(rèn)可的方式將估值結(jié)果發(fā)送給資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)托管人對(duì)凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核后，簽名、蓋章并以傳真方式發(fā)送給資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人提交資產(chǎn)委托人。（六）估值錯(cuò)誤的處理1、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值小數(shù)點(diǎn)后 3 位以內(nèi)32 / 71(含第 3 位)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值錯(cuò)誤。32 / 712、估值錯(cuò)誤的處理原則和方

56、法：（1）估值錯(cuò)誤處理原則：估值錯(cuò)誤已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的，由差錯(cuò)責(zé)任方對(duì)直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正。（2）估值錯(cuò)誤的處理方法：資產(chǎn)管理人計(jì)算的資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值已由資產(chǎn)托管人復(fù)核確認(rèn)，但因資 1產(chǎn)估值錯(cuò)誤給資產(chǎn)委托人造成損失的，由資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人按照管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的比例各自承擔(dān)相

57、應(yīng)的責(zé)任。如資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然多次 2重新計(jì)算和核對(duì)尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)披露資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值的情形，以資產(chǎn)管理人的計(jì)算結(jié)果對(duì)外披露。由于一方當(dāng)事人提供的信息錯(cuò)誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要合理的措 3施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值計(jì)算錯(cuò)誤造成資產(chǎn)委托人的損失，以及由此造成以后交易日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)算順延錯(cuò)誤而引起的資產(chǎn)委托人的損失，由提供錯(cuò)誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。由于交易所及其注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原 4因，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的

58、資產(chǎn)管理計(jì)劃估值錯(cuò)誤，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人可以免除賠償責(zé)任。但資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。3、前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。（七）暫停估值的情形33 / 711、因不可抗力或其它情形致使資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估本計(jì)劃資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本合同認(rèn)定的其它情形。（八）資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值的確認(rèn)資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值等于計(jì)算日資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日資產(chǎn)管理計(jì)劃份額總額。資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后 3 位，小數(shù)點(diǎn)后第 4 位四舍五入。資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)算和

59、會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。就與資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)，以資產(chǎn)管理人對(duì)資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。（九）特殊情況的處理由于不可抗力原因，或國(guó)家會(huì)計(jì)政策變更、市場(chǎng)規(guī)則變更等，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值錯(cuò)誤，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人免除賠償責(zé)任。但資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。（十）會(huì)計(jì)政策1、資產(chǎn)管理人為本計(jì)劃的主要會(huì)計(jì)責(zé)任方。2、本計(jì)劃的會(huì)計(jì)年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日。3、本計(jì)劃核算以人民幣為記賬

60、本位幣，以人民幣元為記賬單位。4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國(guó)家有關(guān)會(huì)計(jì)制度。5、本計(jì)劃單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。6、資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人各自保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照本合同約定編制本計(jì)劃會(huì)計(jì)報(bào)表。34 / 71第十七節(jié)第十七節(jié) 資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用與稅收（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費(fèi)用的種類1. 資產(chǎn)管理人的管理費(fèi)；2. 資產(chǎn)托管人的托管費(fèi)；3. 資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；4. 資產(chǎn)管理計(jì)劃的開(kāi)戶費(fèi)用；5. 與本資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)和訴訟費(fèi)用；6. 與本資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)的信息披露費(fèi)用；7. 本計(jì)劃終止清算費(fèi)用；8. 因計(jì)劃財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作而發(fā)生的其他費(fèi)用