精品資料（2021-2022年收藏）證券基金押題2解析

1、基金押題卷二（解析）單選題(1) 運用債券的應急免疫策略時，當組合資產規(guī)模降到（）時，積極的債券組合管理就會停止。A、臨界點 B、觸發(fā)點 C、平衡點 D、0專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：352 運用債券的應急免疫策略時，當組合資產規(guī)模降到觸發(fā)點時，積極的債券組合管理就會停止。 (2) 某投資組合的平均報酬率為16%，報酬率的標準差為24%，貝塔值為1.1若無風險利率為6%，其特雷諾指數為（ ）。 A、0.09 B、0.1 C、0.41 D、0.44專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：中 頁碼：362特雷諾指數=（組合的平均回報率-無風險利率）/組合的貝塔系數

2、=（16%-6%）/1.1=0.09 (3) 出現()情形時,基金募集申請不需要提交基金專家評審會評審。 A、成熟的QDII基金 B、重大創(chuàng)新基金產品 C、復雜基金產品 D、創(chuàng)新的公募基金專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：228對QDII基金，除創(chuàng)新、復雜產品外，成熟產品不再組織境外專家進行評審。對于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產品外，原則上不再組織評審會。 (4) 以下關于行為金融理論的描述，正確的是（）。 A、投資者總可以通過掌握更多的信息獲利B、委托理財、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式C、投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏

3、差的影響，不可能立即對全部公開信息做出反應，因此市場是弱式有效市場D、投資者由于心理因素，會對新信息過度反應或反應不足，導致證券價格的錯定，投資者同樣無法獲利專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：289 避免“后悔”心里的內容。(5) 不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產配置的期限為（）。 A、一個月 B、半年 C、三年 D、五年專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：302一般而言，全球資產配置的期限在1年以上；股票、債券資產配置的期限為半年；行業(yè)資產配置的時間根據季度周期或行業(yè)波動特征進行調整。(6) 假設資本資產定價模型成立，某

4、只股票的=1.5，市場風險溢價=8%，無風險利率=4%，而某權威證券分析師指出該股票在一年以內可能上漲10%，你是否會投資該股票（）。 A、低于期望收益率，不會投資該股票 B、高于期望收益率，會投資該股票 C、缺少條件，無法計算D、股票有風險，不投資任何股票專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：易 頁碼：278 根據資本資產定價模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，這支股股票至少應上漲16%才可以投資 ，而權威證券分析師指出該股票在一年內可能上漲10%，低于期望收益率，所以不會投資該股票。(7) 所有風險相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風險最低的投資組合所構成的集合稱為

5、（ ）。A、多種證券組合的可行域 B、證券組合的有效邊界 C、最優(yōu)證券組合 D、最小方差組合專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：中 頁碼：265 有效邊界的相關內容。(8) 根據開放式基金的運作特性，結合我國的情況，在采用未知價交易的情況下，當日公布的是（）的基金份額凈值。 A、當日B、前一交易日 C、當月 D、當周專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：66 開放式基金當日公布的是前一交易日的基金份額凈值。(9) 在證券投資基金營銷過程管理的內容中，對銷售業(yè)績進行評估并可以根據結果改變行動方案的環(huán)節(jié)為（）。 A、市場營銷分析 B、市場營銷計劃 C、市場營銷實施 D、

6、市場營銷控制專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：難 頁碼：133 在證券投資基金營銷過程管理的內容中，對銷售業(yè)績進行評估并可以根據結果改變行動方案的環(huán)節(jié)為市場營銷控制。(10) 根據資本資產定價模型（CAPM），如果市場所有投資者都預期通貨膨脹率將會升高，則以下描述正確的是（）。 A、市場風險溢價將會提高 B、證券市場的斜率將會變大 C、所有證券的貝塔系數將會增高 D、所有證券的期望收益率將會提高專家解析：正確答案：D 題型：分析題 難易度：中 頁碼：276 市場預期通貨膨脹膨脹率將會升高，則無風險利率和預期市場利率會升高，進而所有的證券期望收益率將會提高。(11) 認為遠期利率包括

7、了預期的未來利率與流動性風險補償的理論是（）。 A、完全預期理論 B、流動性偏好理論 C、集中偏好理論 D、市場分割理論專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：335流動性偏好理論認為遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償。 (12) 股票投資的小公司效應是（ ）。 A、消極型投資策略 B、市場異常策略C、以基本分析為基礎的投資策略 D、以技術分析為基礎的投資策略專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：288 股票投資的小公司效應是市場異常策略。 (13) 基金評級的核心指標是()。 A、收益指標 B、信用指標C、能反映風險收益特征的指標 D、波動指標專家

8、解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：54對基金的評級主要通過能反映基金風險收益特征的指標體系或評級模型對基金定期公布的數據進行分析。(14) 開放式基金合同生效后，更新的招募說明書應當在每6個月結束之日起的（）日內披露。 A、15 B、20 C、30 D、45專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：192基金管理人應在開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書并登載在網站上。(15) 基金管理人應當自收到投資者申購、贖回申請之日起（ ）個工作日內，對該申購、贖回的有效性進行確認。 A、4 B、3 C、2 D、1專家解析：正確答案：B 題型：常

9、識題 難易度：難 頁碼：80按照我國開放式證券投資基金試點辦法中的有關條款規(guī)定，基金管理人應當于收到基金投資人申購、贖回申請之日起3個工作日內，對該交易的有效性進行確認。 (16) 以下關于資本資產定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（）。 A、資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B、資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空C、當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合D、資本資產定價模型主要應用于資產配置專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：269-270資本資產定價模型的3項假設： 假設一：投資

10、者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優(yōu)證券組合。 假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。 假設三：資本市場沒有摩擦。 (17) （），證券投資基金在世界范圍內得到普及性的發(fā)展。 A、20世紀50年代以后 B、20世紀60年代以后 C、20世紀70年代以后 D、20世紀80年代以后專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：11 20世紀80年代以后，證券投資基金在世界范圍內得到普及性的發(fā)展。 (18) 股票投資的低市盈率效應策略是（）。 A、挑選低市盈率股票組成的投資組合 B、挑選高市盈率股票組成

11、的投資組合 C、挑選低市凈率股票組成的投資組合 D、挑選高市凈率股票組成的投資組合專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：325 股票投資的低市盈率效應策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。 (19) 當技術分析無效時，市場至少符合（ ）。 A、半強勢有效市場假設 B、弱勢有效市場假設 C、強勢有效市場假設 D、無效市場假設專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：320 技術分析的前提是否定弱市有效市場。(20) ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數點后（ ）。 A、7位 B、6位 C、8位 D、5位專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁

12、碼：71 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數點后8位。 (21) 證券投資基金的市場營銷不包括的活動有（）。 A、目標市場與客戶的確定 B、營銷環(huán)境的分析 C、營銷過程的管理 D、營銷的事后管理專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：130 證券投資基金市場營銷涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設計、營銷過程的管理等四個方面。(22) 推導利率期限結構一般應使用（）。 A、CAPM模型 B、APT模型 C、夏普指數 D、收益率曲線專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：334 對收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的利率期限

13、結構。 (23) 證券投資基金起源于（）。 A、英國 B、美國 C、荷蘭 D、德國專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：10 證券投資基金起源于英國的投資信托公司。 (24) 關于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A、債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低 B、債券收益率與基礎利率之間的利差稱為品質利差 C、債券的流動性越大，投資者要求的收益率越低D、不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎利率之間的利差稱為基礎利差 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：333 債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；債券收益率與基礎利率之間的利差稱為風險溢價

14、；不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎利率之間的利差稱為市場板塊內利差。 (25) 債券基金對（）的投資者具有較強的吸引力。 A、長期投資者 B、短期投資者 C、追求最大利潤 D、追求穩(wěn)定收入專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：34債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。 (26) 基金管理公司內部控制制度體系中的最低層次是（）。 A、內部控制大綱 B、基本管理制度 C、部門業(yè)務規(guī)章 D、業(yè)務操作手冊專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：102 基金管理公司內部控制制度體系由高至低分別為內部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務規(guī)章、

15、業(yè)務操作手冊，因而最低層次是業(yè)務操作手冊。(27) 客戶服務是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務的是（）。 A、座談會 B、郵寄服務 C、“一對一”專人服務 D、研討會專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：141-143研討會屬于基金促銷手段。基金的客戶服務方式包括電話服務中心；郵寄服務；自動傳真、電子信箱與手機短信；“一對一”專人服務；互聯網的應用；媒體和宣傳手冊的應用；講座、推介會和座談會。(28) 保本基金的投資目標是（）。A、保證獲得與銀行同期存款相當的收益水平 B、在鎖定風險的同時，力爭獲得潛在的高回報 C、追求超額投資收益 D、保證本金不受損失專家解析：正

16、確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：42 保本基金的投資目標是在鎖定風險的同時，力爭獲得潛在的高回報。 (29) 以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法（）。 A、可以參考乖離率的計算公式來測定股票價格的背離程度 B、有時也被稱為簡單過濾器規(guī)則 C、是相對強弱指標的變形D、是技術分析指標BIAS的別稱專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：322以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乖離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。(30) 下列基金類型中實行實物申購、贖回機制的有（）。 A、封閉式基金 B、開放式基金 C、ETF D、LOF專家解析

17、：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：45 ETF具有獨特的實物申購、贖回機制。 (31) 公司型基金的最高權力機構是（）。 A、會員大會 B、股東大會 C、投資決策機構 D、監(jiān)察稽核機構專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：8公司型基金設有董事會，基金投資者是基金公司的股東，因此最高權力機構是股東大會。 (32) 行為金融理論中的BSV模型認為（）。 A、投資者總是過分相信自己的能力和判斷 B、投資者總是存在推卸責任、減少后悔的傾向 C、投資者分為有信息與無信息兩類D、人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼

18、：290行為金融理論中的BSV模型認為人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差。 (33) 股票投資的基本分析是建立在()的基礎之上的。 A、否定強式有效市場 B、否定半強式有效市場 C、否定弱式有效市場 D、以上都不對專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：323基本分析師在否定半強式有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎進行的分析。 (34) 下列不屬于銷售業(yè)務流程控制的內容的是（）。 A、建立科學的資金產品評價體系 B、建立完善的基金銷售業(yè)務基本規(guī)程 C、制定完善的資金清算流程D、建立完備的客戶投訴管理體系專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：159

19、 建立科學的資金產品評價體系是銷售決策控制流程內容。 (35) 以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。 A、指數化投資策略B、多重負債下的組合免疫策略 C、多重負債下的現金流匹配策略 D、債券互換專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：341-345 積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。 (36) 以下資產配置策略中，對市場流動性要求最高的是（）。 A、買入并持有策略 B、恒定組合策略 C、投資組合保險策略 D、動態(tài)資產配置策略專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：310 在三種戰(zhàn)略性資產配置中，對市場流動性要求最高的是投

20、資組合保險策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。(37) 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應在（）年以上。 A、20 B、15 C、10 D、5專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：9我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應5年在以上，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。(38) 下列哪一項不屬于基金財產保管的基本要求()。 A、依法處分基金財產 B、嚴守基金商業(yè)秘密 C、保證基金資產的安全D、保證基金資產的保值增值專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：115 另外還有對基金財產的損失承擔賠償責任等4個基本要求。 (39) 基金管

21、理公司的督察長應由（ ）任命。 A、基金管理公司董事會B、基金經營所在地中國證監(jiān)會派出機構 C、基金管理公司總經理D、基金注冊所在地中國證監(jiān)會派出機構專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100基金管理公司的督察長應由基金管理公司董事會任命。(40) A公司今年每股的股息為0.8元，預期增長速度為10%。當前無風險利率為0.05，市場組合的風險溢價為0.09，A公司股票的值為1.50，則A公司股票當前的合理價格為（）。 A、9.40 B、9.41 C、9.42 D、9.43專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：中 頁碼：278-279 Po=0.8/（k-0.1）；K

22、為必要收益率（風險調整貼現率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41 (41) 關于M2測度，下列說法正確的是（ ）。 A、M2測度是詹森指數的一種替代形式 B、M2測度是夏普指數的一種替代形式 C、M2測度是特瑞諾指數的一種替代形式 D、M2測度是信息比率的一種替代形式專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：369 M2測度是夏普指數的一種替代形式。(42) 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機構在信息管理平臺的建立和維護時遵循了（）。 A、具備規(guī)定所列示的各項基金銷售業(yè)務功能 B、具備基金銷

23、售業(yè)務信息流和資金流的監(jiān)控核對機制 C、保障基金投資人基金流動的安全性 D、具備基金銷售費率的監(jiān)控機制專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：154 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機構在信息管理平臺的建立和維護時遵循了具備規(guī)定所列示的各項基金銷售業(yè)務功能。(43) 目前，封閉式基金交易報價的最小變動單位為（）元人民幣。 A、0.1 B、0.01 C、0.001 D、0.0001專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：64封閉式基金的報價單位為每份基金價格，基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

24、 (44) 以下關于基金信息披露的完整性原則的說法，不正確的是（ ）。 A、要事無巨細地披露所有信息B、要披露所有可能影響投資者決策的信息 C、對信息披露人不利的信息也要披露 D、要充分披露重大信息專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：187完整性原則要求充分披露重大信息，但并不是要求事無巨細地披露所有信息。 (45) 目前常用的等級評價主要根據指標的排序范圍設置為（ ）個等級。 A、3 B、4 C、5D、7專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：54 目前常用的等級評價主要根據指標的排序范圍設置為5個等級。(46) 如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金

25、、債券基金，新基金數量不斷增加，這種基金產品線類型通常稱為()。 A、水平式 B、垂直式 C、綜合式 D、交叉式專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：136 水平式是指不斷開發(fā)新品種。(47) 根據目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人登記權益，投資人在（）日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。 A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T，T+2 D、T+1，T+3專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：68根據目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權益，

26、投資人在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。 (48) 下列（ ）情形不可以暫?；鸸乐怠?A、法定節(jié)假日B、證券交易所暫停營業(yè)C、因不可抗力導致無法準確評估基金資產價值 D、基金公布年報專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：167當基金有以下情形時，可以暫停估值：1. 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。 3. 占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。 4. 如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基

27、金管理人不能出售或評估基金資產的。 中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。 (49) 對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度地降低組合風險。 A、0 B、1 C、-1 D、0.5專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：262當由兩種股票構成的資產組合之間的相關系數為-1時,能夠最大限度地降低組合風險。 (50) 目前,我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。 A、當日的基金資產凈值 B、前一日基金資產凈值 C、前一日基金的資產總值 D、前一日基金的份額凈值專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：170 目前，我國的基金管理

28、費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(51) 據有關研究顯示，資產配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到（）。 A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：292 據有關研究顯示，資產配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。 (52) 基金管理公司的核心業(yè)務是（）。 A、基金設立 B、基金投資 C、基金發(fā)行 D、風險管理專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：85 基金管理公司的核心業(yè)務是基金的投資管理。(53) 不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖

29、復制指數的表現的基金是（）。 A、主動型基金 B、被動型基金 C、收入型基金 D、平衡性基金專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：24不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現的基金是被動型基金。 (54) 基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，（）營業(yè)稅。 A、免征 B、緩征C、按基金法征收 D、按稅法征收專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：183考察基金的稅收。管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。 (55) 根據現代投資組合理論，在一個有效市場中，適合的證券組合投資策略是（）。 A、消極投資管理策略 B、積極投資管理策略

30、 C、加強指數化法 D、技術分析法專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：288 如果認為市場是有效的，應采取消極投資管理策略。(56) 贖回金額1000萬元，符合基金銷售費用規(guī)范而收取的贖回費是（）。 A、不超過10萬元 B、不超過20萬元 C、不超過30萬元 D、不超過50萬元專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：151根據基金銷售費用規(guī)范：贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%，因此贖回金額為1000萬元，贖回費應不超過1000*5%=50（萬元）。 (57) 違背投資決策業(yè)務控制的是（）。 A、投資指令未經審核即執(zhí)行B、基金經理直接向交易員下達投資指令

31、 C、發(fā)生不正當關聯交易損害基金持有人利益 D、投資決策的范圍超過設定的風險權限額度專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：105 其他都是違背基金交易業(yè)務控制的行為。 (58) 基金管理公司的督察長應由（）任命。 A、總經理 B、董事會C、全體獨立董事 D、證監(jiān)會專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：241 督察長是由總經理提名，董事會聘任，并應經全體獨立董事同意。 (59) 下列關于基金托管人的內部控制的表述，錯誤的是（）。A、保障基金托管業(yè)務的安全、有效、穩(wěn)健運行是內部控制的目標之一 B、內部控制的原則有合法性、及時性、審慎性、有效性和獨立性C、內部控制

32、的基本要素包括環(huán)境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監(jiān)控D、基金托管人內部控制的內容主要包括資產保管、投資監(jiān)督、會計核算和估值3個方面 專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：中 頁碼：124基金托管人內部控制的內容主要包括資產保管、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算和估值、技術系統(tǒng)5個方面。(60) 積極型股票投資組合策略以（ ）為目的。 A、減少系統(tǒng)風險 B、減少非系統(tǒng)風險 C、獲得市場組合收益 D、戰(zhàn)勝市場專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：314 積極型股票投資組合策略以戰(zhàn)勝市場為目的。多選題(61) 基金基準比較法的關鍵在于設立良好的基準組合，這個基準組合可

33、以是（）。 A、全市場指數 B、風格指數C、不同指數復合而成的復合指數 D、以上均正確專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：361 考核基準比較法的內容。(62) 運用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。A、僅關注基金在同組中的表現，偏離績效衡量的根本目的 B、不如全域比較有意義C、同組基金之間的風險水平可能差異很大 D、要做到公平分組很困難專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：361 這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結果。 (63) 基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。A、向中國證監(jiān)會提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、

34、招募說明書草案等募集申請材料 B、在合同生效的次日，在指定的報刊和管理人的網站上刊登基金合同生效公告 C、至少每周一次公告封閉式基金的資產凈值和份額凈值D、在每年結束后60日內，在指定的報刊上披露年度報告摘要，在管理人網站上披露年度報告全文專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：192-193在每年結束后90日內，在指定的報刊上披露年度報告摘要，在管理人網站上披露年度報告全文。(64) 證券投資基金托管人應當履行的職責包括（ ）。 A、負責辦理基金名下的資金往來 B、依法安全保管基金的全部財產C、復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值 D、執(zhí)行基金管理人的合法投資指令專家解

35、析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：111負責辦理基金名下的資金往來；依法安全保管基金的全部財產；復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值；執(zhí)行基金管理人的合法投資指令。 (65) 關于保本基金的陳述，正確的有（）。A、盡管保本基金虧本的風險幾乎為零，甚至不需要考慮投資的機會成本與通貨膨脹損失 B、保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限 C、保本基金抗御通貨膨脹能力較強D、只有一個保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或者收益保證 專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：44盡管保本基金虧本的風險幾乎為零，但仍需要考慮投資的機會成本與通貨膨脹損失。

36、(66) 根據規(guī)定，開放式基金募集期限屆滿時，具備下列哪些條件的，基金管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)（）。 A、基金募集份額總額不少于2億份 B、基金募集金額不少于2億元人民幣 C、基金份額持有人不少于200人 D、基金份額持有人不少于500人專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：59 開放式基金的基金合同生效的內容。(67) 買入并持有的資產配置策略適用于（）的情形。 A、投資者的偏好變化不大 B、資本市場環(huán)境變化不大C、改變資產配置狀態(tài)的成本小于收益 D、改變資產配置狀態(tài)的成本大于收益專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：303 買入并

37、持有的資產配置策略適用于的3種情形。(68) 對基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為（）。A、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量B、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值C、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FVC(PC)×(DlDr)DlD、送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價估值

38、專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：165 考核交易所發(fā)行未上市品種的估值。 (69) 科學合理的基金分類（）。A、有助于投資者加深對各種基金的認識 B、有助于投資者對基金風險收益特征的把握 C、有助于確保投資者的基金投資獲利D、有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：21 科學合理的基金分類有助于投資者加深對各種基金的認識；有助于投資者對基金風險收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管。(70) 基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，保證不同基金之間在（）等方面相互獨立。 A、名冊登記 B、賬

39、戶設置 C、資金劃撥 D、賬簿記錄專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：171 基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。 (71) 貨幣市場基金的投資對象包括（）。 A、股票 B、現金C、一年以內的定期存款D、期限在一年以內的中央銀行票據專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：39 貨幣市場基金的不可以投資股票。(72) 根據證券投資基金法的規(guī)定，基金財產不得用于下列哪些投資活動（）。 A、向他人貸款或者提供擔保 B、從事承擔無限責任的投資 C、承銷證券D、進行內幕交易專

40、家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：235考核投資限制方面的規(guī)定。禁止基金財產用于下列投資或者活動：1、證券承銷；2、向他人貸款或者提供擔保；3、從事承擔無限責任的投資；4、買賣其他基金份額；5、向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6、買賣與基金管理人、托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、托管人有重大利益關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券；7、從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動。(73) 基金招募說明書中包含的信息有(),需投資者關注。 A、基金運作方式 B、基金風險提示 C、基金投資目標

41、 D、招募說明書摘要專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：197-198上述都是需投資者重點關注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購和贖回的約定；基金的投資范圍、投資策略等。(74) 下列關于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。 A、市場中存在錯誤定價的股票 B、是有效市場的最佳選擇 C、管理的目標是超越市場D、消積型管理假設認為投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均水平的收益專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：314 積極型管理的目標是超越市場，且認為股票市場不是有效的市場，市場中存在錯誤定價的股票。(75) 基金管

42、理公司崗位分離制度包括（）。 A、投資和交易崗位隔離 B、募集和銷售崗位隔離 C、交易和清算崗位隔離D、基金會計和公司會計崗位隔離專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：104考察基金管理公司內部控制的基本要求。投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位不得有人員的兼任。(76) 股票基金（開放式）與股票的不同之處表現在（）。A、股票價格在每一交易日內始終處于變動之中；股票基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一交易日股票基金只有1個價格B、股票價格會由于投資者買賣股票數量的大小和強弱的對比而受到影響；股票基金份額凈值不會由于買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響

43、C、在投資股票時，可以根據上市公司的基本面對股票價格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的判斷D、單一股票的投資風險i較為集中，投資風險大，股票基金由于分散風險，投資風險低于單一股票的投資風險專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：28股票基金（開放式）與股票的不同之處表現在：1、股票價格在每一交易日內始終處于變動之中；股票基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一交易日股票基金只有1個價格。2、股票價格會由于投資者買賣股票數量的大小和強弱的對比而受到影響；股票基金份額凈值不會由于買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響。3、在投資股票時，可以根據上

44、市公司的基本面對股票價格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的判斷。4、單一股票的投資風險i較為集中，投資風險大，股票基金由于分散風險，投資風險低于單一股票的投資風險。(77) 計算基金資產配置貢獻需已知的變量包括（）。 A、基金包括的資產類別數量B、基金在第i類資產上事先確定的正常投資比例 C、第i 類資產的實際投資比例D、基金在第i類資產上的實際投資收益率專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：74 應為第i類資產所對應的基準指數的收益率。 (78) 基金銷售適用性管理，主要包括（）。 A、對基金管理人進行審慎調查 B、基金產品風險評價C、投資

45、人風險承受能力調查D、對基金產品和基金投資人進行匹配的方法專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：152-153銷售適用性管理，主要包括以下內容：1、對基金管理人進行審慎調查；2、基金產品風險評價；3、投資人風險承受能力調查和評價；4、對基金產品和基金投資人進行匹配的方法。 (79) 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。 A、公司獨立運作原則 B、股東利益優(yōu)先原則 C、公平對待原則D、強化集中機制原則專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：99-100 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨立運作原則；強化制衡

46、機制原則；維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠信與合作原則；公平對待原則；業(yè)務與信息隔離原則；經營運作公開、透明原則；長效激勵約束原則；人員敬業(yè)原則。(80) 基金績效衡量需要考慮的因素包括（）。 A、基金的投資目標 B、基金的風險水平 C、時期選擇D、基金組合的穩(wěn)定性專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：354-355基金績效衡量需要考慮的因素包括：1、基金的投資目標。2、基金的風險水平。3、比較基準。4、時期選擇。5、基金組合的穩(wěn)定性。(81) 假設利率保持為10%，投資者的債券組合當前價值為100萬元，要保證債券組合2年后的價值不低于110萬元，則（）。A、當前利

47、率下只需要有90.90萬元就可以在2年后增值到110萬元 B、投資者可以不必立即采用利率免疫策略C、關鍵點是計算在當前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進行利率免疫，才能保證2年后最低組合價值為110萬元 D、無法判斷專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：難 頁碼：351-352 考核應急免疫策略相關內容。(82) 資本資產定價模型（CAPM）依賴的假設包括（ ）。A、投資者可以以相同的無風險利率進行無限制的借貸 B、市場是無效的C、投資者以期望收益率和方差或標準差為基礎選擇投資組合 D、投資者對于證券的收益和風險具有不同的預期專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：中

48、 頁碼：269-270資本資產定價模型依賴的假設包括： 假設一：投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。 假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。 假設三：資本市場沒有摩擦。(83) 根據我國相關法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機構()。 A、證券經營機構 B、證券投資咨詢機構 C、信托資產管理機構D、其他金融資產管理機構專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：82主要股東須具備的條件之一：從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融

49、資產管理。(84) 以下屬于證監(jiān)會發(fā)布的基金信息披露的規(guī)范性文件有（）。 A、基金信息披露內容與格式準則 B、基金信息披露編報規(guī)則C、基金信息披露XBRL模板和相關標引規(guī)范 D、基金上市規(guī)則專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：191 考察基金信息披露的規(guī)范性文件。 (85) 資產配置策略可分為（）。 A、買入并持有策略 B、恒定混合策略 C、投資組合保險策略 D、動態(tài)資產配置策略專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：302從配置策略上資產配置的4種類型：買入并持有戰(zhàn)略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產配置策略。(86) 目前，證券投資基金

50、在全球的發(fā)展，主要有（ ）特征。 A、證券投資基金的數量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長 B、封閉式基金成為證券的投資基金的主流產品 C、機構投資者不斷成為基金的重要資金來源 D、開放式基金成為證券投資基金的主流產品專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：12-13目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要的特征： （一）美國占據主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛。 （二）開放式基金成為證券投資基金的主流產品。 （三）基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出。 （四）基金資產的資金來源發(fā)生了重大變化。機構投資者不斷成為基金的重要資金來源。(87) 開放式基金份額的申購與贖回是通過（）進行的。

51、 A、做市商B、證券交易所C、基金管理人的直銷中心D、基金銷售代理人的代銷網點專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：65考察開放式基金的申購、贖回場所。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網點辦理。 (88) 依據基金投資目標的不同，可將基金分為（）。 A、增長型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、貨幣市場基金專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：23根據投資目標的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。 (89) 關于債券基金的久期，下列說法正確的是（）。A、久期越長，凈值的波動幅

52、度就越大，所承擔的利率風險就越低 B、久期可以反映利率微小變動對債券價格的影響C、久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的簡單平均數 D、當利率變動幅度較大時，久期也會產生較大的誤差專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：37考察債券基金的分析。久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高；久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均數。 (90) 如果表示兩種證券的相關系數，那么正確的說法有（）。 A、=1 表明兩種證券間存在完全同向的聯動關系 B、的值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向 C、的值為負表明兩種證券的收益有反向變動傾向

53、D、的取值總是介于-1 和1 之間專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：259-264 此題考查對相關系數的理解，上述都對。(91) 下列關于恒定混合策略的表述,正確的有()。A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產的比例固定 B、恒定混合策略適用于風險承受能力較穩(wěn)定的投資者 C、恒定混合策略可能優(yōu)于買入并持有策略D、恒定混合策略有利的環(huán)境是易變，波動性大的市場專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：303-304 上述說法均正確。(92) 混合型基金包括（）。 A、偏股型基金 B、偏債型基金 C、股債平衡基金 D、靈活配置型基金專家解析：正確答

54、案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：41 考察混合基金的類型。(93) 對后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。A、對于關鍵的支持系統(tǒng)組成部分應當提供備份措施或方案B、應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C、具有業(yè)務集中處理、數據集中存貯的技術特征 D、應當具備交易清算、資助處理的功能專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：156對于關鍵的支持系統(tǒng)組成部分應當提供備份措施或方案是對信息管理平臺應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務集中處理、數據集中存貯的技術特征是對信息管理平臺應用系統(tǒng)的主要規(guī)范。(94) 封閉式基金合同應當包括（）。 A、基金運作方式B、基金收

55、益分配原則、執(zhí)行方式 C、基金財產的投資方向和投資限制D、基金募集未達到法定要求的處理方式專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：195 基金合同的主要披露事項的內容。(95) 基金銷售機構內部控制的目標包括()。 A、防范和化解經營風險B、保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 C、提高經營管理效益D、查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務穩(wěn)健運行專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：157 基金銷售機構內部控制的目標是：保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經營風險，提高經營管理效益，

56、確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行和投資人資金的安全；利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務穩(wěn)健運行。 (96) 關于ETF的交易規(guī)則，正確的有（ ）。A、上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值 B、實行漲跌幅限制，漲跌幅設置為10%C、買入申報量為100份及其整數倍，不足100份的不可以賣出 D、基金申報價最小變動單位為0.001元專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：72 買入申報量為100份及其整數倍，不足100份的部分可以賣出。 (97) 基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督，主要包括（）。 A、對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督 B、對基金投融資比例的監(jiān)督 C、對基

57、金投資禁止行為的監(jiān)督D、對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：120-121 另外還有對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督等5大內容。(98) 以下哪些要求不是證券投資基金法規(guī)定的基金托管人須滿足的條件()。 A、注冊資本不低于3億元人民幣B、取得基金從業(yè)的專職人員達到法定人數 C、有完善的內部稽核監(jiān)控制度D、持續(xù)經營3個以上完整的會計年度專家解析：正確答案：AD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：110 考核基金托管人的市場準入內容。(99) 以下關于基金托管銀行監(jiān)管的說法中，正確的是（）。 A、分為市場準入監(jiān)管和日常持續(xù)性監(jiān)管B、商業(yè)銀行在取得托管資格后，其基金托管業(yè)務活動主要受中國證監(jiān)會的監(jiān)管C、中國證監(jiān)會主要通過審閱托管銀行定期報送的報告以及對托管銀行進行不定期的現場檢查等方式，實現對托管銀行的日常監(jiān)管D、需要對基金托管部門的內部控制進行監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：222-223 基金托管銀行的監(jiān)管相關內容。(100) 證券投資基金運作中，有權對基金管理人的日常投資運作進行監(jiān)督的機構包括（ ）。 A、基金份額持有人 B、基金托管人 C、中國證監(jiān)會 D、基金代銷機構專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：112 證券投資基金運作中