理財規(guī)劃實訓(xùn)報告總結(jié)歸納

1、成績批閱教師日期課程名稱個人理財專業(yè)班級市場營銷學(xué) 號學(xué)生姓名趙德潤指導(dǎo)教師趙昆實訓(xùn)地點德陽樓3062013 年 5 月 20 日昆明理工大學(xué)城市學(xué)院學(xué)生實驗報告實驗課程名稱：理財規(guī)劃開課實驗室：德陽樓3062013年5月15 日專業(yè)班級學(xué)市場營銷口姓名號趙德潤成 績實驗項目名 稱資金時間價值的基本計算、教育規(guī)劃、 住房規(guī)劃、理財產(chǎn)品調(diào)研、證券投資基 本分析指導(dǎo)教 師趙昆教 師 評 語教師簽名：年月日一、實驗?zāi)康耐ㄟ^本實驗，使學(xué)生能夠掌握資金時間價值的基本計算，了解理財產(chǎn)品的種類和特點，并 能夠運用Excel來進行基本的理財規(guī)劃、教育規(guī)劃、住房規(guī)劃以及證券投資基本分析。二、實驗原理三、實驗步驟

2、、過程四、實驗結(jié)果及分析一、實驗?zāi)康耐ㄟ^本實驗，使學(xué)生能夠掌握資金時間價值的基本計算，了解理財產(chǎn)品的種類和特點， 并能夠運用Excel來進行基本的理財規(guī)劃、教育規(guī)劃、住房規(guī)劃以及證券投資基本分析。二、實驗原理1基本的理財規(guī)劃實驗原理第一次實驗我們做的是資金時間價值的運用。 單利：就是只計算本金在投資期限內(nèi)的時間價值（利息），而不計算利息的利息。 復(fù)利：是指在每經(jīng)過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。 這樣，在每一計息期，上一個計息期的利息都要成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱 的“利滾利”。 現(xiàn)值：又稱本金，是指未來某一時間點上的一定量資金折算到現(xiàn)在的價值； 終值：又稱

3、本利和，是指現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時間點上的價值。 折現(xiàn)系數(shù)：又稱一次償付現(xiàn)值因素或復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，指根據(jù)折現(xiàn)率和年數(shù)計算出來的一個貨幣單位在不同時間的現(xiàn)值。在折現(xiàn)率不變的情況下，一個貨幣單位在n年的折現(xiàn)系數(shù) 為：R=1/（1+i） n式中：R折現(xiàn)系數(shù)；i 折現(xiàn)率；n年數(shù)。2、教育規(guī)劃實驗原理子女教育規(guī)劃是指為籌措子女教育費用預(yù)先制定的計劃。子女教育規(guī)劃的實驗原理主要有： 費用年增長率：費用增長率：通常指本年期間費用之和減去年同期全部期間費用之差比上去 年全部期間費用。反映期間費用增減變化的一種指標(biāo)。 年金現(xiàn)值：年金現(xiàn)值是指將在一定時期內(nèi)按相同時間間隔在每期期末收入或支付的相等金額折算到第一

4、期初的現(xiàn)值之和 投資金額現(xiàn)值（投資凈現(xiàn)值）：凈現(xiàn)值（NPV是反映投資方案在計算期內(nèi)獲利能力的動態(tài)評價指標(biāo)。投資方案的凈現(xiàn)值是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）i，分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。 實際報酬率：實際報酬率是指投資人投入某資產(chǎn)或投資工具后，實際獲得的報酬率，是一種事后或已實現(xiàn)的報酬率，亦即在損益已經(jīng)發(fā)生的情形下計算而得。3、住房規(guī)劃實驗原理這個實驗主要是研究在一定的期限內(nèi)租房和買房哪一個更為劃算。所用原理主要有： 分期償還（等額本息）：把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限 的每個月中，每個月的還款額是固定

5、的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐 月遞減。這種方法是目前最為普遍，也是大部分銀行長期推薦的方式。等額本息還款法，即 借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金計算并逐月結(jié)清。計算公式為：每月還款額=貸款本金x月利率x（ 1+月利率）八還款月數(shù)十（1+月利 率）A還款月數(shù)一1 計算貸款余額的過去法和未來法：過去法：貸款的積累值與以償還的每期還款額積累值得差額表示貸款余額。未來法：按未來要償還款項的折現(xiàn)值來計算貸款余額。4、證券投資基本分析實驗原理 貝塔系數(shù)B系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股 市的價格波動情況。B

6、系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投 資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。 回歸分析研究一個叫做因變量的變量對另一個或多個叫做解釋變量（也即自變量）的變量的統(tǒng)計依賴關(guān)系。其用意在于，通過解釋變量的已知值或給定值去估計或預(yù)測因變量的總體均值。 最小二乘原理構(gòu)造合適的估計量，使得殘差平方和最小。三、實驗步驟、過程1教育規(guī)劃步驟過程：（1）根據(jù)子女的興趣愛好合實際情況，確定適合子女發(fā)展的目標(biāo)，然后按照這個設(shè)定的目標(biāo) 進行財務(wù)規(guī)劃。（2）設(shè)定投資目標(biāo)：計算子女教育基金缺口、設(shè)定投資期間、設(shè)定期望報酬率。（3）規(guī)劃投資組合：了解自己的風(fēng)險承受度、設(shè)定投資

7、組合。（4）執(zhí)行與定期檢討：堅持子女教育基金計劃、堅持專款專用、定期做調(diào)整。 例如：張某預(yù)測子女將在6年后上大學(xué)。張某選擇的教育規(guī)劃方式是投資基金，月收益率為 0.5%。該項投資的收益是每月支付的，并且和原投資額一起用于下一期的投資。每年大學(xué)教 育費用的預(yù)計增長率約為1.3%，且保持不變。如果現(xiàn)在入學(xué)，4年大學(xué)需要的生活費與學(xué)費 合計，以入學(xué)第一年初值計算，需要 9萬元。請計算張某每月需要存入多少錢才能保證孩子 將來讀大學(xué)的費用。根據(jù)題意得出下表：大學(xué)成本教育費用一覽表基本條件大學(xué)教育費用年增長率1.30%月利率0.50%大學(xué)教育費用（四年合計：兀）90000目前距離上大學(xué)年限6按預(yù)計增長率計

8、算，在入學(xué)年所需教育費用總和（元）97252.14就讀大學(xué)每月需要投資的金額（元）1119.89根據(jù)上表可知，張某應(yīng)該每月為孩子存入 1119.89元的教育計劃基金，才能保證孩子將 來讀大學(xué)的費用。2. 住房規(guī)劃步驟過程（1）確定客戶購房意愿購房還是租房？1、年成本法：購房成本=首付款機會成本+貸款利息 租房成本=房租2、凈現(xiàn)值法：購房現(xiàn)金流=處置房款現(xiàn)值-（購房首付+還貸款現(xiàn)值+貸款余額現(xiàn)值） 租房現(xiàn)金流=住房押金+房租現(xiàn)值(2) 收集客戶信息(3) 分析客戶財務(wù)狀況(4) 協(xié)助客戶制定購房目標(biāo)例如：上海的周先生看中了一處房產(chǎn)，每月房租 2600元，押金3個月。若購買該房產(chǎn)，則總 價為79元

9、，需要首付15元，剩下的可獲得年利率為6%期限為11的房屋抵押貸款。如果 周先生確定要在該處住滿5年，房租每年調(diào)升1200元，以存款年利率3%為機會成本。請計 算租房和購房哪一種方式更為合算？此題應(yīng)采用凈現(xiàn)值比較法來比較周先生購房與租房那種更為合適。購房與租房的比較-凈現(xiàn)值法(元)月租2600年租31200押金7800房價790000首付150000貸款640000貸款年利率6%存款年利率3%貸款期限11每年等額本息償還額81147.48計劃居住年限5房租每年遞增額1200租房現(xiàn)金流現(xiàn)值(元)未來收回押金的現(xiàn)值6728.35當(dāng)前支付押金-7800第N年第N年年租的現(xiàn)值1-30291.262-3

10、0540.113-30748.764-30919.355-31053.92租房現(xiàn)值總和-154625.05購房現(xiàn)金流現(xiàn)值(元)5年后預(yù)期房價7900005年后房貸余額399028.485年后售房凈所得390971.525年后售房凈所得的現(xiàn)值337255.47首付款-150000.005年還貸額的現(xiàn)值-371631.70購房現(xiàn)值總和-184376.23購房與租房現(xiàn)值總和之差-29751.18根據(jù)上述比較可知，購房與租房現(xiàn)值相差額為29751.180元，所以周先生應(yīng)采用購房更為合算。3、證券投資分析步驟過程（1）分析當(dāng)前市場狀況，并研究前期準(zhǔn)備的相關(guān)報告。（2）與客戶溝通，了解客戶需求。（3）根據(jù)

11、前面收集到的信息，分析客戶需求及其基本狀況，包括個人偏好、財務(wù)狀況、投資 目標(biāo)及風(fēng)險承受能力等。（4）根據(jù)客戶需求與實際狀況，選擇投資工具。（5）對選定的投資工具進行分析。（6）繼續(xù)與客戶進行溝通。（7）指導(dǎo)客戶按投資程序進行投資。（8）關(guān)注市場行情，跟蹤所選投資工具的發(fā)展，推薦并指導(dǎo)客戶在合理的價位進行調(diào)整。 例如：馬先生今年 40歲，在一家公司擔(dān)任高級管理人員，每月稅后收入 10，000 元。其妻劉 女士為某高校知名教授，每月稅后收入 8000 元。馬先生夫婦孩子今年 12 歲，正在讀小學(xué)六 年級。馬先生一家目前居住在其 2003年貸款購置的第二套房中，市值 90 萬元，目前貸款余 額尚余

12、 15 萬元，計劃兩年還清。他們原來居住的房屋現(xiàn)值 110 萬元，目前租給了一對外籍白 領(lǐng)夫婦，每月可獲租金收入 6，000 元（ 稅后） 。現(xiàn)在他們除了兩處房產(chǎn)外，他們還有 30萬元 的國債，每年可獲利息 10，000元。此外，他們還購買了 20 萬元的信托產(chǎn)品，每年的收益也 為 10，000元。另有銀行活期存款約 40 萬元（活期，不考慮利息收入）。通過客戶上述財務(wù)指標(biāo)的分析 ,我們認(rèn)為客戶財務(wù)狀況總體上非常安全 ,償債能力強 ,但是 結(jié)構(gòu)還不夠合理 ,財務(wù)效益不高 , 過于注重流動性而沒有充分考慮資產(chǎn)的增值要求 ,特別是投 資結(jié)構(gòu)有待進一步完善 ,投資收益需要進一步增加 . 所以, 客戶

13、必須充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)提 高資產(chǎn)的整體收益 ,同時適當(dāng)增加消費支出 ,提高消費水平 .根據(jù)理財規(guī)劃的基本原則， 保險規(guī)劃中的保額設(shè)計為 10 倍的年收入， 保費則不超過家庭 年收入的 10%。所以，我們建議客戶每年購買不超過 3 萬元的保險費用，這樣的保障程度比 較完備，保費支出也不會構(gòu)成家庭過度的財務(wù)負擔(dān)。具體如下： （ 1）建議馬先生投保一份生 存死亡兩全保險，并一次性將保額做到 200萬元，每年支出在 3600 元左右。這樣，無論是馬 先生繼續(xù)生存到一定年齡還是萬一發(fā)生意外或疾病去世均可獲得保險金的給付。（ 2）建議馬先生與夫人各買一份重大疾病保險，保額設(shè)計為 30 萬元。（ 3）建議

14、為馬先生全家都購買一 份人身意外傷害綜合保險，保額最高可做到 150萬元，每份約 200 元。（4）建議馬先生為不 動產(chǎn)和汽車購買相應(yīng)的保險。 （5）總保險費用控制在 3 萬元左右合適。投資規(guī)劃主要是為了 滿足未來小孩高等教育的支出費用的籌劃以及保障家庭資產(chǎn)和收益的穩(wěn)步上升。按照前面的 設(shè)想，馬先生每年需拿出 8 萬元左右的資金用于投資才能滿足未來的資金支出要求，加上馬 先生目前 50 萬元的金融資產(chǎn)和 110 萬元的住房資產(chǎn)，我們認(rèn)為，在未來幾年內(nèi)，馬先生一家 的投資比例可基本保持不變 ,但是投資結(jié)構(gòu)需要進一步完善，這對于改善其目前的財務(wù)結(jié)構(gòu) 增加投資收益是十分必要的。當(dāng)然，控制投資風(fēng)險，也

15、是必須要考慮的事情。從馬先生目前 的投資效果來看，并不是理想，主要缺點是投資太保守 ,過于考慮流動性而對增值要求重視不 夠。我們認(rèn)為，馬先生在維持投資比例不變的同時，一定要優(yōu)化目前的投資結(jié)構(gòu)。具體 來說 ,就是要大幅降低活期存款和國債的比例 ,增加股票 基金以及安全性和收益率都比較理想 的各項銀行理財產(chǎn)品的投資分額。當(dāng)然 ,對于馬先生這樣缺乏投資經(jīng)驗的家庭來說，股票投資 要控制在總投資額的 15%以內(nèi)，而且主要是做長期投資，而不要去做短期炒作。從中國這些 年證券市場的走勢來看，只要堅持長期價值投資理念，獲得 10%以上的年平均收益是完全可 行的，這樣，小孩未來的教育費用就主要可以通過長期投資來

16、實現(xiàn)?？傊?，通過以上規(guī)劃的 執(zhí)行，客戶的理財目標(biāo)基本可以得到實現(xiàn)，在保證財務(wù)安全的同時，客戶的總體資產(chǎn)的收益 率在客戶的風(fēng)險承受范圍內(nèi)也比較理想，理財方案的實施將全面提升客戶目前的生活質(zhì)量和 未來的生活保障。四 、實驗結(jié)果及分析通過讓我們很好的掌握資金時間價值的基本計算， 了解理財產(chǎn)品的種類和特點。 在具體 的案例中，我們知道了貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來 獲得的等量貨幣具有更高的價值。就教育規(guī)劃案例而言， 資金的時間價值就很好的體現(xiàn)出來。 每個家庭幾乎都需要對教育 規(guī)劃做準(zhǔn)備。教育規(guī)劃是指為實現(xiàn)預(yù)期教育目標(biāo)所需要的費用而進行的一些列資金管理活動。 根據(jù)教育對象

17、不同，教育規(guī)劃可分為個人教育規(guī)劃和對子女教育費用的財務(wù)規(guī)劃兩種。個人 教育是指個人接受政治、經(jīng)濟、科學(xué)、技術(shù)等方面的繼續(xù)教育、培養(yǎng)教育和社會文化生活教 育，是個人自我完善和終身學(xué)習(xí)的重要形式，是提高個人素質(zhì)、提高勞動生產(chǎn)率、提高個人 生活質(zhì)量的重要途徑。子女教育又可分為基礎(chǔ)教育和大學(xué)教育，無論是何種教育消費，其使 用的規(guī)劃技術(shù)都十分相似。大學(xué)教育費用普遍很高，對其進行理財規(guī)劃的需求也最大。個人 教育規(guī)劃在消費的時間、金額等方面的不確定性較大，子女教育規(guī)劃通常是個人家庭理財規(guī) 劃的核心。可見，教育規(guī)劃具有重大意義。對于我們大多數(shù)家庭有限的資金，更需要認(rèn)真計 劃各項支出的精細化。既要為了保證以后的生活中用錢時能足夠，又不會對現(xiàn)在的自己能造 成閑置浪