財務會計與股指期貨核算管理知識分析法

1、二二O一一O年九月年九月第一部分第一部分 股指期貨會計核算辦法股指期貨會計核算辦法2目目 錄錄 一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 二、會計核算二、會計核算3定義：股指期貨（：股指期貨（Stock Index Futures)，是指以股票指數(shù)為標的物股票指數(shù)為標的物的標準化期貨合約。雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先約定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。交易目的：根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的證券公司參與股指期貨交易指引的規(guī)定，證券公司自營業(yè)務以套期保值為目的參與股指期貨交易合約標的指數(shù)：中證指數(shù)公司的滬深中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)指數(shù)合約交割月份：交易當月、下月當月、下月及隨后兩季月兩季月最低交易保證

2、金：合約價值的12%結(jié)算價：當日最后一小時按成交量的加權(quán)平均值（非收盤價）每日價格最大波動限制：上一交易日結(jié)算價結(jié)算價的10%，交割日20%交割方式：現(xiàn)金交割現(xiàn)金交割最后交易日及交割日：合約到期月份的第三個周五第三個周五，遇法定節(jié)假日順延一一 、業(yè)務概要、業(yè)務概要 幾個重要概念幾個重要概念一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 股指期貨與股票交易的區(qū)別股指期貨與股票交易的區(qū)別4時間：時間：4月月16日、日、17日（周五、周六）日（周五、周六） 地點：深圳地點：深圳 南澳南澳 海貝灣酒店海貝灣酒店時間：時間：4月月16日、日、17日（周五、周六）日（周五、周六） 地點：深圳地點：深圳 南澳南澳 海貝灣酒店海貝

3、灣酒店一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 股指期貨的主要特點股指期貨的主要特點 最小變動價位最小變動價位0.2點點雙向交易雙向交易T+0早開、晚收盤早開、晚收盤1手手=1張合約張合約杠桿交易杠桿交易一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 結(jié)算制度結(jié)算制度6 股指期貨采取當日無負債結(jié)算制度，當日無負債結(jié)算制度，當日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價對結(jié)算會員所有的合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費等費用，對應收應付的款項對應收應付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應增加或減少結(jié)算準備金增加或減少結(jié)算準備金。期貨合約以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。具體計算公式如下： 當日盈虧當日盈虧=（賣出成交價（賣出成交價- -當

4、日結(jié)算價）當日結(jié)算價）賣出量賣出量合約乘數(shù)合約乘數(shù)+（當日結(jié)算價（當日結(jié)算價- -買入成交價）買入成交價）買入量買入量合約乘數(shù)合約乘數(shù)+（上一交易日結(jié)算價（上一交易日結(jié)算價- -當日結(jié)算價）當日結(jié)算價）（上一（上一交易日賣出持倉量交易日賣出持倉量- -上一交易日買入持倉量）上一交易日買入持倉量）合約乘數(shù)合約乘數(shù)結(jié)算準備金余額的具體計算公式如下： 當日結(jié)算準備金余額當日結(jié)算準備金余額= =上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額+ +上一交易日交易保證金上一交易日交易保證金當日交易保證金當日交易保證金+ +當日盈虧當日盈虧+ +入金出金手續(xù)費等入金出金手續(xù)費等u結(jié)算準備金低于最低余額標準

5、時，必須在下一交易日開盤前交易日開盤前，追加保證金，追加保證金，否則中金所將按違約處理，并強行平倉否則中金所將按違約處理，并強行平倉時間：時間：4月月16日、日、17日（周五、周六）日（周五、周六） 地點：深圳地點：深圳 南澳南澳 海貝灣酒店海貝灣酒店時間：時間：4月月16日、日、17日（周五、周六）日（周五、周六） 地點：深圳地點：深圳 南澳南澳 海貝灣酒店海貝灣酒店一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 結(jié)算制度舉例結(jié)算制度舉例8 根據(jù)期交易的業(yè)務性質(zhì)，主要涉及企業(yè)會計準則第22號-金融工具確認和計量和企業(yè)會計準則第24號-套期保值相關(guān)規(guī)定：1. 根據(jù)企業(yè)會計準則第22號的規(guī)定，衍生金融工具衍生金融工具

6、是指本準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價值隨特定價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資在未來某一日期結(jié)算 從上以定義可以看出，股指期貨屬于金融衍生工具金融衍生工具，可劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負債，以公允價值計量并且其變動計入當期損益，公允價值計量并且其變動計入當期損益，并據(jù)此進行核算。二、會計核算二、會計核算 會計準則相關(guān)規(guī)定會計準則相關(guān)規(guī)定9二、會計核算二、會計核算 會計準則相關(guān)規(guī)定會計準則相關(guān)規(guī)定2. 根據(jù)企業(yè)會計準則第24號相關(guān)規(guī)定，對于滿滿足條件的足條件的套期，企業(yè)可以可

7、以運用套期會計方法進行處理。套期會計方法，是指在相同會計期間相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動公允價值變動的抵消的抵消結(jié)果結(jié)果計入當期損益損益的方法。 需要同時滿足的條件：需要同時滿足的條件：u在套期前有詳細的書面記錄套期的目的、方式、各要素等細節(jié)，套期必須與具體可辨認并被指定的風險有關(guān)，且最終影響損益u該套期預期高度有效，實際抵銷效果在80%至125%的范圍內(nèi)u套期有效性能夠可靠計量u企業(yè)應當持續(xù)對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間高度有效，企業(yè)至少企業(yè)至少應當在編制中期或年度財務報告時應當在編制中期或年度財務報告時對套期有效性進行評價。對套期有效性進行評

8、價。10 根據(jù)企業(yè)會計準則第24號有關(guān)規(guī)定，目前公司股指期貨套期不滿足不滿足準則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件運用套期會計方法的條件，不應采用套期會計方法，故依照企業(yè)會計準則第22號對股指期貨進行核算：開立保證金賬戶并存入資金開立保證金賬戶并存入資金 借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 貸：銀行存款開倉：買入或賣出股指期貨合約，增加保證金并確認交易費用開倉：買入或賣出股指期貨合約，增加保證金并確認交易費用 借：存出保證金-履約保證金-股指期貨 投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費用） 貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 二、會計核算二、會計核算 賬務處理賬務處理11持倉期間：根據(jù)當日結(jié)算價逐筆對未到

9、期期貨合約進行重新估值，確認公允持倉期間：根據(jù)當日結(jié)算價逐筆對未到期期貨合約進行重新估值，確認公允價值變動損益，若為盈利，則：價值變動損益，若為盈利，則： 借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 存出保證金-履約保證金-股指期貨 貸：公允價值變動損益- 衍生金融工具 若為虧損則作相反分錄若為虧損則作相反分錄若當日可用資金余額小于零，則需追加資金若當日可用資金余額小于零，則需追加資金 借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 貸：銀行存款二、會計核算二、會計核算 財務處理財務處理12平倉或交割：買入或賣出股指期貨合約，增加或減少保證金并確認交易費用平倉或交割：買入或賣出股指期貨合約，增加或減少保證金并

10、確認交易費用, 確認平倉盈虧，轉(zhuǎn)回持倉期間確認的公允價值變動損益，若為盈利，則：確認平倉盈虧，轉(zhuǎn)回持倉期間確認的公允價值變動損益，若為盈利，則： 借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 存出保證金-履約保證金-股指期貨 投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費用） 公允價值變動損益-衍生金融工具 貸：投資收益-差價核對核對“存出保證金存出保證金”、“其他貨幣資金其他貨幣資金”及及“公允價值變動損益公允價值變動損益-衍生金融工衍生金融工具具”的賬面余額是否與交易結(jié)算單一致的賬面余額是否與交易結(jié)算單一致 二、會計核算二、會計核算 財務處理財務處理13二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例說明平倉盈虧持倉盯市盈

11、虧手續(xù)費保證金占用可用資金0.0021,780.0047.79135,542.40886,189.81 T日日 資金狀況資金狀況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費滬深300指數(shù)1009賣2,896.401868,920.00開47.79成交紀錄成交紀錄品種交割期開倉日期買賣手數(shù)開倉價結(jié)算價盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T日賣12,896.402,823.8021,780.00持倉明細持倉明細T-1日日 保證金占用：保證金占用：0.00 可用資金：可用資金：1,000,000.00假設： 保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%14二、會計核算二、會計核算-目前操作舉例目前操作舉

12、例二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例說明開倉：賣出股指期貨合約開倉：賣出股指期貨合約IF1008，增加保證金并確認交易費用，增加保證金并確認交易費用 借：存出保證金-履約保證金-股指期貨 135,542.40 （2,823.80*300*0.16） 投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費用） 47.79 貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 135,590.19 確認當日公允價值變動損益確認當日公允價值變動損益 借: 其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 21,780.00 貸：公允價值變動損益-衍生金融工具 21,780.00 15二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例說明平倉盈虧持倉盯市盈虧手

13、續(xù)費保證金占用可用資金0.00-7,860.000.00136,800.00877,072.21T+1日日 資金狀況資金狀況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費成交紀錄成交紀錄品種交割期 開倉日期買賣手數(shù)開倉價昨結(jié)算今結(jié)算盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日賣12,896.402,823.802,850.00-7,860.00持倉明細持倉明細T日日 保證金占用：保證金占用： 135,542.40 可用資金：可用資金：886,189.81假設： 保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%16二、會計核算二、會計核算-目前操作舉例目前操作舉例二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例

14、說明持倉：確認持倉期間公允價值變動損益持倉：確認持倉期間公允價值變動損益 借：公允價值變動損益-衍生金融工具 7,860.00 存出保證金-履約保證金-股指期貨 1257.60 (2850-2823.8)*300*0.16 貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 9,117.60 17二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例說明平倉盈虧手續(xù)費保證金占用可用資金-4,500.0047.270.001,009,324.94T+2日日 資金狀況資金狀況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費滬深300指數(shù)1009買2865.00185,950.00平47.27成交紀錄成交紀錄品種交割期 開倉日期買賣

15、手數(shù)開倉價昨結(jié)算成交價平倉盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日買12,896.402,850.002,865.00- 4,500.00平倉明細平倉明細T+1日日 保證金占用：保證金占用： 136,800.00 可用資金：可用資金： 877,072.21假設： 保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%18二、會計核算二、會計核算-目前操作舉例目前操作舉例二、會計核算二、會計核算 - 舉例說明舉例說明平倉：買入股指期貨合約平倉：買入股指期貨合約IF1009，確認平倉盈虧及交易費用，確認平倉盈虧及交易費用 借：投資收益-衍生金融工具-差價 4,500.00 投資收益-衍生金融工具-交易費用

16、47.27 其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金 132,252.73 貸：存出保證金-履約保證金-股指期貨 136,800.00 平倉：轉(zhuǎn)回已確認的公允價值變動損益平倉：轉(zhuǎn)回已確認的公允價值變動損益 借：投資收益-衍生金融工具-差價 13,920.00 貸：公允價值變動損益-衍生金融工具 13,920.00 (21,780-7860)二二O一一O年九月年九月第二部分第二部分 大宗股票買斷式回購會計核算辦法大宗股票買斷式回購會計核算辦法20目目 錄錄 一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要 二、會計核算二、會計核算 根據(jù)上海證券交易所大宗股票買斷式回購業(yè)務指引（試行）、買斷式股票回購業(yè)務產(chǎn)品方案及客戶協(xié)議等相關(guān)

17、文件的規(guī)定： 1、定義：大宗股票買斷式回購（以下簡稱“股票買斷式回購”）是符合條件符合條件的投資者的投資者以一定的折扣向其指定交易的證券公司賣出特定股票，并約定在未來某在未來某一日期一日期，按照約定價格從證券公司購回購回的交易行為。 2、期限：采用標準化期限，包括28天期、 91天期、 182天期、 365天期； 3、資金用途：客戶向證券公司售股獲得的資金不得用于股票投資，有別于融資融券業(yè)務中的“融資”行為。一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要業(yè)務定義業(yè)務定義21初始交易初始交易期間管理期間管理對標的股票進行盯市，履約風險控制回購交易回購交易初始交易金額標的股票客戶證券公司初始交易金額+利息標的股票+孳息

18、客戶證券公司22一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要基本模式基本模式一、業(yè)務概要一、業(yè)務概要股票買斷式回購總體流程股票買斷式回購總體流程 二、會計核算二、會計核算科目設置科目設置 從業(yè)務實質(zhì)看，股票買斷式回購與債券買斷式回購相同，均為融資行為。其科目設置具體如下： （一）設置二級科目“買入返售金融資產(chǎn)股票”，用于核算公司按照協(xié)議約定買入特定股票所融出的資金； （二）設置三級科目“應收利息買入返售金融資產(chǎn)股票”，用于核算根據(jù)協(xié)議應收取的利息； （三）設置三級科目“利息收入買入返售金融資產(chǎn)股票”，用于核算股票買斷式回購實現(xiàn)的利息收入。 （四）設置三級科目“其他應付款暫收款股票買斷式回購”，用于核算股票買斷式回

19、購期間收到的股票紅利、股息、分紅等及客戶違約時公司處置股票收到的款項。24二、會計核算二、會計核算正常履約賬務處理正常履約賬務處理25（一）初次交易，按買入股票所融出的資金（一）初次交易，按買入股票所融出的資金, 借：買入返售金融資產(chǎn)股票 貸：上存?zhèn)涓督鸫嫒牍究偛孔杂校ǘ┰履鶕?jù)協(xié)議約定利率計提應收取的利息（二）月末，根據(jù)協(xié)議約定利率計提應收取的利息, 借：應收利息買入返售金融資產(chǎn)股票 貸：利息收入買入返售金融資產(chǎn)股票（三）期間，公司收到股票、紅利或分紅時，按實際收到的金額（三）期間，公司收到股票、紅利或分紅時，按實際收到的金額 借：上存?zhèn)涓督鸫嫒牍究偛孔杂?貸：其他應付款暫收款股票買斷式回購（四）購回交易，按協(xié)議約定的價格與客結(jié)算（四）購回交易，按協(xié)議約定的價格與客結(jié)算 借：上存?zhèn)涓督鸫嫒牍究偛孔杂?其他應付款暫收款股票買斷式回購 貸：買入返售金融資產(chǎn)股票 應收利息買入返售金融資產(chǎn)股票 利息收入買入返售金融資產(chǎn)股票26二、會計核算二、會計核算配股增發(fā)賬務處理配股增發(fā)賬務處理 根據(jù)協(xié)議規(guī)定，當公司持有標的股票期間，標的股票發(fā)生配股或增發(fā)時，為避免標的票價值稀釋而使公司融出資金的保障力度降低，公司可以要求客戶提前購回