公允價值：FASB的新準則及其對我國的啟示(1)

1、公允價值：FASB的新準那么及其對我國的啟示(1)摘要：公允價值一直是我國會計界關注的一個熱點，我國在使用公允價值計量的過程中，曾經有過慘痛的教訓。在2006年2月公布的新會計準那么中，作為會計國際化的重要步驟，我國又一次在很多詳細會計準那么中使用公允價值，這又引起大家的關注。近期，美國財務會計準那么委員會FASB就公允價值計量發(fā)布了一項新準那么：第157號財務會計準那么公告SFAS No.157公允價值計量。本文在介紹和 分析FASB的新準那么公允價值計量的根底上，認為我國可以適度的使用公允價值，并且要加強對公允價值的監(jiān)管，尤其是關于衍生金融工具公允價值計量與披露的監(jiān)管。關鍵詞：公允價值 計

2、量 啟示一、公允價值：FASB的新準那么2006年9月15日，美國財務會計準那么委員會FASB就公允價值計量發(fā)布了一項新準那么：第157號財務會計準那么公告SFAS No.157公允價值計量。新準那么對使用公允價值計量資產和負債提出了改進性指南，并且對投資者的信息披露要求做出了回應，規(guī)定公司應就以公允價值計量的資產和負債的范圍、公允價值計量中使用的信息以及公允價值計量對收入產生的影響等方面做出更多的披露。在這一項新準那么里SFAS No.157，美國財務會計準那么委員會FASB確定了公允價值的定義，確立了一個在一般公認會計準那么GAAP范圍內的公允價值計量的框架，詳細地闡述了公允價值計量的披露

3、事項。這項會計準那么適用于在FASB以期的會計準那么公告中要求或者允許使用公允價值計量的會計實務中，同時該準那么并沒有擴大公允價值的應用范圍。1、FASB制定公允價值新準那么的背景在157號財務會計準那么公告SFAS No.157公布之前，美國一般公認會計原那么GAAP中有超過40個會計準那么要求或允許會計主體按照公允價值計量資產和負債。在美國的會計實務中，存在著各種各樣的關于公允價值的定義，但是對于公允價值在一般公認會計原那么GAAP范圍內使用的指導意見卻是很少的，并且為數不多的指導意見分布在許多要求或者是允許使用公允價值計量的會計準那么公告中。所以可以這樣說，在SFAS No.157發(fā)布之

4、前，有關公允價值的定義和公允價值計量的方法是散亂且缺乏一致性的，特別是對于那些沒有活潑交易的事項來說尤其明顯。散亂且缺乏一致性的指導意見增加了應用一般公認會計原那么GAAP的復雜性，增加了會計人員在會計核算過程中使用公允價值的難度，不利于會計信息的使用者正確的理解和利用會計信息，更不利于國家的監(jiān)管機構施行監(jiān)管措施。因此,FASB發(fā)布了此準那么，并且在制定準那么的過程中，不僅考慮了公允價值計量的一致性和可比性的需要，也詳細地闡述了公允價值計量的披露事項。2、公允價值的定義新準那么下，公允價值被定義為：會計主體所在市場的參與者之間進展的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支出的價格。

5、公允價值計量是針對特定的資產或負債，因此在計量時應考慮資產或負債的特點，比方，資產或者負債的情況、位置以及使用或銷售的限制。新準那么中還說明了這樣一個原那么：公允價值應該基于市場參與者所采用的對資產或負債進展定價的各種假設之上。為了穩(wěn)固這一原那么，準那么還構建了一個“公允價值層級fair value hierarchy，將用于展開上述假設的信息的優(yōu)先次序進展排序。位于公允價值層級中最高優(yōu)先地位的是活潑市場中的報價，位于最低優(yōu)先地位的是不可觀察的數據，例如報告實體自己的內部數據。在新準那么下，公允價值計量將按照公允價值層級中的不同級別進展分別披露。3、公允價值計量的框架新準那么在公園計量方面包括

6、： 公允價值的初次確認、評估的方法、評估方法所需的資料inputs、公允價值層級fair value hierarchy以及詢價和報價為根底的資料inputs。相對于以前的做法，新準那么的公允價值計量有如下的改進：1該準那么強調：公允價值是以整個市場為根底計量的，而不是基于個別的會計主體，即市場參與者假設。2該準那么強調：市場參與者假設包含風險因素，這些風險有評估方法固有的風險和評估資料固有的風險。3該準那么強調：市場參與者假設包括因資產銷售或使用限制的影響。4該準那么強調：負債應包括不執(zhí)行風險。5該準那么使用資產評估的三種常用方法：本錢法cost approach、收益法income app

7、roach和市場法market approach。這與我國普遍的使用現值計量present value明顯的不同6該準那么使用公允價值層級fair value hierarchy的理念：將評估的資料分為3個等級，位于公允價值層級中最高優(yōu)先地位的是活潑市場中的報價，位于最低優(yōu)先地位的是不可觀察的數據，例如報告實體自己的內部數據。4、公允價值的披露FASB委員Leslie Seidman表示：“新準那么要求會計主體對以公允價值計量的資產和負債披露更多的信息，這樣就使得投資者和財務報表的其他使用者可以更清楚地斷定這些計量對會計主體財務業(yè)績的潛在影響。新準那么關于公允價值計量的披露的詳細要求如下：1在

8、初次確認后，繼續(xù)使用或存在的資產或負債對于在初次確認隨后的會計期間內繼續(xù)使用或存在的資產或負債的公允價值計量，會計主體應該披露：可以使會計報表使用者評估公允價值計量時所使用資料的信息、使用重要的無法觀察的資料的信息、公允價值計量對于當期的收益或者是凈資產變動的影響。為了到達上述的目的，報告主體應分別在中報和年報中針對每類資產或負債披露如下的信息：報告日的公允價值計量、公允價值計量采用的公允價值層級中的不同級別、使用重要的無法觀察的資料的信息時的所有的損益以及購銷事項、對于每期所有實現的和未實現的損益、公允價值計量的評估方法以及變動僅限年報等。2在初次確認后，不繼續(xù)使用或存在的資產或負債對于在初

9、次確認后終止使用或存在的資產或負債的公允價值計量，會計主體應該披露可以使會計報表使用者評估公允價值計量時所使用資料的信息。為了到達這個的目的，報告主體應分別在中報和年報中針對每類資產或負債披露如下的信息：報告日的公允價值計量及緣由、公允價值計量采用的公允價值層級中的不同級別、公允價值使用的重要的無法觀察的資料、公允價值計量的評估方法以及變動僅限年報等3FASB鼓勵但不是強迫要求報告主體：假設可行，在按照SFAS No.157進展公允價值信息披露的過程中，可以將按其他的會計準那么比方，SFAS No.107金融工具的公允價值披露要求披露的公允價值信息包括里面；假設可行，披露其他相似的計量屬性的信

10、息比方，存貨的市價計量共2頁: 1論文出處(作者):5、新準那么關注的其他事項衍消費品FASB曾就衍消費品的計量問題向投資者進展了咨詢，結果發(fā)現：即使在市場數據不能獲得的情況下，投資者對公允價值普遍持支持態(tài)度，但同時也希望會計主體對公允價值的計量方法以及由此對收入造成的影響做出更多的披露?！靶聹誓敲丛诳紤]活潑交易事項的公允價值的同時，也界定了那些沒有活潑交易的事項的公允價值計量問題，比方某些特定的衍消費品。該準那么認為，對于衍消費品的公允價值計量，公允價值應該反映所有市場參與者交易中的價格而不僅僅是公司的模型定價mark-to-model價值。此外，新準那么還要求，假設會計主體利用不可觀察的數

11、據進展公允價值計量，應增大這些事項對于收入影響的披露力度?？傊?，新準那么增加了公允價值計量的一致性和可比性，新準那么詳述了公允價值的披露，正如FASB委員Leslie Seidman所說：“新準那么的發(fā)布為利用公允價值計量資產和負債構建了一個以市場為根底的框架，而且準那么要務實體對以公允價值計量的資產和負債披露更多的信息，這使得投資者和財務報表的其他使用者可以更清楚地斷定這些計量對實體財務業(yè)績的潛在影響。二、SFAS No.157對我國的啟示：1、公允價值可以并且應該適度地運用。1首先，對可以獲得公允價值的資產等會計事項采用公允價值計價是國際會計準那么、美國及多數市場經濟國家會計準那么的普遍做

12、法。國際上早已越過“要不要用現公允價值的爭論階段，而主要進入“如何用的階段；國際上也絲毫沒有因“安然事件的出現而延緩研究與采用公允價值的進程。比方，國際財務準那么和美國的財務報告準那么中，對于很多資產和負債的會計處理使用公允價值，涉及的相關的會計準那么有幾十項，從1975年開始的30年來，FASB對公允價值計量體系的研究始終沒有連續(xù)過，公允價值在美國會計準那么中的運用也越來越廣泛，并且很多國家在加大力度研究如何使用公允價值計量， FASB今年專門公布了公允價值準那么。目前，國際會計準那么委員會IASB正方案以初步觀點文件的形式向其成員組織發(fā)布這項新準那么公告。2適宜于公允價值應用的“土壤已初步

13、形成。公允價值是市場經濟的產物。2003年中央做出關于完善社會主義市場經濟體制假設干問題的決定，標志著我國的市場經濟已經由初創(chuàng)轉向完善，中國的市場經濟地位已經確立。我國的證券市場經過十幾年的開展和完善，在強化公司治理，進步運作透明度，清理違規(guī)行為，構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權分置試點，改革了上市和再融資的程序，公布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監(jiān)視檢查；上市公司內外治理程度進一步進步，注冊會計師、資產評估師、獨立董事等的理性經濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構筑了多道“防火墻；廣闊投資者對會計

14、信息進展分析判斷、有效甄別的才能也有所加強，證券市場的有效性逐步進步。3公允價值在新準那么中的應用較為慎重，不會導致濫用。與國際財務報告準那么和美國的財務報告準那么相比：我國企業(yè)會計準那么體系在確定公允價值的應用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，在根本準那么第四十三條中就明確指出采用重置本錢、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額可以獲得并可靠計量。在有關詳細準那么中，對采用公允價值計量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比方在投資性房地產準那么中就明確規(guī)定采用公允價值形式計量的，應當同時滿足以下條件：一是投資陛房地產所在地有活

15、潑的房地產交易市場；二是企業(yè)可以從房地產交易市場上獲得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。、加強對公允價值的監(jiān)管：統(tǒng)一規(guī)定我國新準那么體系對公允價值的規(guī)定是分布在不同的會計準那么里，比方，金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面，而且對于不同的工程，公允價值的應用條件是不同。比方，在非貨幣交易中對于公允價值的運用，新準那么規(guī)定了在非貨幣性資產交換時，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益的兩個前提條件，即該項交換必須具有商業(yè)本質，并且換人資產或換出資產的公允價值可以可靠計量。商業(yè)本質是指，必須是換入資產的將來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同，或者是換人資產與換出資產的預計將來現金流量現值不同，且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的?，F行的做法，可能導致各個詳細的快準那么關于公允價值的規(guī)定缺乏一致性和可比性，給人感覺是“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度，我們認為相應的監(jiān)管部門應盡快制定并公布一個詳細指南，對于公允價值的定性和定量給予一個明確標準，使公允價值這個標準不會出現太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量，在詳細的會計業(yè)務上，可以有針對性地使用，這是國際上通行的做法。同時要注意會計準那么與