巴塞爾協(xié)議及商業(yè)銀行資本

1、精品文檔3商業(yè)銀行資本3.1巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本金1988年7月底。由西方十國集團（實際上是由美國、英國、法國、德國、日本、荷蘭、比利時、加拿大、瑞典、盧森堡、瑞士、意大利12個發(fā)達國家）中央銀行和金融監(jiān)管機構組成的巴塞爾銀行管理與監(jiān)督實施委員會通過了關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議，也稱巴塞爾協(xié)議。它是國際上第一個有關商業(yè)銀行資 本計算和標準的協(xié)議，是國際金融界在資本控制制度上的“神圣公約”，是20世紀人們所簽定的一系列有關銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)定中對國際銀行業(yè)發(fā)展影響最大的國際性協(xié)議之一。有資料表明：到20世紀末，全世界有130多個國家采納了巴塞爾協(xié)議。自 協(xié)議實施以來，國際銀行業(yè)的資本

2、充足水平明顯提高。但是，經(jīng)過幾年的實踐，人們 也逐漸發(fā)現(xiàn)1988年簽定的巴塞爾協(xié)議有著一定的局限性，不能適應發(fā)展變化了的國際金融形勢，需要不斷地改進與完善。因此， 1996年1月1日和1999年6月3 日，巴塞爾委員會又分別發(fā)布了巴塞爾協(xié)議的補充協(xié)議和新的資本充足比 率框架，對1988年的巴塞爾協(xié)議進行了修改和補充。3 11 1988年7月達成的巴塞爾協(xié)議的內容及局限性1988年7月達成的 ，其目的歸結為主要有兩個：一是制定統(tǒng)一的資 本充足率標準，以消除國際銀行間的不平衡競爭；二是通過制定統(tǒng)一的商業(yè)銀行資本 與風險資產的比率及一定的計算方法和標準，為國際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個有利的工 具，以保證

3、各國金融體系的穩(wěn)定與安全，進而保障國際金融業(yè)健康、有序、穩(wěn)定的發(fā)展。 協(xié)議共有51個條款，三個附錄，主要包括資本組成、資產風險加權的計算、標準化 比率目標、過渡時期及其實施安排等四個方面的內容。一、巴塞爾協(xié)議的內容（一）商業(yè)銀行的資本組成商業(yè)銀行的資本由核心資本和附屬資本兩大部分組成：1 .核心資本也稱一級資本，主要包括永久性的股東權益和公開儲備。永久的股東權益是指已經(jīng)發(fā)行并完全繳足的普通股和永久非累積性優(yōu)先股。公開儲備必須是從銀行稅后利潤中提留，有保留盈余和其它盈余如股票發(fā)行溢價、 未分配利潤和公積金等組成2 .附屬資本也稱為補充資本或二級資本。它是商業(yè)銀行的債務型資本。|雖然因其 具有財務

4、杠桿作用，在商業(yè)銀行經(jīng)營狀況比較好時可以對商業(yè)銀行所有權資本的持有 人一一普通股股東的收益產生較好的促進作用，但是卻無法改變其相對固定的利息支 出以及其它支出，如果數(shù)量過大，占比過高，會影響商業(yè)銀行的對外形象。巴塞爾協(xié)議規(guī)定銀行附屬資本的最高額可以等同于核心資本，但不得超過核心資本。附屬資本具體包括：未公開儲備、資產重估儲備、普通準備金或普通呆帳準備金、 混合資本工具和長期附屬債務。未公開儲備：也稱隱蔽準備。只包括雖未公開，但已經(jīng)反映在損益帳上，并為銀 行的監(jiān)管機構所接受的儲備。同公開儲備具有相同的性質、質量，不與任何呆帳準備 金或其它已知的負債有關，而應隨時不受限制地用于應付未來不可預見的損

5、失。各國 法律會計制度不同，有不同的組成方式，不包括因資產負債表上所持證券低于市值而 產生的隱形價值。資產重估儲備：通常有兩種形式，一是對記入銀行資產負債表內自身房產正式重 估；二是具有隱蔽價值的資本的名義增值，這部分是以歷史的成本價格的銀行所持有 的長期證券?？梢苑从吃诟綄儋Y本中，但前提條件是必須慎重估價資產，并充分反映 價格的波動。普通準備金或普通呆帳準備金：用于防備目前尚不能確定的損失以及當損失一旦 出現(xiàn)時隨時用于彌補，但不能用于已確認的損失或某項特別資產產值明顯下降的部 分。已知損失而提取的準備金不包括在內。混合資本工具：它既帶有一定的股本性質，又帶有一定的債務性質。例如加拿大 的長期

6、優(yōu)先股、英國的永久債務工具和美國的強制性的可轉換債務工具。它們是無擔保的、從屬的、全額實交的；它們不可由持有者主動贖回；除非銀行被迫停止交易，否則，它們必須用于分擔損失。長期附屬債務：主要包括普通的、無擔保的、初次所定期限最少5年以上的次級債務工具和不可贖回的優(yōu)先股。只有當存款人對盈利與資產的要求權得到滿足后，債 權人才能取得利息和本金。巴塞爾協(xié)議還認為，為了計算以風險加權的資本比率， 應從銀行資本中扣除： 商譽和不合并列帳的銀行與財務附屬公司的投資和在其它銀行或金融機構資本中的 投資。（二）銀行資產風險權數(shù)的具體計算方法巴塞爾協(xié)議認為，評估資本金是否充足的一個較好方法，是將銀行資本與資 產負

7、債表上不同種類資產以及表外項目的風險進行加權而制定風險加權比率。其好 處：一是可以在比較公平的基礎上，對結構有所不同的銀行體系進行國際上的比較；二是可以使資產負債表外項目的風險衡量更加容易；三是并不阻止銀行持有流動資金或風險較低的其它資產。巴塞爾協(xié)議根據(jù)商業(yè)銀行資產風險狀況，區(qū)別資產負債表內與表外項目，分 別給予不同的風險權數(shù)。表3-1銀行資產的風險權數(shù)第一類：權數(shù)為0的資產1 .現(xiàn)金（本幣和外幣）；2 .以本國貨幣定值并以此通貨對中央銀行和中央政府融通資金的債權；3 .對OEC國家的中央政府和中央銀行的其它債權；4 .用現(xiàn)金或用OEC國家中央政府債券做擔?；蛴?OEC國家中央政府提供擔保的債

8、權。 第二類：權數(shù)為20%勺資產1 .對多邊發(fā)展銀行的債權，以幾有這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行發(fā)行的債券作抵押的債權;2 .對OEC國家內的注冊銀行的債權以及由 OEC國家內注冊銀行提供擔保的貸款；3 .對OECDS織內的外國公共部門實體的貸款；4 .對OECW外國家注冊的銀行余期在一年期內的債權和由OEC必外國家的法人銀行提供擔保的所余期限在一年之內的貸款；5 .對非本國的OEC國家的公共部門機構的債權，以及由這些機構提供擔保的貸款；6 .托收中的現(xiàn)金款項。第三類：權數(shù)為50%勺資產完全以居住用途的房產作抵押的貸款，這些房產為借款人所占有使用或由他們出租。第四類：權數(shù)為100%勺資產：1.2

9、.3.4.5.6.7.8.對私人機構的債權；對OEC也外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權；對OECW外的國家的中央政府的債券（以本國貨幣定值）；對公共部門所屬的商業(yè)公司的貸款；行址、廠房、設備和其它固定資產；不動產和其它投資；對其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）；所有其它的資產。非固定權重：1對國內政府公共部門（不包括中央政府）的債權和由這樣的機構提供擔0% 10% 20% 50%保的貸款。2對國內政府的債權所有證券或即將到期的一年以下的證券一年以上的證券0%其它10%20%3十國集團擁有股東權益的多邊發(fā)展銀行的債權20僦其它由于表外業(yè)務的發(fā)展，各國金融管理當局對商業(yè)銀行經(jīng)營表外

10、業(yè)務，也要求配置一定比例的資本金。例如備用信用證的風險權數(shù)被定為 0.5,也就是說，如果商業(yè)銀 行的每筆100美元的備用信用證業(yè)務，要有2美元的核心資本和2美元的附屬資本相 配合。表3-2表外業(yè)務風險權重表工具信用轉換系數(shù)11 .直接信用代用工具。如一般負債保證和承兌2 .銷售和回購協(xié)議以及有追索權的資產銷售；3 .遠期資產購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證 券。100%21 .某些與交易相關的或有項目；2 .票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利；3 .其它初始期限為一年期以上的承諾。50%3短期的有自行清償能力的、與貿易有關的或有項目。20%4類似初始期限為一年以內的、或者是可

11、以在任何時候無條件取消的承諾。0%（三）巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行資本標準比率的目標是指資本對加權風險資產的比率，也稱資本充足率。協(xié)議規(guī)定，到 1992年底，簽約國中較具規(guī)模的商業(yè)銀行，全部資本與加權風險資產的比率也即全部資本充足率應達到8%核心資本與加權風險資產的比率也即核心資本充足率應達到 4%計算公式：資本充足率=總資本/風險資產=（核心資本+附屬資本）/ E （資產x風險權數(shù)）例1:表3-3某商業(yè)銀行風險資產計算表單位：億元項目權重1999 年風險資產2000 年風險資產資產總額148.882.08170.563.94現(xiàn)金00.700.60存放中央銀行010.8019.50存放同業(yè)0.1

12、7.90.799.60.96拆放同業(yè)0.12.50.253.10.31購買國債026.4048.80中央銀行債券06012.90固定資產1444.54.5貸款90.574.7971.555.42其中：國家項目貸款0.13.90.394.90.49企業(yè)貸款77.669.959.351.28一般擔保貸款165.865.847.147.1貼現(xiàn)0.14.50.454.80.48抵押貸款0.57.33.657.43.7個人住宅按揭貸款0.594.57.33.65表外業(yè)務52.2562.75其中：開出銀行承兌122X 0.533X0.5開出跟單信用證0.510.5 X0.510.5 X0.5一年以上授信額

13、度0.52121總資本6.27.5%11.9518.7%其中：實收資本3.510.25盈余公積1.11.5未分配利潤1.3貸款呆帳準備0.30.2（四）過渡期及時間安排為了達到所規(guī)定的資本充足率的要求， 協(xié)議同時規(guī)定了一個實現(xiàn)目標要求的時間表，并規(guī)定具體的實施安排。表3-4過渡期安排表最初階段1990年底1992年底1最低標準在1987年的水平7.25%8.0%2衡量公式核心成分+100%核心成分+100%(3.625+ 3.625)核心成分+100%(4%+ 4%)3包括在核心成分之內 的附屬部分最多不超過核心成分的25%最多不超過核心成分的10%（即 0.36%）無4附屬成分中普通準備 金

14、之限制沒有限制定1.5個百分點到2.5個 百分點1.25到2.0個百分點5附屬成分內次級初期 債務的限制沒有限制沒有限制不超過一級資本的 50%6商譽的減除從第一級資本中減除從第一級資本中減除從第一級資本中減除二、1988年巴塞爾協(xié)議的缺陷巴塞爾協(xié)議促進了國際銀行業(yè)對銀行風險管理重要性的認識，為國際銀行業(yè) 實施風險管理提供了相應的統(tǒng)一標準，改變了商銀行經(jīng)營管理的觀念與方式方法， 拓寬 了商業(yè)銀行風險管理的范圍。同時不可否認的是：無論從理論上還是從實踐上都存在一 定的缺陷。首先，忽視了市場風險。巴塞爾協(xié)議的重點是商業(yè)銀行的信用風險以幾信用風 險的更深層次一一國家轉移風險及其防范對策。而對商業(yè)銀行

15、的其它風險尤其是市場風 險幾乎沒有考慮。其次，對銀行資產風險的判定有欠妥之處。巴塞爾協(xié)議在確定銀行風險權數(shù)時 的一個重要依據(jù)是：是否為 OECD勺正式成員國或者是否已與國際貨幣基金達成特別放 款安排的國家，也即以此來確定一國銀行資產的國家轉移風險的級別，如此人為造成了一種不公平的事實。只要是 OEC喊員國的商業(yè)銀行，不論其經(jīng)營狀況如何，都可以享 受較低的風險權數(shù)，反之，只要不是OEC吸員國中的商業(yè)銀行，不論其經(jīng)營狀況如何， 都必須給予較高的風險權數(shù)。再如對銀行資產風險權數(shù)的具體確定方法有待于進一步細 化。再次，巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率不是防范風險的唯一方法和尺度。即有了適量的資本金，并不能保

16、證商業(yè)銀行絕對不會遭受重大損失甚至破產倒閉。如， 1993 年巴林銀行的資本充足率遠遠超過 8% 1995年1月還被監(jiān)管部門認為是安全的金融機 構，但到了 1995年2月，巴林銀行就倒閉了。1995年12月15日，十國集團簽署了巴塞爾協(xié)議的補充協(xié)議。該協(xié)議于1996 年1月公布，1997年底生效。其核心內容是：在原資本充足率測定的基礎上，新增了 對銀行市場風險的測定因素，要求商業(yè)銀行必須要有適當?shù)馁Y本金來支持其承擔市場 風險。3 12新的資本充足比率框架的基本內容及其影響1999年6月3日，為了改進監(jiān)管部門規(guī)定的資本標準對風險的反映方式，以更好 的應付當時產生的如資產證券化等各項金融創(chuàng)新，保證

17、資本充足率要求與銀行實際的 風險狀況相匹配并對金融界已在風險計量和風險控制方面取得的成果加以肯定，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了關于修改 1988年巴塞爾協(xié)議的征求意見稿，也稱“新 的資本充足比率框架征求意見稿該征求意見稿一經(jīng)公布，即在全球金融界引起 了比較強烈的反響和各國金融監(jiān)管機構的密切關注。2001年1月又公布了第二次征求 意見稿，巴塞爾委員會于2002年7月10日，巴塞爾委員會成員就巴塞爾協(xié)議的許多 重要問題達成一致，2003年4月初又公布了第三次征求意見稿。決定于 2003年第四 季度確定新的資本協(xié)議，并于 2006年底開始實施。（比原定時間推遲1年）巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在總結了目前資本

18、協(xié)議的優(yōu)點和不足之后，指出：“協(xié)議必須順應市場變化而變革。”新協(xié)議的目標X繼續(xù)促進金融體系的安全與穩(wěn)定；促進平等競爭；X構建一個更為全面的風險解決方法。新的資本充足比率框架的三大基本要素（也稱三大支柱）三大基本要素即最低資本標準、監(jiān)管部門的檢查和有效的市場約束。新的資本框架中對“三大支柱”的具體要求7歡血下載精品文檔最低資本標準 仍然包括三大內容。即監(jiān)管部門對資本的確定、風險頭寸的計量和根據(jù)風險程度確定資本。第一在考慮風險類型時，應將銀行的信用風險、市場風險和其它風險（包括銀行帳戶上的利率風險、操作風險以及法律風險和商譽風險等）涵蓋進來第二可以考慮用三種方法來確定最低的資本需要量：一是 對現(xiàn)有

19、的、依據(jù)是否為OEC誠員國來確定風險資產的信用風險等級的方法進行改進，即通過外部評級的方法來確定風險資產的信用風險等級； 二是 運用銀行內部的評級制度，來對銀行債權的風險狀況進行評定； 三是 使用資產組合風險模型。第三 對于某些具有較高風險特征的資產，可以采用高于100%的風險權重。監(jiān)管部門的檢查委員會明確認識到：對于活躍的國際性銀行，監(jiān)管部門的檢查是資本框架中不可缺少的關鍵部分，是對最低資本標準和市場約束兩大要素的補充。目的在于確保銀行資本足以應付其總體風險，并在資本不能有效抵御風險時盡早干預。這一過程以以下 四大互補原則為基礎：第一、監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最低資本標準，并有能力要求

20、銀行持有高于最低標準的資本。第二、銀行應有一套程序，可以根據(jù)銀行的風險程度來評估資本充足率，并具備將資本保持在適當水平的相應策略。資本在一定時期內是不變的，而資產尤其是折算后的風險資產可以說是隨時都會有變化，因此，需要及時掌握資本充足率的狀況。第三、監(jiān)管部門審查并評審銀行對其資本充足率的評估結果和相應的資本策略，以及其遵循資本標準的情況。關鍵是風險資產的評估問題。第四、監(jiān)管部門能夠盡早干預，以防止資本下滑到審慎水平之下。有效的市場約束就是市場參與者在了解銀行經(jīng)營狀況基礎上所采取的相應行動，對銀行產生激勵或制裁效果。巴塞爾委員會認為，市場約束的潛在作用旨在強化資本監(jiān)管和促進銀行和金融體系的安全性

21、與穩(wěn)健性經(jīng)營。 市場約束賦予了銀行有效的激勵機制，鼓勵它們以安全、穩(wěn)健并高效的方式經(jīng)營。同時也鼓勵銀行維持穩(wěn)健的資本基礎， 以抵御風險可能帶來的損失。 有效的監(jiān)管框架和充分的信息披露是保持市場紀律的基本要素。在協(xié)議中，特別強調了建立合理有效的信息披露制度的重要性。有效的市場約束實質就是充分的信息披露增強透明度信息披露的內容包括：經(jīng)營業(yè)績；財務狀況（資本金、償付能力和流動性） ；風險管理辦法和操作；風險暴露（信用、市場、流動性及操作、法律風險等） ；會計方法；基本業(yè)務、管理和公司治理信息等。重點是信用風險的披露。信用風險一直是銀行倒閉和銀行業(yè)危機的主要原因。巴塞爾委員會又公布了關于信用風險披露的

22、最佳辦法這一指導性文件，共24 項指導方針。銀行應該在會計方法、信用風險管理、信用暴露、信用質量和收益等5 個方面全面準確的披露信息。3 13巴塞爾協(xié)議對世界銀行業(yè)的影響1、 巴塞爾協(xié)議對世界各國商業(yè)銀行的影響一系列有關商業(yè)銀行資本金的巴塞爾協(xié)議的出臺，對世界各國商業(yè)銀行具有多方面的深遠影響：第一，削弱了各國在金融管理方面的差異，有助于各國商業(yè)銀行在平等的基礎上的競爭和促進銀行業(yè)效益的提高；第二，有助于商業(yè)銀行的風險管理。隨著巴塞爾協(xié)議的實施，商業(yè)銀行的資本充足率得到了加強，銀行的風險資產有了比較堅實的資本支持。商業(yè)銀行表外業(yè)務的擴張受到約束，其風險可以被控制在一定的范圍內。另外，國際間的銀行

23、監(jiān)管趨向協(xié)調一致， 有利于堵塞金融監(jiān)管方面的漏洞。 如海外分支機構、 跨國銀行的發(fā)展，就可以利用各國監(jiān)管的不一致，來逃避有關法律監(jiān)管的約束。第三， 有助于銀行業(yè)的國際化發(fā)展。 資本充足性統(tǒng)一比率的制定以及管理標準的趨向統(tǒng)一，使得各國金融監(jiān)管當局的合作與交流大大加強，國際銀行業(yè)務的進行更加規(guī)范，這無疑會大大推動銀行業(yè)的國際化發(fā)展。2、 巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理的影響9歡 迎。 下 載精品文檔第一， 巴塞爾協(xié)議 的簽定與實施， 使商業(yè)銀行在資產負債管理方面加大了風險資產的管理的內容?？v觀商業(yè)銀行資產負債管理的發(fā)展歷程，我們不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行無論是在資產管理階段、負債管理階段、 資產負債綜

24、合管理階段都是圍繞著銀行的流動性與盈利性進行有關管理工作的，所運用的管理方法多是以流動性為操作基礎，以盈利性為出發(fā)點和歸宿的。 這些管理方法實行的前提是假定商業(yè)銀行的放款與投資的本金沒有風險。而巴塞爾協(xié)議設計了以資本充足性管理為核心的風險資產管理模型，要求商業(yè)銀行要保持適度的資本金， 自覺地調整銀行資產組合中風險資產所占的比重，以加強對風險資產的管理。第二， 巴塞爾協(xié)議第一次將商業(yè)銀行管理的對象從資產負債表內拓展到資產負債表外。 表內業(yè)務如果資產規(guī)模擴充過快，你的資本充足率就會下降，甚至會低于最低要求，就會受到監(jiān)管當局的提示。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務作為銀行應付金融市場激烈競爭、規(guī)避金融監(jiān)管的產物

25、，在最近的幾十年中發(fā)展迅速。表外業(yè)務的發(fā)展，在有利于商業(yè)銀行提高競爭能力與效率的同時。由于透明度較差、不易控制等因素，給銀行帶來了較大的經(jīng)營風險，并使得金融監(jiān)管機構的監(jiān)管工作難度加大。另外，表外業(yè)務缺乏相應的資本金控制，出現(xiàn)了無限制的膨脹趨勢。因此， 巴塞爾協(xié)議對銀行表外業(yè)務的有關風險權數(shù)的規(guī)定，遏制了表外業(yè)務的無限膨脹，并將表外業(yè)務的管理納入到商業(yè)銀行風險管理的整體之中。第三， 巴塞爾協(xié)議 使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財務杠桿作用受到約束。 巴塞爾協(xié)議建立了銀行資本金與銀行風險資產、包括表外業(yè)務風險資產的各項比例關系，規(guī)定了銀行附屬資本占銀行全部資本的比例，從而可以有效地控制了銀行的信用膨脹

26、，并使銀行資本的財務杠桿作用受到實際的約束，有利于銀行的健康、穩(wěn)定的發(fā)展。第四、 巴塞爾協(xié)議在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的諸多具體方面，如：資本的有關項目與比例，銀行的內部管理制度、信息披露制度等方面，給予了具體的指導要求，有利于銀行建立健全其經(jīng)營管理。三、新資本協(xié)議挑戰(zhàn)中國金融業(yè)2003 年 5 月 15 日，剛剛成立的中國銀監(jiān)會開始對巴塞爾新資本協(xié)議的第三次征求意見稿公開征求意見，顯示出銀行監(jiān)管機構對于新資本協(xié)議的高度重視。經(jīng)過長達5 年的深入研究和聽取多方面的意見，巴塞爾新資本協(xié)議已經(jīng)初具框架、呼之欲出。根據(jù)安排，巴塞爾銀行委員會打算于 2006年前在成員國實施。中國作為巴塞爾委員會的成員國，必然

27、會受到這一新規(guī)則的直接影響；特別是中國的大型跨國銀行，受到的影響將更為顯著。新資本協(xié)議要求更為嚴格新資本協(xié)議草案較之1988年的巴塞爾協(xié)議更為復雜、全面，這實際上是金融市場發(fā)展的客觀反映，也滿足了銀行界對于風險更敏感的風險監(jiān)管框架的需要。巴塞爾委員會主席illiamJMaDonough 指出，新的資本協(xié)議框架將使資本充足的監(jiān)管要求能夠更為準確地反映銀行經(jīng)營的風險狀況， 為銀行和金融監(jiān)管當局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方法，從而使巴塞爾委員會的資本充足框架具有更大的靈活性， 來適應金融體系的變化，以便更準確及時地反映銀行經(jīng)營活動中的實際風險水平，及其所需要配置的資本水平，進而促進金融體系的

28、平穩(wěn)健康發(fā)展。具體來說，巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù) 1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點、突出強調國家風險的風險監(jiān)管思路，并吸收了有效銀行監(jiān)管的核心原則中提出的銀行風險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束等三個支柱的原則，在包括信用風險、市場風險和操作風險的基礎上，進而提出了多種難度不同、可供選擇的衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項風險管理措施更能適應當前金融市場發(fā)展的客觀要求。較之1988 年的巴塞爾資本協(xié)議，新資本協(xié)議的要求更為深入嚴格。挑戰(zhàn)中往往蘊含著機遇。 如果中國的銀行業(yè)能夠及早針對新的資本協(xié)議框架采取措施，無疑也能夠借助這個凝聚

29、國際銀行業(yè)監(jiān)管和風險管理經(jīng)驗的新協(xié)議的實施， 推動中國商業(yè)銀行風險管理能力的提高， 使我國銀行業(yè)的風險監(jiān)管適應國際金融業(yè)風險管理發(fā)展和我國金融市場平穩(wěn)發(fā)展的需要。我國銀行風險監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)目前看來， 以新的資本協(xié)議框架為參照，我國的銀行風險監(jiān)管將面臨一系列新的挑戰(zhàn)。首先， 大型銀行的資本不足的問題將更為突出， 迫切需要在提高資產質量的同時，拓展資本補充渠道。根據(jù)新資本協(xié)議框架進行測算，可以大致看出，全球銀行業(yè)在新的監(jiān)管框架下，所需的資本金總體水平不會出現(xiàn)太大的變化，但是，對于個別銀行來說，因為資產質量等的差異，所需的資本金水平會有明顯的差異。一般而言，同一家銀行根據(jù)較為高級的內部評級法測算的風險

30、資產規(guī)模，要較之原來減少2到3左右；對于一些經(jīng)營狀況良好的大銀行，風險資產規(guī)模的下降會更為明顯。一方面，經(jīng)營效益良好的銀行可以用這一部分資本金支持更大規(guī)模的風險資產、 或者將其返回給原來的股東。另一方面，資產質量較差的銀行、以及OECDI家的資產評級較低的銀行將被迫提高風險權重、從而要求配備更高水平的資本。對于普遍面臨資本金補充渠道欠缺的中國銀行業(yè)來說，新資本協(xié)議提出了補充資本金的更高要求。其次， 銀行內部風險評級體系有待完善。有關國際組織將新的資本協(xié)議框架的核心之一歸結為內部風險評級體系，從風險管理的實際操作來說，這一界定是合理的。從發(fā)達國家國際性大銀行的經(jīng)驗來看， 內部評級對于信用風險管理

31、的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：為金融工具價格的決定提供重要依據(jù)；作為提取壞帳準備金及經(jīng)濟資本的分配的基礎；為客戶綜合授信提供依據(jù)；為管理者風險決策提供參考。根據(jù)巴塞爾委員會的要求，一個有效的內部評級系統(tǒng)主要包括評級對象的確定、信用級別及評級符號、評級方法、評級考慮的因素、實際違約率和損失程度的統(tǒng)計分析、跟蹤復評和對專業(yè)評級機構評級結果的利用等等。與發(fā)達的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內部評級不論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級工作的組織等方面，都存在著相當?shù)牟罹啵?從而極大地限制了內部評級在揭示和控制信用風險方面的作用。第三，從信用風險管理轉向逐步實施全面風險管理。當前，我國對

32、于銀行風險資產以及資本充足的監(jiān)管，主要是考慮信用風險， 基本上沒有考慮利率風險和操作風險等。 隨著中國利率市場化的推進， 利率波動更為頻繁； 銀行業(yè)務操作的環(huán)節(jié)不斷增多，對于電腦等的依賴加大，同時也相應增大了操作風險。因此，要真實反應銀行的風險狀況，就必須考慮利率風險和操作風險。第四，提高監(jiān)管機關的監(jiān)管能力，明確監(jiān)管的重點。新的資本協(xié)議框架在給予各國監(jiān)管當局更大的決策自主權時，也對各國監(jiān)管當局的監(jiān)管能力提出了更高的要求。對于中國的監(jiān)管當局來說，如何及時開辟銀行的資本金補充渠道、如何合理確定適應中國國情的不低于 8水平的最低資本充足要求、如何評估和衡量商業(yè)銀行內部風險評估體系的狀況、如何運用新的

33、資本協(xié)議框架監(jiān)管外資銀行等，都是新的挑戰(zhàn)。第五，強化信息披露。由于會計信息不完備、真實性有待提高等因素，中國的銀行業(yè)在信息披露的質量和數(shù)量方面，都遠遠不能適應市場的要求，市場也缺乏足夠的動力和資料深入分析銀行的風險狀況。因此，在強化信息披露方面，既要確定銀行業(yè)需要定期及時披露的資料，也要引導市場強化對于銀行信息的分析，逐步提高市場約束的力量。在不久的將來，巴塞爾新資本協(xié)議將全面取代 1988年的資本協(xié)議，成為國際銀行業(yè)風險監(jiān)管的新版 神圣條約 ， 因而必然會對全球銀行業(yè)產生深遠的影響，值得我們及早加強研究，提出對策， 從而不斷提高銀行業(yè)的風險管理能力和監(jiān)管機構的風險監(jiān)控能力，維持金融業(yè)的穩(wěn)定。

34、3 2商業(yè)銀行資本金的構成及需要量的確定3 2 1商業(yè)銀行資本金的構成一、商業(yè)銀行資本金的概念（一）概念13歡 。迎 下 載精品文檔任何以盈利為目的的企業(yè)，在業(yè)務發(fā)展初創(chuàng)時期以及今后進行業(yè)務經(jīng)營都需要籌 集并投入一定量的資本金，并在以后的業(yè)務經(jīng)營過程中不斷地加以補充。商業(yè)銀行資本金就是指銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動及獲取利潤而投入的貨 幣資金和保留在銀行的利潤。資本比例增加，銀行的安全性也隨之提高。但就這個定 義，在理論界一直也在爭論，還沒有形成統(tǒng)一的被各國金融當局認可的定義，從本質 上看，屬于商業(yè)銀行的自有資金才是資本，它代表著投資者對商業(yè)銀行的所有權，同 時也代表著投資者對所欠債務的償還能

35、力。但是，在實際工作中，一些債務也被當作 銀行資本，商業(yè)銀行持有的長期債券等。我們這里是從所有者權益來理解資本的定義 的。商業(yè)銀行的資本金包括兩部分：一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊登記是所載明、界定銀 行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補充的資金。商業(yè)銀行的資本金的特性：一是商業(yè)銀行業(yè)務活動的基礎性資金，可以自由支配 使用；二是在正常的業(yè)經(jīng)營過程中無須償還。（二）商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別資本金所包含的內容：企業(yè)的資本等于資產總值減去負債總值的凈值，即所有者 權益或者產權資本，也可稱為自有資金； 商業(yè)銀行的資本金既包括所有者權益部分的 資本，也包括一定比例的債務資

36、本。如呆帳準備金、壞帳準備金，在資產負債表中的 資產方，但以“-”號來表示。資本僅在全部資產中所占比例不同，絕對數(shù)額相差很大。現(xiàn)代企業(yè)都具有負債經(jīng) 營的特點，即經(jīng)營中都依賴一定的外援資金。但由于企業(yè)發(fā)展的性質和特點不同，資 本金在全部資產中所占比例也就不同。按照國際慣例，一般性企業(yè)的負債率在66%生右，即自有資金應保持在34批右；商業(yè)銀行作為特殊的金融企業(yè)，其 80-90%勺資金 是從各種各樣的客戶手中借來的，也就是說，商業(yè)銀行的資本金占其全部資產的比例一般為10-20%如此也就形成了商業(yè)銀行高負債經(jīng)營的狀況。固定資產的形成能力與其資本金的數(shù)量關聯(lián)性不同。一般企業(yè)的固定資產既可以 由其資本金形

37、成，也可以由各種借入資金、包括商業(yè)銀行的貸款來形成，與資本金的 關聯(lián)性不大；商業(yè)銀行固定資產的形成能力卻與其資本金的數(shù)量有著非常明的關聯(lián)關 系。因為銀行的固定資產是商業(yè)銀行形成較好的業(yè)務經(jīng)營能力的必要物質條件，這些 設施的資金占用時間較長，只能依賴于自有的資本金。三、我國商業(yè)銀行資本金的構成我國銀行資本金的構成情況以1993年7月1日實行的金融界保險企業(yè)財務制 度、金融企業(yè)會計制度為界限，在政策上有所不同。1993年以前，我國銀行資本 金主要由國家財政撥款、銀行積累資金和待分配盈余等三個途徑形成。1993年以后,根據(jù)新的財務制度對商業(yè)銀行資本金的規(guī)定：各方投資者投入商業(yè)銀行的資本金以及 由這些

38、資金增殖等原因形成的資本公積、盈余公積和利潤分配形成商業(yè)銀行的所有者 權益，代表著投資者在商業(yè)銀行的權益，供商業(yè)銀行在存續(xù)期內長期使用。商業(yè)銀行 可以采用吸收現(xiàn)金、實物、無形資產或發(fā)行股票等方式籌集資本金，并按有關規(guī)定入 帳。目前，我國商業(yè)銀行資本金包括以下內容：核心資本：包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。實收資本，按照投入主體不同，分為：國家資本金、法人資本金、個人資本金和 外商資本金。資本公積，包括股票溢價、法定資產重估增殖部分和接受捐贈的財產等形式所增 加的資本。它可以按照法定程序轉增資本金。盈余公積，是商業(yè)銀行按照規(guī)定從稅后利潤中提取的，是商業(yè)銀行自我發(fā)展的一 種積累，包括

39、法定盈余公積金（達到注冊資本金的50%和任意盈余公積金。未分配利潤，是商業(yè)銀行實現(xiàn)的利潤中尚未分配的部分，在其未分配前與實收資 本和公積金具有同樣的作用。附屬資本：商業(yè)銀行的貸款呆帳準備金、壞帳準備金、投資風險準備金、五年及 五年期以上的長期債券。貸款呆帳準備金：是商業(yè)銀行在從事放款業(yè)務過程中，按規(guī)定以貸款余額的一定15歡力下載精品文檔比例提取的，用于補償可能發(fā)生的貸款呆帳隨時的準備金。壞帳準備金：是按照年末應收帳款余額的3%提取，用于核銷商業(yè)銀行的應收帳款損失。投資風險準備金：按照規(guī)定，我國商業(yè)銀行每年可按上年末投資余額的3%提取。如達到上年末投資余額的1%時可實行差額提取。五年及五年以上的

40、長期債券： 屬于金融債券的一種，是由商業(yè)銀行發(fā)行并還本付息的資本性債券，用來彌補商業(yè)銀行的資本金不足。此外，根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求與我國商業(yè)銀行的具體情況，我國還規(guī)定了商業(yè)銀行資本金的 扣除項目，形成資本凈額：在其它銀行資本中的投資；已對非銀行金融機構資本中的投資；已對工商企業(yè)的參股投資；已對非自用不動產的投資；呆帳損失尚未沖減的部分。四、我國商業(yè)銀行的資本充足狀況（ P.43 ）3 2 2商業(yè)銀行資本金的作用商業(yè)銀行的資本金在其日常經(jīng)營和保證長期生存能力中起了關鍵的作用：一、 資本金是一種減震器。 當管理層注意到銀行的問題并恢復銀行的盈利性之前，資本通過吸納財務和經(jīng)營損失，減少了銀行破產的風險

41、?！景咐弧抠Y本金高低不同，風險各異美國某兩家銀行，分別是高資本金銀行（簡稱甲銀行）和低資本金銀行（簡稱乙銀行） ， 1999 年它們的資產負債表如下：表3-5資產負債簡表項目甲銀行乙銀行資產準備金10001000貸款90009000負債存款90009600資本金1000400這兩家銀行在80年代均卷入了不動產市場的熱潮中，但是到了 90年代，它們發(fā)現(xiàn)，自己的500萬美元的不動產貸款已經(jīng)一文不值。當這些壞帳從帳上劃掉時，資產 總值減少了 500萬美元，從而，作為資產總值與負債總值之差的資本金也少了500萬美兀。如下表：表3-6 資產負債變化情況表項目甲銀行乙銀行資產準備金10001000貸款8

42、5008500負債存款90009600資本金500-100從上表可以看出：甲銀行可以應付這500萬美元的資本金損失，因為它最初擁有 1000萬美元的資本金對這500萬美元的損失產生了緩沖作用，使得它仍然有500萬美 元的凈值。而乙銀行卻陷入了困境，其資產的價值降到了起負債以下，為-100萬美元， 已經(jīng)資不抵債了，面臨倒閉。二、在存款流入之前，資本為銀行注冊、組建和經(jīng)營提供了所需資金。一家新銀行需要啟動資金來購買土地、蓋新樓或租場地、裝備設施、甚至聘請職員。三、資本增強了公眾對銀行的信心，消除了債權人（包括存款人）對銀行財務能 力的疑慮。銀行必須有足夠的資本，才能使借款人相信銀行在經(jīng)濟衰退時也能

43、滿足其 信貸需求。四、資本為銀行的增長和新業(yè)務、新計劃及新設施的發(fā)展提供資金。當銀行成長時，它需要額外的資本，用來支持其增長并且承擔提供新業(yè)務和建新設施的風險。大 部分銀行最終的規(guī)模超過了創(chuàng)始時的水平，資本的注入使銀行在更多的地區(qū)開展業(yè) 務，建立新的分支機構來滿足擴大了的市場和為客客戶提供便利的服務。五、資本作為規(guī)范銀行增長的因素， 有助于保證銀行實現(xiàn)長期可持續(xù)的增長。管 理當局和金融市場要求銀行資本的增長大致和貸款及其風險資產的增長一致。因此， 隨著銀行風險的增加，銀行資本吸納損失的能力也會增加，銀行的貸款和存款如果擴 大得太快，市場和管理機構會給出信號，要求它或者放慢速度，或者增加資本。六

44、、資本在銀行兼并的浪潮中起了重要作用。根據(jù)規(guī)定，發(fā)放給一個借款人的貸 款限額不得超過銀行資本的15%因此，資本增長不夠快的銀行會發(fā)覺自己在爭奪大 客戶的競爭中失去了市場份額?！景咐繌姀娐?lián)合優(yōu)勢互補1999年2月1日，在全球位居第31的法國興業(yè)銀行與位居第38的巴黎巴銀行宣 布合并成為興巴集團。巴黎巴銀行以投資銀行業(yè)務和實業(yè)參股在法國銀行業(yè)著稱；而法國興業(yè)銀行因網(wǎng)點遍布國內甚至整個歐洲大城市，零售業(yè)務是該行的強項，在傳統(tǒng) 業(yè)務上均數(shù)世界一流的國際銀行。兩行合并后優(yōu)勢互補，擁有資本金210億歐元，資產總額6790億歐元，員工78000人，成為法國第一、歐洲第二、世界第四大銀行。同年的3月10日

45、，巴黎國民銀行突然提出合并計劃，以興業(yè)銀行股票溢價14%巴黎巴銀行股票溢價24%勺價格在市場上強行收購，以求達到持有兩行股票50.01%的 多數(shù)權而完成合并，合并后資產總額達到 8500億歐元，資本市值達到510億歐元， 員工13。5萬人，成為世界上最大的銀行，這一計劃得到了法國銀行監(jiān)管當局的支持?！痉治鎏崾尽?999年1月1日，歐元正式啟動后，一個以單一貨幣為特征的歐洲統(tǒng)一金融市場 形成了，銀行經(jīng)營的透明度大大提高，各國為了防止業(yè)務流失和保持本國金融中心的 地位而推出了市場保護措施。同時各商業(yè)銀行不得不以擴大資本規(guī)模、 減少人員開支、 降低經(jīng)營成本、優(yōu)化經(jīng)營組合等手段應付即將在歐洲出現(xiàn)的激烈

46、競爭局面。在歐元即 將實行的背景下，在外部競爭的壓力下，各國銀行加強了兼并重組的步伐。18歡力下載精品文檔3 2 3決定資本金需要量的客觀因素一、決定資本需要量的客觀因素（一） 經(jīng)濟運行的狀況 （經(jīng)濟繁榮時期， 存款會穩(wěn)定增長， 貸款風險則相對較小，需要的資本也相對較?。ǘ┿y行信譽的高低（成反比。風險往往發(fā)生在到期存款不能及時兌付，而出現(xiàn)擠兌風潮，流動性受到影響。 ）（三）銀行業(yè)務的規(guī)模和發(fā)展速度（成正比。 ）（四）銀行負債結構與資產質量（活期比重大，所需要的資本金就多；定期比重大，所需要的資本金就小；資產質量高，資本金就小，長期貸款多，需要靈活調度資金的可能性大，資本金就多。 ）二、商業(yè)

47、銀行資本金需要量的確定方法（一）單一比例法單一比例法是以銀行資本金與銀行資產和負債之間的某個比率來確定銀行資本金需要量的一種方法。著是西方國家較早采用的方法。1資本 / 存款比率20 世紀初西方銀行廣泛地將銀行資本金與存款總額之間的比率作為確定商業(yè)銀行資本需要量的尺度，并根據(jù)實際經(jīng)驗形成了一種看法，即認為銀行資本金至少應等于其存款負債的10%。商業(yè)銀行持有資本金主要是為了應付意外事件造成的損失。用資本/ 存款這個比率是以存款量的多少來考查銀行損失可能性大小的。 但存款本身在沒有被用來發(fā)放貸款、進行投資之前風險并不大。因此，以存款量的多少來確定銀行資本金需要量是不太科學的。由于這種原因，西方國家

48、在二次大戰(zhàn)后逐步放棄這一衡量比率。2 資本/ 資產總額比率二戰(zhàn)后最初幾年，資本與資產總額的比率被用來作為衡量資本金需要量。這一比率把資本金需要量與銀行的全部資產包括現(xiàn)金資產、同業(yè)存款、放款、投資資產等相聯(lián)系。 如美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)曾經(jīng)要求商業(yè)銀行的資本金應相當于其資產總額的7%， 美國聯(lián)邦存款保險公司則以全國銀行資本與資產總額的平均比率作為衡量銀行資本需要量的尺度。由于銀行的損失主要來自資產，因此，該比率使銀行資本抵御意外損失的能力在一定程度上得到了發(fā)揮，并且，由于這一比率計算比較方便，因而直到現(xiàn)在還常常被人們用來作為迅速測試資本需要量的一種方法。但是，資本/ 資產總額比率和資本/ 存款比率一樣

49、，沒有考慮銀行資產的結構情況與銀行風險的大小存在著十分密切關系。比如，按照這種方法，兩家具有同樣資產規(guī)模的銀行，就應持有相同的資本金數(shù)量，但是，一家銀行的資產主要是現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這些資產發(fā)生損失的可能性較??；而另一家銀行的資產大部分是長期放款、企業(yè)債券等，包含有較大的風險。在這種情況下， 兩家銀行持有等量的資本顯然難以準確地發(fā)揮銀行資本金抵御風險損失的功能。3資本 / 風險資產比率（齒輪比率）銀行的風險資產是指可能發(fā)生損失的資產，主要包括放款和投資。其計算方法是用銀行的資產總額減去庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款和政府短期證券。資本/ 風險資產比率是資本 / 資產總額比率的發(fā)展。因為資產中

50、只有貸款和投資才具有較大的信貸風險，需要由銀行資本金提供保障，而庫存現(xiàn)金、 同業(yè)存款和政府短期證券則一般沒有風險或風險很小，可以不需要或較少需要銀行資本作為保障。將銀行資本需要量與風險資產聯(lián)系起來考慮，較好地體現(xiàn)了銀行資本抵御資產意外損失的功能，因此具有一定的科學性。其比率通常為15-20%。資本 / 風險資產比率雖然比資本/ 資產總額比率前進了一步，但仍然存在著缺點，因為這一方法在計算銀行應持有的資本量時，將庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款和政府短期證券等所謂無風險資產或風險較低的資產排除在外，但其中有些資產仍會有風險存在， 需要有一定量的資本為之做保障； 而且這一比率法并沒有反映出各種風險資產在風險程度

51、上的差別。實際上，風險資產的風險程度是大不相同的，如銀行短期放款的風險很20歡 。迎 下 載精品文檔低，而長期放款、企業(yè)長期債券的風險就相當高。對這些風險程度不同的資產保持相同的資本儲備，既難以發(fā)揮資本的作用，又不“經(jīng)濟”。因此，在后來計算銀行的風險資產時，一般都把風險程度與現(xiàn)金和政府短期政權大致相同的資產，如政府擔保的放款等，從總資產中扣除，再按適當比例求得應保有的資本金數(shù)量。4.分類比率法又稱紐約公式。是紐約聯(lián)邦儲備銀行設計的一種資本需要量測定方法。即按照銀行資產風險程度不同，將全部資產分成幾類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最后將各類資產應保持的資本量相加，求得在既定時間內應持有的資

52、本總額。如： 20世紀50年代初期，美國有關部門將銀行的資產按流動性和風險程度分為六組表3-7美國商業(yè)銀行風險資產分類表類型內容風險程度及比例無風險資產庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期證券等基本無風險0%最小風險資產政府中長期證券、信譽較高的商業(yè)票據(jù)、 各種擔保放款有一定風險5%普通風險資產普通有價證券貸款、政府債券以外的五年 以上到期的證券投資這類資產沒有可靠的保證12%較大風險資產因債務人財務狀況較差、信譽不好、擔保 不足或質量不佳，不可靠因素較多遭受損失的可能性較大20%有問題資產已過償還期限，債務人未履行還款義務風險很大50%虧損與固定資產呆滯貸款、貶值證券、房屋設備等100%（二）綜合分

53、析法單一比率法是從某一個角度對銀行資本金需要量提出要求。 但一家銀行資本需要 量受到多種因素的影響，如存款數(shù)量、資產數(shù)量和結構、銀行經(jīng)營管理水平、經(jīng)營者 能力、資產的流動性等。在其它條件相同的情況下，經(jīng)營管理水平高、經(jīng)營能力強的 銀行只需要較少的資本就能抵御所面臨的風險。因此各國開始普遍采用綜合分析法來 確定商業(yè)銀行的資本需要量。通過綜合分析法， 雖然比較容易得出銀行資本金需要量 般一般水平，但難以計算出較為精確的數(shù)值，且計算時也比較繁瑣，要與其它方法并 用?，F(xiàn)在均按照巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一的資本標準。綜合分析法是把銀行的全部業(yè)務活動作為分析對象，在綜合考慮各種影響銀行經(jīng) 營管理狀況因素的基礎上，確定

54、銀行應保持的資本量。美國的貨幣監(jiān)理官提出以下幾點作為確定銀行應保持資本需要量的因素：銀行經(jīng)營管理水平、銀行資產的流動性、銀行盈利及留存盈余的歷史、銀行股東 的信譽及特點、銀行營業(yè)費用的數(shù)量、銀行存款結構的潛在變化、銀行經(jīng)營活動的效 率、銀行在競爭環(huán)境下滿足本地區(qū)目前和今后金融需求的能力等。顯然，用綜合分析法比用單一比率法來衡銀行資本金需要量更加全面、合理、科 學。后來在此基礎上又演變出在西方國家非常流行的一種評估制度，即駱駝評級制。駱駝評級制是由美國商業(yè)銀行創(chuàng)設的一種重要的評價銀行經(jīng)營能力、管理水平的評級制度。因其評估的五個方面內容（資本充足率Capital、資產質量Asset、經(jīng)營水平Management收益Earning、流動性Liquidity ）的英文頭一個字母組合恰為英 文單詞“駱駝” （CAMEL,所以被稱為駱駝評級制。3 3商業(yè)銀行資本金的籌集方式與選擇前面講三大支柱時，第二支柱，監(jiān)管部門的檢查時講到，商業(yè)銀行應該具備將資 本金保持在適當水平的相應策略。商業(yè)銀行的資本籌措是滿足銀行對其資本金需要量的重要環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行在進行 資本籌措前，應通過對銀行經(jīng)營環(huán)境、活動及各種要素條件進行分析，制定經(jīng)營計劃, 然后根據(jù)經(jīng)營計劃及具體情況確定資本金需要量，最后通過對各種資本籌