基金投資操作作業(yè)流程管理辦法規(guī)定(共16頁(yè))

1、基金投資操作作業(yè)流程管理辦法規(guī)定深圳市中樞基金管理有限公司深圳市中樞基金管理有限公司投資基金操作管理辦法為了使中樞基金的受托投資基金的運(yùn)作規(guī)范化、科學(xué)化、專業(yè)化，特制定本辦法，以規(guī)范、指導(dǎo)有關(guān)投資運(yùn)營(yíng)工作事宜。第一章 投資決策規(guī)定第一條 投資管理部1、負(fù)責(zé)項(xiàng)目搜集、項(xiàng)目初步篩選（直觀篩選）、項(xiàng)目調(diào)查、項(xiàng)目再篩選（一般篩選）、項(xiàng)目評(píng)估。2、將通過初選、評(píng)估的擬直接投資項(xiàng)目的相關(guān)材料上報(bào)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議。3、根據(jù)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)意見，組織、協(xié)調(diào)有限合伙基金投資決策委員會(huì)獨(dú)立確定的兩個(gè)以上相關(guān)領(lǐng)域投資專家，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，并提出書面評(píng)審意見。第二條 風(fēng)險(xiǎn)管理部建立并根據(jù)

2、“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系”，會(huì)同投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部以及相關(guān)財(cái)務(wù)、法律咨詢部門，對(duì)（擬）直接投資項(xiàng)目在投資決策、投資后管理過程中的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查、分析、評(píng)估，并提出相應(yīng)的建議。第三條 基金管理公司總經(jīng)理1、主持基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)，對(duì)通過投資管理部篩選和評(píng)估的擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，并將通過基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議的擬直接投資項(xiàng)目，報(bào)請(qǐng)基金投資決策委員會(huì)獨(dú)立確定的兩個(gè)以上相關(guān)領(lǐng)域投資專家評(píng)審。2、根據(jù)投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)擬直接投資項(xiàng)目的建議，以及相關(guān)領(lǐng)域投資專家對(duì)擬直接投資項(xiàng)目提出的書面評(píng)審意見，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目提出否決建議，或提出投資建議，并報(bào)基金投資決策委員會(huì)審批。

3、3、經(jīng)基金以及基金管理公司授權(quán)，基金管理公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)簽署經(jīng)基金投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)的直接投資項(xiàng)目的有關(guān)合同和協(xié)議。4、負(fù)責(zé)執(zhí)行和實(shí)施經(jīng)基金投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)的直接投資計(jì)劃和方案。第四條 有限合伙基金投資決策委員會(huì)1、負(fù)責(zé)選聘有關(guān)領(lǐng)域投資專家對(duì)投資管理部上報(bào)的擬直投項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審。2、作為基金合伙人大會(huì)授權(quán)的投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)擬直接投資項(xiàng)目的評(píng)審報(bào)告和合作方案進(jìn)行投資決策和獨(dú)立審批。第二章 投資決策操作流程第五條 項(xiàng)目搜集1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司投資管理部項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)組織實(shí)施。2、工作目的根據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方向和領(lǐng)域，在電子信息、生物技術(shù)與制藥、新材料、新能源及環(huán)保等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面，

4、搜尋候選項(xiàng)目，建立“GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金候選項(xiàng)目庫(kù)”，以篩選出高質(zhì)量、高增長(zhǎng)潛力的投資項(xiàng)目。3、項(xiàng)目搜集途徑 接受創(chuàng)業(yè)企業(yè)申請(qǐng)； 經(jīng)其它創(chuàng)業(yè)投資公司或其他中介介紹； 來自政府部門和金融機(jī)構(gòu)的介紹； 自行主動(dòng)尋找，即根據(jù)本公司的投資行業(yè)方向、投資標(biāo)準(zhǔn)等，主動(dòng)尋訪。4、工作標(biāo)準(zhǔn)通過接受申請(qǐng)或推薦、初步接觸、走訪、查閱相關(guān)資料等等，對(duì)尋找到的項(xiàng)目，要求獲取符合下述規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”和“投資建議書”，并進(jìn)行必要的補(bǔ)充、完善。 “項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”至少應(yīng)包括以下內(nèi)容： 整體環(huán)境：如產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、政策法規(guī)、產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等； 項(xiàng)目的最終目標(biāo)，產(chǎn)品技術(shù)的用途和主要性能； 產(chǎn)品的市場(chǎng)前景

5、預(yù)測(cè)； 技術(shù)的可行性分析； 項(xiàng)目的人員構(gòu)成和簡(jiǎn)歷、資歷； 資金的需求與使用計(jì)劃； 財(cái)務(wù)可行性和收益預(yù)測(cè)； 項(xiàng)目的時(shí)間進(jìn)度計(jì)劃； 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析。“投資建議書”至少應(yīng)包括以下內(nèi)容： 摘要； 業(yè)務(wù)及其將來的發(fā)展介紹； 管理層介紹； 融資情況介紹； 風(fēng)險(xiǎn)因素介紹； 投資回報(bào)及退出介紹； 營(yíng)運(yùn)分析及預(yù)測(cè)； 財(cái)務(wù)報(bào)表； 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)； 說明性信息。上述項(xiàng)目資料實(shí)施檔案制管理，以便后續(xù)跟蹤、備選等工作。第六條 項(xiàng)目初步篩選（直觀篩選）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司投資管理部經(jīng)理負(fù)責(zé)組織實(shí)施。2、工作內(nèi)容與方法通過粗略瀏覽“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”，以直觀判斷，將在投資規(guī)模、行業(yè)、地理位置、融資階段等方面不符合GM創(chuàng)業(yè)投資

6、引導(dǎo)基金的投資產(chǎn)業(yè)方向和原則的項(xiàng)目剔除掉。第七條 項(xiàng)目調(diào)查（盡職調(diào)查）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司投資管理部經(jīng)理組織、委托相關(guān)投資、會(huì)計(jì)、法律等咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施。2、工作目的檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提交的“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”和“投資建議書”等材料內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性，發(fā)掘其中沒有完全表達(dá)的其它情況，全面了解企業(yè)和投資項(xiàng)目的詳細(xì)情況，明確存在的風(fēng)險(xiǎn)和法律問題，以便對(duì)項(xiàng)目進(jìn)一步篩選，并就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)進(jìn)行談判。3、投資管理部在組織實(shí)施盡職調(diào)查時(shí)，可根據(jù)下表所列標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容和所調(diào)查企業(yè)或項(xiàng)目的特點(diǎn)，制定具體的盡職調(diào)查提綱。委托實(shí)施盡職調(diào)查的投資咨詢機(jī)構(gòu)須至少按照投資管理部制定具體的盡職調(diào)查提綱提交調(diào)查報(bào)告。類別主要內(nèi)容公

7、司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介 公司成立背景及情況介紹； 公司歷史沿革； 公司成立以來股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化及增資和資產(chǎn)重組情況； 公司成立以來主要發(fā)展階段及每一階段變化發(fā)展的原因； 公司成立以來業(yè)務(wù)發(fā)展、生產(chǎn)能力、盈利能力、銷售數(shù)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的主要變化情況； 公司對(duì)外投資情況，包括投資金額、投資比例、投資性質(zhì)、投資收益等情況和被投資主要單位情況介紹； 公司員工狀況，包括年齡結(jié)構(gòu)、教育程度結(jié)構(gòu)、崗位分布結(jié)構(gòu)和技術(shù)職稱分布結(jié)構(gòu)； 董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷； 公司歷年股利發(fā)放情況和公司現(xiàn)在的股利分配政策； 公司實(shí)施高級(jí)管理人員和職工持股計(jì)劃情況。公司組織結(jié)構(gòu) 公司現(xiàn)行的組織管理結(jié)構(gòu)； 公司章程； 董事會(huì)的構(gòu)成，董事

8、、高級(jí)管理人員和監(jiān)事會(huì)成員在外兼職情況； 公司股東結(jié)構(gòu)，主要股東情況介紹，包括背景情況、股權(quán)比例、主要業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本、資產(chǎn)狀況、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)范圍和法定代表人等； 公司和上述主要股東業(yè)務(wù)往來情況（如原材料供應(yīng)、合作研究開發(fā)產(chǎn)品、專利技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)共同使用、銷售代理等）、資金往來情況； 公司主要股東對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展有哪些支持，包括資金、市場(chǎng)開拓、研究開發(fā)、技術(shù)投入等； 全資子公司的有關(guān)資料，包括名稱、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況及收入和盈利狀況、對(duì)外業(yè)務(wù)往來情況； 控股子公司的有關(guān)資料，包括名稱、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況及收入和盈利狀況、對(duì)外業(yè)務(wù)往來情況、資金業(yè)務(wù)往來情況； 公司與上述全資子公司、控股

9、子公司在行政、銷售、材料供應(yīng)、人事上如何統(tǒng)一進(jìn)行管理； 主要參股公司情況介紹。供應(yīng) 公司所需的原材料種類及其他輔料，包括用途及在原材料需求中的比重； 上述原材料主要供應(yīng)商的情況，公司有無與有關(guān)供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期供貨合同，若有，請(qǐng)說明合同的主要條款； 各供應(yīng)商所提供的原材料在公司總采購(gòu)中所占的比例； 公司主要外協(xié)廠商名單及基本情況，外協(xié)部件明細(xì)，外協(xié)模具明細(xì)及分布情況，各外協(xié)件價(jià)格及供貨周期，外協(xié)廠商資質(zhì)認(rèn)證情況； 公司有無進(jìn)口原材料，若有，該進(jìn)口原材料的比重，國(guó)家對(duì)進(jìn)口該原材料有無政策上的限制； 公司與原材料供應(yīng)商交易的結(jié)算方式、有無信用交易； 公司對(duì)主要能源的消耗情況。業(yè)務(wù)和產(chǎn)品業(yè)務(wù)和產(chǎn)品 公司

10、目前所從事的主要業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)描述，各業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)收入中的重要性； 主要業(yè)務(wù)所處行業(yè)、該行業(yè)的背景資料和發(fā)展前景； 主要業(yè)務(wù)近年來增長(zhǎng)情況，包括銷量、收入、市場(chǎng)份額、銷售價(jià)格走勢(shì)，各類產(chǎn)品在公司銷售收入及利潤(rùn)中的比重； 公司產(chǎn)品系列，產(chǎn)品零部件構(gòu)成細(xì)分及明細(xì)；公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，目前主要產(chǎn)品情況和近年來銷售情況；產(chǎn)品需求狀況； 上述產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)含量、功能和用途、應(yīng)用的主要技術(shù)、技術(shù)性能指標(biāo)、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力等情況，以及針對(duì)的特定消費(fèi)群體； 公司是否有專利產(chǎn)品，若有，公司有那些保護(hù)措施； 公司產(chǎn)品使用何種商標(biāo)，該商標(biāo)是否為公司注冊(cè)獨(dú)家使用； 上述產(chǎn)品所獲得的主要獎(jiǎng)勵(lì)和榮譽(yù)稱號(hào)； 公司對(duì)提高產(chǎn)品質(zhì)量、

11、提升產(chǎn)品檔次、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等方面將采取那些措施； 公司新產(chǎn)品開發(fā)情況。銷售銷售 簡(jiǎn)述公司產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外銷售市場(chǎng)開拓及銷售網(wǎng)絡(luò)的建立歷程； 公司主要客戶及有關(guān)情況，主要客戶在銷售總額中的比重，主要客戶的地域分布狀況；主要銷售地域，銷售管理及銷售網(wǎng)絡(luò)分布情況；產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外銷售比例，外銷主要國(guó)家和地區(qū)分布結(jié)構(gòu)及比例； 公司是否有長(zhǎng)期固定價(jià)格銷售合同； 公司擴(kuò)大銷售的主要措施和營(yíng)銷手段 銷售人員的結(jié)構(gòu)情況，包括人數(shù)、學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、分工等，公司對(duì)銷售人員的主要激勵(lì)措施； 公司廣告策略如何，廣告的主要媒體及在每一媒體上廣告費(fèi)用支出比例，每年廣告費(fèi)用總支出數(shù)額及增長(zhǎng)情況，廣告費(fèi)用總支出占公司費(fèi)用總支出的比例；

12、 公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手名單及主要資料，公司和主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上各自所占的市場(chǎng)比例； 公司為消費(fèi)者提供哪些售后服務(wù)，具體怎樣安排； 公司的賒銷期限一般多長(zhǎng)，賒銷部分占銷售總額的比例多大；歷史上是否發(fā)生過壞帳，每年實(shí)際壞帳金額占應(yīng)收賬款的比例如何；主要賒銷客戶的情況及信譽(yù)； 公司是否擁有進(jìn)出口權(quán)，若無，公司主要委托那家外貿(mào)公司代理，該外貿(mào)公司主要情況介紹。研究與開發(fā) 公司研究部門的情況，包括成立的時(shí)間、研發(fā)實(shí)力、已經(jīng)取得的研發(fā)成果、主要研究設(shè)備、研發(fā)手段、研發(fā)程序、研發(fā)組織管理結(jié)構(gòu)等情況； 公司技術(shù)開發(fā)人員的結(jié)構(gòu)，工程師和主要技術(shù)開發(fā)人員的簡(jiǎn)歷； 與公司合作的主要研發(fā)機(jī)構(gòu)名單及合作開發(fā)情況，合

13、作單位主要情況介紹； 公司目前自主擁有的主要專利技術(shù)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利情況，包括名稱、用途、應(yīng)用情況，獲獎(jiǎng)情況； 公司每年投入的研發(fā)費(fèi)用及占公司營(yíng)業(yè)收入比例； 公司目前正在研發(fā)的新技術(shù)及新產(chǎn)品有哪些； 公司新產(chǎn)品的開發(fā)周期； 未來計(jì)劃研發(fā)的新技術(shù)和新產(chǎn)品。公司主要固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)施 主要固定資產(chǎn)的構(gòu)成情況，包括主要設(shè)備名稱、原值、凈值、數(shù)量、使用及折舊情況、技術(shù)先進(jìn)程度； 按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、輔助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、辦公用途、運(yùn)輸用途和其他用途分類，固定資產(chǎn)分布情況； 擁有的房屋建筑物等物業(yè)設(shè)施情況，包括建筑面積、占地面積、原值、凈值、折舊情況以及取得方式； 主要在建工程情況，包括名稱、

14、投資計(jì)劃、建設(shè)周期、開工日期、竣工日期、進(jìn)展情況和是否得到政府部門的許可； 擁有的土地的性質(zhì)、面積、市場(chǎng)價(jià)格、取得方式和當(dāng)時(shí)購(gòu)買價(jià)格（租賃價(jià)格）。財(cái)務(wù)狀況 公司收入、利潤(rùn)來源及構(gòu)成； 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成情況、公司管理費(fèi)用構(gòu)成情況； 公司銷售費(fèi)用構(gòu)成情況； 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例； 公司主要支出的構(gòu)成情況； 公司前三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、資產(chǎn)負(fù)債比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)； 公司前三年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表； 對(duì)公司未來主要收入和支出的有重大影響的因素有哪些； 公司目前執(zhí)行的各種稅率情況。主要債權(quán)債務(wù) 公司目前主要有哪些債權(quán)，該債權(quán)形成的原因；

15、公司目前主要的銀行貸款，該貸款的金額、利率、期限、到期日及是否有逾期貸款； 公司對(duì)關(guān)聯(lián)人（股東、員工、控股子公司）的借款情況； 公司對(duì)主要股東和其他企業(yè)的借款進(jìn)行擔(dān)保及抵押情況。投資項(xiàng)目 本次募集資金投資項(xiàng)目的主要情況介紹，包括項(xiàng)目可行性、立項(xiàng)情況、用途、投資總額、計(jì)劃開工日期、項(xiàng)目背景資料、投資回收期、財(cái)務(wù)收益率，達(dá)產(chǎn)后每年銷售收入和盈利情況； 投資項(xiàng)目的技術(shù)含量，技術(shù)先進(jìn)程度，未來市場(chǎng)發(fā)展前景和對(duì)整個(gè)公司發(fā)展的影響； 公司目前已經(jīng)完成主要投資項(xiàng)目有哪些，完成的主要投資項(xiàng)目情況介紹。行業(yè)背景資料 近年來該行業(yè)發(fā)展的情況； 國(guó)家對(duì)該行業(yè)的有關(guān)政策，管理措施及未來可能發(fā)生的政策變化； 該行業(yè)的市

16、場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，包括年生產(chǎn)能力、年實(shí)際產(chǎn)量、年銷售數(shù)量、銷售收入、市場(chǎng)分額、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)地位； 國(guó)外該行業(yè)的發(fā)展情況； 國(guó)家現(xiàn)行相關(guān)政策對(duì)該行業(yè)的影響； 目前全國(guó)市場(chǎng)情況介紹，包括年需求量、年供給量、地域需求分布、地域供給分布、生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量，是否受同類進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。其他 公司現(xiàn)在所使用技術(shù)和生產(chǎn)工藝的先進(jìn)程度、成熟程度、特點(diǎn)、性能和優(yōu)勢(shì)； 與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司目前主要的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)； 公司、公司主要股東和公司董事、高級(jí)管理人員目前是否涉及法律訴訟，如有，對(duì)公司影響如何。4、工作方法委托實(shí)施盡職調(diào)查的投資咨詢機(jī)構(gòu)須至少按下述調(diào)查方法，獲取被

17、調(diào)查企業(yè)全面、真實(shí)信息。 面對(duì)面訪問：與創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理人員、相關(guān)業(yè)務(wù)人員、核心技術(shù)人員交流，向相關(guān)人士（包括現(xiàn)有的外部投資者、顧客、原料供應(yīng)商、債權(quán)人、律師、會(huì)計(jì)師、咨詢顧問等）及相關(guān)政府部門（如工商、稅務(wù)、環(huán)保等）查詢； 查閱資料：如公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、重要會(huì)議記錄、重要合同、賬簿、憑證及法律文件等等。 參觀創(chuàng)業(yè)企業(yè)，實(shí)地調(diào)查企業(yè)廠房、設(shè)備和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。5、投資管理部經(jīng)理對(duì)完成初步篩選和盡職調(diào)查的項(xiàng)目簽署相應(yīng)建議，報(bào)投資總監(jiān)審核，并協(xié)助完成后續(xù)工作。第八條 項(xiàng)目再篩選（一般篩選）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司投資總監(jiān)負(fù)責(zé)。2、工作目的通過上述盡職調(diào)查階段對(duì)項(xiàng)目信息的進(jìn)一步調(diào)查、核實(shí)、補(bǔ)充，

18、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行再篩選。3、工作內(nèi)容與方法根據(jù)獲取的盡職調(diào)查數(shù)據(jù)或資料，通過進(jìn)一步仔細(xì)審閱、核對(duì)“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”、“投資建議書”中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并對(duì)投資建議的假設(shè)、預(yù)期以及其它一些關(guān)鍵信息進(jìn)行詳細(xì)分析、查驗(yàn)，剔除不能滿足GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目。第九條 項(xiàng)目評(píng)估1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司投資總監(jiān)直接實(shí)施或委托相關(guān)投資咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施。2、工作目的通過對(duì)項(xiàng)目更進(jìn)一步的分析、評(píng)估，進(jìn)一步篩選項(xiàng)目。3、工作步驟與內(nèi)容 第一階段評(píng)估通過與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的主要管理人員、相關(guān)的財(cái)務(wù)部門（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行等）、現(xiàn)有的或潛在的顧客接觸、溝通，與現(xiàn)有的投資組合企業(yè)的管理層、其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)研究、討論，進(jìn)行一些正式的

19、市場(chǎng)研究、技術(shù)研究等，達(dá)到增加對(duì)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃的了解，評(píng)估擬投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)、建議以及可能遇到的問題的認(rèn)識(shí)的目的，以進(jìn)一步篩選項(xiàng)目。 第二階段評(píng)估通過分析、評(píng)估項(xiàng)目的投資障礙，評(píng)估障礙的解決辦法等方法，進(jìn)一步篩選項(xiàng)目。4、工作標(biāo)準(zhǔn)對(duì)擬投資項(xiàng)目做出關(guān)于“影響投資決策的因素”的系統(tǒng)評(píng)估。影響投資決策因素的類別權(quán)重（10分制）影響投資決策因素的名稱權(quán)重（10分制）程度評(píng)分管理相關(guān)工作經(jīng)歷教育程度團(tuán)結(jié)一致性領(lǐng)導(dǎo)能力對(duì)商業(yè)領(lǐng)悟力財(cái)務(wù)投資規(guī)模退出機(jī)會(huì)高收益率潛力融資歷史企業(yè)家股份行業(yè)與技術(shù)技術(shù)先進(jìn)性競(jìng)爭(zhēng)力政策傾斜度進(jìn)入壁壘企業(yè)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展階段市場(chǎng)大小/成長(zhǎng)潛力其他的項(xiàng)目參與者風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)位置5、投資總監(jiān)根據(jù)對(duì)擬投資項(xiàng)目的系統(tǒng)評(píng)估，出具、簽署評(píng)估意見，將通過評(píng)估的擬投資項(xiàng)目上報(bào)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議。第十條 基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議1、負(fù)責(zé)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制部等部門及外部專家的意見，對(duì)投資總監(jiān)上報(bào)的擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行審議。2、對(duì)通過基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議的擬直接投資項(xiàng)目，批準(zhǔn)進(jìn)入投資談判與設(shè)計(jì)階段，并組織實(shí)施。第十一條 談判（投資設(shè)計(jì)）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理公司總經(jīng)理直接組織實(shí)施。2、工作內(nèi)容 通過與產(chǎn)生投資意向的創(chuàng)業(yè)企業(yè)談判，進(jìn)行有關(guān)投資總量、形式和價(jià)格等項(xiàng)目的設(shè)計(jì)。 談判內(nèi)容：主