融資融券需注意25類常見問題

1、融資融券需注意25 類常見問題1.投資者參與融資融券交易需要滿足哪些條件？投資者必須滿足監(jiān)管規(guī)定要求：(1)在我司開戶時間不少于6 個月；(2)普通賬戶內(nèi)人民幣資產(chǎn)總值不低于我司規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；(3)具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)風(fēng)險承擔(dān)能力，了解并熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等。2.投資者能否與多家證券公司簽訂融資融券協(xié)議？不能，投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。3.投資者開戶的流程是什么？(1)符合準(zhǔn)入條件，提交申請材料；(2)征信評級，確定授信額度；(3)風(fēng)險揭示，簽署業(yè)務(wù)合同；(4)開立信用賬戶，辦理三方存管；(5)劃轉(zhuǎn)擔(dān)保物，開始融資融券交易。4.融資融券支持哪些交

2、易方式：我司融資融券交易支持：至信版網(wǎng)上交易、手機(jī)交易、熱自助現(xiàn)場交易、 95548 電話委托。5.投資者如何進(jìn)行擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)？投資者可通過至信版網(wǎng)上交易軟件，自行將擔(dān)保品由普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。 投資者提交的擔(dān)保證券應(yīng)當(dāng)符合證券交易所和我司的規(guī)定，擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)T+1 日生效。投資者申請將信用賬戶中的證券轉(zhuǎn)入普通證券賬戶的， 應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)填寫 擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)申請單 ，由營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)信用賬戶管理崗將指定的證券轉(zhuǎn)至同名的普通證券賬戶。6.投資者如何辦理信用額度的變更？投資者需帶齊有關(guān)證件、有關(guān)材料，本人到開戶營業(yè)部提交申請。開戶營業(yè)部受理申請并初審后， 上報公司信用交易管理部， 等待審批結(jié)果。審批

3、通過的，開戶營業(yè)部通知投資者，辦理確認(rèn)手續(xù)后，新的信用額度才能生效。7.投資者如何進(jìn)行賬戶查詢和對賬？客戶可通過互聯(lián)網(wǎng)、 網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置的客戶委托熱自助等外圍系統(tǒng)， 憑密碼驗(yàn)證后登陸系統(tǒng)自助查詢賬戶情況， 也可通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺在驗(yàn)證客戶身份后查詢?？蛻艨赏ㄟ^公司相關(guān)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺在驗(yàn)證客戶身份后打印對賬單。同時，公司以郵寄或者電子郵件方式為客戶提供對賬服務(wù)， 零售客戶總部、銷售交易總部根據(jù)與客戶簽訂合同時約定的郵寄或電子郵件方式，于每月 5 日前發(fā)送上月對賬單。8.公司何時進(jìn)行息費(fèi)扣收？公司定期于每月20 日計息費(fèi)，并于21 日劃扣，若遇計息日或劃扣日為非交易日情形，則順延至下一交易日。9.投資者如

4、何激活信用賬戶?(1)客戶的網(wǎng)易郵箱密碼已修改；(2)客戶信用資金賬戶已開通第三方存管業(yè)務(wù)。10.投資者信用證券賬戶不可用于哪些業(yè)務(wù)？投資者信用證券賬戶不得用于參與定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易等。11.追加擔(dān)保物的條件是如何規(guī)定的？當(dāng)投資者信用賬戶當(dāng)日日終清算后維持擔(dān)保比例低于我司警戒線時，投資者應(yīng)在我司的追加擔(dān)保物通知規(guī)定的期限內(nèi)通過轉(zhuǎn)入資金、轉(zhuǎn)入可充抵保證金證券或自行平倉這三種方式，使其信用賬戶維持擔(dān)保比例在追加擔(dān)保物通知 規(guī)定期限到期日當(dāng)日日終清算后不低于我司關(guān)注線。12.投資者從信用賬戶轉(zhuǎn)出資產(chǎn)受到什么限制？維持擔(dān)保比例超過300% 時，客戶可以提取保證金可用余額中的

5、現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300% 。證券交易所另有規(guī)定的除外。13.融資融券期限最長是多少？投資者從事融資融券交易，融資融券期限不得超過6 個月。標(biāo)的證券暫停交易， 融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。 證券公司與其客戶也可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券交易。特殊情況下融資融券交易期限的處理由證券公司與客戶在合同中約定。14.融資融券業(yè)務(wù)包含哪些交易費(fèi)用？傭金、印花稅、過戶費(fèi)、管理費(fèi)、利息、罰息、逾期息費(fèi)。15.投資者融資買入證券是否有限制？(1)證券公司有足夠的資金可供融出；(2)投資者加上本次融資金

6、額的累計融資余額不超過授信額度；(3)融資買入品種屬于標(biāo)的證券(4)執(zhí)行該筆交易投資者所需保證金不超過其當(dāng)時賬戶的保證金可用余額。16.投資者融券賣出證券是否有限制？(1)證券公司有足夠的證券可供融出；(2)投資者加上本次融券金額的累計融券余額不超過授信額度；(3)執(zhí)行該筆交易投資者所需保證金不超過其當(dāng)時賬戶的保證金可用余額；(4)委托價格滿足證券交易所規(guī)定的申報價格要求。17.融券賣出申報價格有什么限制？融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報，本公司有權(quán)拒絕。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入

7、證券相同證券的， 其賣出該證券的價格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于最近成交價的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。18.投資者如何了結(jié)融資交易？投資者融資買入證券后， 可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。賣券還款是指投資者通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式，申報時需增加相應(yīng) “賣券還款 ”標(biāo)識。以直接還款方式償還融入資金的， 具體操作按照證券公司與投資者之間的約定辦理。 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。19.投資者如何了結(jié)融券交易？投資者融券賣出后， 可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入的證券。買

8、券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式，申報時需增加相應(yīng)“買券還券 ”標(biāo)識。以直接還券方式償還融入證券的，按照證券公司與投資者之間的約定以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。 未了結(jié)相關(guān)融券交易前， 投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。因融券賣出證券終止上市交易造成融券債務(wù)無法用還券了結(jié)的情形，公司與客戶約定用現(xiàn)金方式進(jìn)行了結(jié)，融券負(fù)債現(xiàn)金清償金額公式為：融券數(shù)量 ×終止交易日收盤價。20.持有普通證券賬戶和信用證券賬戶的投資者如何履行信息報告、披露等義務(wù)？客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶

9、持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達(dá)到規(guī)定的比例時，公司依照相關(guān)法律法規(guī)、 中國證監(jiān)會、證券交易所的規(guī)定督促客戶履行相應(yīng)的報告、信息披露或者要約收購義務(wù)。21.投資者信用證券賬戶有關(guān)分紅、派息、配股等權(quán)益如何處理？對公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。對證券發(fā)行人的權(quán)利， 是指請求召開證券持有人會議、 參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分派投資收益等權(quán)利。公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利， 應(yīng)當(dāng)事先按照合同約定征求客戶的意見，并按照客戶意見辦理； 客戶未表示意見的，公司不得行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。公司通過客

10、戶在融資融券交易管理系統(tǒng)內(nèi)投票的方式征求客戶意見，并在證券交易所公告規(guī)定時間內(nèi)行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。證券發(fā)行人以證券形式分派投資收益的， 公司依照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的要求辦理。證券發(fā)行人以現(xiàn)金形式分派投資收益的， 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將分派的資金劃入公司信用交易資金交收賬戶。 公司應(yīng)當(dāng)在資金到賬后， 通知商業(yè)銀行對客戶信用資金賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行變更。客戶融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券的，公司按照合同約定， 向客戶收取與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。融券賣出按合同約定處理。22.投資者信用賬戶如何參與投票？我

11、司將以在融資融券交易管理系統(tǒng)內(nèi)投票的方式征求投資者意見，并在證券交易所公告規(guī)定時間內(nèi)行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。投資者在投票時應(yīng)如實(shí)回答是否與該上市公司審議事項(xiàng)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，如果存在，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)關(guān)于投票回避的規(guī)定，我司不對投資者的投票結(jié)果進(jìn)行匯總。我司對包括投資者在內(nèi)的該等客戶的投票結(jié)果進(jìn)行匯總，并分 “贊成 ”、“反對 ”或“棄權(quán) ”通過證券交易所或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)分類投票， 我司也可以直接前往證券持有人會議（如股東大會、基金持有人大會、債權(quán)人會議等）現(xiàn)場進(jìn)行分類投票。23.證券暫停交易對融資融券交易有何影響？投資者信用證券賬戶中用于擔(dān)保的證券或融券賣出的證券在合同終止日暫停

12、交易的， 不影響本合同到期終止， 投資者必須按時全部清償對公司所負(fù)債務(wù)， 合同終止后投資者信用賬戶仍有未清償債務(wù)的，公司有權(quán)采取強(qiáng)制平倉措施。投資者信用證券賬戶中用于擔(dān)保的證券連續(xù)停牌時間超過30 天的，公司在計算投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例時， 該等證券市值以公允價值計算，直至復(fù)牌時為止。該證券公允價值將使用 “指數(shù)收益法 ”逐日折算，公式為：該等證券市值 =該等證券數(shù)量 ×該等證券停牌時收盤價×（當(dāng)日該等證券所上市的證券交易所行業(yè)分類指數(shù)中對應(yīng)的行業(yè)指數(shù)收盤價 /停牌前一交易日該等證券所上市的證券交易所行業(yè)分類指數(shù)中對應(yīng)的行業(yè)指數(shù)的收盤價）。投資者信用證券賬戶中融券賣出的

13、證券連續(xù)停牌時間超過30 天的，公司在計算投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例和保證金可用余額時， 該等融券賣出證券市值以公允價值計算， 直至復(fù)牌時為止。 該等證券公允價值將使用 “指數(shù)收益法 ”逐日折算，公式為：該等融券賣出證券公允價值 =該等融券賣出證券數(shù)量 ×該等證券停牌日收盤價 ×（當(dāng)日該等證券所上市的證券交易所行業(yè)分類指數(shù)中對應(yīng)的行業(yè)指數(shù)收盤價/停牌前一交易日該等證券所上市的證券交易所行業(yè)分類指數(shù)中對應(yīng)的行業(yè)指數(shù)收盤價）。24.證券終止交易對融資融券交易有何影響？客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易， 且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的， 融資融券的期限縮短至最后

14、交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的，從其約定?？沙涞直ＷC金證券預(yù)定終止上市的， 公司有權(quán)將其調(diào)整出可充抵保證金證券范圍。調(diào)整出可充抵保證金范圍的證券在計算保證金可用余額時，其折算率為零。信用證券賬戶中用于擔(dān)保的證券預(yù)定終止上市交易的， 自該證券終止上市公告發(fā)布日的下一交易日起， 在計算客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例時，該證券不計入維持擔(dān)保比例公式中的信用證券賬戶內(nèi)證券市值。投資者融券賣出的證券預(yù)定終止上市交易的， 投資者必須在該證券終止上市公告發(fā)布日后的三個交易日 （設(shè)第三個交易日為 T 日）內(nèi)清償該筆融券債務(wù)， T 日仍未清償該筆債務(wù)的， T 日為本合同終止日，公司可于 T 日的下一交易日起對投資者信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉， 以償還投資者對公司所負(fù)融資融券債務(wù)。25.出現(xiàn)哪些情形，證券公司將對投資者信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉？(1)投資者信用賬戶在追加擔(dān)保物通知規(guī)定期限到期日（設(shè)為T日）當(dāng)日日終清算后的維持擔(dān)保比例低于關(guān)注線的，證券公司有權(quán)于下一交易日（T+1 日）起對投資者信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉并收回相應(yīng)債權(quán)；(2)融資融券合同期限已屆滿（設(shè)到期日為T 日）、