財(cái)務(wù)分析復(fù)習(xí)題2013.10

1、一、名詞解釋1、內(nèi)部分析：主要指企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析。內(nèi)部分析的目的 是判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否正常、順利。2、資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)各項(xiàng)資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企 業(yè)全部資本的構(gòu)成， 包括企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比率關(guān)系； 狹義的資本結(jié) 構(gòu)僅指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值。3、全面分析：是指對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期的和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的情況進(jìn)行系統(tǒng)、綜合、全面 的分析與評(píng)價(jià)。通常在年終進(jìn)行，形成綜合、全面的財(cái)務(wù)分析 報(bào)告，向職工代表大會(huì)或股東代表大會(huì)匯報(bào)。 P174、營(yíng)業(yè)收入：是指企業(yè)在從事銷售商品，提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng) 營(yíng)過程中取得的收入，分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收

2、入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分。5、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)：是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)出日之間發(fā)生的有 利或不利事項(xiàng)。6、動(dòng)態(tài)分析：是根據(jù) 幾個(gè)時(shí)期 的會(huì)計(jì)報(bào)表或相關(guān)信息， 分析財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。 動(dòng)態(tài)分析通過不同時(shí)期財(cái)務(wù)活動(dòng)的對(duì)比分析， 揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)的變動(dòng)及其規(guī)律。7、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率：是指企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額同上年?duì)I業(yè)收入總額的比率。 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。8、歷史標(biāo)準(zhǔn) : 指以企業(yè)過去某一時(shí)間的實(shí)際業(yè)績(jī)?yōu)闃?biāo)準(zhǔn) , 這種標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè) 自身經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況是否改善是非常有益的。9、營(yíng)運(yùn)能力：表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效 率，表明企業(yè)管

3、理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力。10、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)： 是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)條件或經(jīng)營(yíng)狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。 預(yù)算 標(biāo)準(zhǔn)通常在一些新的行業(yè)、新建企業(yè)，以及壟斷性企業(yè)應(yīng)用較多。11、會(huì)計(jì)政策：是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會(huì)計(jì) 處理方法。12、企業(yè)戰(zhàn)略分析：其實(shí)質(zhì)在于通過對(duì)企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析， 明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略， 以權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)， 了解與掌握企業(yè)的 發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。13、每股現(xiàn)金流量： 是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~扣除優(yōu)先股股利之后， 與普 通股發(fā)行在外的平均股數(shù)對(duì)比的結(jié)果。14、趨勢(shì)分析圖解法： 通常是用坐標(biāo)圖

4、反映某一個(gè)或某幾個(gè)指標(biāo)在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期 內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)。15、資本積累率： 是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額同年初所有者權(quán)益的比率。 該 指標(biāo)反映企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動(dòng)水平， 體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累情況， 是評(píng) 價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。16. 會(huì)計(jì)估計(jì)：是指企業(yè)對(duì)結(jié)果不確定的交易或者事項(xiàng)以最近可利用的信息為基 礎(chǔ)所作的判斷。二、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述沃爾評(píng)分法的分析步驟。答( 1)選擇財(cái)務(wù)比率(2) 確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的權(quán)重(3) 確定各項(xiàng)財(cái) 務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值(4) 計(jì)算各個(gè)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值(5) 計(jì)算各個(gè)財(cái)務(wù)比率的得分(6) 計(jì)算綜合得分2、分析存貨的質(zhì)量和流動(dòng)性應(yīng)注意的問題是什么？ 答：第一，存貨計(jì)價(jià)。采

5、用的計(jì)價(jià)方法不同，發(fā)出存貨的金額也會(huì)不同，對(duì)期末 存貨成本與當(dāng)期銷售成本的確定必然會(huì)受到影響。 第二， 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。 它應(yīng)按 單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額提取。 則資產(chǎn)負(fù)債表上的存貨項(xiàng)目 應(yīng)以存貨凈額作為計(jì)量依據(jù)。第三，潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)。第四，存貨的日常管理。第 五，存貨的庫(kù)存周期。 一般通過存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和營(yíng)業(yè)周期三個(gè)指 標(biāo)，結(jié)合行業(yè)、 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況， 以及三項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)比情況來進(jìn)行分 析。3、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析中應(yīng)遵循的會(huì)計(jì)原則答：(1) 真實(shí)性原則。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告， 如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他

6、相關(guān)信息， 保 證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。 (2) 相關(guān)性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告適用的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)， 有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過去、 現(xiàn)在或者未來的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。 (3) 明晰性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息 應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。 (4) 可比性(一貫性)原 則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。 (5) 實(shí)質(zhì)重于形式原則。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按 照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告， 不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng) 的法律形式為依據(jù)。 (6) 重要性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù) 狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交

7、易或者事項(xiàng)。 (7) 謹(jǐn)慎性原則。 企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎， 不應(yīng)高估 資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。 (8) 及時(shí)性原則。企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易 或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后4. 簡(jiǎn)述企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素。（1）企業(yè)內(nèi)部管理水平： 一般而言，企業(yè)內(nèi)部管理水平高， 則可以用較少的流動(dòng)資產(chǎn)支撐較多長(zhǎng)期資 產(chǎn)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（2）企業(yè)規(guī)模規(guī)模較大的企業(yè)具有更強(qiáng)的融資能力， 可以更多的將資金投放在固定資產(chǎn)等 長(zhǎng)期資產(chǎn)上， 擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模， 取得更高水平的收益。 反之小規(guī)模企業(yè)因融資 困難，為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 必須

8、持有較多的流動(dòng)資產(chǎn)以降低相應(yīng)的風(fēng) 險(xiǎn)水平。（3）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如果企業(yè)資金較多的來自流動(dòng)負(fù)債， 為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 就不得不保持較大 規(guī)模的流動(dòng)資產(chǎn)； 如果企業(yè)資金更多的來自長(zhǎng)期負(fù)債和股權(quán)融資， 就可以將更多 的資金投放在長(zhǎng)期資產(chǎn)上。（4）行業(yè)因素 不同行業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間會(huì)有較大的不同， 同一行業(yè)不同的企業(yè)也可能 表現(xiàn)出不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) .（5）經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)周期分為：成長(zhǎng)階段；繁榮階段；衰退階段和復(fù)蘇階段，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 會(huì)隨著不同階段的變化而變動(dòng)。三、計(jì)算題1、某企業(yè)產(chǎn)品銷售毛利明細(xì)表如下所示：產(chǎn)品名稱銷售數(shù)量單位售價(jià)單位成本單位毛利銷售毛利上年本年上年本年上年本年上年本年上年本年甲產(chǎn) 品

9、200240550600350380乙產(chǎn) 品400300420430300320合計(jì)要求：對(duì)該公司的銷售毛利變動(dòng)情況進(jìn)行因素分析。 分析銷售數(shù)量變動(dòng)、 銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)、銷售價(jià)格變動(dòng)、單位成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響2、P69習(xí)題四第一題和 P42例 5：計(jì)算交易性金融資產(chǎn) - 成本的金額、計(jì)算投資 凈收益、計(jì)算股票投資收益率3、某公司 2009年年末有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：流動(dòng)比率 =300%；速動(dòng)比率 =200%；現(xiàn) 金比率=30%；資產(chǎn)負(fù)債率 =60%；流動(dòng)負(fù)債對(duì)負(fù)債總額比率 =50%；負(fù)債及所有者權(quán) 益總額 =200000元。流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成。無形資產(chǎn)為 20000元 要求：計(jì)算現(xiàn)金； 存貨

10、；流動(dòng)負(fù)債；所有者權(quán)益和資產(chǎn)總額。 計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率、 權(quán)益乘數(shù)、有形凈值債務(wù)率；4、某公司 2006年年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為 2000萬(wàn)元，貨幣資金為 40 萬(wàn)元，應(yīng)收賬 款凈額年初、年末分別為 500 萬(wàn)元、 200萬(wàn)元，流動(dòng)比率為 3，當(dāng)年銷貨成本為 800 萬(wàn)元，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 100天，銷售毛利率為 20%，現(xiàn)銷收入占全部銷售收 入的 20%，無銷售退回、折讓與扣，假設(shè)除了速動(dòng)資產(chǎn)和存貨之外的其他流動(dòng)資 產(chǎn)忽略不計(jì)，一年按 360 天計(jì)算。要求：計(jì)算流動(dòng)負(fù)債年末余額、存貨平均余額、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、營(yíng)業(yè)周期5、某公司 2006 年度有關(guān)資料如下： (1) 公司擁有普通股 500 萬(wàn)元(每股面

11、值 10 元) ，優(yōu)先股 300萬(wàn)元(每股面值 10 元)；(2) 當(dāng)年實(shí)現(xiàn)稅后凈利 600萬(wàn)元，比上 年增加了 100 萬(wàn)元；(3) 當(dāng)年按 10的比例提取法定盈余公積金和并按 10的比 例提取任意盈余公積金，同時(shí)按每股 0.5 元支付優(yōu)先股股息 (與上年相同 )。 要求：計(jì)算 2006 年每股收益和每股收益增長(zhǎng)率6、某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為 8000 萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為 4000萬(wàn)元，流 動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為 50%；本年產(chǎn)品銷售收入為 6000 萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平 均余額為 3000 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為 40%?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =流動(dòng)資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占

12、全部資產(chǎn)的比重。要求：運(yùn)用因素分析法對(duì)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。7、P38 例 2：計(jì)算最佳貨幣資金存量、最低貨幣資金總成本 、證券最佳變現(xiàn)次 數(shù)8、某公司 2007、2008 年的相關(guān)財(cái)務(wù)資料見下表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2007年度2008年度流動(dòng)負(fù)債300400長(zhǎng)期負(fù)債500600資產(chǎn)總額20003000利息支出凈額2030此外，該公司 2008年的市盈率為 30，每股市價(jià)為 40元，銷售成本為 700 萬(wàn)元， 銷售毛利率為 40%，假設(shè)全部為賒銷，無銷售退回折扣與折讓，公司發(fā)行在外的 普通股股數(shù)為 60 萬(wàn)股，無優(yōu)先股，當(dāng)年的所得稅為 40萬(wàn)元。不考慮其他因素。要求：計(jì)算普通股基本每股收

13、益、 銷售凈利率、息稅前利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、 總資產(chǎn)報(bào)酬率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。9某企業(yè)當(dāng)年的銷售收入為 1680萬(wàn)元，全部為賒銷收入。銷貨成本為 800 萬(wàn)元， 平均流動(dòng)資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)的比重為 30%，由應(yīng)收賬款和存貨兩部分構(gòu)成，期末 存貨 240 萬(wàn)元，存貨周轉(zhuǎn)率為 4次，當(dāng)年負(fù)債平均余額為 800萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債占 總負(fù)債的比重為 40%，假設(shè)全部由應(yīng)付賬款構(gòu)成。權(quán)益乘數(shù)為 2，假設(shè)無銷售退 回、折讓與折扣，一年按 360 天計(jì)算。要求：（ 1）計(jì)算應(yīng)收賬款、存貨平均余額以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng) 運(yùn)資金比率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率；（2）計(jì)算營(yíng)業(yè)周期（保留整數(shù)天）四、理論知識(shí)1、比較分析法是通

14、過主要項(xiàng)目或指標(biāo)值變化的對(duì)比，確定出差異，分析和判斷 企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。因素分析法是通過順序變換各個(gè)因素的數(shù)量， 來計(jì)算各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)總的經(jīng)濟(jì) 指標(biāo)的影響程度的一種方法。趨勢(shì)分析法是根據(jù)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告， 以第一或另外選擇某一年份作為 基期，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比， 或計(jì)算趨勢(shì)比率及指數(shù)， 形成一系列具有可比性的百分比或指數(shù)， 從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增 減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。2、如果企業(yè)利潤(rùn)主要來自于營(yíng)業(yè)收入表明企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較高3、貨幣性流動(dòng)負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù) 非貨幣性流動(dòng)負(fù)債：預(yù)收賬款4、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目有哪些5、財(cái)

15、務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類（經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)、行業(yè)基準(zhǔn)、歷史基準(zhǔn)和目標(biāo)基準(zhǔn)） 經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)是指依據(jù)大量的長(zhǎng)期日常觀察和實(shí)踐形成的基準(zhǔn)， 該基準(zhǔn)的形成一般沒 有理論支撐，只是簡(jiǎn)單的根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果。為了評(píng)價(jià)判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時(shí)通常采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)6、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比最能反映企業(yè)舉債能力7、反應(yīng)資產(chǎn)管理效果的財(cái)務(wù)比率是各種周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、 固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率），也是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)使用效率指標(biāo)8、會(huì)計(jì)政策，是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會(huì)計(jì) 處理方法。會(huì)計(jì)政策變更，是指企業(yè)對(duì)相同的交易成本由原來采用的會(huì)計(jì)政策改用另一會(huì)計(jì)政策的行為，這也意味著在不同的會(huì)計(jì)

16、期間執(zhí)行不同的會(huì)計(jì)政策。 會(huì)計(jì)估計(jì)是指企業(yè)對(duì)結(jié)果不確定的交易或者事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ) 所作的判斷。9、流動(dòng)比率 >1, 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額， 則 流動(dòng)比率下降如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額， 則流動(dòng)比率上升 例：流動(dòng)比率為 2：1，如果分子分母同時(shí)增加 1，則流動(dòng)比率為 3： 2，下降 流動(dòng)比率為 3： 2，如果分子分母同時(shí)減少 1，則流動(dòng)比率為 2：1，上升 流動(dòng)比率 <1，如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)使流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額， 則 流動(dòng)比率上升如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)使流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，則流動(dòng)比率下降 例：流動(dòng)比率為

17、 2：3，如果分子分母同時(shí)增加 1，則流動(dòng)比率為 3： 4，上升 流動(dòng)比率為 2： 3，如果分子分母同時(shí)減少 1，則流動(dòng)比率為 1：2，下降10、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債） +流動(dòng)負(fù)債/ 流動(dòng) 負(fù)債=1+（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債） /流動(dòng)負(fù)債 =1+營(yíng)運(yùn)資本 / 流動(dòng)負(fù)債11、平均凈資產(chǎn)平均資產(chǎn)總額×（ 1- 資產(chǎn)負(fù)債率）凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn) / 平均凈資產(chǎn)銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)12、產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債/ 所有者權(quán)益產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負(fù)債率 /（1資產(chǎn)負(fù)債率）13、沃爾評(píng)分法未能證明各個(gè)財(cái)務(wù)比率所占權(quán)重的合理性； 它也未能說明比率的 標(biāo)準(zhǔn)值是如

18、何確定的。14、壞賬準(zhǔn)備的核算方法變更、 存貨計(jì)價(jià)方法的變更屬于會(huì)計(jì)政策變更。 固定資 產(chǎn)折舊年限改變、應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例改變、 . 固定資產(chǎn)折舊方法由年限 平均法變更為加速折舊法屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更15、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)；資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性以及資產(chǎn)收益性 有密切關(guān)系16、息稅前利潤(rùn)利潤(rùn)總額利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用 利息保障倍數(shù)反應(yīng)了公司獲利能力對(duì)債務(wù)所產(chǎn)生的利息的償付保證程度， 即 反應(yīng)企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果支付利息費(fèi)用的能力。17、企業(yè)發(fā)展能力分析包括營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析和財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析。 其中財(cái)務(wù)發(fā) 展能力分析指標(biāo)包括：資本積累率、三年資本平均增長(zhǎng)率、股

19、利增長(zhǎng)率、三年股 利平均增長(zhǎng)率相關(guān)考點(diǎn)：企業(yè)營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)包括： 銷售增長(zhǎng)率、 三年銷售平均增 長(zhǎng)率（會(huì)計(jì)算）、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、三年總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率18、流動(dòng)比率上升而速動(dòng)比率下降，很可能是存貨增加，而速動(dòng)資產(chǎn)下降導(dǎo)致。 若流動(dòng)負(fù)債不變，存貨增加，流動(dòng)比率會(huì)增加；而存貨的增加需要付出貨幣資金， 則速動(dòng)資產(chǎn)減少，所以此種情況會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率增加、速動(dòng)比率下降。19、市盈率又稱價(jià)格盈余比率，是普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比值。股利支付率又稱股利發(fā)放率， 是指普通股每股股利與普通股每股收益的比率 股利收益率 =每股股利÷每股股價(jià)× 100%20、有形凈值債務(wù)比率 =負(fù)債總額

20、/ 有形凈值總額× 100%=負(fù)債總額 / （所有者權(quán)益總額無形資產(chǎn)）× 100%= 負(fù)債總額 / （有形資產(chǎn)總額扣除負(fù)債）× 100%21、對(duì)企業(yè)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)是一個(gè)全方位、多角度評(píng)價(jià)過程。22、在企業(yè)所有的利益關(guān)系者中， 最關(guān)心企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力的是企業(yè) 的債權(quán)人。23、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) =（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 +現(xiàn)金所得稅支出 +現(xiàn)金利息 支出）/ 現(xiàn)金利息支出24 對(duì)于一個(gè)健康的、 正在成長(zhǎng)的公司來說， 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零， 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。25、財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是

21、銷售商品、 提供勞務(wù)收到的 現(xiàn)金和. 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金26、沃爾評(píng)分法下，選擇財(cái)務(wù)比率遵循的原則是全面性、代表性和一致性27、與銷售有關(guān)的盈利能力分析指標(biāo)包括銷售毛利率、銷售凈利率28、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，營(yíng)業(yè)周期越短；營(yíng)業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力也越強(qiáng)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，營(yíng)業(yè)周期越短29、保守速動(dòng)資產(chǎn)不包括存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等30、造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有年末銷售大幅下降、 季節(jié)性經(jīng) 營(yíng)的企業(yè)銷售不均衡量、大量的銷售為現(xiàn)銷、大量使用分期付款結(jié)算方式 E.31、內(nèi)部報(bào)送信息包括企業(yè)成本計(jì)算數(shù)據(jù)和流程、期間費(fèi)用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、 企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法和結(jié)果等。32、稀釋性潛在普通股， 是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通 股，主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)。33、需要計(jì)算利息的負(fù)債有短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等34、會(huì)計(jì)信息質(zhì)