波士頓矩陣法的局限性

1、波士頓矩陣法的局限性    波士頓矩陣法是一種“成長份額矩陣”分析方法，是最常見的業(yè)務(wù)投資組合分析方法。它將企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位分為四種：（1）問題類（高市場增長率、低相對(duì)市場份額）；（2）明星類（高市場增長率、高相對(duì)市場份額）；（3）現(xiàn)金牛類（低市場增長率、高相對(duì)市場份額）；（4）狗類（低市場增長率、低相對(duì)市場份額）。 波士頓矩陣法的方法應(yīng)用： 1、問題類。該業(yè)務(wù)通常處于最差的現(xiàn)金流狀態(tài)。一方面所在行業(yè)市場增長率極高，企業(yè)需要大量的投資支持其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；另一方面相對(duì)市場份額較低，能夠生成的資金較少。因此，企業(yè)對(duì)于“問題”業(yè)務(wù)的投資需要進(jìn)一步分析、判斷，使

2、其轉(zhuǎn)移到“明星”業(yè)務(wù)所需要的投資量，分析其未來是否盈利，研究是否值得投資等。 2、“明星”類。該業(yè)務(wù)具有很大的市場份額。在企業(yè)的業(yè)務(wù)中，“明星”類在增長和盈利上有著極好的長期機(jī)會(huì)，但需要大量的投資。為了保護(hù)或擴(kuò)展明星業(yè)務(wù)在增長的市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)應(yīng)在短期內(nèi)優(yōu)先供給它們所需要的資源，支持他們繼續(xù)發(fā)展。 3、“現(xiàn)金?！鳖?。該業(yè)務(wù)處于成熟的低增長市場中，盈利率很高，本身不需要投資，它能為企業(yè)提供大量資金，用以支持其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。 4、“瘦狗”類。該業(yè)務(wù)處于飽和的市場當(dāng)中，競爭激烈，可獲利潤極小，如果這類業(yè)務(wù)還能自我維持，則應(yīng)縮小經(jīng)營范圍，加強(qiáng)內(nèi)部管理。如果這類業(yè)務(wù)已徹底失敗，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措

3、施，清理業(yè)務(wù)或退出經(jīng)營領(lǐng)域。 波士頓矩陣法提高了管理人員的分析和決策能力，具有一定的指導(dǎo)意義。然而，它在實(shí)際使用中存在很大的局限性。 一、具有一定的滯后性。在用波士頓矩陣分析之前除了準(zhǔn)確了解自己的銷售情況之外，還需要詳細(xì)地了解競爭對(duì)手的同類產(chǎn)品的銷售狀況。公司本身的銷售額能夠及時(shí)準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)到，但要統(tǒng)計(jì)到競爭對(duì)手的銷售情況卻相當(dāng)困難。首先，競爭對(duì)手所報(bào)出的數(shù)據(jù)不一定真實(shí)。其次，競爭對(duì)手的銷售狀況不能及時(shí)地了解到，需要經(jīng)過很長時(shí)間才能了解到其詳細(xì)情況。在這個(gè)科技高速發(fā)展的時(shí)代，技術(shù)時(shí)刻都在更新，商機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝。能夠抓住時(shí)間的人往往能夠贏得商機(jī)、獲得成功，從而超越競爭對(duì)手。如果運(yùn)用波士頓矩陣來制定公司

4、的戰(zhàn)略，在這個(gè)過程中會(huì)消耗大量的時(shí)間。所制定出來的戰(zhàn)略是適合之前某個(gè)時(shí)間段的，但未必適合現(xiàn)在，尤其是那些技術(shù)更新非?？斓男袠I(yè)（如電腦、通訊等）。所以，運(yùn)用波士頓矩陣制定出來的戰(zhàn)略具有一定的滯后性。 二、具有一定的片面性。波士頓矩陣僅僅用了銷售額增長率和相對(duì)市場占有率作為依據(jù)而忽略了其他因素的影響。公司在決定發(fā)展、維持還是放棄某項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)該以該產(chǎn)品所帶給公司的利潤為前提，而不應(yīng)該以銷售額增長率和相對(duì)市場占有率為主要依據(jù)。如果沒有利潤作保證，銷售額增長率和相對(duì)市場占有率再高也沒用。2000年長虹集團(tuán)采用價(jià)格戰(zhàn)獲取了大量的市場，在當(dāng)時(shí)它的相對(duì)市場占有率和銷售額增長率是非常高的。但它這種犧牲利潤的做法

5、最終還是失敗了。勞斯萊斯每年限量銷售汽車，所以它的相對(duì)市場占有率和銷售增長率都是較低的。按照波士頓矩陣的分析，勞斯萊斯汽車應(yīng)該是一個(gè)狗類產(chǎn)品，該公司應(yīng)該縮小或放棄這種產(chǎn)品。但是勞斯萊斯公司并沒有這樣做，事實(shí)上證明它的限量銷售是非常成功的，因?yàn)樵摴臼且岳麧櫈榍疤岬?，雖然它的銷量并不大，但利潤是非常 豐厚的。 三、波士頓矩陣忽視了狗類產(chǎn)品的發(fā)展。波士頓矩陣對(duì)狗類產(chǎn)品的結(jié)論是縮小或放棄。對(duì)狗類產(chǎn)品，應(yīng)該分析其成為狗類產(chǎn)品的原因，看能否通過一些努力使其重新轉(zhuǎn)化為明星或現(xiàn)金牛。比如，在這個(gè)技術(shù)更新很快的時(shí)代，很多產(chǎn)品之所以論為狗類產(chǎn)品很大程度上是因?yàn)榧夹g(shù)跟不上時(shí)代的發(fā)展。針對(duì)這種情況，公司應(yīng)該在技術(shù)上

6、下功夫，而不是簡單地收縮或放棄。 四、利用現(xiàn)金牛產(chǎn)品所創(chuàng)造的資金支持明星和問題類產(chǎn)品并不符合現(xiàn)代理財(cái)觀念。波士頓矩陣法認(rèn)為，公司的資金主要來源于現(xiàn)金牛，為了使公司各類產(chǎn)品都能協(xié)調(diào)發(fā)展，公司會(huì)把現(xiàn)金牛創(chuàng)造的資金用于明星和問題產(chǎn)品的發(fā)展。然而，波士頓矩陣卻忽視了現(xiàn)金牛產(chǎn)品自身的成長。雖然現(xiàn)金牛產(chǎn)品處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的成熟階段，但它所面臨的競爭仍然是非常激烈的，因此公司需要投入資金以維護(hù)其已有的市場形象并進(jìn)一步鞏固其市場地位。如果過度地抽走現(xiàn)金牛產(chǎn)生的現(xiàn)金可能使得留給現(xiàn)金牛的利潤不足，現(xiàn)金牛自身的發(fā)展缺乏后勁，被競爭對(duì)手超越，致使本來可以進(jìn)一步發(fā)展壯大的現(xiàn)金牛不僅未發(fā)展壯大，反而未老先衰?，F(xiàn)代理財(cái)觀念

7、認(rèn)為，企業(yè)的發(fā)展不能完全靠自有資金，而是要進(jìn)行融資，比如利用銀行和資本市場。通過銀行借款，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，以提高自有資本收益率，或者利用資本市場，通過發(fā)行股票吸引新的投資者，從而迅速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，突破企業(yè)自有資金不足的瓶頸，迅速把企業(yè)做大。百事可樂在飲料領(lǐng)市場占有很大的分額，但百事公司每年都會(huì)花很大人力、物力、財(cái)力來對(duì)百事可樂進(jìn)行廣告宣傳，以鞏固它的地位。 五、波士頓矩陣法更適合大企業(yè)和進(jìn)行多元化經(jīng)營的企業(yè)，而不適合小企業(yè)和專業(yè)化經(jīng)營的企業(yè)。對(duì)小企業(yè)來說由于自身實(shí)力的限制以及市場領(lǐng)導(dǎo)者的層層設(shè)防，小企業(yè)的業(yè)務(wù)往往長期處于問題和狗類，很難發(fā)展為明星或現(xiàn)金牛。然而，這并不意味著小企業(yè)無利

8、可圖。從管理學(xué)的角度來看一流企業(yè)定規(guī)格、二流企業(yè)拼品牌、三流企業(yè)拼服務(wù)、四流企業(yè)殺價(jià)格。小企業(yè)往往屬于三流或四流企業(yè)，這些企業(yè)可以在服務(wù)和價(jià)格上下功夫，以此來獲得利潤。波士頓矩陣需要將多種業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合分析，因此它適合多元化經(jīng)營的企業(yè)?？墒潜姸喙芾韺W(xué)家并不提倡公司向多元化發(fā)展。世界上有很多公司都是做專元化經(jīng)營而成功的，像通用、微軟這些國際大公司都不做多元化經(jīng)營。企業(yè)發(fā)展有其自身的發(fā)展客觀規(guī)律，“專業(yè)化”經(jīng)營是企業(yè)成功的法寶之一，有90%以上的大企業(yè)的失敗是因?yàn)椤岸嘣苯?jīng)營而導(dǎo)致的。比如，1989年8月成立的巨人集團(tuán)在短短的幾年內(nèi)就發(fā)展壯大了，但后來因?yàn)樽叨嘣?jīng)營導(dǎo)致了企業(yè)的衰亡。 六、在競爭

9、對(duì)手的選擇上并不明確。在做波士頓矩陣分析時(shí)，所選擇的競爭對(duì)手是公司認(rèn)為對(duì)自己形成最大競爭的公司，它并不一定是市場上的主導(dǎo)者。這樣選擇具有很大的主觀性，公司的競爭對(duì)手可能經(jīng)常改變，這樣不利于公司制定遠(yuǎn)期戰(zhàn)略。如2006年第一季度幾大手機(jī)銷售情況為：諾基亞（7510萬部）、摩托羅拉（4610萬部）、三星（2900萬部）、LG（1560萬部）、索愛（1330萬部）。第二季度為：諾基亞（7840萬部）、摩托羅拉（5190萬部）、三星（2270萬部）、LG（1530萬部）、索愛（1570萬部）。LG在第一季度會(huì)選擇三星作為主要的競爭對(duì)手，第二季度會(huì)選擇索愛作為主要的競爭對(duì)手，這樣會(huì)使其戰(zhàn)略不穩(wěn)定。 &#

10、160;七、波士頓矩陣法采用相對(duì)市場占有率以90%、市場增長率固定以10%作為分界點(diǎn)并不合理。波士頓矩陣法以固定值作為分界點(diǎn)使得不同業(yè)務(wù)間僅一線之隔，稍有偏差就會(huì)形成兩種不同的戰(zhàn)略。如果主要的競爭對(duì)手不止一個(gè)時(shí)，選擇不同的競爭對(duì)手可能會(huì)使同一種產(chǎn)品變成兩種不同的業(yè)務(wù)（如金?？赡茏兂晒奉悾?。同時(shí)在處理數(shù)據(jù)時(shí)，稍有偏差也會(huì)使使同一種產(chǎn)品變成兩種不同的業(yè)務(wù)（如金牛可能變成明星）。因此，在分界時(shí)應(yīng)采用一個(gè)范圍取值而不是一個(gè)固定值。 波士頓矩陣法認(rèn)為超過10%為高增長，低于10%為低增長。然而，不同的行業(yè)有不同的市場增長率。如在一些行業(yè)，其市場增長率或許永遠(yuǎn)也不可能超過10%，如果行業(yè)的平均增長率為8%，而公司的市場增長率為9%，那么，它是高增長還是低增長呢？同樣，在一些行業(yè)中，如果平均增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于10%，而公司的該項(xiàng)業(yè)務(wù)增長率為11%，那么，它是高還是低呢？顯然，如果不區(qū)分不同行業(yè)的特殊情