上海期貨交易所業(yè)務(wù)細(xì)則及有關(guān)規(guī)定

1、上海期貨交易所業(yè)務(wù)細(xì)則及有關(guān)規(guī)定發(fā)布時間：2010-01-29 10:101、限倉制度 限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合 約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和客戶的銅期貨合約在不同時期限倉的具體比例和數(shù)額如下：表一：銅期貨合約在不同時期限倉的具體比例和數(shù)額（單位：手）合約掛牌至交割月前第二月 的最后一個交易日交月前第一月交月份某一期貨合 約持倉量限倉比例（）經(jīng)紀(jì) 會員非經(jīng) 紀(jì)會 員投資者經(jīng)紀(jì)會員非經(jīng) 紀(jì)會 員投資 者經(jīng)紀(jì)會員非經(jīng) 紀(jì)會 員投資 者銅12力手15105800012008003000500300注：表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)

2、會員、客戶的持倉 限額為單向計算；經(jīng)紀(jì)會員的限倉數(shù)額為基數(shù)。2、套期保值交易申請?zhí)灼诒Ｖ到灰?，須填寫由交易所統(tǒng)一制定的 << 上海期貨交易所套期保值 申請（審批）表>>,并提交與申請保值交易品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值 時間相一致的有關(guān)證明材料。套期保值的申請必須在套期保值合約交割月份前一月份的 20日之前提出， 逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值申請。 交易所在收到套期保值中 請后，在5個交易日內(nèi)進(jìn)行審核。獲準(zhǔn)套期保值交易的交易者，必須在交易所批準(zhǔn)的建倉期限內(nèi)（最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個交易日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。 在交割月前

3、一個月份的第一個交易日起不得重復(fù)使用。交易所對套期保值交易的持倉量和交割量單獨計算， 在正常情況下不受持倉 限量的限制。指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。1、日常結(jié)算交易所在各結(jié)算銀行開設(shè)專用的結(jié)算帳戶，用于存放會員保證金及相關(guān)款 項；會員須在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項；交易 所對會員存入交易所專用資金帳戶的保證金實行分帳管理。交易所實行每日無 負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、 交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相 應(yīng)增加或減

4、少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。追加保證金：當(dāng)每日收盤結(jié)束，若結(jié)算后的結(jié)算準(zhǔn)備金小于最低余額的， 會 員必須于下一交易日開市前將資金補足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未及時補足的， 若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，則禁止開新倉；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按有關(guān)風(fēng)險控制管理規(guī)定執(zhí)行“強(qiáng)行平倉”。2、交易保證金：是指會員存入交易所專用結(jié)算帳戶中確保合約履行的資金，是已被合約占 用的保證金。交易所根據(jù)某一期貨合約上市運行的不同階段和持倉的不同數(shù)量制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約保證金收取的具體規(guī)定如下銅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三個月的第一個交 易日

5、起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到卜列標(biāo)準(zhǔn) 時銅交易保證金比例X< 12 萬5%（注 2）12 萬 <X0 14 萬6.5% （注 3）14 萬 <X0 16 萬8%X>16 萬10%注：1.X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手C2 .目前銅交易保證金暫按7%收取。3 .如遇現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)高于 6.5 %的，按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時，交易所暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn);當(dāng)日結(jié)算時，若某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前追加到位。交易所根據(jù)期貨合約

6、上市運行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)銅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段銅交易保證金比例合約掛牌之日起5% （現(xiàn)暫為7%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%當(dāng)某一銅期貨合約達(dá)到應(yīng)該調(diào)整交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)時，交易所應(yīng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個交易日開市前 補足到位。在進(jìn)入交割月份后，賣方可用標(biāo)準(zhǔn)倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉的 履約保

7、證，其持倉對應(yīng)的交易保證金不再收取。當(dāng)某一銅期貨合約價格收盤時發(fā)生漲跌停板時，當(dāng)日結(jié)算時合約保證金也要相應(yīng)提高。具體規(guī)定如下：收盤時處于漲跌停板單邊無連續(xù)報價的第一交易日結(jié)算時，交易保證金提高到合約價值的 7%高于7%的按原比例收?。划?dāng)?shù)诙灰兹粘霈F(xiàn)與上一交易日同方向漲跌停板單邊無連續(xù)報價的情況，則第二交易日結(jié)算時交易保證金提高到合約價值的9%,高于9%勺按原比例收取(詳見上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法)。經(jīng)紀(jì)會員向客戶收取的交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。3、權(quán)利憑證作為保證金：指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)或投資者實施對會員的授權(quán)并由會員將授權(quán)提交交易所后，將持有的 權(quán)利憑證

8、以電子形式的標(biāo)準(zhǔn)倉單通過交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)提交交易所辦理交存手續(xù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保 證金的，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金 等款項均須以貨幣資金結(jié)清。(1)可作為保證金使用的權(quán)利憑證由交易所注冊的標(biāo)準(zhǔn)倉單、交易所確定的其它權(quán)利憑證。(2)權(quán)利憑證作為保證金的計算以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金的， 按該品種最近交割月份期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價為基準(zhǔn)價核算其市值，作為保證金的金額不高于標(biāo)準(zhǔn)倉單市值的80%權(quán)利憑證市值打折以后可作為保證金使用的金額稱為折后金額。交易所按照會員在交易所專用結(jié)算帳戶中的實有貨幣資金的 4倍(配比乘數(shù))確定會員以權(quán)利憑證作為保證金

9、的最大配比金額。并按折后金額和最大配比金額中較低金額作為權(quán)利憑證作為保證金的實際可用金額。其他權(quán)利憑證作為保證金的基準(zhǔn)價由交易所核定。權(quán)利憑證作為保證金根據(jù)每日結(jié)算價的變動，采用動態(tài)計算。（詳細(xì)規(guī)定見上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則第六章“權(quán)利憑證”）交割1、交割結(jié)算價：最后交易日的結(jié)算價2、交割單位：25噸，每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列陰極銅的重量為 25噸，溢短不超過±2% 磅差不超過+0.2%o3、交割商品的包裝國產(chǎn)商品的包裝：每一交割單位陰極銅必須是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注 冊商標(biāo)、同一質(zhì)量品級、同一塊形、捆重近似的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自 行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手，每捆包裝采用30-32

10、*0.9-1.0mm表面作防銹處理的鋼帶井字形捆扎，捆扎應(yīng)堅固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的 商品標(biāo)志及捆重。每捆重量不超過 2.5噸。進(jìn)口商品的包裝：一般按原進(jìn)口包裝（緊固完好）交割，最大捆重為4噸。到庫商品中，遇有包裝鋼帶斷裂或嚴(yán)重銹蝕的捆件及散塊商品，必須重新 組合，用規(guī)定的鋼帶捆扎緊固，方可用于交割。包裝費用由貨主承擔(dān)。4、交割商品必備單證國產(chǎn)商品：必須提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的產(chǎn)品質(zhì)量證明書。進(jìn)口商品：必須提供產(chǎn)品質(zhì)量證明書、產(chǎn)地證明書、商檢證書、海 關(guān)代征增值稅繳款書，經(jīng)交易所審定合格為有效。5、交割結(jié)算流程上海期貨交易所目前實行五日交割制。交割程序如下：（1）第一交割日買方申報意向。買

11、方向交易所提交所需商品的意向書，內(nèi)容包括品種、牌號、 數(shù)量及指定交割倉庫名等。賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方將已付清倉儲費用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單交交易所。（2）第二交割日交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、 就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。（3）第三交割日買方交款、取單。買方必須在第三交割日 14: 00前到交易所交付貨款并取得 標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方收款。交易所在第三交割日16: 00前將貨款付給賣方。第四、五交割日賣方交增值稅專用發(fā)票。6、標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所進(jìn)行實物交割的流轉(zhuǎn)程序（一）賣方投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉單授權(quán)給賣方經(jīng)紀(jì)會員以辦理實物交割業(yè)務(wù)；（二）賣方會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交

12、給交易所；（三）交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方會員；（四）買方經(jīng)紀(jì)會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方投資者；7、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向上海期貨交易所（以下簡 稱交易所）提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后， 分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價格由交 易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。這里的倉單包括標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)準(zhǔn)倉單。非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指有關(guān)倉庫在以下情況下開具的倉單：非注冊商標(biāo)商品儲存在指定交割倉庫；注冊商標(biāo)商品儲存在非指定交割倉庫；非注冊商標(biāo)商品儲存在非指定交割倉庫。期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限：欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一

13、月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二個交易日（含當(dāng)日）止。申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期貨頭寸處理：申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸， 由交易所在申請日的15:00之前，按申請日前一交易日交割月份合約的結(jié)算價平倉。期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金（交割保證金）：按申請日前一交易日交割月份期貨合約結(jié)算價計算。（詳細(xì)規(guī)定見上海期貨交易所交割細(xì)則第七章“期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨”）8、倉單市場倉單市場是建立在交易所主頁上的一個信息平臺，旨在為有倉單買賣及倉單交 換意向的交易雙方提供一個信息交流的機(jī)會，從而加強(qiáng)期貨市場和現(xiàn)貨市場的有 機(jī)聯(lián)系。具體交易事宜由交易雙方自行聯(lián)系協(xié)商， 交易所不承擔(dān)任何由此產(chǎn)生的 法律責(zé)任。9、交割倉庫的收費標(biāo)準(zhǔn)指定交割倉庫價格主要作業(yè)內(nèi)容倉儲租金按日計算，自商品到庫日起計租1.庫房0.40元/噸*天2.貨場0.25元/噸*天進(jìn)庫費用卸車至貨位，包括分陵理貨、表面檢驗、數(shù)量、 重量點數(shù)檢斤、單證檢驗、吊運碼垛、計碼標(biāo) 碼、設(shè)立帳卡、簽發(fā)倉單等。1.專用線24元/噸2.自送15元/噸出庫費用驗證發(fā)貨、裝車、簽發(fā)出門證、碼單質(zhì)保書隨 貨同行、