如何進行新時期的金融創(chuàng)新

1、新時期加快金融創(chuàng)新的對策 張健 從12月11日起，我國將取消所有地域限制，對外資銀行開放中國居民個人的人民幣業(yè)務(wù)，長期處于高度政策壁壘下的中國金融機構(gòu)將與有著多年從業(yè)經(jīng)驗與先進管理理念的國際金融巨頭同處一個競爭市場。以目前我省金融機構(gòu)的現(xiàn)狀，要想在競爭中立于不敗之地，必然加快金融創(chuàng)新。為此，提出以下對策：一、深化金融體制改革，夯實金融創(chuàng)新基礎(chǔ)金融創(chuàng)新是在市場主體明確的情況下進行的，即只有當創(chuàng)新主體是市場經(jīng)濟條件下自主經(jīng)營、自負盈虧的金融機構(gòu)時，它們才具有真正強烈的金融創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動力。因此，建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的商業(yè)銀行體系和符合市場經(jīng)濟要求的金融結(jié)構(gòu)體系，使包括國有商業(yè)銀

2、行在內(nèi)的金融經(jīng)營機構(gòu)真正實現(xiàn)企業(yè)化運作，無疑是提升金融創(chuàng)新能力的關(guān)鍵所在。當前要加快推進國有商業(yè)銀行的股份制改造步伐，實行股權(quán)多元化。目前四大國有商業(yè)銀行的股份制改造，隨著其逐步上市已邁出了重要的一步。其他銀行和非銀行金融機構(gòu)的改革也應(yīng)創(chuàng)造條件加快進行。需要特別強調(diào)的是，在進行金融體制改革的過程中，必須認識到多元化的產(chǎn)權(quán)安排固然重要，而內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)同樣不可或缺。國有商業(yè)銀行在實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)安排多元化的同時，尤其應(yīng)當注重建立和完善現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。通過完善公司治理，建立嚴密的內(nèi)控機制和激勵約束機制，使金融機構(gòu)從根本上產(chǎn)生金融創(chuàng)新的動力。二、加快機構(gòu)創(chuàng)新，形成有利于金融創(chuàng)新的既互相競爭又互為補充的金融組

3、織體系當前應(yīng)當放松金融業(yè)的市場準入，通過設(shè)立更多的非國有銀行，逐步弱化國有銀行的壟斷。要加強對金融機構(gòu)的功能設(shè)計，促進地方中小金融機構(gòu)的發(fā)展，填補由于國有獨資商業(yè)銀行大量撤并后，縣域和農(nóng)村金融服務(wù)的空白。還要適度發(fā)展金融控股公司。三、加快提升銀行業(yè)金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新能力首先，要增強商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新意識。隨著入世保護期的結(jié)束，市場競爭將更加激烈。銀行業(yè)必須增強創(chuàng)新意識，改革經(jīng)營管理體制。要建立與金融創(chuàng)新相適應(yīng)的激勵機制，最大程度地激發(fā)機構(gòu)內(nèi)部的創(chuàng)新熱情。其次，調(diào)整內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置，推動金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)當適應(yīng)金融創(chuàng)新的要求，在內(nèi)部管理方面建立有助于促進金融創(chuàng)新的機構(gòu)設(shè)置。要根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，及時

4、增加有利于促進創(chuàng)新的部門設(shè)置。第三，金融創(chuàng)新必須堅持為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)和盈利性的原則。金融創(chuàng)新必須為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，只有如此，創(chuàng)新才具有堅實的基礎(chǔ)和真實的動力。金融創(chuàng)新必須堅持盈利性的原則，要做好創(chuàng)新的研究工作，進行深入的市場調(diào)研，充分利用有關(guān)信息，做好成本效益分析。四、加快金融市場的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，進一步拓寬直接融資渠道推動金融創(chuàng)新，重要的是推動制度層面的創(chuàng)新。當前首先要消除資金流動的制度瓶頸，促進資金在不同市場之間合理、有序地流動。應(yīng)該優(yōu)化金融市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展直接融資，合理調(diào)節(jié)直接融資和間接融資的比例。一是要發(fā)展多層次的股權(quán)市場。一方面要進一步改革和規(guī)范現(xiàn)有的股權(quán)融資渠道，使股票市場成為有效的投

5、融資場所。另一方面要加快發(fā)展多層次的股權(quán)融資市場，這已成為完善資本市場體系的一個重要方面。二是要加快債券市場的發(fā)展。目前，包括山東在內(nèi)，整個國內(nèi)債券市場的發(fā)展相當緩慢，債券與股票的比例極不協(xié)調(diào)。發(fā)展債券市場要實行市場化運作，債券風(fēng)險應(yīng)由市場機制來消化，要靠市場來定價。三是要積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險投資。要加快對產(chǎn)業(yè)投資基金運作機制的研究，制定包括產(chǎn)業(yè)基金方案設(shè)計、體系建立、配套措施和扶持政策等一系列問題的發(fā)展規(guī)劃，使產(chǎn)業(yè)投資基金成為重要的直接融資渠道之一。同時應(yīng)鼓勵發(fā)展風(fēng)險投資(也叫創(chuàng)業(yè)投資)，促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。五、提高金融監(jiān)管水平，防范金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險一是應(yīng)更新監(jiān)管理念，縮小監(jiān)管

6、與創(chuàng)新之間的摩擦，形成一種鼓勵和支持金融創(chuàng)新的良好氛圍。要提高監(jiān)管部門對創(chuàng)新與違規(guī)的識別能力。任何一項創(chuàng)新活動都不可能與原有制度嚴密吻合。對金融機構(gòu)提出的新動議和業(yè)務(wù)方案，監(jiān)管部門不能簡單依據(jù)現(xiàn)行制度決定是否同意，只要金融創(chuàng)新符合金融發(fā)展的總體方向，就要及時修訂原有的監(jiān)管制度，予以積極扶植。二是加快監(jiān)管體制創(chuàng)新，形成一種自動協(xié)調(diào)和平衡金融創(chuàng)新供求的監(jiān)管體制安排。從目前的發(fā)展趨勢看，我國銀行、證券、保險業(yè)之間的界限日益模糊，給監(jiān)管者帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。各監(jiān)管機構(gòu)要充分發(fā)揮風(fēng)險防范功能，加強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，變事后化解為事前、事中和事后的全方位防范。各相關(guān)機構(gòu)之間要實現(xiàn)及時、高效的信息共享。三是要加強監(jiān)管部門高素質(zhì)人才隊伍的培養(yǎng)。金融監(jiān)管是一項專業(yè)性很強的工作，面對日新月異、豐富多彩的金融創(chuàng)新活動，監(jiān)管人員必須具備豐富的專業(yè)知識和法律知識，具有很強的研究分析能力，這樣才能適應(yīng)金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的要求。六、加快金融技術(shù)進步和創(chuàng)新人才的培養(yǎng)目前，我們的金融創(chuàng)新還面臨著技術(shù)與人才條件的制約，創(chuàng)新活動多為適應(yīng)管制性創(chuàng)新，技術(shù)性金融創(chuàng)新成為薄弱環(huán)節(jié)。因此，提升金融創(chuàng)新能力，必須促進金融技術(shù)創(chuàng)新，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技，加快高新技術(shù)