融資租賃公司存在的問題及對(duì)策建議

1、融資租賃公司存在的問題及對(duì)策建議據(jù)有關(guān)資料顯示，小微企業(yè)占現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)的比例達(dá)到 90%以上。小微企 業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有越來越重要地位， 對(duì)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)就業(yè)、人民生活水 平提高、稅收與出口的增加等方面都作出了巨大貢獻(xiàn)。 然而，我國(guó)大部分小微企 業(yè)機(jī)器設(shè)備落后，技術(shù)水平低下，設(shè)備更新和技術(shù)改造刻不容緩，這就需要大量 資金支持。就我國(guó)小微企業(yè)目前的信用狀況和融資能力而言， 完全依靠銀行信用 或從資本市場(chǎng)融資，是不切實(shí)際和有相當(dāng)困難的。融資租賃作為一種簡(jiǎn)便快捷、信用要求較低的融資方式對(duì)于解決小微企業(yè)融 資難題具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。雖然，融資租賃公司已經(jīng)具備了快速發(fā)展的基本要素， 但 發(fā)展中存在的問題和

2、障礙不容忽視?，F(xiàn)在試對(duì)這一問題作一些探討。一、融資租賃概念及主要特征（一）融資租賃概念融資租賃，又稱為設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨人和 租賃標(biāo)的物的選擇，由出租人向供貨人購買租賃標(biāo)的物， 然后租給承租人使用的 一種租賃方式。融資租賃方式，手續(xù)方便易行，對(duì)融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況要求不高， 信用 欠佳，缺乏擔(dān)保單位或者抵押物，長(zhǎng)期資金來源比較困難的小微企業(yè)也可以采用。 此外，融資租賃是將融資功能與融物功能結(jié)合在一起的融資方式，它不僅便于企業(yè)盡快取得技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需的機(jī)械，而且便于企業(yè)在短期內(nèi)形成生產(chǎn)能力，有利于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，及時(shí)取得經(jīng)濟(jì)效益，

3、所以非常適合小微企業(yè)融資。因此，融資租賃已成為當(dāng)今企業(yè)更新設(shè)備的主要融 資手段之一，在支持小微企業(yè)發(fā)展方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。（二）融資租賃的主要特征1 .在融資租賃中，出租人對(duì)租賃物件的所有權(quán)只是一種形式所有權(quán)， 是為了控 制承租人償還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的合同形式上的所有權(quán)， 在租賃合同結(jié)束時(shí)它最 終有可能轉(zhuǎn)移給承租人，因此，租賃物件的購買由承租人選擇， 維修保養(yǎng)也由承 租人負(fù)責(zé)，出租人只提供融資服務(wù)。2 .由于傳統(tǒng)租賃，與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上并沒有轉(zhuǎn)移， 因此，傳統(tǒng)租賃與融資租賃兩者計(jì)算租金方式不同。前者以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而后者以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)

4、算租金。二、融資租賃業(yè)發(fā)展概況目前，我國(guó)有兩類機(jī)構(gòu)從事融資租賃業(yè)務(wù)：一類是由商務(wù)部審批成立的融資 租賃公司，另一類則是由銀監(jiān)會(huì)審批成立的金融租賃公司。 由于由銀監(jiān)會(huì)審批成 立的金融租賃公司可開展吸收股東定期存款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等金融業(yè) 務(wù)，因而屬于非銀行類金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)中國(guó)租賃業(yè)研究中心發(fā)布的 2011中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告，至2011 年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共約 296家，比年初的182家增加約 114家，其中，金融租賃20家，比上年增加3家；內(nèi)資租賃66家，比上年增加 21家；外商租賃約21家，比上年增加約90家。注冊(cè)資金總計(jì)約1022億人民幣， 比上年增加23.3%

5、。從業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，到2011年底，全國(guó)融資租賃合同余額約9300億元人民 幣，比年初7000億元增加約2300億元，增長(zhǎng)幅度為32.9%。其中，金融租賃約 3900億元，增長(zhǎng)11.4%;內(nèi)資租賃約3200億元，增長(zhǎng)45.5%;外商租賃約2200 億元，增長(zhǎng)69.2%。雖然，我國(guó)融資租賃業(yè)已經(jīng)具備了快速發(fā)展的基本要素，但發(fā)展中存在的問題和障礙不容忽視。三、融資租賃公司發(fā)展中存在的問題（一）缺乏社會(huì)認(rèn)知度融資租賃公司自開辦以來，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮了明顯作用，但是目前它在社 會(huì)經(jīng)濟(jì)中尚未“家喻戶曉”。國(guó)內(nèi)許多企業(yè)缺乏對(duì)融資租賃的認(rèn)知，“設(shè)備的價(jià)值 在于創(chuàng)造價(jià)值而不在于擁有”這樣的觀念在我國(guó)不能被

6、廣泛接受，許多企業(yè)還 停留在一次性買斷設(shè)備的傳統(tǒng)觀念上， 限制了融資租賃業(yè)務(wù)的廣泛開展，影響了 租賃產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)。止匕外，由于我國(guó)目前缺乏統(tǒng)一的行業(yè)組織，對(duì)融資租賃行業(yè)的宣傳力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，也致使全社會(huì)對(duì)這一新型的融資方式還不太熟悉。（二）政策扶持力度有限在國(guó)外，融資租賃業(yè)發(fā)展速度很快，成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，與政府的大力倡導(dǎo)和一系列的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策密不可分。雖然，從 2000年開始，隨 著新合同法金融租賃公司管理辦法租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相繼出臺(tái)，稅收制 度也有所改善，我國(guó)租賃業(yè)方面的政策法規(guī)在與國(guó)際接軌上得到了加強(qiáng)。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)政策環(huán)境不夠?qū)捤?，政策扶持力度不夠。比?：在會(huì)計(jì)制

7、度方 面，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度把以融資租賃方式租入的資產(chǎn)， 在會(huì)計(jì)處理方法上，比照自有 固定資產(chǎn)入賬，同時(shí)按最低租賃付款額確認(rèn)為負(fù)債，租賃費(fèi)不予列支成本；在稅收方面，租賃享受的稅收優(yōu)惠幅度及額度還很小，僅有很小的減免稅；在信貸政策方面，國(guó)家也沒有制定向租賃業(yè)傾斜的政策，也沒有建立相應(yīng)的租賃信用保險(xiǎn)體制，租賃企業(yè)自身承受著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)，由于承租企業(yè)所得的實(shí)質(zhì) 性優(yōu)惠不大，通過融資租賃方式來新增設(shè)備并不合算， 企業(yè)在改變傳統(tǒng)的設(shè)備購 置方法上缺乏積極性，因此也影響了租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展和行業(yè)發(fā)展。（三）中長(zhǎng)期資金來源困難我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)性質(zhì)屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。 隨著修訂后的金融租賃公司管理 辦法的

8、頒布實(shí)施，金融機(jī)構(gòu)入股金融租賃公司，使得金融租賃公司煥發(fā)新的生 機(jī)。但是沒有銀行入股的租賃公司，其中長(zhǎng)期資金來源嚴(yán)重不足，加之租賃公司 內(nèi)部管理水平得不到改善、資金預(yù)算能力差等原因，造成融資租賃公司擁有的資 金遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動(dòng)力不足。（四）經(jīng)營(yíng)管理能力欠佳，市場(chǎng)拓展面不足我國(guó)融資租賃公司并沒有走上一條自我積累、自我發(fā)展之路，原因是多方面的， 其自身也存在主要原因。其一，融資租賃公司治理結(jié)構(gòu)不健全，缺乏內(nèi)控機(jī)制， 經(jīng)營(yíng)管理混亂。國(guó)有租賃公司受個(gè)別內(nèi)部人控制嚴(yán)重， 他們引導(dǎo)公司盲目投資和 放貸；其二，公司員工具有金融或財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)的很多，但缺乏具有工程機(jī)械領(lǐng) 域及法律專業(yè)知識(shí)人才

9、，所能提供的租賃業(yè)務(wù)很多其實(shí)還是變相借貸， 還處在與 銀行信貸拼利率的層面，不能為客戶提供滿足切身需要的組合產(chǎn)品，難以對(duì)客戶 產(chǎn)生吸引力；其三，由于既沒有銀行廣闊的客戶背景和銷售渠道，又沒有制造廠商的支持，導(dǎo)致租賃公司客戶群很小，而且不穩(wěn)定， 市場(chǎng)開拓?zé)o方。（五）信用環(huán)境差，承租方拖欠租金嚴(yán)重首先，我國(guó)國(guó)民整體法律意識(shí)較為淡薄， 信用環(huán)境較差，承租方拖欠租賃現(xiàn)象嚴(yán)重。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),我國(guó)租賃企業(yè)平均被拖欠金額占其資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%,嚴(yán)重的甚至高達(dá)60% -70% 0由于租金不能及時(shí)收回，導(dǎo)致部分租賃公司資不抵 債而破產(chǎn)；其次，個(gè)別融資租賃公司機(jī)構(gòu)投資人投資目的不純，惡意關(guān)聯(lián)交易， 違法、違

10、規(guī)經(jīng)營(yíng)。他們把租賃公司當(dāng)作融資平臺(tái)，以各種手段在拖垮融資租賃公 司的同時(shí)，也敗壞了整個(gè)租賃行業(yè)聲譽(yù)。四、促進(jìn)融資租賃公司發(fā)展的對(duì)策建議（一）加強(qiáng)行業(yè)管理，加大宣傳力度第一，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，公司借助融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)和租賃協(xié)會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)提高和行 業(yè)了解。通過協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)與其他租賃機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)信息溝通與交流， 組織從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，進(jìn)行行業(yè)理論研究與宣傳，“走出去”、“請(qǐng)進(jìn)來”，“取人之長(zhǎng)，補(bǔ)己之短”，以期促進(jìn)公司的繁榮與發(fā)展；第二，加大社會(huì)宣傳力度， 提高公眾對(duì)融資租賃的認(rèn)知度；改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念，鼓勵(lì)小微企業(yè)利用融資租賃 方式解決融資困難。公司本身也要注意運(yùn)用各種新聞媒體和各種宣傳手段對(duì)公司

11、 進(jìn)行宣傳報(bào)道，介紹融資租賃業(yè)務(wù)知識(shí)，推廣融資租賃新成果。鼓勵(lì)企業(yè)運(yùn)用融 資租賃方式進(jìn)行設(shè)備改造，使用租賃設(shè)備創(chuàng)造利潤(rùn)，提高有限資金利用效率。（二）爭(zhēng)取政府扶持和鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠經(jīng)濟(jì)政策，特別在公司發(fā)展初期得到政 府的稅收和資金等方面的優(yōu)惠政策。第一，采取優(yōu)惠稅收政策。爭(zhēng)取政府給融資租賃公司適當(dāng)稅收優(yōu)惠， 鼓勵(lì)其降低 利差收入，開展面向小微企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)；第二，在會(huì)計(jì)處理方法上，允許承租人將所支付租金、設(shè)備維修費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)計(jì)入 經(jīng)營(yíng)成本；第三，對(duì)于公共設(shè)施、戰(zhàn)略工業(yè)以及高科技技術(shù)設(shè)備租賃項(xiàng)目， 爭(zhēng)取政策性銀行 向提供該類項(xiàng)目融資的租賃公司提供相應(yīng)中長(zhǎng)期貸款， 以扶持和鼓勵(lì)融資租賃行 業(yè)發(fā)展

12、。（三）拓寬融資租賃資金來源渠道，通過與金融機(jī)構(gòu)多方位合作，引進(jìn)戰(zhàn)略投資 者或者民間資本等，以解決融資租賃公司資金困難?，F(xiàn)代融資租賃業(yè)一個(gè)最顯著特點(diǎn)就是融資租賃業(yè)屬于資本密集型行業(yè)， 缺乏資金 的融資租賃業(yè)是不可能做大做強(qiáng)的。 世界融資租賃業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，銀行辦租賃 是租賃業(yè)發(fā)展壯大的中堅(jiān)力量。金融租賃公司資金來源充足，公司治理構(gòu)架較完 善、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)，代表著融資租賃行業(yè)的發(fā)展方向。希望政府 放寬限制：允許金融機(jī)構(gòu)入股融資租賃公司， 適當(dāng)放寬金融業(yè)與融資租賃業(yè)之間 融通資金限制；允許融資租賃公司吸收對(duì)公定期存款；允許其吸收各種基金組織的 暫時(shí)閑置資金；對(duì)于某些經(jīng)營(yíng)管理水平較高、

13、效益較好的融資租賃公司，允許其 從資本市場(chǎng)上籌資，發(fā)行租賃基金或金融債券；（四）依法完善法人治理結(jié)構(gòu)，按照公司法制定完善的融資租賃公司的法人 治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)、合理、高效、規(guī)范的公司組織結(jié)構(gòu)是保證公司健康發(fā)展、 規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)工作和組織保障。（五）因需設(shè)置經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)，融資租賃公司經(jīng)營(yíng)管理層面的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè) 置，除辦公室、人力資源、財(cái)務(wù)等管理部門外，具業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金籌 措機(jī)構(gòu)的設(shè)置則與公司本身所具備的優(yōu)勢(shì)以及市場(chǎng)功能定位、客戶群體和主要的運(yùn)作模式有很強(qiáng)的關(guān)系。融資租賃公司必須根據(jù)公司自身業(yè)務(wù)開拓、 資金籌措的 方式、風(fēng)險(xiǎn)控制的特點(diǎn)和企業(yè)不同的發(fā)展階段，設(shè)立和調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)。（六）根據(jù)功能定位配置人力資源，融資租賃公司的人力資源配置除了必須的高 管、財(cái)務(wù)、行政管理人員之外，還有產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)開拓、項(xiàng)目管理、租賃服務(wù)、 資金籌措、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等專業(yè)人員。這些人員的配置與機(jī)構(gòu)設(shè)置一樣， 同樣與公司的功能定位和主要的業(yè)務(wù)模式相關(guān)聯(lián)。不同的功能定位和業(yè)務(wù)模式， 人力資源的需求和配置也大不相同。（七）加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)，提高從業(yè)人員素質(zhì)具有合格的高級(jí)管理人員以及必要的 專業(yè)人才，這是事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。融資租賃涉及合同簽訂、產(chǎn)品買賣、殘值評(píng)估 等，租賃公司除了要求其從業(yè)人員具有相應(yīng)金融業(yè)務(wù)