數(shù)理金融論文

1、 課 程 論 文 課程名稱 數(shù)理金融初步 題目名稱 中國民間借貸與金融調(diào)控學生學院 管理學院 專業(yè)班級 電子商務1班 學 號 3113004760 學生姓名 王月欣 聯(lián)系方式2015年 4 月 28 日民間借貸又稱“民間信用”或“個人信用”，指居民個人向集體及其互相間提供的信用，一般采取利息面議，直接成交的方式。我國民間借貸的存在由來已久，近年來，隨著國家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶小額信用貸款難的影響，民間借貸市場更趨活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴張化、借貸用途多樣化的特點，對金融業(yè)的影響日漸加深，已引起社會尤其是金融業(yè)內(nèi)人士的廣泛關注和高度重視。相對于正規(guī)的銀行貸款而言，民間

2、借貸主要指非金融機構的社會個人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體之間進行的以貨幣資金為標的的價值讓渡及本息付，是未受到金融主管部門規(guī)制的金融交易行為，是一種合法的民事行為。  近年來在國家宏觀貨幣政策的調(diào)控下，不少金融中介公司在利益的驅動下，從事民間借貸活動。  1.我國民間借貸的現(xiàn)狀  次貸危機發(fā)生后，國內(nèi)中小企業(yè)屢次遭受打擊，利潤大減。企業(yè)在生產(chǎn)中需要轉借資金，雖然民間借貸的利率高于銀行貸款，但是手續(xù)簡單，導致大量中小企業(yè)紛紛轉向民間借貸。目前我國民間借貸現(xiàn)狀有以下新特點：  1.1民間借貸規(guī)?？偭坎粩嘣鲩L  全國民間借貸發(fā)展總體上呈現(xiàn)出一種平穩(wěn)增長的態(tài)

3、勢，借貸規(guī)模在不斷擴大。中金公司研究部發(fā)布的中國民間借貸分析報告估計，2011年中國民間借貸余額中期同比增長38%，為3.8萬億元，占中國影子銀行體系總規(guī)模的33%，相當于銀行總貸款的7%。報告還介紹了我國民間借貸在近幾年的變化，2008年之前，我國民間借貸行為適度，同比增速約為10%；2009年，由于流動性充足，民間借貸余額增長停止；在2010年和2011年上半年，由于緊縮的貨幣政策，再次推動民間借貸市場，同比增速達50%和40%。  1.2民間借貸使用范圍不斷擴大，方式有所增加 傳統(tǒng)民間借貸一般用于家庭的突發(fā)事件如疾病，結婚和上學等生活支出及買房等一次性大額支出的周轉。

4、近年來民間借貸的范圍擴展到中小企業(yè)經(jīng)營和投機獲利，尤其在2011年比較突出。  傳統(tǒng)方法一般是口頭協(xié)議、借據(jù)等，發(fā)生在熟人之間。近年來，眾多的融資中介和網(wǎng)絡信貸開始參與到民間借貸中，使民間借貸更加成熟，程序略顯規(guī)范。  1.3放貸人更復雜化  傳統(tǒng)民間借貸一般都在熟人、親戚朋友之間開展，現(xiàn)在已經(jīng)擴展到陌生人之間，如集資進行投機。從房地產(chǎn)等行業(yè)出逃的眾多“熱錢”，資金富余的上市公司，也投入在民間借貸之中。市場公開資料顯示，有64家上市公司放出170億的高利貸，高額的利息回報使上市公司當上“倒爺”，并有迅速蔓延擴大之勢。  1.4潛在風險大  民間

5、借貸作為一種融資，通過借貸形成了長短不同的資金鏈，一旦某個環(huán)節(jié)出了問題，整個鏈條就會崩潰。中小企業(yè)本來就是民間融資的主要借款對象，在企業(yè)主或其他借款人面對高企的利率，出現(xiàn)還不起貸款時，民間借貸的危機就隨之而來。但中小企業(yè)在民間借貸中的比重較大，如在珠三角某城市中占到七成，這樣就放大了民間借貸的風險和危機。銀行在民間借貸中扮演著重要角色，風險和危機還可能波及到銀行業(yè)。  2.我國民間借貸中存在的問題  作為一種合法的民事行為，它是金融機構貸款業(yè)務的完善和補充。雖然利率高，相對于其他金融產(chǎn)品而言，民間借貸具有風險小，收益高的特點。在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，民間借貸能夠起到優(yōu)化融資結構

6、的作用。由于我國民間借貸的體制、政策、管理不完善，目前還存在以下問題：  2.1民間借貸中高利貸泛濫  各種資金相繼涌入民間借貸市場，其目的是賺取高額的利潤。近來民間借貸利率已經(jīng)漲至月息6分到8分，換算成年息達72%至96%，個別甚至上升到120%。而銀行一年期貸款利率僅為6.65%，民間借貸利率最高已是銀行貸款利率的18倍，遠超出了國家合法的4倍利率。  由于民間高利貸的眾多資金來自銀行，這種泛濫將會沖擊國內(nèi)銀行體系。高利潤必然伴隨高風險，這種高利貸一旦出現(xiàn)了資金鏈斷開，將可能引發(fā)民間借貸市場的連鎖反應，進而轉嫁給銀行。  2.2民間借貸缺乏法律基礎&

7、#160; 中國法律對合法的民間借貸和非法吸收公眾存款界定不清，民間借貸行為及其管理缺乏法律依據(jù)。在這樣的民間借貸糾紛案件中，債權人多為普通群眾，所借出的資金是多年積蓄，當借貸不能收回時容易引發(fā)其不滿情緒，帶來不穩(wěn)定因素。然而，民間借貸的不規(guī)范卻無法避免。在發(fā)生大額資金的糾紛時，會影響到社會穩(wěn)定。  2.3民間借貸缺乏有效監(jiān)管  政府對民間金融機構的監(jiān)管權分布在不同的部門，如典當行由商務部系統(tǒng)監(jiān)管，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，融資性擔保公司則由省、自治區(qū)、直轄市人民政府實施屬地管理，監(jiān)管主體的多頭運作造成監(jiān)管混亂，使得政府對民間借貸的事前管理、日常監(jiān)控能力嚴重不足，只能被動地

8、處理民間借貸違約事件，民間借貸風險難以得到有效控制和化解。  近年來，由于民間借貸的野蠻生長，與民間借貸相關的負面新聞層出不窮，多省市出現(xiàn)了民間借貸崩盤的情況，涉及到浙江、福建、河南、河北、山東、湖南金融中介公司和借貸企業(yè)，民間借貸危機有蔓延之勢。1月24日凌晨，河南信陽，夏玉梅投入冰冷的浉河中。這位五十多歲的女子是一家非法集資公司的客戶經(jīng)理。當?shù)囟嗝顿Y戶稱，經(jīng)她手投進該公司的資金近億元。該公司在1月中旬崩盤后，夏玉梅無法面對投資者，先是割腕，后又投河，被打撈上來時已停止呼吸。因非法集資引發(fā)的各種悲劇在各地紛紛上演。2013年11月，湖南湘潭民營企業(yè)家王檢忠跳樓身亡，其公司涉民間借

9、貸2.3億余元。一個月后，婁底市同星米業(yè)老板肖仲望跳樓身亡。在經(jīng)歷5個月討債無望后，該市清潔工文朝霞跳河身亡。這些案例只是民間借貸崩潰后的一個縮影，民間借貸市場的崩潰不僅僅意味著金錢上的損失，而更為嚴重的可能是成千上萬個家庭的家破人亡，所以現(xiàn)在急需從政策上進行宏觀調(diào)控與監(jiān)管，來保護民間借貸，以避免更多悲劇的發(fā)生我國金融機構總體上并不能支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。民間借貸愈演愈烈，說明其有著巨大的市場需求，說明規(guī)范與保護民間借貸已成為國家金融改革的當務之急。為此，謹提出如下建議： 1、放貸人條例還是要早點出臺。幾年前，在全國上下一致呼吁與努力下，國家有關部門經(jīng)過大量調(diào)研論證，形成了中華人民共和國放貸人條

10、例（討論稿），并提交高層會議審核，大有呼之即出之勢。2008年應對金融危機國家貨幣與信貸資金雙管齊放，民間資本一時被淹沒，放貸人條例也由此擱淺。現(xiàn)在應該是放貸人條例出臺的最佳時機。既然民間借貸必不可少，擁有巨大的經(jīng)濟功能，那就必須盡快針對民間借貸的特征，按照合同法、民法、貸款通則等法律法規(guī)的要求，在疏導與規(guī)范上做文章，將它的正面效應最大化。頒布放貸人條例等相關規(guī)范性法規(guī)，對民間借貸的性質(zhì)、資質(zhì)、利率、稅收、額度、風險防范等作出明確規(guī)定，能使民間借貸雙方和監(jiān)管部門都有法可循。這樣能保護民間借貸各方的合法權益，讓巨大的民間資本為經(jīng)濟社會建設發(fā)揮更大作用。 2、利率雙軌制必須盡快改革。利率雙軌制是指

11、金融市場上官方利率和民間黑市利率各行其道。現(xiàn)行官方利率是7%左右的商會銀行指導利率，而民間黑市利率則高達25%以上。巨大的利率差價不僅強烈誘惑著民間放貸人，也同樣誘惑著一批上市公司。這種類似計劃經(jīng)濟時期物資價格雙軌制的“利率雙軌制”，在很大程度上加劇了民間借貸市場的無序性和風險性，使金融市場資源配置功能紊亂，資金利率間的巨幅價差滋生了一批坐收漁利的資金掮客。大量事實表明，這種雙軌制利率的存在，不利于金融市場健康有序發(fā)展，不利于金融機構吸收社會閑散資金，不利于滿足各類企業(yè)和個人的融資需求。3、完善規(guī)范民間借貸管理機制。一是推行登記和備案制度。明確負責民間借貸登記、備案的機構部門，設立民間借貸登記

12、服務機構。登記和備案一般情況奉行自愿原則，對于超過一般規(guī)模的民間借貸，則實行強制登記、備案制度。二是建立民間借貸風險監(jiān)控機制，建立風險準備金制度。可由政府設立專門的交易市場，實現(xiàn)陽光化操作。三是探索民間融資式，整合民間資本，規(guī)范借貸行為。4、拓寬社會資金的投資渠道。在嚴格監(jiān)管的前提下，允許民間模資本組建或參股民營銀行和其他金融機構。明確小額貸款公司的金融機構身份，在風險可控的前提下，放寬必要條件，除銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人之外，還可允許業(yè)績優(yōu)良、資信可靠、經(jīng)營規(guī)范的小額貸款公司發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行。應繼續(xù)促進典當行、寄售行及小額貸款組織等中介組織的規(guī)范發(fā)展，將民間借貸納入其業(yè)務中介范疇。要通過政策引導，積極推進基金管理公司、企業(yè)財務公司、信托公司、金融租賃公司、私募股權基金、產(chǎn)業(yè)