“溫州金改”背景下中小民企融資路徑研究

1、摘要中小民營企業(yè)是溫州經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力，而融資難問題一直束縛著溫州中小民企的發(fā)展。本文試以溫州金融綜合改革為視角，選取民間資本作為融資的重要路徑，以創(chuàng)新金融服務(wù)、加快金融產(chǎn)品開發(fā)和企業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、深化政府監(jiān)管等方式規(guī)范民間融資，破解中小民企發(fā)展瓶頸。關(guān)鍵詞中小民企，融資，民間資本目錄一、溫州中小民企融資現(xiàn)狀4（一）溫州中小民企的融資模式4（二）民間資本運作主要特點4.二、溫州中小民企融資困境分析5（一）內(nèi)因5.（二）外因6.三、民營資本雄厚與融資難的矛盾分析6（一）民資高逐利性與實體經(jīng)濟低利潤存在矛盾6（二）銀行資金流入民間借貸方式擠壓了中小民企融資空間6（三）以宗親關(guān)系為主的借貸方式與

2、中小民企資金需求間的信息不對稱.7（四）民間借貸亂象太高了中小民企的融資成本.7（五）政府規(guī)范引導(dǎo)不夠使中小民企喪失融資機會.7四、規(guī)范民間融資，破解中小民企發(fā)展瓶頸7（一）創(chuàng)新金融服務(wù)體系，搭建民間融資直金平臺8（二）加快金融產(chǎn)品開發(fā)，拓寬民資融資途徑8（三）加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升融資內(nèi)在動力9（四）深化政府服務(wù)監(jiān)管，優(yōu)化民間融資環(huán)境9參考文獻10一、溫州中小民企融資現(xiàn)狀中小民營企業(yè)是溫州市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)組成單元。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年6月溫州市在冊企業(yè)130946戶，其中民營企業(yè)總量達到110702戶，占84.54%。長期以來，民營企業(yè)在拉動經(jīng)濟增長、提供就業(yè)崗位、貢獻稅收等方面都扮演著重要

3、角色，它的壯大事關(guān)溫州實體經(jīng)濟的持續(xù)、健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。但是，當(dāng)前經(jīng)濟運行中，以“兩多兩難”（民間資金多，投資難；中小民企多，融資難）為代表的矛盾卻日漸突出，嚴(yán)重影響中小民企的生存和發(fā)展。特別是2011年溫州債務(wù)危機爆發(fā)，將民營企業(yè)在銀根緊縮環(huán)境下的融資渠道不暢的問題暴露出來。（一）溫州中小民企的融資模式我國中小民營企業(yè)，其融資主要有兩種方式：內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)果所產(chǎn)生的資金，主要包括內(nèi)部集資、留存收益和折舊基金等。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟主體籌集資金的活動，如債券融資、銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等。內(nèi)源融資具有原始性、自主性、成本低、風(fēng)險低等

4、特點，是大多數(shù)中小企業(yè)比較現(xiàn)實的融資路徑選擇。企業(yè)一般是利用自有資金、尋找合伙人或向家人、朋友借款來進行生產(chǎn)經(jīng)營，或?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營的收益部分拿出來進行擴大再生產(chǎn)。溫州中小民企在創(chuàng)立之初大多采用這種方式。溫州民企是由家庭經(jīng)營發(fā)展起來，依靠“單打獨斗”漸成規(guī)模的。在當(dāng)時普遍缺乏資金的情況下，通過向周圍的人借貸是首選融資方式。經(jīng)過一個階段的資金積累，自有資金成為最主要的資金來源。而溫州有著民間借貸的傳統(tǒng)，民間資本在溫州中小民企的發(fā)展過程中也一直扮演著重要角色。根據(jù)2011年第一季度末溫州350家民企的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)運營資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56:28:16。而中國人

5、民銀行溫州中心支行2011年7月21日發(fā)布的上半年溫州民間借貸市場報告也顯示，溫州大約59.62%的企業(yè)參與了民間借貸，是我國民間資本最為活躍的場所。從上述分析可以看出，溫州中小民企在涉及到外源融資時更傾向于選擇債務(wù)融資，這里將帶有這種特色的融資模式稱之為“債券融資模式”。（二）民間資本運作主要特點自2008年金融危機爆發(fā)之后，更多的民間資本流入資本市場，民間借貸額更是迅速增長。民間資本的運作具有如下特點：1、藏富于民，民間資本雄厚。2012年，溫州市社會消費品零售總額1929.29億元；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達34820元，在全國主要城市中排名第十三；每百戶城鎮(zhèn)居民擁有35.3輛家用汽車，小

6、汽車擁有量在浙江省排第三；年末金融數(shù)據(jù)來源：溫州市工商局。數(shù)據(jù)來源：溫州市金融辦。祁科豪、卿松：溫州與泉州民營企業(yè)融資模式的比較研究，經(jīng)濟論壇，2013年第1期，第63頁機構(gòu)存款余額7744.9億元，另據(jù)估算，溫州民間資本總量達到6000億以上。上述數(shù)據(jù)均表明，溫州百姓生活富足，民間資本積累豐厚。2、外向性強，善于賺快錢。據(jù)不完全統(tǒng)計，溫州人在溫州本土外創(chuàng)辦各類企業(yè)3萬多家，投資總額在3000億元以上，其中年產(chǎn)值億元以上企業(yè)500多家。從近年來溫州民資的運行軌跡看，除投資實體經(jīng)濟外，“高投入、高回報、賺快錢、做短線”已經(jīng)成為溫州游資最典型的獲利心態(tài)。溫州炒房團、炒煤團、炒地團等各類新名詞此起彼

7、伏，黃龍玉、大蒜、綠豆也相繼成為溫州游資投資目標(biāo)。3、宗親經(jīng)濟，抱團特征明顯。溫州民間資本來無影、去無蹤，但溫州人的本土思想、抱團意識都特別強烈，民間資本的流動實際上就是建立在親戚之間、朋友之間、老鄉(xiāng)之間的一種宗親經(jīng)濟，只要投資項目適合，憑發(fā)起人個人影響力就能籌集幾百上千萬資金，且不需要履行任何手續(xù)，或簽訂協(xié)議契約。4、投資空間狹窄，風(fēng)險意識薄弱。雖然國務(wù)院“新36條”等系列文件一直強調(diào)要拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，鼓勵和引導(dǎo)民資進入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公用事業(yè)建設(shè)，乃至進入金融、商貿(mào)、國防科技、國企改革等行業(yè)，但具體的實施細(xì)則沒有明確，導(dǎo)致民間資本投資依然受限。且溫州人投資風(fēng)險意識淡薄，缺乏對項目投

8、資的價值作出準(zhǔn)確分析判斷的能力，在選擇項目時，往往關(guān)注的不是項目本身的優(yōu)劣，而在于發(fā)起人或介紹人的影響力，其投資結(jié)果往往都是一榮俱榮或者一損俱損，失敗的典型諸如俄羅斯“灰色清關(guān)”、迪拜危機、山西煤改等。二、溫州中小民企融資困境分析我國中小企業(yè)融資難問題是一個普遍存在的現(xiàn)象，即使是民營經(jīng)濟非?；钴S的溫州也是如此。特別是2011年以來，溫州部分中小民企出現(xiàn)了資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，對經(jīng)濟和社會穩(wěn)定造成了一定影響。溫州中小民企出現(xiàn)融資困境的主要原因有兩個方面：（一）內(nèi)因1 .經(jīng)營底子薄。中小民企基本處于發(fā)展的初級階段，面臨的第一要務(wù)是生存考驗，普遍存在內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱，經(jīng)營方式單一，產(chǎn)品技術(shù)含量

9、低，公司法人治理結(jié)構(gòu)不成熟，企業(yè)抗風(fēng)險能力弱等問題，再加上財務(wù)制度不健全，負(fù)債比例不協(xié)調(diào)，經(jīng)營方向不確定等技術(shù)層面的原因，直接抑制了金融機構(gòu)放貸的意愿。2 .抵押資產(chǎn)少。金融機構(gòu)在提供貸款時，往往偏重企業(yè)固定資產(chǎn)抵押部分，一般不接受中小民企動產(chǎn)抵押。而中小民企經(jīng)營規(guī)模普遍較小，相應(yīng)固定資產(chǎn)也少，一定程度上造成了抵押物匱乏，使融資受限。3 .信用水平低。中小民企多采用業(yè)主制或合伙制經(jīng)營模式，規(guī)模偏小，內(nèi)部管理制度尤其是財務(wù)管理制度松懈，個別企業(yè)甚么沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂。央行抽樣調(diào)查表明，中小民企財務(wù)管理不健全的占50%Z上，60%以上中小民企信用等級在3B及以下，大大降低了其信用度

10、，削弱了融資能力。又因為中小民企信息不透明，信息傳遞渠道的不暢通，銀企雙方存在信息不對稱等原因，也極大降低了中小民企的信貸滿足率。（二）外因1 .金融體制失衡。現(xiàn)行融資格局下，銀行貸款在企業(yè)融資中占據(jù)絕對比重，而在銀行貸款的市場份額中，國有四大行又占到了70犯上。高度壟斷的金融市場，大銀行偏好大企業(yè)的習(xí)慣做法，直接提高了中小民企獲得貸款支持的難度系數(shù)。據(jù)統(tǒng)計，我國0.5%的大型企業(yè)占據(jù)了50%勺貸款份額，而88%勺小企業(yè)所占貸款比例不足20%2 .融資渠道不暢。外源融資可分為直接融資和間接融資。直接融資如股權(quán)融資、債券融資、風(fēng)險投資等，間接融資包括銀行貸款、商業(yè)信用等。對企業(yè)而言，合理的融資渠

11、道應(yīng)該是“兩條腿走路”，即“直接融資+間接融資”，但中小民企融資過程中存在嚴(yán)重的“蹩腳”現(xiàn)象，通過股票和債權(quán)直接融資的份額僅占融資總額的1%左右，且要求嚴(yán)、門檻高，目前的融資結(jié)構(gòu)主要還是依靠銀行貸款和民間借貸。融資渠道的限制，直接影響了中小民企的發(fā)展。3 .擔(dān)保體系不全。近年來，雖然各類擔(dān)保機構(gòu)雖然發(fā)展速度很快，但不規(guī)范現(xiàn)象也很突出，不能有效滿足中小民企融資需求。擔(dān)保體系的欠缺和不完善，加之中小民企本身信用水平的低下，也成為了中小民企獲取更多融資機會的攔路虎。4 .政策扶持不夠。我國迄今為止還沒有出臺一部完整的扶持中小民企融資的法律法規(guī)，沒有專門制定面向中小民企的特殊融資政策，造成了中小民企在

12、法律和權(quán)利上的不平等，使得中小民企得不到資金方面的優(yōu)惠和便利。三、溫州民資積累豐厚與中小民企融資難的矛盾分析溫州民間資本雄厚是毋庸置疑的，許多機構(gòu)都給出了數(shù)據(jù)，但中小民企的融資難依然存在的，2011年以來部分中小企業(yè)的資金鏈斷裂就是一個明證。兩者之間的矛盾主要有以下幾個方面原因：（一）民資高逐利性與實體經(jīng)濟低利潤性存在矛盾趨利性是資本追求利潤最大化的本能表現(xiàn)，也是經(jīng)濟全球化的內(nèi)在動力。據(jù)人行溫州中心支行2012年5月首次發(fā)布的溫州民間借貸利率分析，2011年5月-2012年4月，溫州民間借貸綜合利率峰值達25.4%,為新世紀(jì)以來的最高水平，最低利率也達到了21.58%。資本的高逐利性，直接驅(qū)動

13、溫州民間資本轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟以外的領(lǐng)域，數(shù)據(jù)顯示，溫州市“2010年百強企業(yè)”中的40多家制造業(yè)企業(yè)全數(shù)參與了房地產(chǎn)投資。另據(jù)人行溫州中心支行調(diào)查報告顯示，該市60%的企業(yè)認(rèn)為，僅愿以10-30%的資金投資非廠房的不動產(chǎn)，實體投資意愿低迷。（二）銀行資金流入民間借貸市場擠壓了中小民企融資空間銀行6.31%基準(zhǔn)利率與民間借貸20犯上的利息差，催生了銀行、企業(yè)、民間借貸組織的利益鏈條，使得銀行存款大量流出，嚴(yán)重擠壓了中小民企貸款空間。據(jù)統(tǒng)計，溫州89%勺家庭和個人、59.62%的企業(yè)參與民間借貸，呈現(xiàn)出民間融資組織化、借貸規(guī)模擴大化、借貸利率居高化的趨勢。從表象上看，屬于民間資本的逐利表現(xiàn)，但長久下去

14、必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化。過去十年來，溫州的投資率一直在35流右徘徊，投資總量僅為杭州的25.7%口紹興的49%遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于浙江省47%和全國67%勺平均水平。（三）以宗親關(guān)系為主的借貸方式與中小民企資金需求間的信息不對稱民營企業(yè)（除上市公司外）的資金組成比例一般可以分為四塊，一是自有資金，約占65%二是銀行貸款，約占10%三是民間借貸，約占15%四是商業(yè)信用和債務(wù)拖欠，約占10%溫州經(jīng)濟屬“內(nèi)源型”經(jīng)濟，自有資本、民間資本借貸占溫州民營經(jīng)濟比重高達70犯上。另據(jù)人行溫州市中心支行2011年對30家小企業(yè)、28家個體工商戶抽樣調(diào)查，生產(chǎn)型小企業(yè)的民間融資占流動性資金來源的46.5%,投資性個體工商戶的民

15、間融資占經(jīng)營資本的68%由此可見，溫州民間資本在中小民企發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的作用。而以宗親關(guān)系為主的借貸方式，很大程度上依賴于企業(yè)主的親朋關(guān)系、人脈資源和個人信用；而中小民企融資也同樣依賴于企業(yè)主和中間人的社會關(guān)系，二者之間的信息不對稱，形成了互為平行的運行空間，引導(dǎo)民資直接對接中小民企的中間交融地帶嚴(yán)重缺乏。（四）民間借貸亂象抬高了中小民企的融資成本民間借貸主要有四個路徑。一是親朋好友問借貸，主要是個體私營企業(yè)創(chuàng)辦之初，特點是規(guī)模小、金額小、利率適中，帶有普遍性。二是向“地下錢莊”或典當(dāng)行借貸，主要是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時困難，需求緊急，但借貸期短，利率相對比較高。三是向信用擔(dān)保公司借貸。四

16、是向小額貸款公司借貸。中小民企融資需求普遍存在“急、少、頻”等現(xiàn)象，對資金兌現(xiàn)速度要求尤為突出，類似“地下錢莊”操作模式簡單、手續(xù)簡便且無需抵押，自然成為中小民企應(yīng)急資金的首選，雖然近年來政策層面已經(jīng)規(guī)范民間借貸利率不得超過銀行現(xiàn)行利率的4倍，但現(xiàn)實操作往往很難執(zhí)行到位，企業(yè)為確保資金鏈正常維系，只能不惜代價高息舉債，一定程度上抬高了融資成本。（五）政府規(guī)范引導(dǎo)不夠使中小民企喪失融資機會第一是政策支持不夠，沒有一部專門服務(wù)于中小民企發(fā)展的法規(guī)或文件。第二是金融監(jiān)管不夠，一方面對銀行惜貸、強制搭售、指定評估等行為監(jiān)管不足；另一方面對擔(dān)保公司、“地下錢莊”的高息放貸、陰陽合同等違法行為缺乏監(jiān)管。第

17、三是疏導(dǎo)引領(lǐng)不夠，對民間資本的投資方向、投資領(lǐng)域介入不夠，放任民資自謀出路、自由發(fā)展，導(dǎo)致民資陷入“不是樓市就是股市”的簡單循環(huán)。四、規(guī)范民間融資，破解中小民企發(fā)展瓶頸為切實解決溫州經(jīng)濟發(fā)展存在的突出問題，引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，2012年3月28日，國務(wù)院決定設(shè)立溫州金融綜合改革試驗區(qū)，2012年4月10日，溫州金融綜合改革試驗區(qū)正式啟動。溫州金融綜合改革試驗區(qū)的設(shè)立，明確提出規(guī)范發(fā)展民間融資等十二項試驗任務(wù)，不僅能夠有效促進了溫州民間資本陽光化、合法化、規(guī)范化，實現(xiàn)民間金融從“地下”走到“地上”，從“盲目投資”到“理性成長”的蛻變，其中涉及的設(shè)立小企業(yè)信貸專營機構(gòu)

18、等多項政策，更將為中小民企發(fā)展迎來“暖春”。如何具體化地引導(dǎo)民間資本對接中小民企發(fā)展，可從如下幾個方面努力。（一）創(chuàng)新金融服務(wù)體系，搭建民間融資直通平臺1 .建立民間借貸登記服務(wù)中心?？茖W(xué)設(shè)定準(zhǔn)入條件，做好規(guī)劃布局，審核經(jīng)營范圍，指導(dǎo)民間資本直接借貸規(guī)范運作，將各類融資性中介機構(gòu)借貸綜合利率嚴(yán)格控制在銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)，促使民間借貸行為陽光化、合法化，開辟民間資金對接中小民企直通車。2 .建立民間資本綜合服務(wù)中心。以整合民資、服務(wù)民企、提升產(chǎn)業(yè)為宗旨，聚攏民間資本，注入實體經(jīng)濟，為資本找項目，為項目找資本。既可以為民間資本發(fā)展壯大提供了發(fā)展平臺，實現(xiàn)資本與項目、市場、企業(yè)的有效對接和轉(zhuǎn)

19、換；又可以有力服務(wù)中小民企發(fā)展，遏制產(chǎn)業(yè)“空心化”現(xiàn)象蔓延。3 .打造中小民企金融服務(wù)平臺。以網(wǎng)絡(luò)化的“第三方金融基礎(chǔ)服務(wù)平臺”為基礎(chǔ)，聯(lián)合銀行、擔(dān)保、會計、法律、評估、咨詢、協(xié)會、專業(yè)市場等機構(gòu)開展大規(guī)模協(xié)作，為中小民企融資提供全面高效的專業(yè)服務(wù)。4 .加快小額貸款公司發(fā)展。從實際操作看，小額貸款公司70%Z上的資金放給了從事工業(yè)、服務(wù)業(yè)的中小民企，小額貸款公司無論從量上還是質(zhì)上的發(fā)展，都將為中小民企帶來極大的實質(zhì)性利好。要通過統(tǒng)籌規(guī)劃布局、引入招投標(biāo)競爭機制、鼓勵增資擴股、探索小額貸款公司與國有大型銀行合作開展中小民企專營業(yè)務(wù)、開展小額貸款公司資產(chǎn)證券化試點等措施，做大做強小額貸款公司，為

20、中小民企融資提供資金支持。5 .推進村鎮(zhèn)銀行建設(shè)。要嚴(yán)格限定經(jīng)營范圍和空間領(lǐng)域，力爭每個中心鎮(zhèn)設(shè)立1家村鎮(zhèn)銀行，提升中心鎮(zhèn)金融服務(wù)功能，同時支持小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，讓民間資本更加便捷地流入金融機構(gòu)，中小民企更加豐富地獲得融資渠道。（二）加快金融產(chǎn)品開發(fā)，拓寬民企融資途徑1 .鼓勵基金融資。主要有三類：一是私募基金。私募基金通過非公開方式募集資金，資金來源主要為民間資金，運作靈活，優(yōu)勢突出，特點鮮明。具有資金規(guī)模龐大、投入不需要擔(dān)保、注重贏利模式和發(fā)展前景等優(yōu)勢。二是風(fēng)險投資基金。以一定的方式吸收機構(gòu)和個人的資金，在高風(fēng)險中追求高收益，對中小民企而言，不僅沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，還可以為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

21、提供穩(wěn)定的資金供給。三是創(chuàng)業(yè)投資基金。搭建創(chuàng)投服務(wù)中心，扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金對中小民企、特別是科技型中小民企進行創(chuàng)業(yè)投資。2 .試點產(chǎn)權(quán)交易。參照政府公共資源交易模式，建設(shè)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，將企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、金融資產(chǎn)等各類資源要素統(tǒng)一納入交易市場，并與有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易市場對接，推動和引導(dǎo)更多符合條件的中小民企到市場登記和掛牌交易，逐步擴大交易規(guī)模，變企業(yè)靜態(tài)資產(chǎn)為動態(tài)資金。3 .擴面股權(quán)投資。發(fā)揮市場對資金配置的基礎(chǔ)性作用，拓展民間資本投資服務(wù)中心功能，鼓勵設(shè)立和集聚股權(quán)投資公司，引導(dǎo)民間資本化身企業(yè)股權(quán)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。4 .開發(fā)保險產(chǎn)品。推動保險機構(gòu)將中

22、小民企應(yīng)收賬款、信用資產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)等項目納入保險范圍，憑保單獲取金融機構(gòu)或民間貸款，提升中小民企融資能力和抗風(fēng)險能力。（三）加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升融資內(nèi)在動力1 .建立現(xiàn)代企業(yè)制度。要以完善企業(yè)法人制度為主體，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的新型企業(yè)制度，完善生產(chǎn)、銷售、財務(wù)、質(zhì)量等運行體系。以此提高企業(yè)的管理能力、經(jīng)營能力、發(fā)展能力，為企業(yè)獲取融資支持提供組織保障。2 .開展內(nèi)部股權(quán)改造。要善于運用改制、兼并、聯(lián)合、股份制改造等方式，指導(dǎo)企業(yè)開展股權(quán)改造，整合資源做大做強。同時還要善于運用內(nèi)部股權(quán)集資等融資方式，營造企業(yè)與員工之間互利共贏的發(fā)展環(huán)境。3 .完善誠信體系建設(shè)。中小

23、民企在信貸市場上的低效配置現(xiàn)象，主要成因是自身信用不足。一方面，要盡快指導(dǎo)中小民企建立健全信用體系；另一方面，要大力推進政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會誠信、司法公信建設(shè)，工商等部門要牽頭組建官方企業(yè)信用平臺，以提升中小民企社會公信度為抓手，幫助企業(yè)樹立良好形象，進而獲取資金支持。（四）深化政府服務(wù)監(jiān)管，優(yōu)化民間融資環(huán)境。1 .出臺新政鼓勵民資投入中小民企。要加大財政稅收扶持力度，完善中小民企貸款風(fēng)險補償機制和中小民企信用擔(dān)保補助機制，建立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、資金互助社在中小民企方面的貼息、獎勵和政策傾斜機制，對部分經(jīng)營風(fēng)險較高的政策性保險項目給于一定的風(fēng)險補償。2 .加大金融業(yè)不正當(dāng)競爭行為監(jiān)管

24、。銀監(jiān)、財稅、工商等部門要通力合作，從關(guān)聯(lián)企業(yè)、銀行內(nèi)部、中介機構(gòu)三管齊下，對金融業(yè)存在的濫收費用、強制搭售、以貸拉存、以貸轉(zhuǎn)存、指定評估、收受賄賂等無序競爭行為進行嚴(yán)格監(jiān)管，努力遏制金融機構(gòu)資金大量流入民間借貸市場勢頭，舒展中小民企融資空間，降低融資成本。3 .加大民間借貸市場監(jiān)管。截止2010年底，溫州市共有擔(dān)保機構(gòu)186家，投資公司1088家，寄售行431家，典當(dāng)行48家，舊物調(diào)劑行126家。要切實加強對融資性中介機構(gòu)的清理整頓和監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展間接融資行為，推進其有序經(jīng)營。嚴(yán)禁非融資性中介機構(gòu)非法從事融資業(yè)務(wù)，嚴(yán)打“地下錢莊”，引導(dǎo)民間金融有序運行，防范和化解金融風(fēng)險。將民間資本引向“正

25、途”，集聚資本“洼地”，為中小民企發(fā)展提供融資助力。參考文獻1周德文：溫州金融改革一一為中國金融改革探路，浙江人民出版社，2013年1月;2金瑋：我國中小企業(yè)融資路徑探討一一由溫州金融改革試點引發(fā)的思考，當(dāng)代經(jīng)濟，2012年11月（上）；3程興華：中小民營企業(yè)融資創(chuàng)新研究，經(jīng)濟管理，2008年第16期；4戴曉兵：中小企業(yè)融資的路徑分析一一以大連為例，大連海事大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）»,2013年4月；5吳興苗等：江蘇省中小企業(yè)融資路徑創(chuàng)新研究，市場周刊（理論研究），2013年第6期；6祁科豪、卿松：溫州與泉州民營企業(yè)融資模式的比較研究，經(jīng)濟論壇，2013年1月;7劉世云等：基于信用體系建設(shè)的民營企業(yè)融資模式研究，價值工程，2013年22期;8張桂坤等：中國中小民營企業(yè)融資問題探討，改革與開放，2009年6月；9李然：中小民營企業(yè)融資渠道和方式，現(xiàn)代營銷（學(xué)苑版）