證券機(jī)構(gòu)、賬戶關(guān)系圖(共8頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上資金帳戶客戶證券營業(yè)部證券帳戶集中清算證券公司集中交易滬深交易所自有結(jié)算備付金登記結(jié)算公司客戶結(jié)算備付金客戶資金匯總賬戶存管銀行主辦存管銀行客戶資金匯總賬戶法人資金交收過渡賬戶存管銀行支行客戶資金匯總分賬戶客戶資金管理賬戶n主辦存管銀行支行客戶資金匯總分賬戶客戶資金管理賬戶n場外交收主體在第三方存管模式下，相關(guān)主體之間的業(yè)務(wù)關(guān)系以及具體運(yùn)作流程（參考資料做的）交收資金劃撥交易報(bào)盤成交回報(bào)交收資金劃撥交易清算清算交收交收資金劃撥指令客戶下單成交回報(bào)相互關(guān)聯(lián)存管銀行接受客戶委托，以客戶名義開立單獨(dú)的客戶資金管理賬戶，用于客戶資金的安全管理，并與客戶指定的同名銀行結(jié)算賬戶和

2、證券資金臺賬建立一一對應(yīng)關(guān)系。存管銀行為證券中介機(jī)構(gòu)開立客戶資金匯總賬戶，用于集中存管客戶資金?？蛻糍Y金匯總賬戶只能用于客戶取款、資金交收和支付傭金手續(xù)費(fèi)等用途。在多銀行存管模式下，證券公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要可在多家存管銀行存放客戶交易結(jié)算資金，但必須確定一家存管銀行為主辦存管銀行。主辦存管銀行，指證券公司在存管銀行范圍內(nèi)確定的，通過其辦理證券交易法人結(jié)算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。客戶資金一部分作為結(jié)算備付金存放在登記結(jié)算公司，另一部分則存放在多個(gè)存管銀行的保證金專戶中，并由一家銀行作為主辦存管銀行進(jìn)行總分核對。證券公司應(yīng)當(dāng)在存管銀行開立客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶，在主辦存管銀行開立自有資金專用存款賬戶。證

3、券公司下屬證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在證券公司所確定的存管銀行設(shè)在當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)構(gòu)開立客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶。結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)在結(jié)算銀行開立清算備付金專用存款賬戶、自有資金專用存款賬戶、驗(yàn)資專戶?？蛻翥y行結(jié)算賬戶（對私存折/對公賬戶）客戶名下賬戶證券公司名下賬戶其他賬戶賬戶所在機(jī)構(gòu)存管銀行主辦存管銀行證券公司登記結(jié)算機(jī)構(gòu)客戶交易結(jié)算資金管理賬戶證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶證券公司法人資金交收賬戶客戶資金三級結(jié)算劃付路徑客戶資金存取劃付路徑客戶交易結(jié)算資金臺帳賬戶一一對應(yīng)結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶（客戶）結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶（自有）兩類資金調(diào)整劃付路徑場外交收主體銀行結(jié)算賬戶客戶資金一級結(jié)算劃付路徑客

4、戶資金一級結(jié)算劃付路徑總分平衡多銀行第三方存管模式中的主要資金賬戶體系一、賬戶體系其中客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶（簡稱“匯總賬戶”）由證券公司在各存管銀行開立，用于集中存管證券公司客戶（包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者）的交易結(jié)算資金。證券公司同時(shí)可以根據(jù)需要在其業(yè)務(wù)涉及到的存管銀行相關(guān)分行開立客戶交易結(jié)算資金匯總分賬戶（簡稱“匯總分賬戶”），用于實(shí)現(xiàn)客戶本地化的銀證轉(zhuǎn)賬，以節(jié)約跨地區(qū)資金劃付的成本與時(shí)間。證券公司還應(yīng)當(dāng)在主辦存管銀行開立法人資金交收賬戶（簡稱“法人交收賬戶”），用于完成其與登記結(jié)算公司、場外結(jié)算主體之間的一級法人資金交收。作為結(jié)算參與人，證券公司在登記結(jié)算公司按客戶和自有分別開立結(jié)算

5、備付金賬戶（簡稱“結(jié)算備付金賬戶”）、以及交收價(jià)差擔(dān)保金、上海清算保證金、深圳結(jié)算保證金等繳存類資金賬戶（以下簡稱“結(jié)算繳存資金賬戶”）。其中結(jié)算備付金賬戶又可細(xì)分為場內(nèi)擔(dān)保交收備付備付金賬戶、非擔(dān)保交收備付金賬戶、中登TA備付金賬戶。根據(jù)登記結(jié)算公司所制定的法人結(jié)算制度，證券公司的第三方存管客戶資金與非三方存管客戶資金將使用相同的結(jié)算備付金賬戶、結(jié)算繳存資金賬戶。二、資金存放在多銀行第三方存管模式中，各存管銀行根據(jù)總分平衡的原則，為證券公司提供客戶交易結(jié)算資金存管服務(wù)?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金的存放可以分為兩大部分：（1）存放于客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶的資金（簡稱“匯總賬戶資金”，未特別說明時(shí)包括存

6、放于客戶交易結(jié)算資金匯總分賬戶的資金）。（2）為滿足法人結(jié)算的制度要求和法人交收的時(shí)效性，由各存管銀行從存管資金中劃出的預(yù)留結(jié)算備付金（簡稱：預(yù)留備付金）。預(yù)留備付金通常為定額，可定期或不定期調(diào)整，其計(jì)算方法由證券公司與存管銀行協(xié)商確定，如按登記結(jié)算公司規(guī)定的最低備付金的一定倍率、存管資金日均余額的一定比例等。預(yù)留備付金需要進(jìn)行調(diào)整時(shí)，其劃付指令通常由證券公司按銀證間存管協(xié)議約定的方式發(fā)出，相應(yīng)的實(shí)體資金將在匯總賬戶和法人交收賬戶進(jìn)行劃付。證券公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要將預(yù)留備付金分別存放于下列賬戶：結(jié)算備付金賬戶、結(jié)算繳存資金賬戶、法人交收賬戶。在分析客戶資金的存放狀態(tài)時(shí)，我們還應(yīng)當(dāng)注意以下兩個(gè)問

7、題：一是第三方存管是一個(gè)逐步上線的過程，在此期間證券公司的第三方存管客戶資金與非三方存管客戶資金將混合存放于相同的結(jié)算備付金賬戶、結(jié)算繳存資金賬戶。二是由于法人級結(jié)算與客戶級結(jié)算存在著時(shí)間差（如權(quán)證行權(quán)的T+0交收、場外開放式基金的兩級交收時(shí)點(diǎn)差異等）、兩級結(jié)算口徑不同而形成的待認(rèn)領(lǐng)資金（如無資金賬戶的客戶紅利等）、待完成客戶和自有兩類資金調(diào)整的資金，也將留存于結(jié)算備付金賬戶或法人交收賬戶（此類資金簡稱“結(jié)算在途資金”）。根據(jù)上述分析，我們可以得到下列平衡公式：對各存管銀行:匯總賬戶資金余額該存管銀行所有客戶的交易結(jié)算資金管理賬戶余額預(yù)留結(jié)算備付金對證券公司:結(jié)算備付金賬戶余額結(jié)算繳存資金賬戶

8、余額法人交收賬戶余額各存管銀行預(yù)留結(jié)算備付金非三方存管客戶交收資金結(jié)算在途資金或者,結(jié)算備付金賬戶余額結(jié)算繳存資金賬戶余額法人交收賬戶余額=各存管銀行預(yù)留結(jié)算備付金三、資金交收在通常情況下，多銀行第三方存管制度法人資金的交收與劃付主要包括以下幾條線路：1）匯總賬戶與法人交收賬戶：本項(xiàng)劃付實(shí)現(xiàn)了客戶資金在存管狀態(tài)與交收狀態(tài)間的相互轉(zhuǎn)換。通常情況下本項(xiàng)劃付應(yīng)當(dāng)以客戶級結(jié)算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，在季度結(jié)息時(shí)證券公司還應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀證雙方的結(jié)息軋差額，從匯總賬戶向法人交收賬戶劃出季度利差收入。2）法人交收賬戶與結(jié)算備付金賬戶：本項(xiàng)劃付的主要目的是為場內(nèi)交收和兩類資金調(diào)整進(jìn)行資金準(zhǔn)備。通常情況下，場內(nèi)交收金額（包括擔(dān)保

9、交收和非擔(dān)保交收）應(yīng)當(dāng)以法人結(jié)算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，兩類資金調(diào)整則以客戶級結(jié)算數(shù)據(jù)與法人級結(jié)算數(shù)據(jù)核對軋差后確定的自有收入為準(zhǔn)。3）法人交收賬戶與場外交收主體結(jié)算賬戶：本項(xiàng)劃付的主要目的是完成開放式基金、集合理財(cái)產(chǎn)品及其他場外產(chǎn)品的場外交收，通常情況下以法人結(jié)算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。4）匯總賬戶與各匯總分賬戶：本項(xiàng)劃付的主要目的是在匯總賬戶和各匯總分賬戶間調(diào)劑資金，一方面使匯總分賬戶的余額滿足不同地區(qū)客戶銀證轉(zhuǎn)賬的需要，同時(shí)使匯總賬戶滿足法人交收的需要。目前不同存管銀行對匯總分賬戶的管理策略略有不同，大部分銀行支持證券公司在匯總賬戶和各匯總分賬戶間自主調(diào)劑客戶資金，而少數(shù)銀行則暫不支持。在第三方存管和非三方存管并行

10、過渡期內(nèi)，由于場內(nèi)場外都實(shí)行法人結(jié)算制度，因此還需要新增一條新的劃付線路：5）非三方存管客戶資金專戶與法人交收賬戶：本項(xiàng)劃付的目的是將非三方存管客戶的應(yīng)交收資金轉(zhuǎn)入到第三方存管的法人交收體系中。如果我們將非三方存管客戶理解為第三方存管于一個(gè)虛擬銀行的客戶，那么這一劃付路線就可以與“匯總賬戶與法人交收賬戶”的劃付線路按相同的業(yè)務(wù)邏輯進(jìn)行處理了。以上所描述的基本模式具有線路清晰、操作條理性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)，但存在著環(huán)節(jié)多，特別是跨行劃付多，對交收效率有較大影響，劃付成本高的缺點(diǎn)。為此，多銀行第三方存管模式也提供了另一種選擇（簡稱“特殊模式”），即“證券公司可以向各存管銀行發(fā)送法人交收資金劃付指令，存管銀行

11、憑以辦理客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶與結(jié)算備付金賬戶及場外交收銀行賬戶之間的法人交收資金劃撥?！痹谶@一模式下，法人交收賬戶的功能將被削弱，劃付環(huán)節(jié)變得簡單，且基本上可實(shí)現(xiàn)同行劃付，這一方面是因?yàn)榈怯浗Y(jié)算公司支持證券公司通過多家銀行調(diào)整其結(jié)算備付金賬戶上資金，而在場外交收方面，證券公司可以盡可能地通過場外交收主體所在的交收行的匯總賬戶完成場外交收資金劃付。登記結(jié)算公司交易所交易系統(tǒng)客戶證券賬戶客戶客戶簽約存款賬戶客戶交易資金存管賬戶客戶交易資金賬戶證券公司客戶交易資金存管總賬戶證券公司清算系統(tǒng)綜合銀證平臺客戶二級交收賬戶存管銀行分支行存管銀行營業(yè)部證券公司(1)(2)(11)(3)(4)(5)(6)

12、(7)(8)(9)(10)(12)(13)(13)(14)(15)(14)客戶交易結(jié)算資金第三方存管模式下的資金存取及結(jié)算流程圖具體流程描述（這個(gè)是證券書上的）：（1） 轉(zhuǎn)錢：客戶（含個(gè)人和機(jī)構(gòu)）憑簽約存款賬戶存折到存管銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺辦理現(xiàn)金存款。存管銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜員在銀行終端中啟動(dòng)客戶資金存款交易。存管銀行增加存管賬戶余額和存管總賬戶余額?？蛻粢部赏ㄟ^轉(zhuǎn)賬方式到存管銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺辦理，或通過存管銀行和證券公司的電話委托系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)等自行辦理資金存入。存管銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜員在終端中啟動(dòng)，或存管銀行系統(tǒng)自動(dòng)啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)入交易。該交易啟動(dòng)后，銀行減少客戶簽約存款賬戶余額，相應(yīng)增加存

13、款賬戶余額和存管總賬戶余額。（2） 存款或轉(zhuǎn)入交易業(yè)務(wù)完成后，通過存管銀行與證券公司的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)將賬戶變動(dòng)信息傳送給證券公司，同步實(shí)時(shí)更新客戶在證券公司的對應(yīng)資金賬戶余額。（3） 客戶場內(nèi)證券交易由證券公司單端發(fā)起?？蛻敉ㄟ^證券公司的資金賬戶及密碼，利用證券公司提供的委托手段進(jìn)行交易。（4） 證券公司接到客戶委托買賣指令后對客戶資金和證券賬戶進(jìn)行資金和股份校驗(yàn)。（5） 之后向交易所報(bào)送交易指令。（6） 登記結(jié)算公司根據(jù)交易所當(dāng)日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件。（7） 登記結(jié)算公司將清算交收文件發(fā)給證券公司。（8） 證券公司根據(jù)登記結(jié)算公司提供的清算交收數(shù)據(jù)及存管銀行日間存取款和轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)，對資金帳戶進(jìn)行

14、資金清算和交收，并通過存管銀行與證券公司的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)將交易數(shù)據(jù)生成清算文件和交收文件發(fā)送到存管銀行。（9） 存管銀行核對日間發(fā)送至證券公司的客戶資金存取數(shù)據(jù)，對證券公司發(fā)送的清算文件和交收文件進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整后，對存管賬戶進(jìn)行簿記。（10） 存管銀行清算后將發(fā)生變化的存管賬戶的資金余額發(fā)送到證券公司。（11） 證券公司將資金賬戶下的資金余額與存管銀行存管賬戶余額進(jìn)行對賬。（12） 證券公司根據(jù)各類證券交易的清算結(jié)果，制作資金劃付指令發(fā)送給存管銀行。（13） 存管銀行審核無誤后，由存管銀行通過客戶資金交收賬戶完成與登記結(jié)算公司的資金交收。（14） 客戶（含個(gè)人和機(jī)構(gòu)）辦理現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬取款時(shí)，不能直接從其

15、存管賬戶中辦理，而需先將其存管賬戶資金轉(zhuǎn)入其簽約存款賬戶后，從其簽約存款賬戶辦理現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬取款。辦理現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬取款的方式與存款相同?？蛻糍Y金從存管賬戶轉(zhuǎn)入其簽約存款賬戶的交易啟動(dòng)后，通過存管銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)自動(dòng)比較證券公司系統(tǒng)中對應(yīng)資金賬戶下的可取金額和在存管銀行對應(yīng)存管賬戶余額，取兩邊資金余額最低的數(shù)額作為最大轉(zhuǎn)出資金限額。存管銀行減少存管賬戶余額和存管總賬戶的余額，相應(yīng)增加客戶簽約存款賬戶的余額。（15） 客戶該交易啟動(dòng)后，通過存管銀行與證券公司的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)將賬戶變動(dòng)信息傳送給證券公司，同步實(shí)時(shí)更新客戶在證券公司對應(yīng)資金賬戶余額。名詞解釋銀行結(jié)算賬戶，投資者在存管銀行開立，該賬戶可用于

16、辦理投資者日常資金存取業(yè)務(wù)（此項(xiàng)功能與一般的儲蓄賬戶相同）。同時(shí)，投資者向證券公司劃入或從證券公司轉(zhuǎn)回客戶交易結(jié)算資金，只能通過該賬戶以銀證轉(zhuǎn)賬的方式辦理?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金專用存款賬戶，證券公司在存管銀行開立，用于集中存放客戶從其銀行結(jié)算賬戶劃出的、轉(zhuǎn)賬給證券公司的客戶交易結(jié)算資金。資金交收賬戶：也稱結(jié)算備付金賬戶，證券公司在中登開設(shè)的賬戶。資金先用于二級市場的交收，后用于一級市場（新股），交收具有終局性，不可逆轉(zhuǎn)。資金管理賬戶，存管銀行為每個(gè)投資者建立，記錄每個(gè)投資者的證券交易結(jié)算資金明細(xì)數(shù)據(jù)，并與投資者在存管銀行開立的銀行結(jié)算賬戶以及投資者在證券公司開立的資金賬戶建立一一對應(yīng)關(guān)系。證券集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的證券劃付。資金集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金劃付。結(jié)算參與人證券交收賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請開立的用于證券交收的結(jié)算賬戶。對于同時(shí)經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)