我國銀行集團(tuán)發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、我國銀行集團(tuán)發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：銀行集團(tuán)是商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)和必然選擇，是一種適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的有效組織形式。我國銀行集團(tuán)發(fā)展迎來好機(jī)遇，同時(shí)，銀行集團(tuán)也存在特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括了擴(kuò)張性資本金風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)性的市場風(fēng)險(xiǎn)，隱蔽性的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，整體性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了推進(jìn)銀行集團(tuán)改革與發(fā)展，探討基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制建設(shè)是非常必要的。關(guān)鍵詞：銀行集團(tuán); 發(fā)展機(jī)遇;風(fēng)險(xiǎn)管理 引言隨著20 世紀(jì)后期金融高科技日新月異和業(yè)務(wù)創(chuàng)新快速發(fā)展, 世界經(jīng)濟(jì)一體化促進(jìn)了全球金融市場一體化, 使國際金融界的競爭、風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新史無前例, 競爭的范圍已從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到新興業(yè)務(wù); 競爭的空間從國內(nèi)拓展到

2、國外, 競爭的風(fēng)險(xiǎn)從單一發(fā)展到多樣。這些客觀形勢(shì)迫使銀行要實(shí)行銀行集團(tuán), 發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)濟(jì), 加強(qiáng)實(shí)力以擴(kuò)大自身的生存空間,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競爭力。目前，我國大型銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，一些大型銀行采取在海外層層設(shè)立控股公司，收購兼并海外金融機(jī)構(gòu)，并通過控股公司整合現(xiàn)有的及擬收購的金融機(jī)構(gòu)，從而形成實(shí)質(zhì)上的銀行集團(tuán)。同時(shí)，銀行集團(tuán)控股的子公司不僅有銀行類機(jī)構(gòu)，還有投資公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等。如中國銀行集團(tuán)、中國建設(shè)銀行集團(tuán)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍已涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)領(lǐng)域。銀行集團(tuán)是21世紀(jì)中國銀行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇1，是一種適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的有效組織形式。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2008年2月頒

3、布的銀行并表監(jiān)管指引（試行）的第二條理解，銀行集團(tuán)是指以商業(yè)銀行為母公司，控制境內(nèi)外子銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)的一種集團(tuán)公司 目前，我國還沒有在法律上對(duì)銀行集團(tuán)進(jìn)行定義，文中銀行集團(tuán)引用銀監(jiān)會(huì)2008年2月4日頒布的銀行并表監(jiān)管指引（試行）中第二條理解，是指實(shí)質(zhì)上已經(jīng)形成銀行集團(tuán)的機(jī)構(gòu)，即在中華人民共和國依法設(shè)立的商業(yè)銀行及其附屬機(jī)構(gòu)。附屬機(jī)構(gòu)是指由銀行控制的境內(nèi)外子銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)，以及按本指引應(yīng)當(dāng)納入并表范圍的其他機(jī)構(gòu)。銀行集團(tuán)是金融控股公司的一種模式，但核心業(yè)務(wù)與控股大股東是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，不同于非金融公司持股公司的形式。銀行集團(tuán)突出特點(diǎn)在于保持傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)

4、為主業(yè)，同時(shí)，通過設(shè)立非銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營，通過兼并擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并通過脫離事業(yè)性機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)更純粹商業(yè)化經(jīng)營的道路；因而，銀行集團(tuán)具有股權(quán)杠桿效應(yīng)、組織協(xié)同效應(yīng)、防火墻效應(yīng)、合理避稅效應(yīng)等特定的優(yōu)勢(shì)2。然而，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)銀行集團(tuán)發(fā)展與并購存在“雙刃劍”效應(yīng)，清醒地看到我國商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)低的問題。銀行集團(tuán)在發(fā)展中機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大并存，需要關(guān)注其天然的缺陷與風(fēng)險(xiǎn)，通過內(nèi)控制度的視角，分析，以提高銀行集團(tuán)在改革發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與內(nèi)控建設(shè)。一、銀行集團(tuán)發(fā)展機(jī)遇（一）銀行集團(tuán)與我國大企業(yè)集團(tuán)的并步前行。黨的十五大提出“以資本為紐帶,通過市場形成具有較強(qiáng)競爭力的跨地

5、區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制、跨國經(jīng)營的大企業(yè)集團(tuán)”。 “十五”計(jì)劃綱要也明確了我國今后發(fā)展戰(zhàn)略之一為發(fā)展大企業(yè)、大集團(tuán)參與國際競爭,而大企業(yè)、大集團(tuán)的發(fā)展需要立體化的強(qiáng)有力資金投入和全方位的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。由于我國資本市場仍不發(fā)達(dá),企業(yè)融資還是以間接融資為主,直接融資為輔助渠道。但大企業(yè)大集團(tuán)發(fā)展卻沒有哪一家國有銀行能全部提供強(qiáng)有力的金融支持,因而，需要中國銀行業(yè)發(fā)展大型銀行集團(tuán),壯大自身資金實(shí)力和規(guī)模,以滿足大集團(tuán)、大企業(yè)巨額資金需求。同時(shí),國內(nèi)大企業(yè)海外投資、經(jīng)營的發(fā)展與銀行的跨國經(jīng)營是密不可分的,在大企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到海外市場，收購海外資產(chǎn)，都需要國內(nèi)銀行跨國經(jīng)營的保障，因此，大企業(yè)集團(tuán)與銀行集團(tuán)具

6、有天然的伙伴關(guān)系?？梢?，我國企業(yè)集團(tuán)化需要我國銀行集團(tuán)化的金融支持,并成為其強(qiáng)有力的金融支柱。(二) 銀行集團(tuán)發(fā)展，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益, 增強(qiáng)銀行業(yè)綜合競爭力。目前，全球衡量銀行的規(guī)模已從傳統(tǒng)的以機(jī)構(gòu)和人員數(shù)量實(shí)力, 轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行資本實(shí)力、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制及經(jīng)營效益為指標(biāo)來衡量, 即銀行的競爭方式已由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變;而且，銀行業(yè)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)很強(qiáng)的行業(yè), 隨著銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的逐漸減少, 表外業(yè)務(wù)尤其是金融衍生工具交易業(yè)務(wù)的大量增加, 業(yè)務(wù)擴(kuò)張的邊際成本幾乎為零或很小，銀行都具有規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)。面對(duì)國際銀行業(yè)混合經(jīng)營的趨勢(shì)及國內(nèi)其他金融控股公司的發(fā)展，我國銀行業(yè)必須進(jìn)行集約化經(jīng)營, 走銀行集團(tuán)

7、化之路, 不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍, 提高市場份額，增強(qiáng)創(chuàng)新能力, 擴(kuò)充資本及資產(chǎn)實(shí)力,提高資本充足率和金融資產(chǎn)的效率, 才能在國際性商業(yè)銀行的公平競爭占有一席之地。 (三) 銀行集團(tuán)發(fā)展具有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),發(fā)揮協(xié)同效益。按照銀行業(yè)發(fā)展規(guī)律，從原來存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)發(fā)展到商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)，直到銀行集團(tuán)這一銀行業(yè)最高發(fā)展階段。銀行發(fā)展的集團(tuán)化具有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ), 發(fā)揮協(xié)同效益。具體表現(xiàn)為: (1) 地區(qū)性互補(bǔ)。由于我國銀行業(yè)無論在國內(nèi)還是在國外, 銀行機(jī)構(gòu)分布都是不均勻、不對(duì)等的。銀行集團(tuán)化后, 地區(qū)機(jī)構(gòu)可互補(bǔ),金融資源可得到優(yōu)化配置。(2) 業(yè)務(wù)互補(bǔ)。在金融創(chuàng)新的激勵(lì)下, 各家銀行都在竭力推出穩(wěn)步發(fā)展的新產(chǎn)品, 但是由于新產(chǎn)

8、品開發(fā)費(fèi)用高昂, 其他銀行在不明底細(xì)的情況下也不敢貿(mào)然動(dòng)用新產(chǎn)品。所以實(shí)行銀行集團(tuán), 它可在業(yè)務(wù)運(yùn)作上相互協(xié)調(diào), 迅速發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)。(3) 可以互相利用對(duì)方的客戶基礎(chǔ)和經(jīng)銷渠道來達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò), 增加銷售額的目的。(四) 銀行集團(tuán)化實(shí)現(xiàn)經(jīng)營多元化和混業(yè)經(jīng)營的需要。由于我國銀行業(yè)金融電子化進(jìn)程加快，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行集團(tuán)發(fā)展才能適應(yīng)經(jīng)營多元化形勢(shì)。我國銀行業(yè)實(shí)行集團(tuán)化, 可以提高向高科技投資的能力, 提升金融電子化水平, 獲取技術(shù)上的競爭優(yōu)勢(shì)。同時(shí), 由于我國銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)營范圍和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一, 金融工具創(chuàng)新不足, 而國外銀行業(yè)正越來越向經(jīng)營多元化、產(chǎn)品多樣化的方向發(fā)

9、展, 因此, 我國銀行集團(tuán)化后, 要在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上, 加快拓展個(gè)人金融業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等, 實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的多元化, 并提升多元化經(jīng)營管理水平。(五) 銀行集團(tuán)化能夠提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前，我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行通過上市股份制改造后, 資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升,歷史風(fēng)險(xiǎn)大多消除。但隨著全球金融危機(jī)發(fā)生后，銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)再次暴露，銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)生再起。對(duì)此,我國銀行業(yè)必須實(shí)行集團(tuán)化, 以提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力, 避免破產(chǎn)倒閉, 保持金融體系及社會(huì)的穩(wěn)定。二、銀行集團(tuán)發(fā)展中存在風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)化發(fā)展是我國銀行的一種資產(chǎn)型戰(zhàn)略聯(lián)盟，即以產(chǎn)權(quán)（資產(chǎn)）為紐帶并遵循公司治理制度的安排，多數(shù)以控股、參股、合資的

10、關(guān)系存在，是一種母公司是銀行的控股公司形式，而不是非資產(chǎn)型戰(zhàn)略聯(lián)盟3。這種以產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)為紐帶的集團(tuán)公司具有規(guī)模效應(yīng)和整合效應(yīng)，對(duì)提高銀行綜合經(jīng)營和綜合競爭力具有積極意義，是我國銀行發(fā)展的一次大機(jī)遇。但是，集團(tuán)復(fù)雜的內(nèi)部關(guān)系（內(nèi)部往來、內(nèi)部交易、業(yè)務(wù)合作）將大大增加母公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為：銀行集團(tuán)的資本聯(lián)合，導(dǎo)致虛增資本金風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)內(nèi)部多種委托代理關(guān)系，在信息不對(duì)稱下產(chǎn)生高市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)內(nèi)部交易與利益輸送帶來關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)性與品牌統(tǒng)一性帶來傳染風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。1、擴(kuò)張性的資本金風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)內(nèi)部控制的核心是資本控制，即銀行集團(tuán)以股權(quán)投資所形成的股權(quán)關(guān)系為控制

11、依據(jù)，目的在于從控股的子公司中獲取資本收益，組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)等，有利于集團(tuán)整體利益、長遠(yuǎn)發(fā)展和組合效益的多種利益3。然后，這種資本紐帶往往帶來資本重復(fù)計(jì)算與多重財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。資本重復(fù)計(jì)算表現(xiàn)為銀行集團(tuán)母公司的權(quán)益資本或債務(wù)資本可以撥付給子公司，形成子公司的資本金，子公司又可以對(duì)集團(tuán)其他成員投資入股，從而出現(xiàn)一筆外部的資本金在集團(tuán)內(nèi)部多次重復(fù)計(jì)算的問題，產(chǎn)生資本金虛增現(xiàn)象4；多重財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，是在重復(fù)的資本金和金融企業(yè)高負(fù)債下形成多重財(cái)務(wù)杠桿4，而大家知道，財(cái)務(wù)杠桿具有“雙刃劍”效應(yīng)，如果總體資產(chǎn)收益率為正時(shí)，可獲得更高收益，但資產(chǎn)收益率為負(fù)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)更大的損失。因而，銀行集團(tuán)的擴(kuò)張性資本金問

12、題，不僅潛在同一筆資本金用于抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了銀行集團(tuán)抵御整體風(fēng)險(xiǎn)的最后保障；而且一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)時(shí)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，極易誘發(fā)公司出現(xiàn)多米諾骨牌式的系統(tǒng)性危機(jī)。2、投機(jī)性的市場風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)對(duì)子公司都具有嚴(yán)格內(nèi)部控制，但由于集團(tuán)的趨利性或者集團(tuán)與子公司及操作者間存在多重委托代理關(guān)系，極容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱，出現(xiàn)子公司報(bào)喜不報(bào)憂的道德風(fēng)險(xiǎn)，或者出現(xiàn)集團(tuán)在高盈利性誘導(dǎo)下,放松了內(nèi)控，導(dǎo)致操作者越權(quán)違規(guī)操作，這不止是簡單的操作風(fēng)險(xiǎn)，更恐怕的是暴發(fā)性市場風(fēng)險(xiǎn)。正如巴林銀行的倒閉中，據(jù)里森自述說，集團(tuán)在報(bào)喜下，放松對(duì)自己的監(jiān)管，是自己走向“88888”隱瞞損失的深淵；同樣，法國興業(yè)銀行與巴林銀行如

13、出一轍，交易員通過破解電子系統(tǒng)密碼，制造虛假交易與真實(shí)交易進(jìn)行對(duì)沖，回避了電子系統(tǒng)的非現(xiàn)場監(jiān)管，直到投機(jī)性市場風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)，帶來了法國興業(yè)銀行70多億美元的損失。這兩則案例充分說明，在集團(tuán)控制下的證券公司、投資公司或期貨公司從事金融市場或衍生品的投機(jī)性活動(dòng)，一旦內(nèi)控失效時(shí)，就可能出現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)的大暴露，那時(shí)銀行集團(tuán)將面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力。3、隱蔽性的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)以資本為內(nèi)部控制，一方面可以通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，實(shí)現(xiàn)組織協(xié)同效應(yīng)和規(guī)避稅負(fù)的效應(yīng)，另一方面也潛在隱蔽性的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。銀行集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易主要表現(xiàn)為集團(tuán)成員之間相互提供資金劃撥、相互擔(dān)保（抵押）、集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)等資金融通投資行為。由于內(nèi)部交

14、易，往往母子公司風(fēng)險(xiǎn)審查可能不完全遵照銀行內(nèi)部規(guī)范操作程序來進(jìn)行，一旦出現(xiàn)不良資產(chǎn)（呆帳）時(shí)，出于集團(tuán)整體聲譽(yù)和利益的原因，不僅不愿通過正當(dāng)?shù)姆赏緩阶匪鱾鶛?quán),而且還無法正常停止對(duì)關(guān)聯(lián)公司的融資支持。如果集團(tuán)母子公司關(guān)聯(lián)交易數(shù)額大,一旦信息披露出來，這種脆弱的債務(wù)鏈發(fā)生斷裂,將對(duì)銀行集團(tuán)造成巨大的沖擊。因而，內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易隱蔽的和積聚的風(fēng)險(xiǎn)，不可忽視，它可能引發(fā)集團(tuán)系統(tǒng)性支付危機(jī)，甚至因整體流動(dòng)性危機(jī)而破產(chǎn)倒閉。4、整體性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)統(tǒng)一金融名稱及名牌，在規(guī)模效應(yīng)良好促進(jìn)下，往往會(huì)受到好評(píng)，因而，銀行集團(tuán)及其控股子公司都使用統(tǒng)一品牌，以充分發(fā)揮統(tǒng)一品牌的市場擴(kuò)張效應(yīng)。但是，統(tǒng)一品牌也可能產(chǎn)

15、生負(fù)效應(yīng)，在某一子公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，投資者或銀行消費(fèi)者往往將母子公司作為一個(gè)整體看待，負(fù)面的聲譽(yù)極易產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大和傳播，使整個(gè)集團(tuán)流動(dòng)性資金的緊張，甚至整體支付危機(jī)，從而導(dǎo)致公司整體經(jīng)營的大起大落和流動(dòng)性危機(jī)。5、系統(tǒng)性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行集團(tuán)最危險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，也是表現(xiàn)為銀行集團(tuán)整體財(cái)務(wù)失控而產(chǎn)生連鎖性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重。由于無論是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn),還是風(fēng)險(xiǎn)集中與傳染風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部交易與關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),最終都會(huì)反映在集團(tuán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上5。如前段所述的傳染風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)集團(tuán)中的一家分支機(jī)構(gòu)倒閉，不僅會(huì)使整個(gè)金融集團(tuán)、與其

16、有業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)甚至金融市場的流動(dòng)性不足，可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；或者當(dāng)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)交織在一起,一旦某種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)暴露后，可能引起集團(tuán)金融風(fēng)險(xiǎn)的大規(guī)模爆發(fā)。因而,從內(nèi)部控制上看，系統(tǒng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與控制,是銀行集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重。三、銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)銀行集團(tuán)的特有風(fēng)險(xiǎn)和整體性風(fēng)險(xiǎn)與一般經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相比，具有以下的危害性特征：1、傳染性由于銀行集團(tuán)整體名牌、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易和資金相互支持，使得集團(tuán)整體利益擴(kuò)張化。但是，也正是這些關(guān)系，使集團(tuán)的母子公司間經(jīng)營上相互依賴，一旦某個(gè)公司出現(xiàn)大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，極易傳染到其他公司和集團(tuán)，使集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制和處理更為復(fù)雜化。2、高杠桿性銀

17、行是高負(fù)債經(jīng)營機(jī)構(gòu)，一般資產(chǎn)負(fù)債率都在90%以上。由于銀行集團(tuán)的資本金重復(fù)計(jì)算，就在虛增的資本金和高負(fù)債率下，形成多重財(cái)務(wù)杠桿，這種高杠桿性產(chǎn)生放大的整體性風(fēng)險(xiǎn)。3、隱蔽性由于銀行集團(tuán)錯(cuò)綜復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和龐大的內(nèi)部交易，內(nèi)部控制中的委托代理關(guān)系多，母子公司及公司與經(jīng)營者的信息不對(duì)稱，往往產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)被隱蔽起來，內(nèi)外監(jiān)管不容易覺察，一旦發(fā)現(xiàn)了可能已經(jīng)形成大風(fēng)險(xiǎn)的暴露，隱蔽性風(fēng)險(xiǎn)特征也伴隨著暴發(fā)性。4、暴發(fā)性銀行集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)的傳染性、高杠桿性和隱蔽性的特征，導(dǎo)致了集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)了資本金風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)集團(tuán)大損失與危機(jī)，甚至破產(chǎn)，正如法國興業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)，使

18、其損失70多億美元。四、把握機(jī)遇，強(qiáng)化內(nèi)部控制，監(jiān)控集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)銀行集團(tuán)的特有風(fēng)險(xiǎn)和整體風(fēng)險(xiǎn)的上述特征，使銀行監(jiān)管和內(nèi)控更加有難度。要監(jiān)控好銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，除了外部監(jiān)管外，強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部控制才是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基石；也只有形成了嚴(yán)格的內(nèi)部控制,外部監(jiān)管才會(huì)更好地發(fā)揮作用。（一）建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)的考評(píng)和授權(quán)制度。銀行集團(tuán)及其控股子公司都必須按照公司法的要求，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)力制衡制度，真正發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能；建立董事會(huì)管理層內(nèi)部控制制度考評(píng)制度，董事會(huì)對(duì)建立健全內(nèi)部控制制度負(fù)有最終責(zé)任，將董事會(huì)管理層的薪酬水平和內(nèi)控考評(píng)結(jié)果掛鉤6,以促進(jìn)集團(tuán)母子公司必須按照商業(yè)

19、銀行法和商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引建立起內(nèi)控機(jī)構(gòu)和機(jī)制;建立科學(xué)、合理的組織架構(gòu)，盡可能地減少管理層級(jí)和管理半徑,實(shí)現(xiàn)扁平化管理,減少委托代理中的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)和隱蔽性風(fēng)險(xiǎn);建立科學(xué)的授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)制度，明確集團(tuán)內(nèi)部各法人主體乃至基層單元的責(zé)權(quán)利。（二）建立健全專門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織,構(gòu)建一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。銀行集團(tuán)的董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),保證董事會(huì)決策中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及處置；在監(jiān)事會(huì)下設(shè)立審計(jì)稽核委員會(huì)，保證獨(dú)立地審查董事會(huì)和總經(jīng)理的行為。為了控制好銀行集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)稽核委員會(huì)下面,都要按業(yè)務(wù)功能設(shè)立銀行風(fēng)險(xiǎn)部、證券投資風(fēng)險(xiǎn)部、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部，分別管理與控制各個(gè)子公司

20、的金融風(fēng)險(xiǎn)7。此外，構(gòu)建一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),銀行集團(tuán)必須建立嚴(yán)密、嚴(yán)格、有效率的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,加強(qiáng)審計(jì)稽核工作的獨(dú)立性和權(quán)威性，加強(qiáng)集團(tuán)整體和各金融子公司的內(nèi)部控制;通過健全信息披露制度，規(guī)范大額交易限額制度,規(guī)范內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易運(yùn)作和披露制度，保證預(yù)防性風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)作。（三）加強(qiáng)資本充足性管理制度，控制資本金風(fēng)險(xiǎn)。資本金是銀行集團(tuán)抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，資本充足性管理不能只滿足于外部監(jiān)管的需要，而要根據(jù)銀行集團(tuán)自身類型與風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)制定資本充足性標(biāo)準(zhǔn)。由于集團(tuán)存在的重復(fù)計(jì)算資本金，虛增資本金應(yīng)該如何扣減，這需要銀行集團(tuán)本著謹(jǐn)慎性經(jīng)營原則主動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)抵扣。此外，按照高財(cái)務(wù)杠桿的結(jié)果，在經(jīng)營良

21、好業(yè)績下，應(yīng)該更好地進(jìn)行計(jì)提盈余公積，計(jì)提資本損失準(zhǔn)備金。在資本充足率的分母分析中，要認(rèn)真核算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，查清內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，避免隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，少報(bào)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（四）建立完備的內(nèi)部交易制度和“防火墻”制度，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制。銀行集團(tuán)在公司章程和集團(tuán)規(guī)章中明確內(nèi)部交易制度，要界定清晰內(nèi)部交易，規(guī)范內(nèi)部交易的審批，制定好內(nèi)部交易規(guī)則，做好內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的披露，并接受主動(dòng)配合外部監(jiān)管。在操作上，保持崗位責(zé)任制和責(zé)任分離制度，做到不同業(yè)務(wù)或同一業(yè)務(wù)的不同環(huán)節(jié)由不同的人員負(fù)責(zé)辦理,以確保相互的業(yè)務(wù)監(jiān)督牽制。在信息披露上，通過對(duì)集團(tuán)結(jié)構(gòu)和集團(tuán)法人的層次提出要求,增加內(nèi)部交易的透明度;要求金融集團(tuán)披露自己的組織和重大的內(nèi)部交易,特別是那些將對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)健康帶來不利影響的內(nèi)部交易,并監(jiān)管這些內(nèi)部交易的規(guī)模和水平。還有應(yīng)要求母公司在子公司之間設(shè)立“防火墻”制度,這種制度包括子公司盡可能分業(yè)經(jīng)營；對(duì)不良的關(guān)聯(lián)交易予以嚴(yán)格限制,如內(nèi)部貸款給證券期貨投資；對(duì)超過